クロスボーダー決済プラットフォームのオンチェーン行動の秘密：550億USDT以上の流通の背後にあるストーリー

最近、汇旺支付という名のクロスボーダー決済プラットフォームが規制当局の高い関心を引きました。このプラットフォームは、詐欺資金の受け取り、移転及び出金活動に関与している疑いがかけられており、特にTRONオンチェーンでUSDT取引を頻繁に行っています。そのオンチェーン行動の特性を深く理解するために、あるブロックチェーンセキュリティ会社がオンチェーンのマネーロンダリング防止ツールと公開データに基づき、TRONオンチェーンでのUSDTの出入行動について詳細な分析を行いました。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

資金の流れの概要

2024年1月1日から2025年6月23日までのデータによると、プラットフォームの資金の流れには以下の特徴が見られます：

• 引き出し総額は57,246,854,379 USDTです。
• 入金額の合計は54,475,887,524 USDTです。

これは、過去1年半の間に、プラットフォームに大量の資金の流入と流出が継続的に存在し、出金額が常に入金額を上回っていることを示しており、両者の差額は27.71億USDTに達し、明らかな「資金の純流出」の特徴を示しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuione Pay

循環的な資金調達の動き

プラットフォームの資金の流れは常に活発で、以下の3つの時点で顕著なピークが見られました：

1. 2024年7月8日：初めて明らかなピークが現れ、入金と出金の両方が10億USDTを突破した。
2. 2025年3月と5月：2回の出金額が11億USDTに近づくか、それを超える。

! オンチェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

取引頻度分析

出金取引件数は2024年2月から段階的に増加し、2025年5月12日にピークに達し、1日で約15万件に近づき、「高頻度出金」の特徴を示しています。それに対して、入金取引件数は全体的に増加しているものの、変動は少なく、毎日の入金件数は着実に14万件近くまで増加し、全体のユーザーの活発度は明らかに低下していません。

注目すべきは、2025年3月と5月の出金額のピークが取引件数の同時増加を伴っていることであり、二つのピークはほぼ重なっています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

ユーザー行動分析

2024年初以来、このプラットフォームのTRONチェーン上のアクティブな入金アドレスの数は3万未満から8万を超えるまで増加し、安定した成長傾向を示しています。これはプラットフォームが引き続き新しいユーザーを惹きつけていることを示していますが、成長速度は緩やかになっています。

! オンチェーン「Phantom」:550億USDT以上の送金の背後にあるHuiwang支払い

活躍アドレス分析

オンチェーン分析ツールを通じて、このプラットフォームの出金行動に一定程度の「資金集中」特性が見られることがわかりました。上位三つの出金アドレスの累計出金額は19億USDTを超えており、これらのアドレスはすべて2023年に遡ることができ、長期にわたって活発に活動しています。

注目すべきは、一部の高額引き出しアドレスが「OFAC制裁」や「盗難」などとマークされたアドレスと相互作用していること、さらに別のアドレスは特定の担保プラットフォームが管理しているウォレットアドレスである疑いがあることです。

入金に関して、上位3つのアドレスの累積入金額は25億USDTを超え、その中で最も高い単一アドレスの入金は16.65億USDTに達し、出金額が最も高いアドレスを大きく上回っています。これらの高額入金アドレスもまた、いくつかのプラットフォームや保証サービスに関連している疑いがあります。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

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アクティブ時間分析

ランダムに選ばれた10の一般ユーザーアドレスを分析した結果：

• 出金取引は主にUTC時間の01:00-16:00に集中しており、その中で07:00-13:00がハイフリーの時間帯です。
• 入金操作は主にUTC時間の03:00-10:00に集中しており、出金アドレスのアクティブな時間帯と一部重複しています。

一部のアドレスは安定した資金の入金行動を示しており、特定の期間にはほとんど取引活動がありません。

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国際的な規制の動向

最近、複数の国際規制機関および法執行機関がこのプラットフォームとその関連法人に対して一連の措置を講じました：

• 2024年7月、ある暗号通貨会社がそのプラットフォームに関連する約3000万USDTを凍結しました。
• 2025年5月、アメリカ財務省は、アメリカの金融機関がこのグループにサービスを提供することを禁止することを提案し、これを「サイバー犯罪者の選好市場」と呼びました。
• 国連の報告によると、このプラットフォームは東南アジアの「ネット詐欺産業化エコシステム」の一部となり、累計で240億USD以上の暗号資金を受け取った。
• このプラットフォームに関連する複数の暗号犯罪チャンネルがソーシャルプラットフォームで禁止されました。
• 2025年5月15日、関連する可能性のある担保プラットフォームが運営を停止すると発表しました。

これらの規制動向は、国際社会がこのプラットフォームおよび同様のサービスに対して非常に高い関心と厳格な監視姿勢を示していることを反映しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

! チェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

今回の分析は、このプラットフォームのオンチェーン活動を理解するための基礎データサポートを提供し、こうした越境決済サービスに対する規制強化の必要性を浮き彫りにしました。