O ETF de Ponto de Ethereum foi aprovado para listagem, produtos de ETF na cadeia tornam-se o novo foco.
No dia 23 de julho, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou oficialmente os pedidos de listagem de ETFs de Éter à vista de várias emissoras de ETFs. As primeiras negociações devem começar na manhã de terça-feira, horário do Leste dos EUA (na noite de quarta-feira, horário de Pequim).
Esta notícia reacendeu o sentimento do mercado, e a reação do mercado secundário foi intensa. No entanto, os produtos tradicionais de ETF em criptomoedas ainda apresentam algumas limitações, como altas barreiras de entrada, taxas elevadas e processos de negociação complexos. Neste momento, os principais ativos disponíveis no mercado são apenas Bitcoin e Ethereum, o que não consegue abranger ativos com um potencial de crescimento mais amplo.
Nesse contexto, alguns projetos inovadores começaram a explorar soluções de investimento em ETF de criptomoedas na cadeia que sejam mais convenientes e com menor barreira de entrada, com o objetivo de permitir que mais investidores comuns possam participar do investimento em ativos criptográficos e compartilhar os dividendos do desenvolvimento do mercado.
A onda de investimento em ETFs de criptomoedas está em ascensão
O ETF, como um fundo aberto que acompanha índices de mercado e pode ser comprado e vendido livremente em bolsas, permite que os investidores realizem uma alocação de portfólio em todo um setor ou mercado através de um conjunto de ativos. Esta abordagem de investimento "vagueza correta" pode gerar retornos próximos ao crescimento geral do setor, compartilhando os dividendos do desenvolvimento global do mercado de criptomoedas.
Atualmente, os principais produtos de ETF de criptomoedas giram em torno do Bitcoin e do Ethereum. Dados mostram que, até 22 de julho, o valor total dos ativos líquidos de 11 ETFs de Bitcoin dos EUA ultrapassou 60 bilhões de dólares, representando 4,61% da capitalização total do Bitcoin. O fluxo líquido acumulado ultrapassa 17 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico.
O tamanho total dos 6 ETFs de ativos virtuais em Hong Kong também ultrapassa 350 milhões de dólares. Dentre eles, o ETF de Ponto de Bitcoin possui quase 5000 BTC, com um patrimônio líquido total de 317 milhões de dólares; o ETF de Ponto de Éter detém cerca de 13 mil ETH, com um patrimônio líquido total de 44 milhões de dólares.
O ETF de Ponto de Bitcoin nos EUA atingiu mais de 60 bilhões de dólares em apenas seis meses, refletindo plenamente o entusiasmo do mercado por ativos criptográficos. Como uma nova classe de ativos em ascensão, as criptomoedas, representadas pelo Bitcoin, atraíram centenas de milhões de investidores tradicionais e capital acumulado.
No entanto, os produtos tradicionais de ETF de criptomoedas ainda têm algumas limitações. Além disso, os produtos de ETF atuais não conseguem cobrir ativos de alto potencial de crescimento mais amplos, como BNB, SOL e TON.
No contexto da crescente diversidade de categorias e quantidades de ativos criptográficos na cadeia, a configuração de portfólios de investimento em criptomoedas na forma de ETFs na cadeia, direcionados a diferentes categorias de ativos e direções de corrida, começa a tornar-se cada vez mais importante e necessária.
H20: Primeiro produto ETF indexado na cadeia
O H20 lançado por um determinado projeto é o primeiro produto ETF indexado na cadeia. É composto por 20 tokens de componentes, podendo ser subscrito e resgatado a qualquer momento. Os usuários podem acompanhar o desempenho de tokens de qualidade em áreas específicas da blockchain através das operações de subscrição, negociação e resgate do produto ETF, alcançando uma diversificação de investimentos.
A escolha de 20 tokens de ingredientes segue um rigoroso processo de seleção:
Selecionar com base na capitalização de mercado em circulação e no volume de negociação acumulado de 90 dias, garantindo que represente os ativos mais importantes e mais ativos do mercado.
O peso é determinado pela capitalização de mercado e ajustado com base em fatores como a oferta em circulação e o volume de negociações, o limite máximo de peso de um único token componente é de 25%.
Rebalance a cada trimestre para refletir as mudanças de mercado
Atualmente, 20 tokens de componentes incluem BTC, Éter, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Dentre eles, BTC e Éter representam cada um 25%, totalizando uma participação de 50%, garantindo assim o retorno Beta, enquanto compartilham os dividendos Alpha dos outros 18 tokens.
De acordo com os dados de backtesting histórico, o valor líquido geral do H20 está altamente alinhado com as tendências cíclicas da indústria de criptomoedas, não apenas superando significativamente o desempenho do índice S&P das ações americanas no mesmo período, mas também apresentando um rendimento superior ao de simplesmente manter BTC.
É importante notar que a data de referência do índice é 19 de maio de 2024, com uma base de 100. Até 21 de julho, o último valor líquido é de 105,23, com um retorno superior a 5% em apenas dois meses.
Formas de participação nos dividendos do H20
H20 é o primeiro produto ETF de índice na cadeia lançado pelo projeto. No futuro, o projeto planeja lançar vários ETFs de conceito cripto com base no peso de ativos de alta qualidade em diferentes áreas. Atualmente, o projeto já firmou uma parceria com uma instituição de serviços ETF de Cingapura, responsável pela conformidade global e distribuição de ETFs cripto. Ambas as partes estão colaborando com instituições financeiras da Malásia para solicitar produtos ETF em conformidade. Além disso, estão promovendo negócios em mercados como Sudeste Asiático, Oriente Médio, Brasil, Europa e América do Norte.
O H20 no futuro também será uma parte fundamental deste ecossistema, com funções que incluem, mas não se limitam a: ser um ativo de colateral em excesso como moeda estável, participar da mineração de liquidez para obter rendimentos, taxas de negociação/taxas de liquidação e outros direitos de taxas.
Devido ao contrato inteligente do H20 estar implantado na Arbitrum, os usuários podem usar ativos na cadeia Arbitrum (, como USDT, USDC, Éter e WETH ) para obter quotas de H20.
Os usuários mantêm ativos de ETF na cadeia através do H20 de duas formas principais ( sem custos ):
Fabricação: Os usuários podem converter diretamente um conjunto de tokens em quotas de ETF correspondentes na forma de token ( através de um contrato inteligente ). Os usuários apenas precisam ter uma quantidade suficiente dos 20 tokens correspondentes em sua carteira para realizar a fabricação de quotas de H20 ETF.
Comprar: Os usuários compram partes do ETF já emitidas na forma de tokens ( de outros emissores ou detentores através de uma determinada bolsa descentralizada.
A lógica de implementação do resgate é oposta à da cunhagem. Este design confere aos usuários o poder de combinar ativos livremente, qualquer usuário pode criar um ETF de criptomoeda e aceitar injeções de capital.
![Ethereum ETF a poeira assenta, decodificando o produto de índice ETF na cadeia da Haya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1de81e0228ee4de89b39626d9cf61df5.webp(
Resumo
Os mercados costumam superestimar os efeitos de curto prazo das novidades, enquanto subestimam sua influência a longo prazo. Com base na diversidade, operabilidade e programabilidade do ecossistema Web3, os produtos DeFi já conseguiram inovações combinatórias semelhantes a peças de Lego, trazendo uma ampla variedade de produtos financeiros para os usuários. No entanto, isso também significa que novos usuários enfrentam um alto custo de aprendizado e barreiras de investimento.
Ao mesmo tempo, os fundos ETF de criptomoedas listados em mercados de valores tradicionais, como a Nasdaq, continuam sendo negociações de valores tradicionais. Em comparação com o mundo das blockchain, que opera continuamente e tem uma velocidade de inovação e iteração muito rápida, existe uma certa defasagem na criação de combinações e nas transações de compra e venda.
Portanto, como ajudar os usuários de criptomoedas a criar livremente na cadeia um portfólio de novas blockchains, setores DeFi e até cenários mais segmentados, e realizar uma alocação de ativos de múltiplas exposições de forma instantânea e simples, é um tópico que o mundo cripto precisa considerar seriamente ao se dirigir a usuários em potencial.
Plataformas de ETF descentralizadas como a H20 estão tentando oferecer produtos de serviços que permitem uma alocação simples de ativos em um determinado setor ou direção diretamente na cadeia, o que merece atenção contínua.
![Ethereum ETF a decisão final, decodificando o produto de índice ETF na cadeia da Haya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f989d830bc98707ba89dd8f80888e09.webp(
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ForkItAllDay
· 07-10 08:02
Negociei Bitcoin e depois negociei Éter.
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TokenToaster
· 07-09 21:06
Ter moeda e não vender é o caminho certo.
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SchrodingerWallet
· 07-09 11:09
Já aceitou uma Carteira que não existe
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NFTHoarder
· 07-08 07:40
na cadeia又有新moeda搞了
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TokenTherapist
· 07-07 09:13
em alta mercado de criptomoedas咯
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BlockchainThinkTank
· 07-07 09:12
Experiência mostra que a maioria dos investidores de retalho entra em pânico e apanham uma faca a cair. Recomenda-se manter a calma e observar.
Ethereum Ponto ETF aprovado na cadeia ETF se torna um novo ponto de investimento
O ETF de Ponto de Ethereum foi aprovado para listagem, produtos de ETF na cadeia tornam-se o novo foco.
No dia 23 de julho, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou oficialmente os pedidos de listagem de ETFs de Éter à vista de várias emissoras de ETFs. As primeiras negociações devem começar na manhã de terça-feira, horário do Leste dos EUA (na noite de quarta-feira, horário de Pequim).
Esta notícia reacendeu o sentimento do mercado, e a reação do mercado secundário foi intensa. No entanto, os produtos tradicionais de ETF em criptomoedas ainda apresentam algumas limitações, como altas barreiras de entrada, taxas elevadas e processos de negociação complexos. Neste momento, os principais ativos disponíveis no mercado são apenas Bitcoin e Ethereum, o que não consegue abranger ativos com um potencial de crescimento mais amplo.
Nesse contexto, alguns projetos inovadores começaram a explorar soluções de investimento em ETF de criptomoedas na cadeia que sejam mais convenientes e com menor barreira de entrada, com o objetivo de permitir que mais investidores comuns possam participar do investimento em ativos criptográficos e compartilhar os dividendos do desenvolvimento do mercado.
A onda de investimento em ETFs de criptomoedas está em ascensão
O ETF, como um fundo aberto que acompanha índices de mercado e pode ser comprado e vendido livremente em bolsas, permite que os investidores realizem uma alocação de portfólio em todo um setor ou mercado através de um conjunto de ativos. Esta abordagem de investimento "vagueza correta" pode gerar retornos próximos ao crescimento geral do setor, compartilhando os dividendos do desenvolvimento global do mercado de criptomoedas.
Atualmente, os principais produtos de ETF de criptomoedas giram em torno do Bitcoin e do Ethereum. Dados mostram que, até 22 de julho, o valor total dos ativos líquidos de 11 ETFs de Bitcoin dos EUA ultrapassou 60 bilhões de dólares, representando 4,61% da capitalização total do Bitcoin. O fluxo líquido acumulado ultrapassa 17 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico.
O tamanho total dos 6 ETFs de ativos virtuais em Hong Kong também ultrapassa 350 milhões de dólares. Dentre eles, o ETF de Ponto de Bitcoin possui quase 5000 BTC, com um patrimônio líquido total de 317 milhões de dólares; o ETF de Ponto de Éter detém cerca de 13 mil ETH, com um patrimônio líquido total de 44 milhões de dólares.
O ETF de Ponto de Bitcoin nos EUA atingiu mais de 60 bilhões de dólares em apenas seis meses, refletindo plenamente o entusiasmo do mercado por ativos criptográficos. Como uma nova classe de ativos em ascensão, as criptomoedas, representadas pelo Bitcoin, atraíram centenas de milhões de investidores tradicionais e capital acumulado.
No entanto, os produtos tradicionais de ETF de criptomoedas ainda têm algumas limitações. Além disso, os produtos de ETF atuais não conseguem cobrir ativos de alto potencial de crescimento mais amplos, como BNB, SOL e TON.
No contexto da crescente diversidade de categorias e quantidades de ativos criptográficos na cadeia, a configuração de portfólios de investimento em criptomoedas na forma de ETFs na cadeia, direcionados a diferentes categorias de ativos e direções de corrida, começa a tornar-se cada vez mais importante e necessária.
H20: Primeiro produto ETF indexado na cadeia
O H20 lançado por um determinado projeto é o primeiro produto ETF indexado na cadeia. É composto por 20 tokens de componentes, podendo ser subscrito e resgatado a qualquer momento. Os usuários podem acompanhar o desempenho de tokens de qualidade em áreas específicas da blockchain através das operações de subscrição, negociação e resgate do produto ETF, alcançando uma diversificação de investimentos.
A escolha de 20 tokens de ingredientes segue um rigoroso processo de seleção:
Atualmente, 20 tokens de componentes incluem BTC, Éter, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Dentre eles, BTC e Éter representam cada um 25%, totalizando uma participação de 50%, garantindo assim o retorno Beta, enquanto compartilham os dividendos Alpha dos outros 18 tokens.
De acordo com os dados de backtesting histórico, o valor líquido geral do H20 está altamente alinhado com as tendências cíclicas da indústria de criptomoedas, não apenas superando significativamente o desempenho do índice S&P das ações americanas no mesmo período, mas também apresentando um rendimento superior ao de simplesmente manter BTC.
É importante notar que a data de referência do índice é 19 de maio de 2024, com uma base de 100. Até 21 de julho, o último valor líquido é de 105,23, com um retorno superior a 5% em apenas dois meses.
Formas de participação nos dividendos do H20
H20 é o primeiro produto ETF de índice na cadeia lançado pelo projeto. No futuro, o projeto planeja lançar vários ETFs de conceito cripto com base no peso de ativos de alta qualidade em diferentes áreas. Atualmente, o projeto já firmou uma parceria com uma instituição de serviços ETF de Cingapura, responsável pela conformidade global e distribuição de ETFs cripto. Ambas as partes estão colaborando com instituições financeiras da Malásia para solicitar produtos ETF em conformidade. Além disso, estão promovendo negócios em mercados como Sudeste Asiático, Oriente Médio, Brasil, Europa e América do Norte.
O H20 no futuro também será uma parte fundamental deste ecossistema, com funções que incluem, mas não se limitam a: ser um ativo de colateral em excesso como moeda estável, participar da mineração de liquidez para obter rendimentos, taxas de negociação/taxas de liquidação e outros direitos de taxas.
Devido ao contrato inteligente do H20 estar implantado na Arbitrum, os usuários podem usar ativos na cadeia Arbitrum (, como USDT, USDC, Éter e WETH ) para obter quotas de H20.
Os usuários mantêm ativos de ETF na cadeia através do H20 de duas formas principais ( sem custos ):
Fabricação: Os usuários podem converter diretamente um conjunto de tokens em quotas de ETF correspondentes na forma de token ( através de um contrato inteligente ). Os usuários apenas precisam ter uma quantidade suficiente dos 20 tokens correspondentes em sua carteira para realizar a fabricação de quotas de H20 ETF.
Comprar: Os usuários compram partes do ETF já emitidas na forma de tokens ( de outros emissores ou detentores através de uma determinada bolsa descentralizada.
A lógica de implementação do resgate é oposta à da cunhagem. Este design confere aos usuários o poder de combinar ativos livremente, qualquer usuário pode criar um ETF de criptomoeda e aceitar injeções de capital.
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Resumo
Os mercados costumam superestimar os efeitos de curto prazo das novidades, enquanto subestimam sua influência a longo prazo. Com base na diversidade, operabilidade e programabilidade do ecossistema Web3, os produtos DeFi já conseguiram inovações combinatórias semelhantes a peças de Lego, trazendo uma ampla variedade de produtos financeiros para os usuários. No entanto, isso também significa que novos usuários enfrentam um alto custo de aprendizado e barreiras de investimento.
Ao mesmo tempo, os fundos ETF de criptomoedas listados em mercados de valores tradicionais, como a Nasdaq, continuam sendo negociações de valores tradicionais. Em comparação com o mundo das blockchain, que opera continuamente e tem uma velocidade de inovação e iteração muito rápida, existe uma certa defasagem na criação de combinações e nas transações de compra e venda.
Portanto, como ajudar os usuários de criptomoedas a criar livremente na cadeia um portfólio de novas blockchains, setores DeFi e até cenários mais segmentados, e realizar uma alocação de ativos de múltiplas exposições de forma instantânea e simples, é um tópico que o mundo cripto precisa considerar seriamente ao se dirigir a usuários em potencial.
Plataformas de ETF descentralizadas como a H20 estão tentando oferecer produtos de serviços que permitem uma alocação simples de ativos em um determinado setor ou direção diretamente na cadeia, o que merece atenção contínua.
![Ethereum ETF a decisão final, decodificando o produto de índice ETF na cadeia da Haya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f989d830bc98707ba89dd8f80888e09.webp(