ETH se desempeña mejor que BTC, mostrando una mayor continuidad y potencial de aumento bajo el apoyo de la estructura de precios y la entrada de fondos de ETF.
La proporción de posiciones largas y cortas ha disminuido simultáneamente, lo que muestra que la voluntad de los participantes del mercado de aumentar posiciones largas se ha debilitado, y el sentimiento es cauteloso, predominando la volatilidad a corto plazo.
La posición de contratos y la tasa de financiación se mantienen en niveles altos y estables, la participación de capital apalancado aún no ha alcanzado niveles de sobrecalentamiento, la estructura es relativamente saludable.
Los datos de liquidación no han mostrado una liquidación extrema, y la rotación de posiciones largas y cortas ayuda a reconfigurar el sentimiento, proporcionando una base de energía para el desarrollo futuro del mercado.
En cuanto a las estrategias de cuantificación, la estrategia de ruptura de medias móviles densas ha logrado más del 285% de rendimiento en la criptomoneda SUI, mostrando un buen potencial para el trading a corto plazo.
Resumen del mercado
Para presentar el comportamiento de capital y los cambios en la estructura de transacciones del actual mercado de criptomonedas, este informe aborda cinco dimensiones clave: la volatilidad de precios de Bitcoin y Ethereum, la relación de operaciones largas y cortas (LSR), el monto de posiciones en contratos, la tasa de financiación y los datos de liquidación del mercado. Estos cinco indicadores abarcan la tendencia de precios, el sentimiento del capital y la situación de riesgo, y pueden reflejar de manera bastante completa la intensidad de las transacciones y las características estructurales del mercado actual. A continuación, se analizarán secuencialmente los cambios más recientes en cada indicador desde el 5 de agosto:
1. Análisis de la volatilidad de precios de Bitcoin y Ethereum
Según los datos de CoinGecko, del 5 al 18 de agosto, el mercado de criptomonedas mostró un patrón de consolidación en niveles altos. BTC y ETH, después de alcanzar nuevos máximos en la fase anterior, entraron en un período de lateralización, con un impulso a corto plazo que se desacelera, pero la estructura sigue siendo alcista.
En cuanto a la tendencia de precios, BTC ha estado constantemente obstaculizado cerca de 119,000 USDT después de alcanzar un nuevo máximo de 124,400 USDT el 14 de agosto, formando un claro rango de consolidación en niveles altos. La figura uno muestra que su precio fluctúa repetidamente entre estas posiciones, intentando romper múltiples veces sin éxito, con la energía y el volumen de transacciones disminuyendo simultáneamente, lo que indica una falta de impulso en el mercado. En comparación, ETH ha estado subiendo de manera constante desde 4,300 USDT, acercándose al nivel de 4,800 USDT, aumentando gradualmente a lo largo de la media móvil a corto plazo, con una tendencia relativamente más continua y una estructura técnica más saludable. 【1】【2】【3】
Desde una perspectiva fundamental, el ETF spot de ETH registró una entrada neta de 2,850 millones de dólares la semana pasada, alcanzando un récord histórico, con los fondos concentrados principalmente en los productos de BlackRock y Fidelity, lo que demuestra un aumento significativo en la disposición de las instituciones para asignar ETH. En comparación, el ETF de BTC se mantiene en general sólido, pero enfrenta salidas netas de fondos en algunos productos, lo que agrava la divergencia estructural. En general, la entrada continua de ETF refuerza el reconocimiento institucional de los activos principales y su valor de asignación a medio y largo plazo. 【4】
En resumen, el mercado de criptomonedas actualmente se mantiene en una consolidación alta a corto plazo, BTC carece de un claro avance direccional, ETH presenta una buena estructura técnica y una liberación de energía moderada, además de que la entrada continua de capital en ETF de contado le proporciona un fuerte soporte. Si en el futuro el volumen de transacciones y la volatilidad aumentan simultáneamente, ETH podría tener el potencial de iniciar el movimiento primero. Se recomienda seguir de cerca los cambios en la dirección del flujo de capital de ETF y si ETH logra mantenerse por encima de los 4,000 USDT, para juzgar el momento de inicio de la próxima tendencia.
Imagen 1: BTC ha estado obstaculizado en 119,000 USDT después de alcanzar un nuevo máximo de 124,400 USDT el 14 de agosto, con un debilitamiento de la momentum.
En términos de volatilidad, BTC se mantiene en una oscilación moderada, con solo algunos días de negociación mostrando aumentos, lo que indica que el ritmo de operación de los fondos es relativamente contenido y la expectativa de tendencia es clara. Por otro lado, la volatilidad de ETH es notablemente activa, con varios días de negociación mostrando un aumento significativo, reflejando una intensificación de la fluctuación del sentimiento del mercado y una frecuente especulación de fondos a corto plazo.
A pesar de que la volatilidad general sigue siendo de nivel medio-bajo, el frecuente calentamiento de ETH muestra que es más susceptible a ser impulsado por noticias o liquidez. Si se acompaña de un aumento en el volumen, se debe prestar atención a si se convierte en un inicio de mercado sustancial.
Figura 2: BTC tiene una volatilidad moderada, ETH muestra una volatilidad frecuente y ampliada, y el sentimiento de trading es más sensible.
En las últimas dos semanas, el mercado de criptomonedas ha mantenido un patrón de alta volatilidad. El BTC ha visto una disminución en su momentum a corto plazo y su dirección es incierta, mientras que el ETH continúa con una estructura de aumento, mostrando ventajas relativas tanto en el aspecto técnico como en el financiero. En términos de volatilidad, el ETH se comporta de manera más sensible, con un aumento en la actividad del comercio a corto plazo. Si en el futuro se mantiene el volumen y continúa la entrada de fondos de ETF, se espera que el ETH sea el primero en experimentar una ruptura en el mercado.
2. Análisis de la relación de tamaño de transacciones largas y cortas de Bitcoin y Ethereum (LSR)
La relación de tamaño de operaciones largas/cortas (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) es un indicador clave que mide el volumen de operaciones de compra y venta en el mercado, y se utiliza comúnmente para evaluar el sentimiento del mercado y la fuerza de la tendencia. Cuando LSR es mayor que 1, indica que el volumen de compras activas (comercio largo) es mayor que el de ventas activas (comercio corto), lo que sugiere que el mercado tiende a ser alcista y el sentimiento es optimista.
Según los datos de Coinglass, la tasa de proporción de operaciones largas y cortas (LSR) de BTC ha estado oscilando a la baja en las últimas dos semanas. A pesar de que el precio se mantiene en un rango alto de consolidación, la proporción de largos y cortos sigue cayendo, y el 17 de agosto cayó significativamente por debajo de 0.90, lo que refleja una clara disminución en la voluntad del mercado de seguir comprando, con capital a corto plazo adoptando una postura de espera o inclinándose hacia operaciones cortas, lo que muestra que aunque la estructura de BTC en niveles altos es estable, la fuerza de apoyo del sentimiento está disminuyendo. 【5】
El índice de long/short de ETH también muestra una tendencia similar; a pesar de que el precio ha estado subiendo constantemente y ha superado los 4,300 USDT desde principios de agosto, el LSR ha ido cayendo gradualmente desde su punto máximo, manteniéndose cerca de 0.90 en los últimos días, lo que indica que las operaciones de capital durante el proceso de aumento son claramente más conservadoras. Parte del capital tiende a posicionarse en cortos para probar el riesgo de retroceso. Aunque el mercado ha subido, el sentimiento no se ha fortalecido completamente, formando una estructura de divergencia con un aumento de precios y un debilitamiento del sentimiento.
En general, bajo el contexto de la oscilación de precios alta de BTC y ETH, la relación de largo a corto se debilita simultáneamente, lo que muestra que el mercado tiene dudas sobre la sostenibilidad del aumento posterior. A corto plazo, si la relación de largo a corto no logra recuperarse de manera efectiva, podría limitar el impulso adicional al alza; por el contrario, si LSR se estabiliza y vuelve a estar por encima de 1, se convertirá en una señal importante para la continuación del mercado.
Gráfico 3: El precio de BTC se mantiene en un rango de consolidación elevado, pero la proporción de compradores a vendedores sigue disminuyendo, lo que refleja una notable disminución en la voluntad del mercado de comprar.
Gráfico 4: La relación larga/corta de ETH se está reduciendo, el sentimiento no ha seguido el aumento de precios, y los fondos a corto plazo se están volviendo más cautelosos.
3. Análisis del monto de la posición del contrato
Según los datos de Coinglass, en las últimas dos semanas, el monto de las posiciones en contratos de BTC y ETH se ha mantenido en niveles relativamente altos, lo que indica que el capital apalancado aún no ha salido del mercado y que la atmósfera de especulación sigue presente. El monto de las posiciones de ETH ha aumentado rápidamente desde principios de agosto, alcanzando un punto máximo de 65.7 mil millones de dólares alrededor del 12 de agosto, y luego tuvo una ligera caída, pero el nivel general sigue siendo superior al promedio anterior. Por otro lado, las posiciones en contratos de BTC inicialmente disminuyeron y luego aumentaron, subiendo gradualmente a 84.2 mil millones de dólares después del 10 de agosto, con una tendencia que es aproximadamente sincrónica con ETH, pero con un aumento relativamente moderado.
En general, el crecimiento de las posiciones de contratos de ETH supera al de BTC, lo que muestra que el mercado tiene una disposición más activa hacia la apalancamiento de sus tendencias futuras, en consonancia con la fuerte tendencia de aumento de los precios al contado. A pesar de que el nivel de posiciones totales sigue siendo saludable, considerando que los precios y el apalancamiento están ambos en niveles altos, si posteriormente el mercado experimenta fluctuaciones inesperadas, se debe tener cuidado con el riesgo potencial de liquidaciones concentradas o correcciones rápidas.
Gráfico 5: El monto de las posiciones de contratos de BTC y ETH oscila en niveles altos, con ETH liderando el crecimiento y el capital apalancado manteniéndose activo.
4. Tasa de financiamiento
En las últimas dos semanas, las tasas de financiación de BTC y ETH han oscilado en torno al eje cero, lo que muestra un estancamiento en el enfrentamiento entre alcistas y bajistas en el mercado, con una fuerte sensación de espera entre los fondos apalancados. A pesar de que los precios se encuentran en niveles relativamente altos, las tasas de financiación no han podido mantenerse efectivamente positivas, lo que refleja que esta ronda de mercado sigue siendo impulsada principalmente por fondos de contado y apalancamiento bajo, con una estructura de mercado relativamente sólida.
ETH experimentó varias tasas de financiamiento brevemente negativas a principios de agosto, lo que indica que en algunas etapas el financiamiento era ligeramente bajista, pero se recuperó rápidamente sin provocar una reversión drástica. BTC, por otro lado, mostró una menor volatilidad en general, con tasas más estables, lo que refleja su estabilidad y ventaja preferencial como activo de asignación institucional.
En general, la actual energía de apalancamiento aún no se ha liberado significativamente. Si las tasas de financiación se vuelven positivas y se estabilizan al alza, junto con un aumento en el volumen, esto podría convertirse en una señal importante para un segundo ataque del mercado.
Gráfico 6: La tasa de financiamiento oscila alrededor del eje cero, el mercado a corto plazo se basa en la observación, y la energía aún está por liberarse.
5. Gráfico de liquidación de contratos de criptomonedas
Según los datos de Coinglass, aunque el mercado de criptomonedas ha estado en una fase de consolidación alta en las últimas dos semanas, aún ha habido fluctuaciones locales que han provocado liquidaciones de contratos, mostrando una estructura de alternancia entre posiciones largas y cortas, con un equilibrio de tensiones.
El monto de las liquidaciones de posiciones largas el 14 y 18 de agosto se amplió significativamente, superando los 800 millones y 400 millones de dólares, respectivamente, lo que refleja que durante el retroceso del mercado tras un aumento en los niveles altos, los fondos que intentaron seguir comprando se enfrentaron a liquidaciones en sentido contrario, lo que indica una desaceleración en el ritmo de los compradores y un aumento en la atmósfera de cautela en el mercado. Por otro lado, las liquidaciones de posiciones cortas se concentraron el 12 y 13 de agosto, durante el cual hubo un rebote a corto plazo en el mercado, y algunos cortos que intentaron vender en la cima sufrieron fuertes liquidaciones. 【9】
En general, el ritmo de liquidación de contratos actualmente sigue siendo de rotación moderada, no ha habido una liquidación en cadena concentrada, lo que muestra que el mercado mantiene una estructura de posiciones saludable en un entorno de fluctuación. La intersección de posiciones largas y cortas libera la tensión de liquidación, lo que ayuda a limpiar las emociones a corto plazo y los fondos flotantes, acumulando así una energía más sólida para el próximo movimiento del mercado.
Figura 7: El monto de liquidaciones de posiciones largas del 14 de agosto y el 18 de agosto se amplió significativamente, lo que refleja que durante el retroceso del mercado después de un aumento en niveles altos, los fondos que persiguen posiciones largas enfrentaron liquidaciones en contra, mostrando que el ritmo de los toros se está desacelerando y que la atmósfera de cautela en el mercado está en aumento.
En el contexto actual de oscilaciones en niveles altos y una estructura predominantemente alcista, el mercado de criptomonedas mantiene un nivel general de actividad comercial, aunque la emoción del capital a corto plazo muestra una diferenciación, y la disposición al apalancamiento se vuelve más cautelosa, coexistiendo la continuidad y la volatilidad del mercado. Varios indicadores muestran que, a pesar de que BTC y ETH se mantienen en un rango técnico fuerte, datos como la relación entre posiciones largas y cortas, las tasas de financiamiento y los liquidaciones de contratos reflejan una disminución en la voluntad del mercado de seguir subiendo los precios, y la energía alcista se ha desacelerado a corto plazo. Ante una situación compleja de tensión entre posiciones largas y cortas, así como una sensibilidad emocional, los inversores necesitan apoyarse en indicadores cuantitativos sistemáticos para juzgar los cambios de tendencia y la variación en la estructura de capital.
Por lo tanto, el contenido siguiente se centrará en la media móvil dentro de los indicadores técnicos, explorando su efectividad práctica para identificar cambios de tendencia y captar señales de entrada y salida en mercados de alta volatilidad y ciclos de rotación. Nos centraremos en la "estrategia de ruptura de medias móviles concentradas", realizando pruebas retrospectivas de su desempeño en diferentes criptomonedas y estructuras de mercado, evaluando la adaptabilidad y estabilidad de esta estrategia en el seguimiento de tendencias, control de retrocesos y amplificación de las ganancias de tendencia intermedia.
Análisis cuantitativo - Estrategia de ruptura de medias móviles densas
（Descargo de responsabilidad: Todas las predicciones en este artículo se basan en análisis derivados de datos históricos y tendencias del mercado, únicamente con fines informativos y no deben considerarse como asesoramiento de inversión o garantía de tendencias futuras del mercado. Los inversores deben considerar plenamente los riesgos y tomar decisiones con cautela al realizar inversiones relacionadas.）
1. Resumen de la estrategia
La "estrategia de ruptura de medias móviles densas" es una estrategia de momentum que combina el juicio de tendencias del análisis técnico. La estrategia observa la convergencia de varias medias móviles a corto y medio plazo (como la de 5 días, 10 días, 20 días, etc.) durante un período específico, identificando el momento en que el mercado podría experimentar una fluctuación direccional. Cuando las tendencias de varias medias móviles tienden a ser consistentes y se acercan entre sí, generalmente significa que el mercado se encuentra en una fase de consolidación, esperando una ruptura. En este momento, si el precio rompe claramente hacia arriba la zona de medias móviles, se considera una señal de inicio de tendencia alcista; por el contrario, si el precio rompe hacia abajo la banda de medias móviles, se considera una señal de tendencia bajista.
Para mejorar la utilidad de la estrategia y la efectividad del control de riesgos, esta estrategia también establece un mecanismo fijo de toma de ganancias y stop-loss, asegurando la entrada y salida oportuna cuando aparece una tendencia, equilibrando la recompensa y el control de riesgos. La estrategia en su conjunto es adecuada para capturar tendencias de corto y medio plazo, y cuenta con cierta disciplina y operatividad.
2. Configuración de parámetros clave
3. Lógica de estrategia y mecanismo de operación
Condiciones de entrada
Juicio de concentración de medias móviles: Calcular la diferencia entre el valor máximo y el mínimo de las seis medias móviles SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60 y EMA120 (denominada distancia de medias móviles). Cuando la distancia es inferior al umbral establecido (por ejemplo, el 1.5% del precio), se considera que las medias móviles están concentradas.
Juicio de ruptura de precios:
Cuando el precio actual supera el valor máximo de las seis medias móviles, se considera una señal de ruptura alcista, lo que activa la operación de compra.
Cuando el precio actual cae por debajo del valor más bajo de las seis medias móviles, se considera una señal de ruptura a la baja, lo que activa la operación de venta.
Condiciones de entrada
Salida de posición larga:
Si el precio cae por debajo de la media móvil mínima en el momento de abrir la posición, se activa el stop loss;
O si el precio sube más de "la distancia entre el precio de apertura y la línea de media más baja × la relación de ganancia y pérdida", se activa la toma de ganancias.
Salida de posición corta:
Si el precio sube por encima de la media móvil más alta en el momento de abrir la posición, se activará el stop loss;
O si el precio cae más del "espacio entre el precio de apertura y la línea media más alta × relación de beneficios y pérdidas", se activa el take profit.
Ejemplo práctico
Señales de trading activadas
La imagen a continuación muestra el gráfico de velas de 1 hora de TRX/USDT cuando la estrategia se activó por última vez el 12 de agosto de 2025. Se puede ver que el precio rompió hacia arriba después de que seis medias móviles estuvieran muy densas, cumpliendo con las condiciones de entrada establecidas por la estrategia. El sistema ejecutó la operación de compra al precio de ruptura actual, capturando con éxito el punto de inicio del posterior aumento del mercado.
Figura 8: Diagrama que muestra la ubicación real de entrada cuando se activan las condiciones de la estrategia TRX/USDT (12 de agosto de 2025)
Acción y resultados de la transacción
El sistema, basado en un mecanismo de toma de ganancias dinámico, sale automáticamente al alcanzar la relación de ganancias y pérdidas preestablecida, asegurando así los beneficios de los principales tramos. Aunque todavía hay espacio para aumentos posteriores que no se han incluido, la operación general sigue la disciplina de la estrategia, mostrando un buen control de riesgos y estabilidad en la ejecución. Si se acompaña posteriormente de un mecanismo de toma de ganancias móviles o de seguimiento de tendencias, podría ampliar aún más el espacio de ganancias en un mercado fuerte.
Figura 9: Diagrama de posición de salida de estrategia TRX/USDT (14 de agosto de 2025)
A través del ejemplo práctico anterior, presentamos de manera intuitiva la lógica de entrada y el mecanismo dinámico de toma de ganancias del estrategia cuando se activan las condiciones de concentración de medias móviles y ruptura de precios. La estrategia captura con precisión el punto de inicio de la tendencia a través de la interacción entre el precio y la estructura de las medias móviles, y se sale automáticamente en las posteriores fluctuaciones, asegurando así el principal rango de beneficios bajo el control de riesgos. Este caso no solo valida la operatividad y disciplina de ejecución de la estrategia, sino que también refleja su estabilidad y capacidad de control de riesgos en un mercado real, sentando las bases para la optimización de parámetros y la síntesis de estrategias posteriores.
4. Ejemplos de aplicación práctica
Configuración de la prueba de parámetros
Para encontrar la mejor combinación de parámetros, realizamos una búsqueda de cuadrícula sistemática en el siguiente rango:
tp_sl_ratio: 3 a 14 (paso de 1)
umbral: 1 a 19.9 (incremento de 0.1)
Tomando como ejemplo SUI/USDT, en los datos de retroceso del gráfico K de 1 hora en el último año, el sistema ha probado un total de 2,280 combinaciones de parámetros y ha seleccionado las cinco con el mejor rendimiento acumulado. Los criterios de evaluación incluyen la tasa de rendimiento anualizada, el valor de Sharpe, la máxima caída y el ROMAD (relación entre rendimiento y máxima caída), utilizados para medir de manera integral el desempeño de la estrategia.
Figura 10: Tabla de comparación del rendimiento de cinco grupos de estrategias óptimas
Descripción de la lógica de estrategia
Cuando el sistema detecta que la distancia entre las seis medias móviles converge a menos del 19.9% y el precio rompe hacia arriba la parte superior de la media móvil, se activa una señal de compra. Esta estructura tiene la intención de capturar el momento en que el precio está a punto de iniciar un rompimiento, ingresando al mercado con el precio actual y utilizando la media móvil más alta en ese momento como referencia dinámica para el objetivo de ganancias, mejorando así la capacidad de control de ganancias.
La configuración utilizada en esta estrategia es la siguiente:
percentage_threshold = 19.9 (límite máximo de distancia entre las seis medias móviles)
tp_sl_ratio = 14 (configuración del rango de toma de ganancias dinámica)
short_period = 6, long_period = 14 (período de observación de la media móvil)
Análisis de rendimiento y resultados
El período de retroceso es del 1 de agosto de 2024 al 18 de agosto de 2025, y este conjunto de estrategias ha mostrado un buen desempeño en varias monedas. Tomando SUI como ejemplo, la tasa de rendimiento acumulada alcanzó el 285.49%, con una máxima caída del 36.29%, y un ROMAD de 7.25, lo que demuestra una fuerte capacidad de apreciación de fondos y un control de riesgo moderado. La combinación de XRP, a pesar de una caída más alta (48.87%), aún logró un retorno del 101.86%, con un Sharpe Ratio de 1.46, mostrando un desempeño relativamente estable en el control de la volatilidad de la estrategia.
Figura 11: Comparación de la tasa de rendimiento acumulada de las cinco estrategias de parámetros óptimos en el último año
5. Resumen de la estrategia de trading
Este estudio valida una estrategia de tendencia basada en la ruptura de medias móviles densas, que muestra un buen potencial práctico en el mercado de criptomonedas de alta y media volatilidad. A través de una lógica clara de entrada y salida y un mecanismo sólido de control de riesgos, esta estrategia no solo supera en rendimiento al Buy and Hold, sino que también demuestra una fuerte capacidad de apreciación de capital en varias criptomonedas principales.
Particularmente en situaciones con baja tasa de éxito, la estrategia, gracias a su estructura asimétrica de ganancias y pérdidas y a una estricta disciplina de trading, controla eficazmente las pérdidas, prolonga el tiempo de beneficios y logra con éxito el objetivo de riesgo controlado y acumulación de ganancias, destacando su ventaja de adaptación en mercados de tendencia incierta. Si en el futuro se combina con señales multifactoriales, mecanismos de confirmación de volumen y lógica de ajuste de parámetros dinámicos, se espera que se mejore aún más la estabilidad y flexibilidad de la estrategia, y se expanda a sistemas de trading de múltiples criptomonedas y múltiples períodos.
Es importante señalar que el número de transacciones en las cinco configuraciones de parámetros durante este período de retroceso fue generalmente bajo, lo que podría afectar la estabilidad de los resultados estadísticos y la capacidad de generalización de la estrategia. Algunos activos como BTC y SOL mostraron tasas de éxito y rendimiento relativamente débiles, lo que podría estar limitado por el umbral de activación de señales establecido o por las características de volatilidad del propio activo. Por lo tanto, se sugiere que en el futuro se podría mejorar aún más la cobertura de la muestra, por ejemplo, ampliando el período de retroceso, incluyendo más activos o utilizando diferentes niveles de marcos temporales para fortalecer la robustez de la estrategia y aumentar la fiabilidad de su implementación en el mercado.
A pesar de las limitaciones mencionadas, considerando los resultados actuales de la retroalimentación, las cinco combinaciones de parámetros óptimas seleccionadas en este artículo han logrado un equilibrio relativamente ideal entre rentabilidad y estabilidad, lo que les confiere un valor práctico. Si se pueden introducir lógicas de selección de factores como el volumen de operaciones y la volatilidad, y continuar optimizando la estructura de señales y las reglas de gestión de capital, se espera que la adaptabilidad de la estrategia en un mercado lateral continúe mejorando y muestre un rendimiento estable en un entorno de mercado más amplio.
Resumen
Del 5 al 18 de agosto de 2025, el mercado de criptomonedas mantuvo en general un patrón de alta volatilidad, con una estructura técnica de activos principales que se mostró relativamente fuerte. ETH tuvo un rendimiento destacado, y la entrada neta de fondos en ETFs spot alcanzó un máximo histórico, proporcionando un soporte a medio plazo para el mercado. Sin embargo, en función de indicadores clave como la proporción de posiciones largas y cortas, la tasa de financiación y la estructura de liquidación, la voluntad de seguir comprando en el mercado ha disminuido, la emoción se está volviendo más conservadora, y a corto plazo se presenta una volatilidad estructural y una redistribución de tokens.
En general, la participación de fondos apalancados aún no ha alcanzado niveles excesivos, las posiciones de contratos y las tasas de financiación se mantienen en niveles altos pero estables, y la estructura del mercado sigue siendo saludable; una moderada liquidación bajo la rotación de posiciones largas y cortas ayuda a limpiar el sentimiento y eliminar los chips flotantes. Si el volumen de transacciones aumenta posteriormente, y la tasa de financiación continúa volviendo a ser positiva y estable, múltiples fuerzas impulsoras podrían llevar al mercado a romper el rango de consolidación actual; por el contrario, si los fondos son inciertos y la volatilidad se contrae, las principales criptomonedas pueden continuar con una consolidación débil a corto plazo.
En este contexto, la estrategia de tendencia construida sobre la lógica de ruptura de medias móviles densas ha mostrado un buen potencial en el mercado de criptomonedas con alta volatilidad. Los resultados de la retroalimentación muestran que el rendimiento de las estrategias de SUI y XRP es particularmente destacado, con un rendimiento acumulado que supera el 100%.
Es importante señalar que durante el período de retroceso, el número de operaciones de los cinco conjuntos de parámetros es bajo, lo que puede afectar la robustez estadística y la capacidad de generalización de la estrategia. Algunas criptomonedas como BTC y SOL también muestran un desempeño relativamente conservador debido a sus características de volatilidad y limitaciones en la frecuencia de señales. En general, esta estrategia logra un buen equilibrio entre rendimiento, control de retrocesos y eficiencia de ejecución, lo que la hace valiosa para la implementación en el mercado. En el futuro, al combinar factores como volumen de transacciones, volatilidad o resonancia de múltiples ciclos, y al introducir mecanismos de control de riesgos más flexibles, se espera mejorar aún más la estabilidad y adaptabilidad de la estrategia.
Referencias:
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) es una plataforma integral de investigación sobre blockchain y criptomonedas que ofrece a los lectores contenido profundo, incluyendo análisis técnicos, percepciones sobre tendencias, revisiones del mercado, estudios de la industria, predicciones de tendencias y análisis de políticas macroeconómicas.
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Gate Instituto: el mercado de criptomonedas continúa en volatilidad, la estrategia de tendencia SUI obtiene un rendimiento superior al 285%
Resumen
Resumen del mercado
Para presentar el comportamiento de capital y los cambios en la estructura de transacciones del actual mercado de criptomonedas, este informe aborda cinco dimensiones clave: la volatilidad de precios de Bitcoin y Ethereum, la relación de operaciones largas y cortas (LSR), el monto de posiciones en contratos, la tasa de financiación y los datos de liquidación del mercado. Estos cinco indicadores abarcan la tendencia de precios, el sentimiento del capital y la situación de riesgo, y pueden reflejar de manera bastante completa la intensidad de las transacciones y las características estructurales del mercado actual. A continuación, se analizarán secuencialmente los cambios más recientes en cada indicador desde el 5 de agosto:
1. Análisis de la volatilidad de precios de Bitcoin y Ethereum
Según los datos de CoinGecko, del 5 al 18 de agosto, el mercado de criptomonedas mostró un patrón de consolidación en niveles altos. BTC y ETH, después de alcanzar nuevos máximos en la fase anterior, entraron en un período de lateralización, con un impulso a corto plazo que se desacelera, pero la estructura sigue siendo alcista.
En cuanto a la tendencia de precios, BTC ha estado constantemente obstaculizado cerca de 119,000 USDT después de alcanzar un nuevo máximo de 124,400 USDT el 14 de agosto, formando un claro rango de consolidación en niveles altos. La figura uno muestra que su precio fluctúa repetidamente entre estas posiciones, intentando romper múltiples veces sin éxito, con la energía y el volumen de transacciones disminuyendo simultáneamente, lo que indica una falta de impulso en el mercado. En comparación, ETH ha estado subiendo de manera constante desde 4,300 USDT, acercándose al nivel de 4,800 USDT, aumentando gradualmente a lo largo de la media móvil a corto plazo, con una tendencia relativamente más continua y una estructura técnica más saludable. 【1】【2】【3】
Desde una perspectiva fundamental, el ETF spot de ETH registró una entrada neta de 2,850 millones de dólares la semana pasada, alcanzando un récord histórico, con los fondos concentrados principalmente en los productos de BlackRock y Fidelity, lo que demuestra un aumento significativo en la disposición de las instituciones para asignar ETH. En comparación, el ETF de BTC se mantiene en general sólido, pero enfrenta salidas netas de fondos en algunos productos, lo que agrava la divergencia estructural. En general, la entrada continua de ETF refuerza el reconocimiento institucional de los activos principales y su valor de asignación a medio y largo plazo. 【4】
En resumen, el mercado de criptomonedas actualmente se mantiene en una consolidación alta a corto plazo, BTC carece de un claro avance direccional, ETH presenta una buena estructura técnica y una liberación de energía moderada, además de que la entrada continua de capital en ETF de contado le proporciona un fuerte soporte. Si en el futuro el volumen de transacciones y la volatilidad aumentan simultáneamente, ETH podría tener el potencial de iniciar el movimiento primero. Se recomienda seguir de cerca los cambios en la dirección del flujo de capital de ETF y si ETH logra mantenerse por encima de los 4,000 USDT, para juzgar el momento de inicio de la próxima tendencia.
Imagen 1: BTC ha estado obstaculizado en 119,000 USDT después de alcanzar un nuevo máximo de 124,400 USDT el 14 de agosto, con un debilitamiento de la momentum.![]()
En términos de volatilidad, BTC se mantiene en una oscilación moderada, con solo algunos días de negociación mostrando aumentos, lo que indica que el ritmo de operación de los fondos es relativamente contenido y la expectativa de tendencia es clara. Por otro lado, la volatilidad de ETH es notablemente activa, con varios días de negociación mostrando un aumento significativo, reflejando una intensificación de la fluctuación del sentimiento del mercado y una frecuente especulación de fondos a corto plazo.
A pesar de que la volatilidad general sigue siendo de nivel medio-bajo, el frecuente calentamiento de ETH muestra que es más susceptible a ser impulsado por noticias o liquidez. Si se acompaña de un aumento en el volumen, se debe prestar atención a si se convierte en un inicio de mercado sustancial.
Figura 2: BTC tiene una volatilidad moderada, ETH muestra una volatilidad frecuente y ampliada, y el sentimiento de trading es más sensible.![]()
En las últimas dos semanas, el mercado de criptomonedas ha mantenido un patrón de alta volatilidad. El BTC ha visto una disminución en su momentum a corto plazo y su dirección es incierta, mientras que el ETH continúa con una estructura de aumento, mostrando ventajas relativas tanto en el aspecto técnico como en el financiero. En términos de volatilidad, el ETH se comporta de manera más sensible, con un aumento en la actividad del comercio a corto plazo. Si en el futuro se mantiene el volumen y continúa la entrada de fondos de ETF, se espera que el ETH sea el primero en experimentar una ruptura en el mercado.
2. Análisis de la relación de tamaño de transacciones largas y cortas de Bitcoin y Ethereum (LSR)
Según los datos de Coinglass, la tasa de proporción de operaciones largas y cortas (LSR) de BTC ha estado oscilando a la baja en las últimas dos semanas. A pesar de que el precio se mantiene en un rango alto de consolidación, la proporción de largos y cortos sigue cayendo, y el 17 de agosto cayó significativamente por debajo de 0.90, lo que refleja una clara disminución en la voluntad del mercado de seguir comprando, con capital a corto plazo adoptando una postura de espera o inclinándose hacia operaciones cortas, lo que muestra que aunque la estructura de BTC en niveles altos es estable, la fuerza de apoyo del sentimiento está disminuyendo. 【5】
El índice de long/short de ETH también muestra una tendencia similar; a pesar de que el precio ha estado subiendo constantemente y ha superado los 4,300 USDT desde principios de agosto, el LSR ha ido cayendo gradualmente desde su punto máximo, manteniéndose cerca de 0.90 en los últimos días, lo que indica que las operaciones de capital durante el proceso de aumento son claramente más conservadoras. Parte del capital tiende a posicionarse en cortos para probar el riesgo de retroceso. Aunque el mercado ha subido, el sentimiento no se ha fortalecido completamente, formando una estructura de divergencia con un aumento de precios y un debilitamiento del sentimiento.
En general, bajo el contexto de la oscilación de precios alta de BTC y ETH, la relación de largo a corto se debilita simultáneamente, lo que muestra que el mercado tiene dudas sobre la sostenibilidad del aumento posterior. A corto plazo, si la relación de largo a corto no logra recuperarse de manera efectiva, podría limitar el impulso adicional al alza; por el contrario, si LSR se estabiliza y vuelve a estar por encima de 1, se convertirá en una señal importante para la continuación del mercado.
Gráfico 3: El precio de BTC se mantiene en un rango de consolidación elevado, pero la proporción de compradores a vendedores sigue disminuyendo, lo que refleja una notable disminución en la voluntad del mercado de comprar.![]()
Gráfico 4: La relación larga/corta de ETH se está reduciendo, el sentimiento no ha seguido el aumento de precios, y los fondos a corto plazo se están volviendo más cautelosos.![]()
3. Análisis del monto de la posición del contrato
Según los datos de Coinglass, en las últimas dos semanas, el monto de las posiciones en contratos de BTC y ETH se ha mantenido en niveles relativamente altos, lo que indica que el capital apalancado aún no ha salido del mercado y que la atmósfera de especulación sigue presente. El monto de las posiciones de ETH ha aumentado rápidamente desde principios de agosto, alcanzando un punto máximo de 65.7 mil millones de dólares alrededor del 12 de agosto, y luego tuvo una ligera caída, pero el nivel general sigue siendo superior al promedio anterior. Por otro lado, las posiciones en contratos de BTC inicialmente disminuyeron y luego aumentaron, subiendo gradualmente a 84.2 mil millones de dólares después del 10 de agosto, con una tendencia que es aproximadamente sincrónica con ETH, pero con un aumento relativamente moderado.
En general, el crecimiento de las posiciones de contratos de ETH supera al de BTC, lo que muestra que el mercado tiene una disposición más activa hacia la apalancamiento de sus tendencias futuras, en consonancia con la fuerte tendencia de aumento de los precios al contado. A pesar de que el nivel de posiciones totales sigue siendo saludable, considerando que los precios y el apalancamiento están ambos en niveles altos, si posteriormente el mercado experimenta fluctuaciones inesperadas, se debe tener cuidado con el riesgo potencial de liquidaciones concentradas o correcciones rápidas.
Gráfico 5: El monto de las posiciones de contratos de BTC y ETH oscila en niveles altos, con ETH liderando el crecimiento y el capital apalancado manteniéndose activo.![]()
4. Tasa de financiamiento
En las últimas dos semanas, las tasas de financiación de BTC y ETH han oscilado en torno al eje cero, lo que muestra un estancamiento en el enfrentamiento entre alcistas y bajistas en el mercado, con una fuerte sensación de espera entre los fondos apalancados. A pesar de que los precios se encuentran en niveles relativamente altos, las tasas de financiación no han podido mantenerse efectivamente positivas, lo que refleja que esta ronda de mercado sigue siendo impulsada principalmente por fondos de contado y apalancamiento bajo, con una estructura de mercado relativamente sólida.
ETH experimentó varias tasas de financiamiento brevemente negativas a principios de agosto, lo que indica que en algunas etapas el financiamiento era ligeramente bajista, pero se recuperó rápidamente sin provocar una reversión drástica. BTC, por otro lado, mostró una menor volatilidad en general, con tasas más estables, lo que refleja su estabilidad y ventaja preferencial como activo de asignación institucional.
En general, la actual energía de apalancamiento aún no se ha liberado significativamente. Si las tasas de financiación se vuelven positivas y se estabilizan al alza, junto con un aumento en el volumen, esto podría convertirse en una señal importante para un segundo ataque del mercado.
Gráfico 6: La tasa de financiamiento oscila alrededor del eje cero, el mercado a corto plazo se basa en la observación, y la energía aún está por liberarse.![]()
5. Gráfico de liquidación de contratos de criptomonedas
Según los datos de Coinglass, aunque el mercado de criptomonedas ha estado en una fase de consolidación alta en las últimas dos semanas, aún ha habido fluctuaciones locales que han provocado liquidaciones de contratos, mostrando una estructura de alternancia entre posiciones largas y cortas, con un equilibrio de tensiones.
El monto de las liquidaciones de posiciones largas el 14 y 18 de agosto se amplió significativamente, superando los 800 millones y 400 millones de dólares, respectivamente, lo que refleja que durante el retroceso del mercado tras un aumento en los niveles altos, los fondos que intentaron seguir comprando se enfrentaron a liquidaciones en sentido contrario, lo que indica una desaceleración en el ritmo de los compradores y un aumento en la atmósfera de cautela en el mercado. Por otro lado, las liquidaciones de posiciones cortas se concentraron el 12 y 13 de agosto, durante el cual hubo un rebote a corto plazo en el mercado, y algunos cortos que intentaron vender en la cima sufrieron fuertes liquidaciones. 【9】
En general, el ritmo de liquidación de contratos actualmente sigue siendo de rotación moderada, no ha habido una liquidación en cadena concentrada, lo que muestra que el mercado mantiene una estructura de posiciones saludable en un entorno de fluctuación. La intersección de posiciones largas y cortas libera la tensión de liquidación, lo que ayuda a limpiar las emociones a corto plazo y los fondos flotantes, acumulando así una energía más sólida para el próximo movimiento del mercado.
Figura 7: El monto de liquidaciones de posiciones largas del 14 de agosto y el 18 de agosto se amplió significativamente, lo que refleja que durante el retroceso del mercado después de un aumento en niveles altos, los fondos que persiguen posiciones largas enfrentaron liquidaciones en contra, mostrando que el ritmo de los toros se está desacelerando y que la atmósfera de cautela en el mercado está en aumento.![]()
En el contexto actual de oscilaciones en niveles altos y una estructura predominantemente alcista, el mercado de criptomonedas mantiene un nivel general de actividad comercial, aunque la emoción del capital a corto plazo muestra una diferenciación, y la disposición al apalancamiento se vuelve más cautelosa, coexistiendo la continuidad y la volatilidad del mercado. Varios indicadores muestran que, a pesar de que BTC y ETH se mantienen en un rango técnico fuerte, datos como la relación entre posiciones largas y cortas, las tasas de financiamiento y los liquidaciones de contratos reflejan una disminución en la voluntad del mercado de seguir subiendo los precios, y la energía alcista se ha desacelerado a corto plazo. Ante una situación compleja de tensión entre posiciones largas y cortas, así como una sensibilidad emocional, los inversores necesitan apoyarse en indicadores cuantitativos sistemáticos para juzgar los cambios de tendencia y la variación en la estructura de capital.
Por lo tanto, el contenido siguiente se centrará en la media móvil dentro de los indicadores técnicos, explorando su efectividad práctica para identificar cambios de tendencia y captar señales de entrada y salida en mercados de alta volatilidad y ciclos de rotación. Nos centraremos en la "estrategia de ruptura de medias móviles concentradas", realizando pruebas retrospectivas de su desempeño en diferentes criptomonedas y estructuras de mercado, evaluando la adaptabilidad y estabilidad de esta estrategia en el seguimiento de tendencias, control de retrocesos y amplificación de las ganancias de tendencia intermedia.
Análisis cuantitativo - Estrategia de ruptura de medias móviles densas
（Descargo de responsabilidad: Todas las predicciones en este artículo se basan en análisis derivados de datos históricos y tendencias del mercado, únicamente con fines informativos y no deben considerarse como asesoramiento de inversión o garantía de tendencias futuras del mercado. Los inversores deben considerar plenamente los riesgos y tomar decisiones con cautela al realizar inversiones relacionadas.）
1. Resumen de la estrategia
La "estrategia de ruptura de medias móviles densas" es una estrategia de momentum que combina el juicio de tendencias del análisis técnico. La estrategia observa la convergencia de varias medias móviles a corto y medio plazo (como la de 5 días, 10 días, 20 días, etc.) durante un período específico, identificando el momento en que el mercado podría experimentar una fluctuación direccional. Cuando las tendencias de varias medias móviles tienden a ser consistentes y se acercan entre sí, generalmente significa que el mercado se encuentra en una fase de consolidación, esperando una ruptura. En este momento, si el precio rompe claramente hacia arriba la zona de medias móviles, se considera una señal de inicio de tendencia alcista; por el contrario, si el precio rompe hacia abajo la banda de medias móviles, se considera una señal de tendencia bajista.
Para mejorar la utilidad de la estrategia y la efectividad del control de riesgos, esta estrategia también establece un mecanismo fijo de toma de ganancias y stop-loss, asegurando la entrada y salida oportuna cuando aparece una tendencia, equilibrando la recompensa y el control de riesgos. La estrategia en su conjunto es adecuada para capturar tendencias de corto y medio plazo, y cuenta con cierta disciplina y operatividad.
2. Configuración de parámetros clave
3. Lógica de estrategia y mecanismo de operación
Condiciones de entrada
Juicio de concentración de medias móviles: Calcular la diferencia entre el valor máximo y el mínimo de las seis medias móviles SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60 y EMA120 (denominada distancia de medias móviles). Cuando la distancia es inferior al umbral establecido (por ejemplo, el 1.5% del precio), se considera que las medias móviles están concentradas.
Juicio de ruptura de precios:
Cuando el precio actual supera el valor máximo de las seis medias móviles, se considera una señal de ruptura alcista, lo que activa la operación de compra.
Cuando el precio actual cae por debajo del valor más bajo de las seis medias móviles, se considera una señal de ruptura a la baja, lo que activa la operación de venta.
Condiciones de entrada
Salida de posición larga:
Si el precio cae por debajo de la media móvil mínima en el momento de abrir la posición, se activa el stop loss;
O si el precio sube más de "la distancia entre el precio de apertura y la línea de media más baja × la relación de ganancia y pérdida", se activa la toma de ganancias.
Salida de posición corta:
Si el precio sube por encima de la media móvil más alta en el momento de abrir la posición, se activará el stop loss;
O si el precio cae más del "espacio entre el precio de apertura y la línea media más alta × relación de beneficios y pérdidas", se activa el take profit.
Ejemplo práctico
Figura 8: Diagrama que muestra la ubicación real de entrada cuando se activan las condiciones de la estrategia TRX/USDT (12 de agosto de 2025)![]()
Figura 9: Diagrama de posición de salida de estrategia TRX/USDT (14 de agosto de 2025)![]()
A través del ejemplo práctico anterior, presentamos de manera intuitiva la lógica de entrada y el mecanismo dinámico de toma de ganancias del estrategia cuando se activan las condiciones de concentración de medias móviles y ruptura de precios. La estrategia captura con precisión el punto de inicio de la tendencia a través de la interacción entre el precio y la estructura de las medias móviles, y se sale automáticamente en las posteriores fluctuaciones, asegurando así el principal rango de beneficios bajo el control de riesgos. Este caso no solo valida la operatividad y disciplina de ejecución de la estrategia, sino que también refleja su estabilidad y capacidad de control de riesgos en un mercado real, sentando las bases para la optimización de parámetros y la síntesis de estrategias posteriores.
4. Ejemplos de aplicación práctica
Configuración de la prueba de parámetros Para encontrar la mejor combinación de parámetros, realizamos una búsqueda de cuadrícula sistemática en el siguiente rango:
Tomando como ejemplo SUI/USDT, en los datos de retroceso del gráfico K de 1 hora en el último año, el sistema ha probado un total de 2,280 combinaciones de parámetros y ha seleccionado las cinco con el mejor rendimiento acumulado. Los criterios de evaluación incluyen la tasa de rendimiento anualizada, el valor de Sharpe, la máxima caída y el ROMAD (relación entre rendimiento y máxima caída), utilizados para medir de manera integral el desempeño de la estrategia.
Figura 10: Tabla de comparación del rendimiento de cinco grupos de estrategias óptimas![]()
Descripción de la lógica de estrategia Cuando el sistema detecta que la distancia entre las seis medias móviles converge a menos del 19.9% y el precio rompe hacia arriba la parte superior de la media móvil, se activa una señal de compra. Esta estructura tiene la intención de capturar el momento en que el precio está a punto de iniciar un rompimiento, ingresando al mercado con el precio actual y utilizando la media móvil más alta en ese momento como referencia dinámica para el objetivo de ganancias, mejorando así la capacidad de control de ganancias.
La configuración utilizada en esta estrategia es la siguiente:
Análisis de rendimiento y resultados El período de retroceso es del 1 de agosto de 2024 al 18 de agosto de 2025, y este conjunto de estrategias ha mostrado un buen desempeño en varias monedas. Tomando SUI como ejemplo, la tasa de rendimiento acumulada alcanzó el 285.49%, con una máxima caída del 36.29%, y un ROMAD de 7.25, lo que demuestra una fuerte capacidad de apreciación de fondos y un control de riesgo moderado. La combinación de XRP, a pesar de una caída más alta (48.87%), aún logró un retorno del 101.86%, con un Sharpe Ratio de 1.46, mostrando un desempeño relativamente estable en el control de la volatilidad de la estrategia.
Figura 11: Comparación de la tasa de rendimiento acumulada de las cinco estrategias de parámetros óptimos en el último año![]()
5. Resumen de la estrategia de trading
Este estudio valida una estrategia de tendencia basada en la ruptura de medias móviles densas, que muestra un buen potencial práctico en el mercado de criptomonedas de alta y media volatilidad. A través de una lógica clara de entrada y salida y un mecanismo sólido de control de riesgos, esta estrategia no solo supera en rendimiento al Buy and Hold, sino que también demuestra una fuerte capacidad de apreciación de capital en varias criptomonedas principales.
Particularmente en situaciones con baja tasa de éxito, la estrategia, gracias a su estructura asimétrica de ganancias y pérdidas y a una estricta disciplina de trading, controla eficazmente las pérdidas, prolonga el tiempo de beneficios y logra con éxito el objetivo de riesgo controlado y acumulación de ganancias, destacando su ventaja de adaptación en mercados de tendencia incierta. Si en el futuro se combina con señales multifactoriales, mecanismos de confirmación de volumen y lógica de ajuste de parámetros dinámicos, se espera que se mejore aún más la estabilidad y flexibilidad de la estrategia, y se expanda a sistemas de trading de múltiples criptomonedas y múltiples períodos.
Es importante señalar que el número de transacciones en las cinco configuraciones de parámetros durante este período de retroceso fue generalmente bajo, lo que podría afectar la estabilidad de los resultados estadísticos y la capacidad de generalización de la estrategia. Algunos activos como BTC y SOL mostraron tasas de éxito y rendimiento relativamente débiles, lo que podría estar limitado por el umbral de activación de señales establecido o por las características de volatilidad del propio activo. Por lo tanto, se sugiere que en el futuro se podría mejorar aún más la cobertura de la muestra, por ejemplo, ampliando el período de retroceso, incluyendo más activos o utilizando diferentes niveles de marcos temporales para fortalecer la robustez de la estrategia y aumentar la fiabilidad de su implementación en el mercado.
A pesar de las limitaciones mencionadas, considerando los resultados actuales de la retroalimentación, las cinco combinaciones de parámetros óptimas seleccionadas en este artículo han logrado un equilibrio relativamente ideal entre rentabilidad y estabilidad, lo que les confiere un valor práctico. Si se pueden introducir lógicas de selección de factores como el volumen de operaciones y la volatilidad, y continuar optimizando la estructura de señales y las reglas de gestión de capital, se espera que la adaptabilidad de la estrategia en un mercado lateral continúe mejorando y muestre un rendimiento estable en un entorno de mercado más amplio.
Resumen
Del 5 al 18 de agosto de 2025, el mercado de criptomonedas mantuvo en general un patrón de alta volatilidad, con una estructura técnica de activos principales que se mostró relativamente fuerte. ETH tuvo un rendimiento destacado, y la entrada neta de fondos en ETFs spot alcanzó un máximo histórico, proporcionando un soporte a medio plazo para el mercado. Sin embargo, en función de indicadores clave como la proporción de posiciones largas y cortas, la tasa de financiación y la estructura de liquidación, la voluntad de seguir comprando en el mercado ha disminuido, la emoción se está volviendo más conservadora, y a corto plazo se presenta una volatilidad estructural y una redistribución de tokens.
En general, la participación de fondos apalancados aún no ha alcanzado niveles excesivos, las posiciones de contratos y las tasas de financiación se mantienen en niveles altos pero estables, y la estructura del mercado sigue siendo saludable; una moderada liquidación bajo la rotación de posiciones largas y cortas ayuda a limpiar el sentimiento y eliminar los chips flotantes. Si el volumen de transacciones aumenta posteriormente, y la tasa de financiación continúa volviendo a ser positiva y estable, múltiples fuerzas impulsoras podrían llevar al mercado a romper el rango de consolidación actual; por el contrario, si los fondos son inciertos y la volatilidad se contrae, las principales criptomonedas pueden continuar con una consolidación débil a corto plazo.
En este contexto, la estrategia de tendencia construida sobre la lógica de ruptura de medias móviles densas ha mostrado un buen potencial en el mercado de criptomonedas con alta volatilidad. Los resultados de la retroalimentación muestran que el rendimiento de las estrategias de SUI y XRP es particularmente destacado, con un rendimiento acumulado que supera el 100%.
Es importante señalar que durante el período de retroceso, el número de operaciones de los cinco conjuntos de parámetros es bajo, lo que puede afectar la robustez estadística y la capacidad de generalización de la estrategia. Algunas criptomonedas como BTC y SOL también muestran un desempeño relativamente conservador debido a sus características de volatilidad y limitaciones en la frecuencia de señales. En general, esta estrategia logra un buen equilibrio entre rendimiento, control de retrocesos y eficiencia de ejecución, lo que la hace valiosa para la implementación en el mercado. En el futuro, al combinar factores como volumen de transacciones, volatilidad o resonancia de múltiples ciclos, y al introducir mecanismos de control de riesgos más flexibles, se espera mejorar aún más la estabilidad y adaptabilidad de la estrategia.
Referencias:
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) es una plataforma integral de investigación sobre blockchain y criptomonedas que ofrece a los lectores contenido profundo, incluyendo análisis técnicos, percepciones sobre tendencias, revisiones del mercado, estudios de la industria, predicciones de tendencias y análisis de políticas macroeconómicas.
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