Análise das limitações técnicas dos projetos DeFi Bitcoin
Recentemente, alguns projetos que afirmam conseguir implementar funcionalidades de Finanças Descentralizadas no Bitcoin ( DeFi ) chamaram a atenção. No entanto, após uma análise mais aprofundada, descobriu-se que esses projetos apresentam sérias limitações técnicas e problemas de centralização, o que pode representar um grande risco para os investidores.
As limitações inerentes da rede Bitcoin
A rede Bitcoin não consegue suportar verdadeiras funcionalidades DeFi, principalmente devido à falta de uma máquina virtual Turing completa. Isso significa que o Bitcoin não pode suportar contratos inteligentes complexos como plataformas como o Ethereum. Portanto, independentemente de como os projetos promovem, o Bitcoin não possui as capacidades essenciais necessárias para DeFi.
Análise de Projetos Principais
BitVM
BitVM afirma implementar contratos inteligentes sobre Bitcoin através de "cálculo otimista de partes". No entanto, seu sistema é altamente centralizado e com eficiência muito baixa. BitVM depende de duas máquinas confiáveis escolhidas por uma única autoridade, o que é quase a forma mais centralizada. Embora haja planos de melhoria, a situação real da implementação atual torna essas promessas irrelevantes.
Rootstock
Rootstock é uma sidechain conectada ao Bitcoin, que oferece funcionalidades de contratos inteligentes. No entanto, ela depende de um "consórcio com permissão" para manter a âncora bidirecional, o que significa que esse consórcio pode revisar ou até roubar os ativos dos usuários. Embora tenha um alto grau de centralização, a Rootstock pelo menos reconhece isso na apresentação do projeto.
Sovryn
Sovryn é construído sobre a Rootstock, portanto, também é altamente centralizado. No entanto, sua promoção oficial afirma oferecer "descentralização" e "transações nativas de Bitcoin", o que é claramente enganoso.
BitcoinOS
A promoção do BitcoinOS é a mais exagerada, afirmando ter resolvido vários problemas que o Ethereum não conseguiu resolver. No entanto, seu white paper apresenta sérias lacunas de informação, evitando completamente a parte crucial de "execução off-chain" no design do projeto. Além disso, seu alegado sistema avançado de Rollup é tecnicamente inviável e possui eficiência extremamente baixa.
"L2 expansão" do equívoco
Muitos projetos de Bitcoin nas Finanças Descentralizadas baseiam-se no conceito de "escala de segunda camada" ( L2 scaling ). No entanto, essa abordagem raramente teve sucesso na prática. Ela não consegue realmente expandir a capacidade da cadeia original, podendo até resultar numa diminuição da utilização da cadeia original. Mais grave ainda, essa forma pode distorcer os mecanismos de incentivo da liderança da cadeia original.
A Dificuldade de Governança do Bitcoin
O mecanismo de governança da comunidade Bitcoin é extraordinariamente fechado, tornando quase impossível a implementação de atualizações de protocolo. Mesmo propostas mais moderadas frequentemente ficam bloqueadas por longos períodos, sem mencionar a introdução de mudanças significativas, como uma máquina virtual Turing completa.
Aviso de Risco de Investimento
Os projetos em torno do Bitcoin DeFi formaram um "ciclo de fraude": a cada poucos anos, surge uma nova onda de projetos que afirmam querer "implementar DeFi no Bitcoin", atraindo grandes investimentos, mas que acabam desaparecendo devido a problemas como gargalos tecnológicos. Este ciclo explora principalmente a fantasia das pessoas de que "também se pode jogar DeFi com Bitcoin".
Conclusão
O chamado "Bitcoin DeFi" na verdade não existe. O Bitcoin não tem capacidade de suporte nativa, nem um caminho de implementação viável na realidade. Os investidores devem tratar esses tipos de projetos com cautela, reconhecendo os riscos e as limitações técnicas envolvidas. Em comparação, outras plataformas de blockchain existentes já fizeram progressos substanciais no campo das Finanças Descentralizadas, gerando enormes receitas a cada ano. Os investidores não devem hesitar em direcionar sua atenção para esses projetos verdadeiramente inovadores.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Análise Profunda das Limitações Técnicas dos Projetos DeFi de Bitcoin: Investidores Devem Estar Atentos aos Riscos
Análise das limitações técnicas dos projetos DeFi Bitcoin
Recentemente, alguns projetos que afirmam conseguir implementar funcionalidades de Finanças Descentralizadas no Bitcoin ( DeFi ) chamaram a atenção. No entanto, após uma análise mais aprofundada, descobriu-se que esses projetos apresentam sérias limitações técnicas e problemas de centralização, o que pode representar um grande risco para os investidores.
As limitações inerentes da rede Bitcoin
A rede Bitcoin não consegue suportar verdadeiras funcionalidades DeFi, principalmente devido à falta de uma máquina virtual Turing completa. Isso significa que o Bitcoin não pode suportar contratos inteligentes complexos como plataformas como o Ethereum. Portanto, independentemente de como os projetos promovem, o Bitcoin não possui as capacidades essenciais necessárias para DeFi.
Análise de Projetos Principais
BitVM
BitVM afirma implementar contratos inteligentes sobre Bitcoin através de "cálculo otimista de partes". No entanto, seu sistema é altamente centralizado e com eficiência muito baixa. BitVM depende de duas máquinas confiáveis escolhidas por uma única autoridade, o que é quase a forma mais centralizada. Embora haja planos de melhoria, a situação real da implementação atual torna essas promessas irrelevantes.
Rootstock
Rootstock é uma sidechain conectada ao Bitcoin, que oferece funcionalidades de contratos inteligentes. No entanto, ela depende de um "consórcio com permissão" para manter a âncora bidirecional, o que significa que esse consórcio pode revisar ou até roubar os ativos dos usuários. Embora tenha um alto grau de centralização, a Rootstock pelo menos reconhece isso na apresentação do projeto.
Sovryn
Sovryn é construído sobre a Rootstock, portanto, também é altamente centralizado. No entanto, sua promoção oficial afirma oferecer "descentralização" e "transações nativas de Bitcoin", o que é claramente enganoso.
BitcoinOS
A promoção do BitcoinOS é a mais exagerada, afirmando ter resolvido vários problemas que o Ethereum não conseguiu resolver. No entanto, seu white paper apresenta sérias lacunas de informação, evitando completamente a parte crucial de "execução off-chain" no design do projeto. Além disso, seu alegado sistema avançado de Rollup é tecnicamente inviável e possui eficiência extremamente baixa.
"L2 expansão" do equívoco
Muitos projetos de Bitcoin nas Finanças Descentralizadas baseiam-se no conceito de "escala de segunda camada" ( L2 scaling ). No entanto, essa abordagem raramente teve sucesso na prática. Ela não consegue realmente expandir a capacidade da cadeia original, podendo até resultar numa diminuição da utilização da cadeia original. Mais grave ainda, essa forma pode distorcer os mecanismos de incentivo da liderança da cadeia original.
A Dificuldade de Governança do Bitcoin
O mecanismo de governança da comunidade Bitcoin é extraordinariamente fechado, tornando quase impossível a implementação de atualizações de protocolo. Mesmo propostas mais moderadas frequentemente ficam bloqueadas por longos períodos, sem mencionar a introdução de mudanças significativas, como uma máquina virtual Turing completa.
Aviso de Risco de Investimento
Os projetos em torno do Bitcoin DeFi formaram um "ciclo de fraude": a cada poucos anos, surge uma nova onda de projetos que afirmam querer "implementar DeFi no Bitcoin", atraindo grandes investimentos, mas que acabam desaparecendo devido a problemas como gargalos tecnológicos. Este ciclo explora principalmente a fantasia das pessoas de que "também se pode jogar DeFi com Bitcoin".
Conclusão
O chamado "Bitcoin DeFi" na verdade não existe. O Bitcoin não tem capacidade de suporte nativa, nem um caminho de implementação viável na realidade. Os investidores devem tratar esses tipos de projetos com cautela, reconhecendo os riscos e as limitações técnicas envolvidas. Em comparação, outras plataformas de blockchain existentes já fizeram progressos substanciais no campo das Finanças Descentralizadas, gerando enormes receitas a cada ano. Os investidores não devem hesitar em direcionar sua atenção para esses projetos verdadeiramente inovadores.