TONエコシステムにおける高収益戦略：レバレッジ収益農場の探求

分散型金融（DeFi）分野において、TONブロックチェーンは急速に台頭しています。あるプラットフォームは、TON上での流動的なステーキングトークンとステーブルコインとの収益トークン交換サービスの提供者としての地位を確立することに尽力しています。本記事では、このプラットフォームのレバレッジ収益ファーミング戦略を通じて、TONブロックチェーン上で最大80%の年率収益率（APY）を実現する方法を紹介します。

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市場背景

TON財団が流動的なステーキングプールをサポートするために大量の資金を投入するにつれて、高リターン戦略に対する市場の需要が高まっています。この需要に応じて、プラットフォームはレバレッジ収益ファームを立ち上げ、ユーザーにTON DeFiエコシステム内での高収益の機会を提供します。

主な商品紹介

レバレッジ収益ファーム

これは収益を増加させる戦略であり、ユーザーは分散型取引所（DEX）に流動性を提供し、レバレッジを使用してリターンを拡大します。例えば、基本的な年利が30%で、3倍のレバレッジを利用すると、リターンは90%に達します（利息控除前）。ユーザーは単一の資産としてUSDTのみを投入すればよく、複雑な操作は不要で、自動的に報酬を受け取ることができ、手動での引き出しにかかる時間と費用を節約できます。

###普通預金口座

ユーザーはトークンを貯蓄口座に預け入れることで利息を得ることができ、これらの資金はレバレッジ利回りファームの参加者に貸し出されます。需要が高まるほど、金利も高くなります。この口座は安定した収益を求め、トークン残高を維持したいユーザーに適しています。

最適化された流動性プール

このプラットフォームは、TON、stTON、tsTONの交換に最適化された流動性プールを設計しており、大口取引時にユーザーがより低いスリッページを享受できるようにしています。低スリッページ取引は特に重要で、ユーザーは頻繁な資産の変換の中でコストを効果的に削減し、さらなる利益を向上させることができます。このプールは市場の需要の変化に応じて動的に調整され、資金の流動性を確保し、取引の効率を向上させます。

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レバレッジ収益と戦略の詳細

レバレッジ收益ファームとマーケットニュートラルファーム戦略

レバレッジ収益ファームは、投資家が追加資金を借り入れ、収益ファームのポジションを拡大することを許可します。例えば：

• レバレッジなし:年率30%のリターンで1000ドルを投資し、1年後に300ドルを手に入れます。
• 3倍のレバレッジを使用：総ポジションが3000ドルに増加し、年収益は900ドルに達する可能性があります。

レバレッジ戦略は潜在的なリターンを倍増させることができますが、借入コストや清算リスクを伴います。このプラットフォームは、ユーザーがリスクとリターンをバランスさせるのを助ける簡素化された管理ツールを提供しています。

価格変動リスクを低減するために、プラットフォームは市場ニュートラルファーミング戦略を導入しました。この戦略により、ユーザーは資産価格が上昇または下降しても、相対的に安定した収益を維持し、単一方向のリスクエクスポージャーを回避できます。

###例:3倍のレバレッジを持つマーケットニュートラルファーム戦略

仮にあなたが1000 USDTを持っていて、TONの価格が5ドルであるとします。3倍のレバレッジを利用してイールドファーミングに参加し、総ポジションは3000ドルになります。

• 1500ドルをUSDT形式で流動性プールに入金。
• $1500 を TON に変換し、流動性プールに入金します。

この設定は、あなたのポジションがTONの価格変動に対する感度を低下させ、理論的な市場ニュートラル状態を実現します。

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リスクとリスク管理

高いリターンは通常、高いリスクを伴います。レバレッジを使用する際には、以下の2つのリスクに特に注意する必要があります：

1. 清算リスク：負債比率が80％を超えると、システムは自動的にポジションを清算し、資産を売却して借入金を返済します。
2. 無常損失：流動性プール内の資産価格が初期価格に対して変動する場合、利益が減少する可能性があります。

リスク管理を支援するために、このプラットフォームは健康因子モニタリングツールを提供しており、ユーザーはポジションの健康状態をいつでも把握できます。価格が激しく変動する場合、ユーザーはポジションを閉じて再度開くことを選択し、無常損失のリスクを再バランスすることができます。

参加方法

ユーザーはTelegramボットを通じてプラットフォームの製品機能を使用することができ、手順はシンプルで直感的です。

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まとめ

このプラットフォームのレバレッジ収益ファーミング戦略は、投資家にTONブロックチェーン上で高い収益を得る機会を提供します。レバレッジ収益ファーミングでも貯蓄でも、ユーザーが収益の向上に集中できるように、操作プロセスを簡素化することにプラットフォームが取り組んでいることが示されています。しかし、高いリターンには高いリスクが伴い、清算リスクや無常損失は無視できない潜在的な課題です。ユーザーにはレバレッジの使用に慎重を期し、健康因子に常に注意を払い、市場の変動時には適切にポジションを調整してリスクを効果的に管理し、投資が理想的なリターンを達成できるようにすることをお勧めします。