Análise de Estratégias de Investimento em Memecoins

Por que prestar atenção às Memecoins?

Efeito Beta

Algumas memecoins têm um alto valor beta em relação ao ativo Layer 1 (L1), o que significa que podem oferecer um efeito de alavancagem sobre os ativos L1 sem aumentar o risco de alavancagem. Por exemplo, alocar uma pequena quantia em certas memecoins pode proporcionar um efeito de alavancagem sobre os ativos L1, ao mesmo tempo em que evita o risco de liquidação.

O sinal que nos interessa é quando o valor beta de 30 dias ultrapassa o valor beta rolante de 90 dias. Quando isso acontece, os retornos médios de 30 dias e 60 dias de certas memecoins podem ser muito consideráveis.

É importante notar que o desempenho do ativo L1 não pode garantir completamente o excelente desempenho da memecoin correspondente. Apesar disso, a memecoin geralmente mantém uma certa correlação com seu ativo L1 correspondente, mas durante os períodos em que a memecoin tem um desempenho excepcional, essa correlação tende a enfraquecer.

Pontos principais

• Certos memecoins têm um alto valor beta em relação aos ativos L1 em diferentes períodos de tempo.
• Pode-se considerar o memecoin como uma aposta alavancada em ativos L1, mas sem assumir o risco de liquidação da alavancagem.
• Esta relação aplica-se a várias memecoins «blue chip» e os seus correspondentes ativos L1

Análise de Dados em Cadeia

Além de analisar o desempenho de memecoins em relação aos ativos L1, a análise de dados on-chain também pode fornecer informações importantes sobre a qualidade relativa e a crença da base de detentores. Aqui estão alguns indicadores chave:

• Crescimento de detentores de Token (90 dias )
• Mediana e média de posse
• Proporção de detentores com valor superior a $1000 e $100k
• Taxa de retenção de grandes baleias
• A situação de entrada/salida líquida dos gigantes no DEX

Esses indicadores podem nos ajudar a entender a popularidade do Token, a crença dos detentores e o comportamento dos grandes detentores.

Outros fatores a considerar

Além dos dados on-chain, também estamos atentos a:

• memecoin com liquidez de negociação abundante
• memecoin que passou por várias correções acentuadas
• Volume de contratos em aberto ( para o Token listado nas principais plataformas de negociação )

Comunidade e Crença

Ao avaliar memecoins, é necessário considerar os seguintes fatores:

• Potencial interesse do público global
• Narrativa envolvente e slogan da comunidade
• A forte crença e o sentido de pertença dos membros da comunidade
• Sinais de liderança e capacidade de coordenação
• Sinais de integração cultural
• Capacidade de promoção em redes sociais, especialmente direcionada ao público jovem

Avaliação de Valor

Comparação entre valor realizado e valor de mercado (MVRV)

Quando a razão MVRV está abaixo de 1, indica que os detentores estão, em média, em um estado de perda não realizada, o que pode significar que estão próximos de um fundo local.

Indicador de Momentum

• Índice de Força Relativa (RSI): ajuda a determinar se o Token está em estado de sobrecompra ou sobrevenda
• Média Móvel: Analisar a relação do preço em relação às médias móveis-chave
• Tendências de pesquisa do Google: Refletem o nível de interesse da sociedade em memecoins

Ambiente Macroeconômico

memecoin depende fortemente das condições de liquidez e da disposição ao risco. Um ambiente econômico e de liquidez favorável, combinado com um retorno da disposição ao risco, é o momento chave para alocar memecoin.

Resumo do Quadro de Investimento

• Analisar o efeito beta das memecoins nos ativos L1
• Avaliar os fundamentos refletidos pelos dados on-chain
• Utilizar indicadores como MVRV para medir o "valor justo"
• Avaliar os momentos de compra e venda com base no ambiente macroeconômico e nos indicadores de momentum

É importante notar que o investimento em memecoins continua a apresentar altos riscos. Este quadro destina-se a ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas no mercado de memecoins, mas não pode eliminar totalmente o risco de investimento.