Merkezi Olmayan Finans alanındaki Arbitraj fırsatları: Pendle protokolündeki Yield Token
DeFi pazarında, ilginç bir Arbitraj fırsatı sessizce ortaya çıkıyor. Pendle protokolündeki Yield Token (YT) mekanizmasını hassas bir şekilde analiz ederek, potansiyel yüksek getirili bir yatırım stratejisi keşfettik. Bu strateji, yalnızca önemli kazançlar sağlamakla kalmayıp, aynı zamanda nispeten kontrol edilebilir riskler de taşımaktadır.
Yield Token Tanıtımı
Yield Token, Pendle protokolünün ana bileşenidir ve belirli bir gelir varlığının gelecekteki gelir hakkını temsil eder. Bazı stablecoin'ler tokenleştirildiğinde, iki parçaya ayrılır: Principal Token (PT) ve Yield Token (YT). PT, sabit geliri temsil eder ve düşük risk taşır; ancak YT, daha dalgalı olmasına rağmen genellikle piyasa tarafından düşük değerlenir.
Mevcut Pazar Fırsatları
Şu anda, csUSDL (bir devlet tahvili tarafından desteklenen stabilcoin) YT'nin Pendle'de düşük değerlenmiş bir durumda olduğu görülüyor. Bu düşük değerleme, piyasanın YT ile birlikte gelen airdrop puanlarının değerini doğru bir şekilde değerlendirememesinden kaynaklanmaktadır.
Varsayalım ki 1.000 dolar yatırarak 31 Temmuz 2025'te vadesi dolacak csUSDL YT satın alıyorsunuz:
Temel yıllık getiri oranı: yaklaşık %4
Piyasa örtük yıllık getiri oranı: yaklaşık %10
YT mevcut fiyatı: yaklaşık 0.0143 dolar
Satın alınabilir miktar: yaklaşık 70,130 adet
Günlük kazanılan puan: 30 Coinshift Puanı
Arbitraj stratejisi analizi
Yüzeyde YT'nin getirisi alt varlıklarınkinden düşük görünse de, gerçek değeri göz ardı edilen puan getirilerindedir. Bu puanlar gelecekte kayda değer bir sermaye getirisine dönüşebilir.
Puan Değeri Tahmini
55 gün sona kadar sahip olduğunuzu varsayalım:
Toplam puan geliri: yaklaşık 1.16 milyon
Beklenen airdrop toplam puan miktarı: 24.1 milyar
Varsayılan airdrop oranı: %5
Tahmini token ihraç değeri: 150 milyon dolar
Buna göre, her bir puanın yaklaşık değeri 0.0000311 dolardır. 55 gün sonra, toplam puan değeri yaklaşık 3,601 dolar olabilir. Temel kazançlarla birlikte, toplam getiri oranı %260'ı aşabilir.
muhafazakar tahmin
Token ihraç değerini yarıya indirsak bile, getiri oranı yaklaşık %80'e ulaşabilir. Projenin en son finansman değerlemesi 150 milyon dolar olduğundan, bu beklenti hala oldukça mantıklıdır.
Strateji Avantajları
Yüksek kaldıraç: YT'nin fiyatı, temel varlığın yaklaşık %1.5'idir ve büyük bir kaldıraç alanı sunar.
Esneklik: YT'yi istediğiniz zaman satabilir veya limit emri verebilir, yüksek likiditeyi koruyabilirsiniz.
Pazar Uyumsuzluğu: Mevcut piyasanın YT'yi düşük değerlendirmesi nadir bir Arbitraj fırsatı sunuyor.
Risk Uyarısı
Bu strateji oldukça çekici görünse de, hala belirli riskler bulunmaktadır:
Yatırımcılar yeterli araştırma yapmalı, ilgili mekanizmaları anlamalı ve kendi risk toleranslarına göre pozisyonlarını makul bir şekilde dağıtmalıdır.
Genel olarak, belirli bir riski almaya istekli ve yüksek getiriler peşinde koşan yatırımcılar için, bu DeFi pazarında dikkate değer bir Arbitraj fırsatı olabilir. Ancak, piyasa hızla değişiyor, bu fırsat geniş ölçekte keşfedildiğinde, YT'nin fiyatı hızla ayarlanabilir. Bu nedenle, zamanında harekete geçmek ve temkinli kararlar almak da bir o kadar önemlidir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
7 Likes
Reward
7
5
Share
Comment
0/400
CoffeeNFTs
· 21h ago
Bu tuzak çok vahşi. Kaçtım kaçtım.
View OriginalReply0
HodlKumamon
· 21h ago
Açgözlü olmamak lazım ama istatistikler kazancın gerçekten oldukça iyi olduğunu gösteriyor~
View OriginalReply0
GweiTooHigh
· 21h ago
Ölümden dönen enayilerden en az üç kez, hahah gerçekten lezzetli?
Pendle protokol YT arbitraj: yüksek kaldıraçlı düşük riskli Merkezi Olmayan Finans yatırım fırsatı
Merkezi Olmayan Finans alanındaki Arbitraj fırsatları: Pendle protokolündeki Yield Token
DeFi pazarında, ilginç bir Arbitraj fırsatı sessizce ortaya çıkıyor. Pendle protokolündeki Yield Token (YT) mekanizmasını hassas bir şekilde analiz ederek, potansiyel yüksek getirili bir yatırım stratejisi keşfettik. Bu strateji, yalnızca önemli kazançlar sağlamakla kalmayıp, aynı zamanda nispeten kontrol edilebilir riskler de taşımaktadır.
Yield Token Tanıtımı
Yield Token, Pendle protokolünün ana bileşenidir ve belirli bir gelir varlığının gelecekteki gelir hakkını temsil eder. Bazı stablecoin'ler tokenleştirildiğinde, iki parçaya ayrılır: Principal Token (PT) ve Yield Token (YT). PT, sabit geliri temsil eder ve düşük risk taşır; ancak YT, daha dalgalı olmasına rağmen genellikle piyasa tarafından düşük değerlenir.
Mevcut Pazar Fırsatları
Şu anda, csUSDL (bir devlet tahvili tarafından desteklenen stabilcoin) YT'nin Pendle'de düşük değerlenmiş bir durumda olduğu görülüyor. Bu düşük değerleme, piyasanın YT ile birlikte gelen airdrop puanlarının değerini doğru bir şekilde değerlendirememesinden kaynaklanmaktadır.
Varsayalım ki 1.000 dolar yatırarak 31 Temmuz 2025'te vadesi dolacak csUSDL YT satın alıyorsunuz:
Arbitraj stratejisi analizi
Yüzeyde YT'nin getirisi alt varlıklarınkinden düşük görünse de, gerçek değeri göz ardı edilen puan getirilerindedir. Bu puanlar gelecekte kayda değer bir sermaye getirisine dönüşebilir.
Puan Değeri Tahmini
55 gün sona kadar sahip olduğunuzu varsayalım:
Buna göre, her bir puanın yaklaşık değeri 0.0000311 dolardır. 55 gün sonra, toplam puan değeri yaklaşık 3,601 dolar olabilir. Temel kazançlarla birlikte, toplam getiri oranı %260'ı aşabilir.
muhafazakar tahmin
Token ihraç değerini yarıya indirsak bile, getiri oranı yaklaşık %80'e ulaşabilir. Projenin en son finansman değerlemesi 150 milyon dolar olduğundan, bu beklenti hala oldukça mantıklıdır.
Strateji Avantajları
Risk Uyarısı
Bu strateji oldukça çekici görünse de, hala belirli riskler bulunmaktadır:
Yatırımcılar yeterli araştırma yapmalı, ilgili mekanizmaları anlamalı ve kendi risk toleranslarına göre pozisyonlarını makul bir şekilde dağıtmalıdır.
Genel olarak, belirli bir riski almaya istekli ve yüksek getiriler peşinde koşan yatırımcılar için, bu DeFi pazarında dikkate değer bir Arbitraj fırsatı olabilir. Ancak, piyasa hızla değişiyor, bu fırsat geniş ölçekte keşfedildiğinde, YT'nin fiyatı hızla ayarlanabilir. Bu nedenle, zamanında harekete geçmek ve temkinli kararlar almak da bir o kadar önemlidir.