プライベート企業の株式トークン化：新しい投資機会の台頭

6月25日、世界的なプライベート証券取引プラットフォームが革新的なプランを発表し、ブロックチェーン技術を通じて個人投資家に未上場のプライベート企業への投資機会を提供することを目指しています。この新しいトークンは、世界で最も価値のあるプライベート企業の業績に連動しており、最初に発行されたトークン化された資産は、著名な宇宙企業とマッチしています。

このプラットフォームは、将来的にプライベートAI企業の業績を追跡するデジタルトークンを発行する計画です。これらのトークンはSolanaブロックチェーン上にミントされ、1枚あたり1ドルの価格で、最低投資額は50ドル、最高は5000ドルです。これは投資のハードルを大幅に下げます。なぜなら、従来はプライベート企業への投資には通常、1万ドル近くの最低投資額が必要であり、特定の収入または純資産要件があったからです。

投資家はApple PayまたはUSDCを通じて今回のトークン発行に参加できます。トークン保有者は会社の株主にはなりませんが、株価の変動に参加することができ、直接的な所有権の経済的なパフォーマンスを反映します。投資はユーザー自身のウォレットに保管され、ブロックチェーン上で追跡可能です。

このプラットフォームのCEOは、これらのトークンがプラットフォーム自身が販売する証券を表しており、関連企業の許可を得る必要はないと述べています。彼らは、クラウドファンディング規制（Reg CF）の免除を利用して、小規模投資家に投資機会を提供することを計画しています。Reg CFは、適格投資家と非適格投資家が証券発行に参加することを許可しており、米国SECに提出される発行書類は審査を経る必要がありません。

退出方式について、これらのトークンは一年のロックアップ期間の後に二次市場で取引が可能です。IPO、直接上場、または買収などの条件を満たす流動性イベントが発生した場合、投資家は対応する企業の株価に一致するトークンの利益を得ることができます。

注目すべきは、他の多くの機関も「トークン化株式」ビジネスに関与していることです。BNB Chainに基づくプラットフォームが最近、類似のトークン製品を発売しました。別の有名な暗号通貨取引所は、50を超える米国株式およびETFのトークン化バージョンを導入する計画を発表しましたが、このサービスは米国以外の投資家のみを対象としています。

さらに、主要な暗号通貨取引所が米国SECの許可を求めており、トークン化された株式取引を開始し、従来のブローカーと直接競争することを目指しています。

この新しい投資手法の登場は、投資家にさらなる選択肢を提供するとともに、民間企業の株式の流動性に新たな可能性をもたらしました。しかし、革新と規制の間でバランスを取る方法は、この分野が直面している重要な課題のままです。