加密投資巨頭的崛起之路

Andreessen Horowitz，通常被簡稱爲a16z，是由Marc Andreessen和Ben Horowitz於2009年創立的風險投資公司。該公司因成功投資多家知名互聯網企業而躋身硅谷頂級風投行列。目前，a16z管理着超過350億美元的資產，投資領域涵蓋人工智能、生物醫療、消費者、加密貨幣、企業服務、金融科技、遊戲等多個方向。

一、進軍加密領域

a16z最早在2013年涉足加密領域投資，當時參與領投了某加密貨幣交易平台2500萬美元的B輪融資，並在之後多次追加投資。這次押注不僅爲a16z帶來豐厚回報，還使其成爲加密投資領域的佼佼者。

爲了更專注於加密領域投資，a16z於2018年設立了專門的加密基金。目前，該基金已完成五輪募資，管理資金超過76億美元：

• 2018年首支基金，規模約3億美元
• 2020年4月第二支基金，規模約5.15億美元
• 2021年6月第三支基金，規模約22億美元
• 2022年5月推出第四支基金（45億美元）和Web3遊戲基金（6億美元）

據報道，a16z正計劃爲下一個早期和種子期基金籌集約34億美元，主要投向加密、生物科技和新興增長領域。

二、團隊構成

a16z採用全員合夥人制，每個專項基金都會招募相關領域的專業人士擔任投資合夥人。

Chris Dixon是a16z加密基金的創始人。盡管2012年才加入a16z，但他主導了公司在加密領域的多筆重要投資。2022年，Chris Dixon在《福布斯》雜志發布的"全球最佳風險投資人榜單"中位居榜首。

在加入a16z之前，Chris Dixon已是一位成功的創業者和投資人。他曾創立互聯網安全公司SiteAdvisor和技術推薦公司Hunch，還創辦了風險基金Founder Collective，並進行了多項個人天使投資。

根據公開信息，a16z目前有546名員工，其中99人專注於加密領域，佔比18%。在這99人中，15人負責投資，其餘80%左右的人員負責營銷、招聘、法律、技術等投後服務工作。

三、投資特點

a16z crypto繼承了母公司的投資風格，主要特點包括：

1. 堅持"全天候"投資：無論市場行情如何，都保持持續投資。前兩支基金就是在2018-2020年的加密熊市中推出。即使在當前的加密寒冬，a16z近一年仍進行了30多次投資。

2. 高比例領投和追投：數據顯示，a16z crypto歷史領投輪次達109輪，位居累計領投機構榜首。對於看好的項目，a16z crypto往往會多輪追加投資。

3. 投資範圍廣泛：自成立以來，a16z crypto已投資了上百個加密項目，覆蓋了加密行業的各個賽道。

4. 重視媒體宣傳與項目包裝：a16z通過自建媒體渠道進行宣傳營銷，投資合夥人也需要建立自媒體分享投資理念。此外，a16z爲所投項目提供全方位的營銷、法律、遊說等支持。

四、潛力項目投資版圖

a16z crypto的投資眼光備受認可。以下是一些值得關注的潛力項目（已剔除已發幣、失敗、融資額不足1000萬以及爲傳統行業服務的項目）：

1. Yuga Labs：NFT領域領軍企業
2. Flowcarbon：碳信用交易平台
3. Helium：去中心化無線網路
4. Worldcoin：生物識別加密貨幣項目
5. Goldfinch：去中心化信貸協議
6. Sky Mavis：區塊鏈遊戲開發商
7. Phantom：多鏈加密錢包
8. Arweave：去中心化存儲網路
9. Mysten Labs：高性能區塊鏈開發商
10. Flashbots：MEV研究組織

五、結語

從"軟件金手指"到"加密金手指"，a16z的轉變順應了時代潮流。a16z crypto的投資理念反映了公司對互聯網發展的洞察：第一個時代（1990-2005）a16z尚未成立，第二個時代（2005-2020）見證了a16z的崛起，而在當前的第三個時代，a16z正努力續寫輝煌。