Bài viết này là phần phụ của "Cách bảo vệ tài sản trong chiến tranh".
Chúng ta hãy thảo luận về một số vấn đề sau: Thứ nhất, tài sản lưu trữ giá trị thực sự là gì; Thứ hai, tại sao vàng lại trở thành người chiến thắng trong thời hiện đại, Thứ ba, tại sao Bitcoin sẽ là "vàng" tốt hơn trong thế kỷ 21 và tương lai.
Trong 5000 năm qua, cuộc cạnh tranh cho "tài sản lưu trữ giá trị tốt nhất" đã tồn tại, nhưng vàng nhờ vào sự khan hiếm và sự đồng thuận về giá trị được hình thành qua hàng nghìn năm, dần trở thành vua của việc lưu trữ tài sản. Nhưng đồng thời, Bitcoin đang từ từ giải tỏa và chấn động vị thế thị trường của vàng, và trong quá trình này, đã mang đến cho thế hệ chúng ta cơ hội tạo ra và chuyển giao tài sản mang tính sử thi.
「 Lịch sử của tiền 」
Để so sánh vàng và Bitcoin, trước tiên chúng ta hãy nói về danh mục lớn nhất của loại này: tiền.
Tiền có ba chức năng cốt lõi: phương tiện trao đổi (medium of exchange), đơn vị tính giá (unit of account) và lưu trữ giá trị (store of value). Từ vỏ sò, tiền đồng đến tiền pháp định hiện đại (như đô la Mỹ, euro), phương tiện trao đổi và đơn vị tính giá liên tục được cải tiến. Trong khi đó, vàng, bạc, đất đai và cổ phiếu blue-chip đã lâu dài là lựa chọn lưu trữ giá trị chính.
Trong lịch sử tiền tệ, đồng đô la trong thời kỳ hệ thống Bretton Woods là một trong số ít đồng tiền có khả năng đồng thời thực hiện ba chức năng: phương tiện giao dịch, đơn vị định giá và lưu trữ giá trị, nhưng đó chỉ là trường hợp đặc biệt, không phổ biến; và hơn nữa, vai trò ba trong một của đồng đô la đã dần bị sụp đổ sau bài phát biểu trên truyền hình của Nixon vào năm 1971. Có người sẽ hỏi: Vậy tại sao nhiều người ở các thị trường mới nổi lại muốn sử dụng đồng đô la, tiết kiệm bằng đô la? Dù dữ liệu cho thấy đồng đô la đang liên tục mất giá? Tôi nghĩ câu trả lời là: Bởi vì họ không có lựa chọn tốt hơn; đồng tiền quốc gia của họ tệ hơn. Chủ đề này liên quan đến stablecoin, chúng ta sẽ bàn luận trong kỳ tới.
"Vàng đã trở thành "vàng" ngày nay như thế nào?"
Các tài sản lưu trữ giá trị tốt phải đáp ứng 5 đặc điểm: tính khan hiếm (scarcity), độ bền (durability), tính di động (portability), khả năng phân chia (divisibility) và sự đồng thuận xã hội (social consensus). Bạc, đất đai, kim cương rất khó để đánh bại vàng trên 5 tiêu chí này.
Vì vậy, sau hàng ngàn năm, vàng cuối cùng đã giành được sự đồng thuận và tâm trí của con người, trở thành tài sản gần như duy nhất để lưu trữ sự giàu có.
「 Những giới hạn của vàng là gì?」
Việc lưu trữ vàng cần các kho an toàn đắt tiền, bảo hiểm, đôi khi còn phải chịu chi phí vận chuyển, số lượng càng lớn thì chi phí càng cao. Trong Thế chiến II, vàng trong két sắt của Ngân hàng Paris đã bị quân Đức cướp bóc trực tiếp, điều này đã cho tôi một bài học lớn nhất rằng: cái két trong ngân hàng, thực sự không an toàn chút nào.
Trong những thời kỳ cực đoan, chi phí thanh lý vàng rất cao. Trong Thế chiến II đã xảy ra tình huống tương tự, cho dù bạn ở Thượng Hải, Paris hay Amsterdam, giao dịch vàng thường phải đối mặt với mức chiết khấu cao, thường thấp hơn giá giao ngay từ 30-50%, và trong môi trường rủi ro cao, mức chiết khấu còn lớn hơn. Tồi tệ hơn là giao dịch vàng ở các khu vực xung đột thường đi kèm với rủi ro cá nhân nghiêm trọng - một khi người khác biết bạn đang sở hữu thanh vàng, việc bị cướp và bị ám sát là hoàn toàn có thể xảy ra.
Chính phủ cũng sẽ tiếp tục làm suy yếu độ tin cậy của việc nắm giữ vàng bằng cách tịch thu và kiểm soát giá cả. Ví dụ, vào năm 1933, Mỹ yêu cầu công dân giao nộp phần lớn vàng của họ với mức giá cố định thấp hơn thị trường, nếu không sẽ phải đối mặt với hình phạt nặng nề. Xin lưu ý: vào thời điểm đó, chính phủ Mỹ yêu cầu tất cả công dân giao nộp vàng của họ với mức giá cố định là 20,67 USD mỗi ounce vàng. Sau đó, vào năm 1934, thông qua Đạo luật Dự trữ Vàng (Gold Reserve Act), chính phủ đã định giá lại giá vàng chính thức thành 35 USD mỗi ounce vàng. Điều này có nghĩa là vàng trong tay toàn bộ công dân đã bị "khấu hao" khoảng 41% chỉ trong vòng một năm. Mỹ đã thu hồi hơn 2600 tấn vàng vào thời điểm đó, điều này đã thay đổi trực tiếp chính sách tiền tệ và đặt nền móng cho việc chấm dứt hoàn toàn chế độ bản vị vàng vào năm 1971. Tất cả những điều này đã xảy ra ở quốc gia mà có thể được coi là ngọn hải đăng tôn trọng quyền sở hữu tư nhân nhất thế giới, nước Mỹ của thế kỷ 20.
Ngoài ra, trong nền kinh tế số ngày nay, những hạn chế của vàng về độ "số hóa" cũng rất rõ ràng. Chẳng hạn, bạn không thể gửi một kilogram vàng cho bạn bè của mình hoặc cho một địa chỉ khác thông qua bất kỳ ví điện tử nào.
"Năm 2009, Bitcoin xuất hiện! Nó thực sự là gì?"
Năm 2009, Bitcoin được thành lập bởi người có bút danh Satoshi Nakamoto (, là loại tiền điện tử phi tập trung đầu tiên. Nó hoạt động trên một mạng máy tính toàn cầu, công khai và mở (thường được gọi là blockchain, tôi luôn nghĩ rằng cái tên này rất khó hiểu) - đây là một sổ cái số chia sẻ mà bất kỳ ai cũng có thể tham gia và xác minh. Bitcoin mới được tạo ra thông qua "đào": máy tính cần giải quyết các bài toán toán học phức tạp, đóng gói giao dịch thành các "khối" mới và thêm vào blockchain, những "thợ mỏ" do đó nhận được Bitcoin mới tạo ra như một phần thưởng. Quá trình này đảm bảo an ninh và hoạt động trơn tru cho toàn bộ hệ thống.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
1 thích
Phần thưởng
1
1
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ABigHeart
· 9giờ trước
Bài viết này thảo luận về khái niệm lưu trữ tài sản, phân tích lý do tại sao vàng trở thành tài sản lưu trữ chính và tiềm năng của Bitcoin trong việc thay thế vàng trong thế kỷ 21. Vàng đã đạt được nhận thức chung nhờ vào tính khan hiếm, độ bền và các đặc tính khác, nhưng cũng tồn tại các hạn chế như chi phí lưu trữ cao, khó khăn trong việc chuyển đổi thành tiền mặt và thiếu số hóa. Trong khi đó, Bitcoin như một loại tiền tệ phi tập trung, cung cấp một lựa chọn mới cho việc lưu trữ tài sản, có thể gây ra sự chuyển giao và tạo ra tài sản.
Vượt qua nhận thức chung và tâm trí hàng ngàn năm: Tại sao Bitcoin là một "vàng" tốt hơn
Tác giả: Bill Qian
Bài viết này là phần phụ của "Cách bảo vệ tài sản trong chiến tranh".
Chúng ta hãy thảo luận về một số vấn đề sau: Thứ nhất, tài sản lưu trữ giá trị thực sự là gì; Thứ hai, tại sao vàng lại trở thành người chiến thắng trong thời hiện đại, Thứ ba, tại sao Bitcoin sẽ là "vàng" tốt hơn trong thế kỷ 21 và tương lai.
Trong 5000 năm qua, cuộc cạnh tranh cho "tài sản lưu trữ giá trị tốt nhất" đã tồn tại, nhưng vàng nhờ vào sự khan hiếm và sự đồng thuận về giá trị được hình thành qua hàng nghìn năm, dần trở thành vua của việc lưu trữ tài sản. Nhưng đồng thời, Bitcoin đang từ từ giải tỏa và chấn động vị thế thị trường của vàng, và trong quá trình này, đã mang đến cho thế hệ chúng ta cơ hội tạo ra và chuyển giao tài sản mang tính sử thi.
「 Lịch sử của tiền 」
Để so sánh vàng và Bitcoin, trước tiên chúng ta hãy nói về danh mục lớn nhất của loại này: tiền.
Tiền có ba chức năng cốt lõi: phương tiện trao đổi (medium of exchange), đơn vị tính giá (unit of account) và lưu trữ giá trị (store of value). Từ vỏ sò, tiền đồng đến tiền pháp định hiện đại (như đô la Mỹ, euro), phương tiện trao đổi và đơn vị tính giá liên tục được cải tiến. Trong khi đó, vàng, bạc, đất đai và cổ phiếu blue-chip đã lâu dài là lựa chọn lưu trữ giá trị chính.
Trong lịch sử tiền tệ, đồng đô la trong thời kỳ hệ thống Bretton Woods là một trong số ít đồng tiền có khả năng đồng thời thực hiện ba chức năng: phương tiện giao dịch, đơn vị định giá và lưu trữ giá trị, nhưng đó chỉ là trường hợp đặc biệt, không phổ biến; và hơn nữa, vai trò ba trong một của đồng đô la đã dần bị sụp đổ sau bài phát biểu trên truyền hình của Nixon vào năm 1971. Có người sẽ hỏi: Vậy tại sao nhiều người ở các thị trường mới nổi lại muốn sử dụng đồng đô la, tiết kiệm bằng đô la? Dù dữ liệu cho thấy đồng đô la đang liên tục mất giá? Tôi nghĩ câu trả lời là: Bởi vì họ không có lựa chọn tốt hơn; đồng tiền quốc gia của họ tệ hơn. Chủ đề này liên quan đến stablecoin, chúng ta sẽ bàn luận trong kỳ tới.
"Vàng đã trở thành "vàng" ngày nay như thế nào?"
Các tài sản lưu trữ giá trị tốt phải đáp ứng 5 đặc điểm: tính khan hiếm (scarcity), độ bền (durability), tính di động (portability), khả năng phân chia (divisibility) và sự đồng thuận xã hội (social consensus). Bạc, đất đai, kim cương rất khó để đánh bại vàng trên 5 tiêu chí này.
Vì vậy, sau hàng ngàn năm, vàng cuối cùng đã giành được sự đồng thuận và tâm trí của con người, trở thành tài sản gần như duy nhất để lưu trữ sự giàu có.
「 Những giới hạn của vàng là gì?」
Việc lưu trữ vàng cần các kho an toàn đắt tiền, bảo hiểm, đôi khi còn phải chịu chi phí vận chuyển, số lượng càng lớn thì chi phí càng cao. Trong Thế chiến II, vàng trong két sắt của Ngân hàng Paris đã bị quân Đức cướp bóc trực tiếp, điều này đã cho tôi một bài học lớn nhất rằng: cái két trong ngân hàng, thực sự không an toàn chút nào.
Trong những thời kỳ cực đoan, chi phí thanh lý vàng rất cao. Trong Thế chiến II đã xảy ra tình huống tương tự, cho dù bạn ở Thượng Hải, Paris hay Amsterdam, giao dịch vàng thường phải đối mặt với mức chiết khấu cao, thường thấp hơn giá giao ngay từ 30-50%, và trong môi trường rủi ro cao, mức chiết khấu còn lớn hơn. Tồi tệ hơn là giao dịch vàng ở các khu vực xung đột thường đi kèm với rủi ro cá nhân nghiêm trọng - một khi người khác biết bạn đang sở hữu thanh vàng, việc bị cướp và bị ám sát là hoàn toàn có thể xảy ra.
Chính phủ cũng sẽ tiếp tục làm suy yếu độ tin cậy của việc nắm giữ vàng bằng cách tịch thu và kiểm soát giá cả. Ví dụ, vào năm 1933, Mỹ yêu cầu công dân giao nộp phần lớn vàng của họ với mức giá cố định thấp hơn thị trường, nếu không sẽ phải đối mặt với hình phạt nặng nề. Xin lưu ý: vào thời điểm đó, chính phủ Mỹ yêu cầu tất cả công dân giao nộp vàng của họ với mức giá cố định là 20,67 USD mỗi ounce vàng. Sau đó, vào năm 1934, thông qua Đạo luật Dự trữ Vàng (Gold Reserve Act), chính phủ đã định giá lại giá vàng chính thức thành 35 USD mỗi ounce vàng. Điều này có nghĩa là vàng trong tay toàn bộ công dân đã bị "khấu hao" khoảng 41% chỉ trong vòng một năm. Mỹ đã thu hồi hơn 2600 tấn vàng vào thời điểm đó, điều này đã thay đổi trực tiếp chính sách tiền tệ và đặt nền móng cho việc chấm dứt hoàn toàn chế độ bản vị vàng vào năm 1971. Tất cả những điều này đã xảy ra ở quốc gia mà có thể được coi là ngọn hải đăng tôn trọng quyền sở hữu tư nhân nhất thế giới, nước Mỹ của thế kỷ 20.
Ngoài ra, trong nền kinh tế số ngày nay, những hạn chế của vàng về độ "số hóa" cũng rất rõ ràng. Chẳng hạn, bạn không thể gửi một kilogram vàng cho bạn bè của mình hoặc cho một địa chỉ khác thông qua bất kỳ ví điện tử nào.
"Năm 2009, Bitcoin xuất hiện! Nó thực sự là gì?"
Năm 2009, Bitcoin được thành lập bởi người có bút danh Satoshi Nakamoto (, là loại tiền điện tử phi tập trung đầu tiên. Nó hoạt động trên một mạng máy tính toàn cầu, công khai và mở (thường được gọi là blockchain, tôi luôn nghĩ rằng cái tên này rất khó hiểu) - đây là một sổ cái số chia sẻ mà bất kỳ ai cũng có thể tham gia và xác minh. Bitcoin mới được tạo ra thông qua "đào": máy tính cần giải quyết các bài toán toán học phức tạp, đóng gói giao dịch thành các "khối" mới và thêm vào blockchain, những "thợ mỏ" do đó nhận được Bitcoin mới tạo ra như một phần thưởng. Quá trình này đảm bảo an ninh và hoạt động trơn tru cho toàn bộ hệ thống.