marché des cryptomonnaies de juillet en baisse continue, plusieurs facteurs pourraient pousser à un Rebond en fin d'année

Après un ralentissement en mai et juin, le marché des crypto-monnaies n’a pas réussi à rebondir comme prévu en juillet. Au contraire, une série de nouvelles négatives a encore exacerbé la panique sur le marché, provoquant une chute du prix du bitcoin et une chute généralisée de l’ensemble du marché de la cryptographie. Néanmoins, une combinaison de facteurs positifs a conduit de nombreux analystes à penser que le marché des crypto-monnaies pourrait commencer à se redresser au quatrième trimestre 2024.

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Les principaux facteurs baissiers du moment

La compensation de Mt. Gox provoque une panique sur le marché

La question des compensations liées à l'événement Mt. Gox a suscité une forte attention sur le marché. Une pression potentielle de vente massive de bitcoins et de bitcoins cash a provoqué une panique sur le marché le 24 juin, faisant chuter le prix du bitcoin à environ 60000 dollars.

Avec le début officiel des paiements de Mt. Gox le 5 juillet, le Bitcoin a chuté en dessous du niveau de soutien de 60000 dollars sous une pression de vente énorme. Au cours de ce processus, les mineurs de Bitcoin ont montré des signes de capitulation, ce qui est généralement considéré comme un signal de creux de prix. La dernière baisse de puissance de calcul similaire s'est produite en 2022, lorsque le prix du Bitcoin était de 17000 dollars.

Un cofondateur d'une certaine institution estime que la plupart des participants au marché sous-estiment la gravité de la possible chute de la fourchette de fluctuations de Bitcoin sur quatre mois. Il a souligné que la situation actuelle ressemble à celle de mai 2021, mais que sa durée est plus longue et qu'il n'y a pas encore eu de liquidation extrême. Il prévoit que Bitcoin pourrait subir un rebond plus extrême vers la fourchette de 40 000 $, ce qui pourrait causer des dommages considérables au marché, nécessitant plusieurs mois de fluctuations ou de tendance baissière pour se rétablir.

Le gouvernement allemand a vendu des bitcoins

Récemment, le gouvernement allemand a transféré par lots ses avoirs de plus de 10 000 bitcoins aux bourses de crypto-monnaies et aux teneurs de marché. Cette action a fait chuter le prix du bitcoin en dessous de 55 000 $ à un moment donné. Cependant, selon les informations d’une plateforme de données, le gouvernement allemand a ensuite récupéré une partie des bitcoins.

Les données montrent que le plan de vente du gouvernement allemand est presque à moitié terminé. Depuis le début de la vente le mois dernier, ses avoirs en bitcoins sont passés de près de 50 000 à 27 461, et valent maintenant environ 1,5 milliard de dollars.

Bien que le marché ait chuté, des données publiées par une certaine institution montrent que le montant des investissements dans les produits d'actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi ceux-ci, les produits d'investissement en Bitcoin représentent la plus grande part des flux totaux des produits de chiffrement, atteignant 90 %. En termes de régions, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, suivis de Hong Kong, de la Suisse et du Canada, tandis que l'Allemagne a connu des sorties de fonds.

Le marché du minage de bitcoins est confronté à des défis

La récente baisse du prix du Bitcoin a exercé une immense pression sur les mineurs. Selon une enquête, si le prix du Bitcoin descend à 54 000 dollars, seuls les ASIC capables de dépasser 23W/T pourront être rentables, et seuls quelques modèles de machines peuvent à peine tenir le coup.

La vente par les mineurs est également considérée comme une des raisons de cette baisse des prix. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, et rien qu'en juin, 30 000 bitcoins provenant des mineurs ont été mis sur le marché.

Avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières arrêtent progressivement leurs activités, et la difficulté de minage du Bitcoin diminue rapidement, ce qui pourrait signifier la fin des capitulations des mineurs. Le 9 juillet, les données ont montré que la difficulté de minage du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, avec un taux de hachage moyen sur l'ensemble du réseau de 586,72 EH/s au cours des sept derniers jours. Depuis mai, le volume de Bitcoin envoyé par les mineurs aux échanges pour vente a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a chuté.

Vents arrière à surveiller

Un plan de remboursement sur une plateforme de trading devrait conduire le marché vers de nouveaux sommets

Selon le plan de restructuration soumis par une plateforme de trading au tribunal, la valeur totale des actifs disponibles pour distribution devrait se situer entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars dus aux clients et aux autres créanciers non gouvernementaux. L'excédent de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts des plus de 2 millions de clients de l'entreprise.

Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, les créanciers peuvent choisir de voter sur le plan de compensation en cryptomonnaie sous forme de cash ou de biens. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans les deux mois, avec une période estimée entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.

Un analyste estime que les 16 milliards de dollars entreront sur le marché des crypto-monnaies et deviendront le principal catalyseur des hausses de prix, étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de crypto-monnaies. Il prédit que le bitcoin pourrait franchir la barre des 120 000 dollars, l’Ethereum les 12 000 dollars et les autres altcoins multipliés par 10 à 50.

attentes de baisse des taux clairement définies

Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du Bitcoin, une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.

Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était atténuée, mais qu'il fallait encore plus de données pour prouver que les risques d'inflation étaient passés avant de décider d'une baisse des taux. Bien que le moment d'une éventuelle baisse des taux ne soit pas encore déterminé, les dernières données économiques américaines montrant un ralentissement de la croissance ont intensifié les attentes du marché en matière de baisse des taux. Selon un outil d'observation des taux, à partir du 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale lors de la réunion de septembre a augmenté à 73,6 %.

Le système de comptabilité en chiffrement sera bientôt en vigueur

En décembre de l’année dernière, le Financial Accounting Standards Board des États-Unis a publié la première version de ses règles comptables sur les cryptomonnaies, exigeant que les entreprises qui détiennent des bitcoins ou des Ethereum enregistrent les variations de la valeur de leur monnaie à la juste valeur et les reflètent dans le bénéfice net. Les nouvelles règles entreront en vigueur pour les exercices ouverts après le 15 décembre 2024 et s’appliqueront aux sociétés cotées et non cotées en 2025.

Ce changement dans les normes comptables favorisera la conformité supplémentaire du marché des cryptomonnaies et obtiendra des injections de liquidités des marchés financiers traditionnels.

Action du prix du Bitcoin après les précédentes réductions de moitié

Les tendances du marché se résument à trois types : hausse, baisse et consolidation. Si le marché dépasse le niveau de résistance actuel et se stabilise au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'une tendance haussière.

Deux scénarios possibles pour une montée :

1. Impact avant le plus haut mais sans rupture : le marché peut être proche du plus haut précédent sans réussir à le surpasser, ou juste légèrement le dépasser avant de retomber. Dans ce cas, ne vous laissez pas tromper par les illusions du marché et évitez de courir après les prix. Il peut être judicieux de réduire une partie de votre position, surtout si vous avez une exposition trop importante.

2. Franchissez le sommet précédent et maintenez un nouveau sommet : Si le marché dépasse le sommet précédent et continue à atteindre un nouveau sommet, et reste stable pendant au moins 3 jours. À ce stade, il est nécessaire de prêter attention à la force de la percée et d’observer s’il y a une forte traction dans 3 jours à 1 semaine, ou un choc à la hausse. Si la tendance est forte, vous pouvez attendre et voir et attendre un grand repli avant d’ajouter à votre position. Si la tendance n’est pas forte, il est recommandé de réduire les positions à de nouveaux sommets pour éviter les fausses cassures.

Pour l'instant, la probabilité d'une nouvelle hausse est relativement faible. Si la deuxième situation se présente et que le mouvement après la rupture n'est pas assez fort, il faut se méfier du risque de chute importante.

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D'après les expériences des deux dernières réductions de moitié, le Bitcoin connaît des corrections avant et après la réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à une augmentation du Bitcoin après la réduction de moitié, mais il faudra encore observer ce qui se passera cette fois.