Mercado de criptomoedas: Dinâmicas regulatórias frequentes, novas moedas estáveis em foco

Visão Geral do Mercado

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência geral de queda. O crescimento econômico dos EUA superou as expectativas, a inflação permanece persistente e o mercado espera que o primeiro corte de juros da Reserva Federal possa ser adiado até setembro, com um máximo de dois cortes durante o ano. Neste contexto, as ações dos EUA sofreram uma forte queda, e o mercado de criptomoedas ajustou-se em consequência.

De modo geral, entre os 100 principais tokens por valor de mercado, os preços estão em alta e em baixa. O foco principal do mercado está concentrado no setor de tokens Meme, que apresenta pouca resistência à alta. Vale a pena notar que a taxa de câmbio do token da plataforma de um determinado exchange em relação ao BTC teve um rompimento na linha mensal. Além disso, o token RENZO relacionado ao serviço de staking do ETH está prestes a ser listado para negociação, gerando interesse no mercado.

No que diz respeito ao Bitcoin, a quarta redução pela metade já ocorreu, e a nova taxa de inflação anualizada caiu para 0,85%, abaixo dos 2,3% do ouro. Ao contrário dos anos anteriores, este ano houve uma grande entrada de fundos de ETF à vista, e estamos num ambiente de taxas de juros mais altas em quase 20 anos, enquanto cerca de 94% do BTC já foi minerado.

Análise de dados em cadeia

A capitalização de mercado das moedas estáveis cresceu 2%, e os fundamentos de longo prazo mantêm uma tendência positiva. O indicador MVRV-ZScore está em 2.3, situando-se numa fase média, mostrando que o estado geral de lucro do mercado tende a equilibrar-se. O capital institucional apresentou um fluxo líquido negativo durante duas semanas consecutivas, possivelmente afetado pelas expectativas de política do Federal Reserve.

Desempenho do mercado de futuros

A taxa de financiamento de futuros esta semana está próxima de zero, mostrando que as forças de compra e venda estão relativamente equilibradas. O volume de posições em futuros de BTC permanece praticamente inalterado, e o sentimento do mercado ainda tende para a ganância, com a razão de compra e venda mantendo-se em cerca de 1,7.

Desenvolvimento do ecossistema de cadeia pública

O valor total de ativos bloqueados (TVL) desta semana atingiu cerca de 93 bilhões de dólares, um aumento de 6,9% em relação à semana passada. Entre as principais blockchains, exceto a cadeia BTC, o TVL de outras cadeias apresentou aumentos em diferentes graus. Vale a pena seguir que uma nova blockchain emergente, MERLIN, continua a manter um forte impulso de crescimento, com um aumento mensal superior a 2100%, e o TVL total já ultrapassou 1 bilhão de dólares.

Dinâmicas do mercado de NFT

O mercado de NFT apresentou sinais de leve recuperação esta semana. A maioria dos preços mínimos dos projetos blue-chip subiram, como o BAYC que subiu 13% e o Azuki que subiu 8%. No entanto, o volume total de transações no mercado ainda está em queda, faltando projetos de grande sucesso para estimular. O número de compradores pela primeira vez e de compradores recorrentes teve um pequeno aumento, mas o sentimento de apatia no mercado ainda persiste.

Resumo e Perspectivas

Atualmente, o mercado de criptomoedas está em uma fase de jogo entre a política econômica macro e a dinâmica interna da indústria. Embora, a curto prazo, o Federal Reserve possa manter uma política de altas taxas de juros, alguns segmentos de mercado ainda apresentam potencial de crescimento. Os investidores devem seguir atentamente as dinâmicas regulatórias, o desenvolvimento de novos projetos e as tendências de investimento de grandes instituições para aproveitar as oportunidades de mercado.