Aumento da transparência das exchanges após o incidente da FTX: a prova de reservas da Árvore de Merkle torna-se o foco

Recentemente, a indústria de criptomoedas passou por uma grande turbulência. Depois que uma exchange conhecida enfrentou dificuldades, outras principais exchanges centralizadas rapidamente tomaram medidas, anunciando que iriam publicar ou já haviam publicado a prova de reservas da sua Árvore de Merkle. Esta iniciativa visa aumentar a transparência das reservas de ativos através de meios tecnológicos, para provar que os fundos dos usuários não foram desviados ou movidos.

Este evento sem dúvida lançou uma sombra sobre o modelo operacional das exchanges centralizadas. No entanto, a aplicação da prova de reserva da Árvore de Merkle parece trazer uma esperança ao setor. Vale a pena notar que esta solução tecnológica não é uma novidade, mas foi proposta e aplicada há alguns anos. Então, o que é "prova de Merkle"? Como ela prova a segurança dos ativos dos usuários da exchange? E será que pode garantir completamente a segurança dos ativos?

A Árvore de Merkle é uma estrutura de dados amplamente utilizada em criptomoedas como Bitcoin e Ethereum. Ela utiliza técnicas criptográficas para compactar dados, combinando vários dados em um único, e armazenando os resultados resumidos de grandes volumes de dados. Além disso, pode provar através de métodos criptográficos que dados específicos estão incluídos nos resultados resumidos. Ao verificar a integridade dos dados da raiz da Árvore de Merkle, é possível provar a integridade de todos os dados que compõem essa árvore.

O processo de construção da Árvore de Merkle é o seguinte: primeiro, a parte das folhas é composta pelos valores de hash de cada dado no conjunto de dados. Em seguida, os valores de hash adjacentes são emparelhados e novamente hashados, gerando o valor de hash da camada anterior. Esse processo continua até o nível mais alto, formando o que é conhecido como a raiz da Árvore de Merkle. Este valor de hash raiz contém as características de hash de todos os dados, e qualquer alteração nos dados resultará em um valor completamente diferente, garantindo assim a imutabilidade dos registros.

Na prática, a construção de confiança no sistema de prova de reserva da Árvore de Merkle baseia-se em duas fundações: a própria Árvore de Merkle (como uma dissuasão dinâmica) e auditorias de terceiros. O princípio da dissuasão dinâmica é que qualquer usuário pode atuar como um nó de verificação; se descobrir que seus dados não estão na Árvore de Merkle, pode expor que a raiz da árvore fornecida pelo exchange é falsa. No entanto, confiar apenas em provas criptográficas não é suficiente, a situação real muitas vezes é mais complexa do que a teoria.

Apesar disso, em comparação com o método de monitoramento que antes dependia apenas de auditorias, a introdução da Árvore de Merkle realmente conferiu aos usuários um certo grau de poder de supervisão, fazendo com que as reservas de ativos das exchanges centralizadas estivessem sob uma supervisão descentralizada em certa medida. Isso é, sem dúvida, um grande avanço e um sinal positivo para um mercado que atualmente carece gravemente de confiança.

No entanto, a utilização da Árvore de Merkle para prova de reserva não pode garantir completamente a segurança dos ativos dos usuários. Embora possamos verificar que nossos ativos estão registrados em um hash imutável, isso não prova completamente que os fundos não foram desviados ou movidos.

Um desafio que os exchanges centralizados enfrentam é que, devido ao grande número de transações que ocorrem a cada segundo, não é possível atualizar a raiz da árvore em tempo real. Assim, a raiz da árvore que vemos provavelmente não é a mais recente. No entanto, como o cálculo da Árvore de Merkle depende principalmente de funções hash, e a velocidade de cálculo das funções hash é bastante rápida, a frequência de atualização, teoricamente, não deve ser muito lenta.

Além da questão da frequência de atualização, a prova de reserva da Árvore de Merkle enfrenta os seguintes problemas importantes:

1. Risco de fraude na interface: Como a Árvore de Merkle armazena dados nos próprios servidores do exchange, o exchange pode teoricamente enganar os usuários retornando uma página de interface falsa. Este problema precisa ser resolvido por meio de supervisão de software de terceiros.

2. A credibilidade da auditoria de terceiros: No setor financeiro tradicional, as instituições de auditoria também cometeram erros e até atos ilícitos. Embora isso ainda não tenha acontecido em grande escala no campo das criptomoedas, a auditoria nem sempre garante a absoluta objetividade e imparcialidade.

3. Limitações das situações de negociação especiais: a prova de reserva da Árvore de Merkle não consegue refletir transações relacionadas, relações de dívida, negociações de margem e outras situações complexas.

Apesar dessas limitações, a adoção da prova de reserva da Árvore de Merkle como configuração padrão para exchanges de criptomoedas certamente ajuda a estabelecer normas do setor e a reconstruir a confiança dos usuários. Neste mercado que exige mais informações públicas e transparentes, garantir a segurança dos fundos continua a ser um grande desafio enfrentado por todos os profissionais.

Independentemente de quais plataformas sucumbirem ou sobreviverem nesta rodada de correção do mercado, o desenvolvimento do Web3 não parará. A indústria continuará avançando, explorando continuamente modelos de operação mais seguros e mais transparentes.