من Web2 إلى Web3: رحلة استثمار التشفير لعمالقة رأس المال المغامر

أندريسن هورويتز( والمعروفة باسم a16z) هي شركة استثمار مغامر تأسست في عام 2009، واشتهرت باستثمارها في شركات الإنترنت المعروفة مثل فيسبوك وتويتر. مع تغير الزمن، بدأت a16z تتطلع إلى مجال العملات الرقمية الناشئة، وأصبحت مستثمرًا مهمًا في هذه الصناعة.

تدير a16z حاليًا أكثر من 35 مليار دولار من الأصول، وتدخل في مجالات متعددة مثل الذكاء الاصطناعي، والرعاية الصحية، والسلع الاستهلاكية، والتشفير. ستتناول هذه المقالة استراتيجيات ونتائج استثمارات a16z في مجال التشفير.

دخول مجال التشفير

بدأت a16z استثماراتها في مجال التشفير في عام 2013، عندما شاركت في الجولة B لجمع 25 مليون دولار لمنصة تداول عملات مشفرة معينة. جلبت هذه الاستثمارات عوائد كبيرة لـ a16z، وأرست مكانتها في مجال استثمارات التشفير.

لتحسين استثمار التشفير، قامت a16z بتأسيس صندوق تشفير خاص في عام 2018. حتى الآن، قام هذا الصندوق بخمس جولات من جمع الأموال، ويدير أموالاً تتجاوز 76 مليار دولار.

• 2018: أول صندوق، بحجم يقارب 300 مليون دولار أمريكي
• أبريل 2020: الصندوق الثاني، بحجم حوالي 5.15 مليار دولار
• يونيو 2021: صندوق ثالث، بحجم حوالي 22 مليار دولار
• مايو 2022: صندوق رابع ( بقيمة 145 مليون دولار ) وصندوق ألعاب Web3 بقيمة 16 مليون دولار (

وفقًا للتقارير، تخطط a16z لجمع حوالي 3.4 مليار دولار لصندوقها القادم لدعم الشركات الناشئة والشركات في مرحلة البذور، مع التركيز بشكل رئيسي على التشفير، والتكنولوجيا الحيوية، وغيرها من المجالات الناشئة.

![a16z crypto：التشفير استثمار الأصابع الذهبية كيف تم تشكيلها؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd7966857dc32ef0a62ed56e995f8cf5.webp(

نظرة عامة على الفريق

تتبنى a16z نظام الشراكة العامة، حيث يتولى كل صندوق متخصص متخصصون كأعضاء في الشراكة الاستثمارية. كريس ديكسون هو مؤسس صندوق a16z للتشفير، وقد قاد العديد من الاستثمارات المهمة في التشفير، واحتل المرتبة الأولى في قائمة "أفضل المستثمرين المغامرين في العالم" في إحدى المجلات المالية الشهيرة في عام 2022.

قبل انضمامه إلى a16z، كان كريس ديكسون رائد أعمال ومستثمر ناجح. أسس شركة للأمن على الإنترنت وشركة لتوصيات التكنولوجيا، كما أسس صندوقه الاستثماري الخاص.

حاليًا، لدى a16z 546 موظفًا، منهم 99 شخصًا ) يمثلون 18% ( مسؤولين عن مجال التشفير، مما يُظهر اهتمام الشركة بهذا المجال. من بين هؤلاء الـ 99 شخصًا، هناك 15 شخصًا مسؤولين عن الاستثمار، بينما يتولى الباقون بشكل رئيسي مهام التسويق والتوظيف والشؤون القانونية والتقنية وغيرها من خدمات ما بعد الاستثمار.

![a16z crypto：التشفير استثمار اليد الذهبية كيف يتم تشكيله؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23465f27de2f55e410c1c2d51298daa0.webp(

خصائص الاستثمار

حققت a16z أداءً استثماريًا ممتازًا في مجالي Web2 وWeb3. فيما يلي بعض الميزات الرئيسية لاستثمار صندوق a16z للتشفير:

1. الالتزام بالاستثمار "على مدار الساعة": بغض النظر عن حالة السوق، يجب الحفاظ على الاستثمار المستمر. على سبيل المثال، تم إطلاق أول صندوقين خلال سوق هابطة من 2018 إلى 2020، ولا يزالان نشطين خلال فترة الركود الحالية.

2. نسبة عالية من الاستثمارات الأولية والإضافية: تظهر البيانات أن صندوق a16z للتشفير يحتل المرتبة الأولى في عدد جولات الاستثمار الأولية. بالنسبة للمشاريع التي يعتقدون أنها واعدة، غالبًا ما يقومون بإجراء جولات استثمار إضافية متعددة.

3. نطاق الاستثمار كبير، والتغطية واسعة: لقد استثمرت a16z في أكثر من مائة مشروع، تغطي تقريبًا جميع مجالات صناعة التشفير. إنهم معروفون بـ "اليد السخية".

4. التميز في الترويج الإعلامي والتغليف: تقوم a16z بالترويج والتسويق من خلال قنوات الإعلام الخاصة بها، ويحتاج كل شريك استثماري إلى إنشاء وسائل إعلام خاصة به لمشاركة أفكار الاستثمار. كما أنهم يقدمون دعماً شاملاً للمشاريع التي يستثمرون فيها، بما في ذلك التسويق والدعم القانوني.

![a16z crypto：التشفير استثمار الذهب كيف يتم تشكيله؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-39a5146d9d68f214aeac444e6c83d9c8.webp(

استثمار المشاريع ذات الإمكانيات

استثمر صندوق a16z للتشفير في العديد من المشاريع الواعدة، فيما يلي بعض الحالات التي تستحق الاهتمام (مرتبة حسب إجمالي التمويل، وقد تم استبعاد المشاريع التي أصدرت عملات، أو فشلت، أو تنتمي إلى الصناعات التقليدية):

1. شركة ألعاب بلوك تشين معينة: 3.25 مليار دولار
2. منصة تواصل اجتماعي Web3: 300 مليون دولار
3. شركة دفع تشفير: 2.8 مليار دولار
4. شركة بنية تحتية بلوكتشين: 2.5 مليار دولار
5. منصة تداول NFT معينة: 2.44 مليار دولار

![a16z crypto：التشفير استثمار الذهب هو كيف يتم تشكيله؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c516ecca66580e002ece96161313f93d.webp(

خاتمة

إن التحول من "برامج التحكم" إلى "التشفير" من قبل a16z يعكس بصيرتهم الحادة في اتجاهات تطوير التكنولوجيا. كما ورد في موقع صندوق a16z للتشفير، شهد الإنترنت ثلاثة عصور: العصر الأول )1990-2005( لم تكن a16z قد أُنشئت بعد، والعصر الثاني )2005-2020( حقق نجاح a16z، والآن نحن في العصر الثالث، حيث تسعى a16z إلى كتابة فصل جديد من إنجازاتها.

![a16z crypto: كيف تم تشكيل إصبع الاستثمار في التشفير؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d7bd847fdc48887a92338a490b38deaf.webp(