暗号資産市場周期分析：本輪ブル・マーケットはいつ終了するか？

暗号市場は繁栄の段階に入っているようです。ビットコインの価格上昇が市場全体の上昇を引き起こしました。しかし、投資家が一般的に心配しているのは、ブル・マーケットはいつ終わるのか、いつ利益を確定すべきかということです。市場サイクルと流動性レベルが私たちにいくつかの手がかりを提供してくれるかもしれません。

金融分野において、市場サイクルは繰り返し現れる現象であり、暗号資産も例外ではありません。これらのサイクルは、異なる資産タイプ間の流動性の変化や、投資家の行動が時間と共に進化する様子を反映しています。

! 暗号の強気サイクルのクイックスナップショット:この強気市場はいつ終わるのか?

暗号資産ブル・マーケット周期の四つの段階

第一段階：法定通貨がビットコインに流入

通常、ブル・マーケットの各ラウンドは、新しい資金がビットコインを通じて暗号市場に入ることから始まります。機関投資家、ヘッジファンド、そして慎重な個人投資家は、ビットコインを暗号分野に入るための最も安全で信頼できる方法と見なしています。最も認知され、流動性が高い暗号資産として、ビットコインは初心者と大口資金の選択肢となっています。この資金の流入は、ビットコインの価格を押し上げ、市場全体の基調を設定します。

第2段階：資金がビットコインから大型アルトコインに流れる

ビットコインがブル・マーケットの動きを始めると、投資家はETH、SOL、BNBなどの大型通貨に注意を向け、高いリターンを追求し始めます。ビットコインの市場での主導的地位は低下し、全面的な通貨シーズンの始まりを示しています。例えば、2021年のブル・マーケット期間中、ビットコインは3月にピークに達した後、通貨の総時価総額はその後の2ヶ月で95%増加し、5月にピークに達しました。

第三段階：資金の流れは中程度の時価総額と人気のある投機通貨に向かっています

市場の信頼と熱意が高まるにつれて、投資家は規模が小さく流動性が低いが高い潜在能力を持つと考えられるトークンに目を向けるようになります。彼らは中程度の時価総額のプロジェクトに投機し、10倍や100倍のリターンを期待しています。市場の変動が激化し、貪欲とFOMOの心理が広がり始めます。一部の通貨は巨額の利益を得ましたが、すぐに消えてしまうものもあります。

###ステージ4:ミームコインの支配

理性が熱狂に譲ると、DOGE、SHIB、PEPEなどのミーム通貨が市場の新たな人気を得る。このようなトークンはファンダメンタルが欠如しており、その価格は完全に感情、セレブの推薦、ソーシャルメディアの注目によって動かされる。ミーム通貨の活動の急増は、しばしば熱狂のピークを示し、サイクルが頂点に達したことを示しており、暗号市場のリスクが高すぎることを示している。

前のサイクルのデータによると、ミームコインの時価総額の下降は、全体の暗号市場の下落を示すことが多い。2021年10月、ミームコインの総時価総額が下降し、11月初頭にビットコインが最後のピークに達した後、すぐに下落し始めた。

! 暗号の強気サイクルのクイックスナップショット:この強気市場はいつ終わるのか?

ミーム通貨がなぜブル・マーケットの終わりを示すのか

ミーム通貨は暗号強気市場の最後の段階を示しており、これは理性的な投資から狂信的な転換を反映しています。この時期、ファンダメンタル要因は純粋な感情（主に貪欲）に取って代わります。ほとんど実用価値のないトークンが取引量を支配し始め、単にそれらがソーシャルメディアで話題になったり、コミュニティに支持されたりするからです。

歴史的に見ると、このパターンは毎回の大幅な上昇期間に繰り返されている。2017年は、製品が不足している低品質なICOプロジェクトの狂乱だった。2021年の下半期、SHIBは暗号資産の第二波の上昇で1200%急騰し、10月末に下落を始めた。これはビットコインの11月初旬の下落よりも2週間早く、投資家に貴重な警告信号を提供した。

新たな暗号熱が起こるたびに、個人投資家の過剰参加やビットコインの支配的地位の急激な低下が伴い、最終的には市場全体の価格が暴落します。過去の暗号熱における「ミーム通貨」は最新の流動性を引き寄せ、これらの資金はしばしば迅速な利益を求める経験の浅い投資家からもたらされ、市場が過熱していることを示しています。

! 暗号の強気サイクルのクイックスナップショット:この強気市場はいつ終わるのか?

現在の市況の分析

暗号資産の全体的な市場価値から見ると、カップ・ハンドルの形状を突破し、その後、ヘッド・アンド・ショルダーの形状を成功裏に突破したことが観察されました。これらの二つはどちらも強気の形状で、目標は4.15兆ドルの水準を指しています。これは暗号資産市場に約15%の潜在的な成長スペースがあることを意味します。アルトコイン（ビットコインを除く）の状況も似ており、価格はカップ・ハンドルの形状を突破し、目標市場価値は1.8兆ドルに達し、最大37%の成長スペースがある可能性があります。

! 暗号の強気サイクルのクイックスナップショット:この強気市場はいつ終わるのか?

! 暗号の強気サイクルのクイックスナップショット:この強気市場はいつ終わるのか?

ミーム通貨の時価総額については、4年ごとに調整と成長のサイクルが見られます。価格は通常80%以上回調し、その後数千パーセント成長します。現在、時価総額は調整段階を脱しつつあり、狂乱周期の端に近づくまでさらなる成長が期待できます。これは既存の暗号資産市場にとってポジティブなシグナルであり、利益を確定する良いタイミングかもしれません。

! 暗号の強気サイクルのクイックスナップショット:この強気市場はいつ終わるのか?

しかし、この牛市では、ミーム通貨が投機の熱潮をリードすることはないかもしれません。代わりに現実世界資産（RWA）の台頭が考えられます。多くの有名なプラットフォームや取引所がトークン化された株式や証券の取引を推進しており、これが新たな熱狂周期を引き起こす重要なストーリーとなる可能性があります。

技術的な観点から見ると、RWAの総時価総額は以前に86%の調整を経て4500%急上昇しました。現在の調整幅は-93%に達しており、価格はこの段階を突破しつつあり、さらに300%の上昇の可能性を示しています。もしミームコインが前回のサイクルのピークを定義したとすれば、RWAは今回のサイクルの利益確定の信号になるかもしれません。

! 暗号の強気サイクルのクイックスナップショット:この強気市場はいつ終わるのか?

まとめ

暗号資産市場は周期的な変化を示しており、これらの周期は大きく資金が大市値プロジェクトから小市値プロジェクトに移動することに依存しています。トップとボトムを正確に予測することはできませんが、ブル・マーケット周期の構造を理解することは、暗号市場でより良いエントリーとエグジットタイミングを把握するのに役立ちます。投資家は資金の流れに注意を払い、市場のトレンドや熱狂の兆候を識別し、常に明確な利益確定計画を持っているべきです。