Küresel Makroekonomik Durumda Kripto Varlıklar Yatırım Stratejileri
Son günlerde, küresel ekonomi yapısında önemli değişiklikler yaşanıyor. Bazı ülkelerin merkez bankalarının faiz indirimlerine başlamasıyla, Kripto Varlıklar piyasasının yaz aylarındaki durgunluktan kurtulması bekleniyor ve yeni bir boğa piyasasının kapıda olduğu anlamına geliyor. 2009'dan bu yana, Bitcoin ve diğer Kripto Varlıklar geleneksel finans sistemine karşı etkili bir araç olmuştur. Mevcut makro ortamın değiştiği bir bağlamda, Bitcoin ve diğer Kripto Varlıklar üzerinde aktif bir şekilde uzun pozisyon almak akıllıca bir seçim olabilir; yeni projelerin token ihracı da muhtemelen iyi bir zamanlama ile karşılaşabilir, çünkü piyasanın güçlü bir sıçrama yapması olasıdır.
Dolar - Yen döviz kuru, makroekonomik eğilimleri gözlemlemek için önemli bir göstergelerden biridir. Önceki görüşler, Amerikan Merkez Bankası'nın Japonya Bankası ile sınırsız şekilde yen takası yaparak yen'i güçlendirebileceğini öne sürmüştü. Bu uygulama, Japonya Bankası'nın Japonya Hazine'sine küresel döviz piyasasında yen satın almak için yeterli dolar fonu sağlamasına olanak tanıyacaktır. Ancak şu anda, ana merkez bankalarının başka bir strateji seçtiği görünmektedir: piyasanın, yen ile dolar, euro, pound ve Kanada doları arasındaki faiz farkının zamanla daralacağına inanmasını sağlamak. Eğer piyasa bu beklentiyi kabul ederse, yen alımını teşvik edecek ve diğer para birimlerini satacaktır.
Bu hedefe ulaşmak için, ana merkez bankalarının yüksek politika faizlerini düşürmesi gerekiyor. Önemle belirtmek gerekir ki, Japonya Merkez Bankası'nın politika faizi yalnızca %0.1 iken, diğer ülkelerdeki faiz oranları genel olarak %4-5 arasında değişmektedir. Para birimleri arasındaki faiz farkı, döviz kurlarını etkileyen temel faktördür. 2020 Mart'ından 2022'nin başına kadar, ülkelerin merkez bankaları benzer genişleme politikaları uyguladı. Ancak, enflasyon o kadar ciddi hale geldi ki, elitler sıradan insanların acılarını görmezden gelemez hale geldiğinde, ana merkez bankaları (Japonya Merkez Bankası hariç) faiz artırma sürecine aktif bir şekilde başladılar.
Japonya Merkez Bankası, %50'den fazla Japon hükümeti tahvili tuttuğu için faiz oranlarını artırmakta zorlanıyor. Faiz oranları düştüğünde, tahvil fiyatları yükselir ve Japonya Merkez Bankası'nın bilançosu daha sağlıklı görünür. Ancak Japonya Merkez Bankası faiz oranlarının yükselmesine izin verirse, tahvil fiyatları düşer ve bu yüksek kaldıraçlı merkez bankası büyük kayıplar yaşayabilir.
Bu nedenle, eğer karar vericiler faiz farkını daraltmak istiyorlarsa, tek seçenek "yüksek" politika faizine sahip merkez bankalarının faiz oranlarını düşürmeleridir. Geleneksel merkez bankası teorisine göre, enflasyon hedefin altında olduğunda faiz indirimi mantıklıdır. Ancak, şu anda tüm büyük ekonomilerin enflasyon oranı hâlâ %2'lik hedef seviyesinin üzerindedir. Teknik analiz açısından, büyük ekonomilerin enflasyonu %2-3 aralığında yerel bir dip oluşturmuş gibi görünmekte ve sonrasında yeniden artış göstermesi muhtemeldir.
Bu durumu göz önünde bulundurarak, geleneksel mantığa göre, merkez bankası şu anda faiz oranları seviyesini düşürmemelidir. Ancak bu hafta Kanada Bankası ve Avrupa Merkez Bankası, enflasyon hedefin üzerinde olmasına rağmen faiz indirimini tercih etti. Bu hareket oldukça alışılmadık çünkü şu anda daha genişleyici bir para politikası gerektiren belirgin bir finansal dalgalanma yok.
Bu eylemlerin arkasındaki motivasyon, Japon yeninin zayıflığı ile ilgili olabilir. Şimdi, ABD merkezli küresel finansal sistemi koruma zamanı olabilir. Eğer yen güçlendirilmezse, Çin, ana ihracat rakibi olan Japonya'nın ucuz yenine ayak uydurmak için değer kaybeden yuanı serbest bırakabilir. Bu süreçte, ABD tahvilleri satılabilir ve bu da ABD'nin küresel ekonomik egemenliğini tehdit edebilir.
Yakında gerçekleştirilecek G7 zirvesi piyasalarda büyük ilgi görecek. Japon yenini güçlendirmek için herhangi bir koordineli para veya tahvil piyasası operasyonu ilan edecekler mi? Yoksa Japonya Merkez Bankası dışında diğer merkez bankalarının faiz indirimlerine başlaması gerektiğini varsayıp sessiz mi kalacaklar? Bu soruların cevapları yakında belli olacak.
ABD Merkez Bankası'nın, Amerikan başkanlık seçimleri yaklaştığında faiz indirimlerine başlayıp başlamayacağı önemli bir soru. Genellikle, Merkez Bankası seçim öncesinde politika değişikliği yapmaz. Ancak, mevcut özel siyasi ortam göz önüne alındığında, esnek bir düşünce yapısını sürdürmemiz gerekiyor.
Eğer Fed, yaklaşan toplantısında faiz indirirse ve izlediği enflasyon göstergeleri hedefin üzerinde kalırsa, dolar-yen kuru büyük ölçüde düşebilir, bu da yenin güçleneceği anlamına gelir. Halen görevde olan başkanın fiyat artışları nedeniyle kamuoyu yoklamalarında zorluk yaşadığı göz önüne alındığında, Fed'in kolayca faiz indirmesi pek olası görünmüyor. Sıradan Amerikalılar, siyasi figürlerin diğer performanslarından ziyade gıda fiyatlarındaki artışla daha fazla ilgileniyor gibi görünüyor. Bu nedenle, benim temel beklentim Fed'in mevcut politikayı değiştirmeyeceği yönünde.
Ana merkez bankalarının politika toplantılarının yapılmasıyla birlikte, piyasa tarafların hareketlerine dikkatle odaklanacak. İngiltere Merkez Bankası'nın politika kararı da dikkat çekici, zira piyasa genel olarak politika faizinin sabit kalmasını beklese de, Kanada Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirimleri göz önüne alındığında, beklenmedik bir faiz indirim kararı görebiliriz.
Bu hafta Kanada Bankası ve Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirimleri, Haziran ayında merkez bankası politikalarında değişikliklerin başlangıcını işaret ediyor ve bu, kripto varlıklar piyasasının Kuzey Yarımküre yazının durgunluğundan çıkmasına yardımcı olabilir. Bu durumun gerçekleşmesi, önceki beklentilerimden daha erken oldu. Aslında, politika değişikliği sinyallerinin Ağustos'ta Federal Reserve'in Jackson Hole seminerini düzenleyeceği zaman ortaya çıkmasını bekliyordum.
Trend artık oldukça belirgin: Bazı merkez bankaları yeni bir gevşeme döngüsüne girdi. Bu, Kripto Varlıklar yatırımcıları için tanıdık yatırım stratejilerinin geri döndüğü anlamına geliyor. 2009'dan beri bu para politikası ortamını kullanarak yatırım yapıyoruz.
Bu makro bağlamda, Bitcoin'e yatırım yapmak ve ardından diğer Kripto Varlıklar'a geçmek akıllıca bir hareket olabilir. Token ihraç etmeyi düşünen projeler için, şimdi ideal bir zaman olabilir. Stabil coin tutan ve yüksek getiri elde eden yatırımcılar için, şimdi potansiyele sahip Kripto Varlıklar'a fonlarını yeniden dağıtma zamanı olabilir.
Genel olarak, Kripto Varlıklar boğa piyasası uyanıyor gibi görünüyor ve kısa süre içinde merkez bankası başkanlarının politika maskesini aşabilir. Bu tür bir ortamda, piyasa hareketlerini yakından takip etmek ve yatırım stratejilerini esnek bir şekilde ayarlamak, belki de yeni bir boğa piyasasının getireceği fırsatları yakalamak için faydalı olabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
6
Share
Comment
0/400
MrRightClick
· 07-25 14:24
Boğa koşusu? Hadi gidelim kardeşler.
View OriginalReply0
retroactive_airdrop
· 07-25 00:45
Hala 2009 yılında aldığınız Bitcoin için bir pozisyon girin bekliyorsunuz.
View OriginalReply0
RugpullTherapist
· 07-22 16:04
Kardeşim, makro analizler hepsi boş. Dipten satın al yeter.
View OriginalReply0
BearMarketBuilder
· 07-22 16:03
Her şey yükseliyor, sadece btc yükselmiyor. Sinir bozucu.
Mikroekonomide Dönüşüm Kripto Varlıklar Yatırımı Yeni Fırsatlar Sunuyor
Küresel Makroekonomik Durumda Kripto Varlıklar Yatırım Stratejileri
Son günlerde, küresel ekonomi yapısında önemli değişiklikler yaşanıyor. Bazı ülkelerin merkez bankalarının faiz indirimlerine başlamasıyla, Kripto Varlıklar piyasasının yaz aylarındaki durgunluktan kurtulması bekleniyor ve yeni bir boğa piyasasının kapıda olduğu anlamına geliyor. 2009'dan bu yana, Bitcoin ve diğer Kripto Varlıklar geleneksel finans sistemine karşı etkili bir araç olmuştur. Mevcut makro ortamın değiştiği bir bağlamda, Bitcoin ve diğer Kripto Varlıklar üzerinde aktif bir şekilde uzun pozisyon almak akıllıca bir seçim olabilir; yeni projelerin token ihracı da muhtemelen iyi bir zamanlama ile karşılaşabilir, çünkü piyasanın güçlü bir sıçrama yapması olasıdır.
Dolar - Yen döviz kuru, makroekonomik eğilimleri gözlemlemek için önemli bir göstergelerden biridir. Önceki görüşler, Amerikan Merkez Bankası'nın Japonya Bankası ile sınırsız şekilde yen takası yaparak yen'i güçlendirebileceğini öne sürmüştü. Bu uygulama, Japonya Bankası'nın Japonya Hazine'sine küresel döviz piyasasında yen satın almak için yeterli dolar fonu sağlamasına olanak tanıyacaktır. Ancak şu anda, ana merkez bankalarının başka bir strateji seçtiği görünmektedir: piyasanın, yen ile dolar, euro, pound ve Kanada doları arasındaki faiz farkının zamanla daralacağına inanmasını sağlamak. Eğer piyasa bu beklentiyi kabul ederse, yen alımını teşvik edecek ve diğer para birimlerini satacaktır.
Bu hedefe ulaşmak için, ana merkez bankalarının yüksek politika faizlerini düşürmesi gerekiyor. Önemle belirtmek gerekir ki, Japonya Merkez Bankası'nın politika faizi yalnızca %0.1 iken, diğer ülkelerdeki faiz oranları genel olarak %4-5 arasında değişmektedir. Para birimleri arasındaki faiz farkı, döviz kurlarını etkileyen temel faktördür. 2020 Mart'ından 2022'nin başına kadar, ülkelerin merkez bankaları benzer genişleme politikaları uyguladı. Ancak, enflasyon o kadar ciddi hale geldi ki, elitler sıradan insanların acılarını görmezden gelemez hale geldiğinde, ana merkez bankaları (Japonya Merkez Bankası hariç) faiz artırma sürecine aktif bir şekilde başladılar.
Japonya Merkez Bankası, %50'den fazla Japon hükümeti tahvili tuttuğu için faiz oranlarını artırmakta zorlanıyor. Faiz oranları düştüğünde, tahvil fiyatları yükselir ve Japonya Merkez Bankası'nın bilançosu daha sağlıklı görünür. Ancak Japonya Merkez Bankası faiz oranlarının yükselmesine izin verirse, tahvil fiyatları düşer ve bu yüksek kaldıraçlı merkez bankası büyük kayıplar yaşayabilir.
Bu nedenle, eğer karar vericiler faiz farkını daraltmak istiyorlarsa, tek seçenek "yüksek" politika faizine sahip merkez bankalarının faiz oranlarını düşürmeleridir. Geleneksel merkez bankası teorisine göre, enflasyon hedefin altında olduğunda faiz indirimi mantıklıdır. Ancak, şu anda tüm büyük ekonomilerin enflasyon oranı hâlâ %2'lik hedef seviyesinin üzerindedir. Teknik analiz açısından, büyük ekonomilerin enflasyonu %2-3 aralığında yerel bir dip oluşturmuş gibi görünmekte ve sonrasında yeniden artış göstermesi muhtemeldir.
Bu durumu göz önünde bulundurarak, geleneksel mantığa göre, merkez bankası şu anda faiz oranları seviyesini düşürmemelidir. Ancak bu hafta Kanada Bankası ve Avrupa Merkez Bankası, enflasyon hedefin üzerinde olmasına rağmen faiz indirimini tercih etti. Bu hareket oldukça alışılmadık çünkü şu anda daha genişleyici bir para politikası gerektiren belirgin bir finansal dalgalanma yok.
Bu eylemlerin arkasındaki motivasyon, Japon yeninin zayıflığı ile ilgili olabilir. Şimdi, ABD merkezli küresel finansal sistemi koruma zamanı olabilir. Eğer yen güçlendirilmezse, Çin, ana ihracat rakibi olan Japonya'nın ucuz yenine ayak uydurmak için değer kaybeden yuanı serbest bırakabilir. Bu süreçte, ABD tahvilleri satılabilir ve bu da ABD'nin küresel ekonomik egemenliğini tehdit edebilir.
Yakında gerçekleştirilecek G7 zirvesi piyasalarda büyük ilgi görecek. Japon yenini güçlendirmek için herhangi bir koordineli para veya tahvil piyasası operasyonu ilan edecekler mi? Yoksa Japonya Merkez Bankası dışında diğer merkez bankalarının faiz indirimlerine başlaması gerektiğini varsayıp sessiz mi kalacaklar? Bu soruların cevapları yakında belli olacak.
ABD Merkez Bankası'nın, Amerikan başkanlık seçimleri yaklaştığında faiz indirimlerine başlayıp başlamayacağı önemli bir soru. Genellikle, Merkez Bankası seçim öncesinde politika değişikliği yapmaz. Ancak, mevcut özel siyasi ortam göz önüne alındığında, esnek bir düşünce yapısını sürdürmemiz gerekiyor.
Eğer Fed, yaklaşan toplantısında faiz indirirse ve izlediği enflasyon göstergeleri hedefin üzerinde kalırsa, dolar-yen kuru büyük ölçüde düşebilir, bu da yenin güçleneceği anlamına gelir. Halen görevde olan başkanın fiyat artışları nedeniyle kamuoyu yoklamalarında zorluk yaşadığı göz önüne alındığında, Fed'in kolayca faiz indirmesi pek olası görünmüyor. Sıradan Amerikalılar, siyasi figürlerin diğer performanslarından ziyade gıda fiyatlarındaki artışla daha fazla ilgileniyor gibi görünüyor. Bu nedenle, benim temel beklentim Fed'in mevcut politikayı değiştirmeyeceği yönünde.
Ana merkez bankalarının politika toplantılarının yapılmasıyla birlikte, piyasa tarafların hareketlerine dikkatle odaklanacak. İngiltere Merkez Bankası'nın politika kararı da dikkat çekici, zira piyasa genel olarak politika faizinin sabit kalmasını beklese de, Kanada Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirimleri göz önüne alındığında, beklenmedik bir faiz indirim kararı görebiliriz.
Bu hafta Kanada Bankası ve Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirimleri, Haziran ayında merkez bankası politikalarında değişikliklerin başlangıcını işaret ediyor ve bu, kripto varlıklar piyasasının Kuzey Yarımküre yazının durgunluğundan çıkmasına yardımcı olabilir. Bu durumun gerçekleşmesi, önceki beklentilerimden daha erken oldu. Aslında, politika değişikliği sinyallerinin Ağustos'ta Federal Reserve'in Jackson Hole seminerini düzenleyeceği zaman ortaya çıkmasını bekliyordum.
Trend artık oldukça belirgin: Bazı merkez bankaları yeni bir gevşeme döngüsüne girdi. Bu, Kripto Varlıklar yatırımcıları için tanıdık yatırım stratejilerinin geri döndüğü anlamına geliyor. 2009'dan beri bu para politikası ortamını kullanarak yatırım yapıyoruz.
Bu makro bağlamda, Bitcoin'e yatırım yapmak ve ardından diğer Kripto Varlıklar'a geçmek akıllıca bir hareket olabilir. Token ihraç etmeyi düşünen projeler için, şimdi ideal bir zaman olabilir. Stabil coin tutan ve yüksek getiri elde eden yatırımcılar için, şimdi potansiyele sahip Kripto Varlıklar'a fonlarını yeniden dağıtma zamanı olabilir.
Genel olarak, Kripto Varlıklar boğa piyasası uyanıyor gibi görünüyor ve kısa süre içinde merkez bankası başkanlarının politika maskesini aşabilir. Bu tür bir ortamda, piyasa hareketlerini yakından takip etmek ve yatırım stratejilerini esnek bir şekilde ayarlamak, belki de yeni bir boğa piyasasının getireceği fırsatları yakalamak için faydalı olabilir.