Analisis Pengaruh Faktor Ekonomi Makro Global terhadap Bull Run Bitcoin
Artikel ini akan membahas secara mendalam bagaimana likuiditas global, suku bunga, inflasi, dan pengumuman Komite Pasar Terbuka Federal Reserve (FOMC) mempengaruhi kinerja harga Bitcoin selama bull run. Kami akan menganalisis data historis dari awal 2014 hingga saat ini, menggunakan metode statistik dan ekonometrika untuk mengidentifikasi tren dan korelasi, dengan harapan memberikan wawasan berharga untuk strategi investasi.
Likuiditas Pasar Global
Likuiditas adalah indikator penting yang mengukur ketersediaan uang tunai dan aset yang mudah diperdagangkan, yang sangat penting bagi kesehatan ekonomi. Peningkatan likuiditas sering kali mendorong kenaikan harga aset, karena lebih banyak dana mengalir ke pasar untuk mendorong perdagangan. Periode likuiditas tinggi biasanya disertai dengan peningkatan volume dan harga perdagangan. Memahami tren ini membantu investor menangkap peluang pasar, membuat keputusan yang cerdas untuk memaksimalkan pengembalian.
Likuiditas dapat diukur melalui beberapa indikator, termasuk:
Reksa dana pasar uang: terdiri dari sekuritas jangka pendek yang sangat likuid, mencerminkan likuiditas yang tersedia dalam sistem keuangan.
Cadangan bank: Cadangan yang dimiliki bank di bank sentral, cadangan yang lebih tinggi berarti sistem perbankan memiliki lebih banyak likuiditas yang dapat digunakan untuk pinjaman dan investasi.
Rasio kecukupan likuiditas: Mengukur apakah lembaga keuangan memiliki aset likuid berkualitas tinggi yang cukup untuk menutupi total arus kas keluar bersih dalam 30 hari.
Turnover: Tingkat turnover saham dan obligasi menunjukkan likuiditas pasar, tingkat turnover yang lebih tinggi berarti aset dapat dibeli dan dijual dengan cepat tanpa menyebabkan fluktuasi harga yang signifikan.
Artikel ini terutama menggunakan jumlah pasokan M2 untuk mengukur likuiditas keseluruhan. M2 mencakup uang fisik, rekening cek, rekening tabungan, dan aset moneter mendekati lainnya, mencerminkan jumlah dana yang tersedia untuk pengeluaran dan investasi dalam perekonomian.
Data historis menunjukkan bahwa puncak pertumbuhan M2 global seringkali sejalan dengan bull run Bitcoin. Tren volatilitas Bitcoin biasanya konsisten dengan perubahan momentum M2. Selama bull run, pemantauan M2 menjadi sangat penting, karena likuiditas yang meningkat sering kali mendorong harga aset.
Bitcoin Sejarah Bull Run
Bull run di bidang cryptocurrency memberikan peluang signifikan bagi para investor. Berikut adalah beberapa bull run penting dalam sejarah cryptocurrency:
2011-2013: Selama krisis keuangan Eropa dan krisis perbankan Siprus, bank sentral meningkatkan likuiditas untuk menstabilkan ekonomi. Harga Bitcoin melonjak dari 2,93 dolar menjadi 329 dolar, mencerminkan peningkatan permintaan untuk aset keuangan non-tradisional.
2015-2017: Suku bunga rendah dan peningkatan pasokan uang berlanjut. Bitcoin naik dari 200 dolar menjadi 19.000 dolar, minat media arus utama dan institusi semakin mendorong permintaan.
Tahun 2020-2021: Pandemi COVID-19 memicu kebijakan pelonggaran moneter yang belum pernah terjadi sebelumnya, secara signifikan meningkatkan suplai uang M2. Harga Bitcoin melonjak dari 10.000 dolar menjadi 64.000 dolar, investor mencari alternatif untuk mata uang fiat.
2024: Meskipun tren likuiditas keseluruhan menurun, Bitcoin tetap naik dari 25.000 dolar menjadi 85.000 dolar mencetak rekor tertinggi sepanjang masa. Ini menunjukkan bahwa pasar Bitcoin telah mencapai tingkat kematangan yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Perlu dicatat bahwa kinerja koin alternatif berbeda dari Bitcoin. Analisis menunjukkan bahwa koin alternatif/BTC yang mengikuti estimasi likuiditas bersih global mungkin memerlukan peningkatan likuiditas secara keseluruhan untuk membawa koin alternatif memasuki fase pertumbuhan.
Suku Bunga dan Inflasi
Meskipun Bitcoin dirancang sebagai aset terdesentralisasi, penelitian menunjukkan bahwa sensitivitasnya terhadap keputusan bank sentral telah berubah seiring waktu:
Sebelum tahun 2013, kebijakan moneter Federal Reserve secara signifikan menurunkan harga Bitcoin.
Setelah tahun 2013, guncangan ini mulai mendorong harga Bitcoin naik, menunjukkan bahwa pandangan pasar terhadap Bitcoin telah berubah.
Dampak anti-inflasi dari ECB terus menekan harga Bitcoin, menunjukkan bahwa Bitcoin berfungsi sebagai emas digital di hadapan keputusan ECB.
Sejak 2020, volatilitas nyata Bitcoin terhadap pengumuman FOMC telah meningkat secara signifikan, hampir segera merespons pengetatan Federal Reserve. Ini menunjukkan bahwa Bitcoin memiliki korelasi yang lebih erat dan langsung dengan keputusan kebijakan moneter, respons valuasinya mirip dengan aset berisiko lainnya, tetapi dengan amplitudo yang lebih besar.
CPI terbaru yang diumumkan juga menunjukkan bahwa valuasi Bitcoin lebih sensitif terhadap berita inflasi dalam lingkungan inflasi tinggi. Misalnya, setelah pengumuman hasil yang tidak terduga dari inflasi AS pada bulan Mei sebesar 0.0%( month-on-month ), harga Bitcoin naik bersama aset lainnya, tetapi kemudian dikoreksi oleh pernyataan FOMC yang berusaha menekan ekspektasi likuiditas.
Kesimpulan
Bitcoin sebagai alat lindung nilai potensial terhadap inflasi telah menarik perhatian luas, tetapi hasil penelitian empiris bervariasi. Hubungan antara Bitcoin dan inflasi kompleks dan terus berkembang, dipengaruhi oleh tingkat kematangan pasar dan kondisi ekonomi yang lebih luas.
Harga Bitcoin dinamis sangat terkait dengan kondisi likuiditas global, dipengaruhi oleh kebijakan bank sentral, perilaku investor, dan tren investasi institusi. Penelitian menunjukkan bahwa permintaan awal Bitcoin lebih banyak berasal dari penggunaannya sebagai uang digital yang tidak berbatas negara dan terdesentralisasi, bukan sebagai alat lindung nilai terhadap inflasi.
Namun, respons sensitif Bitcoin terhadap pengetatan Federal Reserve setelah tahun 2020 menyoroti motif spekulatif serta peningkatan basis investor yang lebih luas dan penerimaan yang lebih umum. Evolusi ini mencerminkan kematangan pasar Bitcoin dan semakin terintegrasinya dengan pasar keuangan tradisional.
Untuk rilis CPI yang akan datang, ekspektasi pasar tidak mengalami perubahan signifikan. Investor harus memperhatikan dengan cermat deviasi antara data aktual dan ekspektasi, karena ini dapat memicu volatilitas pasar. Selain itu, terus memantau tren likuiditas global, kebijakan bank sentral, dan prospek ekonomi secara keseluruhan sangat penting untuk merumuskan strategi investasi Bitcoin yang efektif.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GasDevourer
· 13jam yang lalu
Mati tertawa, datang lagi menggunakan inflasi sebagai tameng.
Lihat AsliBalas0
GasFeeAssassin
· 13jam yang lalu
Inflasi hancur, tahun depan terus berbaring
Lihat AsliBalas0
FloorSweeper
· 13jam yang lalu
Apa gunanya, lihat pasar di mana ada data yang akurat.
Lihat AsliBalas0
PerennialLeek
· 14jam yang lalu
Bull run hanya menunggu untuk disikat oleh suckers.
Bagaimana faktor makro global mempengaruhi BTC bull run Analisis profesional hubungan antara Likuiditas dan harga
Analisis Pengaruh Faktor Ekonomi Makro Global terhadap Bull Run Bitcoin
Artikel ini akan membahas secara mendalam bagaimana likuiditas global, suku bunga, inflasi, dan pengumuman Komite Pasar Terbuka Federal Reserve (FOMC) mempengaruhi kinerja harga Bitcoin selama bull run. Kami akan menganalisis data historis dari awal 2014 hingga saat ini, menggunakan metode statistik dan ekonometrika untuk mengidentifikasi tren dan korelasi, dengan harapan memberikan wawasan berharga untuk strategi investasi.
Likuiditas Pasar Global
Likuiditas adalah indikator penting yang mengukur ketersediaan uang tunai dan aset yang mudah diperdagangkan, yang sangat penting bagi kesehatan ekonomi. Peningkatan likuiditas sering kali mendorong kenaikan harga aset, karena lebih banyak dana mengalir ke pasar untuk mendorong perdagangan. Periode likuiditas tinggi biasanya disertai dengan peningkatan volume dan harga perdagangan. Memahami tren ini membantu investor menangkap peluang pasar, membuat keputusan yang cerdas untuk memaksimalkan pengembalian.
Likuiditas dapat diukur melalui beberapa indikator, termasuk:
Reksa dana pasar uang: terdiri dari sekuritas jangka pendek yang sangat likuid, mencerminkan likuiditas yang tersedia dalam sistem keuangan.
Cadangan bank: Cadangan yang dimiliki bank di bank sentral, cadangan yang lebih tinggi berarti sistem perbankan memiliki lebih banyak likuiditas yang dapat digunakan untuk pinjaman dan investasi.
Rasio kecukupan likuiditas: Mengukur apakah lembaga keuangan memiliki aset likuid berkualitas tinggi yang cukup untuk menutupi total arus kas keluar bersih dalam 30 hari.
Turnover: Tingkat turnover saham dan obligasi menunjukkan likuiditas pasar, tingkat turnover yang lebih tinggi berarti aset dapat dibeli dan dijual dengan cepat tanpa menyebabkan fluktuasi harga yang signifikan.
Artikel ini terutama menggunakan jumlah pasokan M2 untuk mengukur likuiditas keseluruhan. M2 mencakup uang fisik, rekening cek, rekening tabungan, dan aset moneter mendekati lainnya, mencerminkan jumlah dana yang tersedia untuk pengeluaran dan investasi dalam perekonomian.
Data historis menunjukkan bahwa puncak pertumbuhan M2 global seringkali sejalan dengan bull run Bitcoin. Tren volatilitas Bitcoin biasanya konsisten dengan perubahan momentum M2. Selama bull run, pemantauan M2 menjadi sangat penting, karena likuiditas yang meningkat sering kali mendorong harga aset.
Bitcoin Sejarah Bull Run
Bull run di bidang cryptocurrency memberikan peluang signifikan bagi para investor. Berikut adalah beberapa bull run penting dalam sejarah cryptocurrency:
2011-2013: Selama krisis keuangan Eropa dan krisis perbankan Siprus, bank sentral meningkatkan likuiditas untuk menstabilkan ekonomi. Harga Bitcoin melonjak dari 2,93 dolar menjadi 329 dolar, mencerminkan peningkatan permintaan untuk aset keuangan non-tradisional.
2015-2017: Suku bunga rendah dan peningkatan pasokan uang berlanjut. Bitcoin naik dari 200 dolar menjadi 19.000 dolar, minat media arus utama dan institusi semakin mendorong permintaan.
Tahun 2020-2021: Pandemi COVID-19 memicu kebijakan pelonggaran moneter yang belum pernah terjadi sebelumnya, secara signifikan meningkatkan suplai uang M2. Harga Bitcoin melonjak dari 10.000 dolar menjadi 64.000 dolar, investor mencari alternatif untuk mata uang fiat.
2024: Meskipun tren likuiditas keseluruhan menurun, Bitcoin tetap naik dari 25.000 dolar menjadi 85.000 dolar mencetak rekor tertinggi sepanjang masa. Ini menunjukkan bahwa pasar Bitcoin telah mencapai tingkat kematangan yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Perlu dicatat bahwa kinerja koin alternatif berbeda dari Bitcoin. Analisis menunjukkan bahwa koin alternatif/BTC yang mengikuti estimasi likuiditas bersih global mungkin memerlukan peningkatan likuiditas secara keseluruhan untuk membawa koin alternatif memasuki fase pertumbuhan.
Suku Bunga dan Inflasi
Meskipun Bitcoin dirancang sebagai aset terdesentralisasi, penelitian menunjukkan bahwa sensitivitasnya terhadap keputusan bank sentral telah berubah seiring waktu:
Sejak 2020, volatilitas nyata Bitcoin terhadap pengumuman FOMC telah meningkat secara signifikan, hampir segera merespons pengetatan Federal Reserve. Ini menunjukkan bahwa Bitcoin memiliki korelasi yang lebih erat dan langsung dengan keputusan kebijakan moneter, respons valuasinya mirip dengan aset berisiko lainnya, tetapi dengan amplitudo yang lebih besar.
CPI terbaru yang diumumkan juga menunjukkan bahwa valuasi Bitcoin lebih sensitif terhadap berita inflasi dalam lingkungan inflasi tinggi. Misalnya, setelah pengumuman hasil yang tidak terduga dari inflasi AS pada bulan Mei sebesar 0.0%( month-on-month ), harga Bitcoin naik bersama aset lainnya, tetapi kemudian dikoreksi oleh pernyataan FOMC yang berusaha menekan ekspektasi likuiditas.
Kesimpulan
Bitcoin sebagai alat lindung nilai potensial terhadap inflasi telah menarik perhatian luas, tetapi hasil penelitian empiris bervariasi. Hubungan antara Bitcoin dan inflasi kompleks dan terus berkembang, dipengaruhi oleh tingkat kematangan pasar dan kondisi ekonomi yang lebih luas.
Harga Bitcoin dinamis sangat terkait dengan kondisi likuiditas global, dipengaruhi oleh kebijakan bank sentral, perilaku investor, dan tren investasi institusi. Penelitian menunjukkan bahwa permintaan awal Bitcoin lebih banyak berasal dari penggunaannya sebagai uang digital yang tidak berbatas negara dan terdesentralisasi, bukan sebagai alat lindung nilai terhadap inflasi.
Namun, respons sensitif Bitcoin terhadap pengetatan Federal Reserve setelah tahun 2020 menyoroti motif spekulatif serta peningkatan basis investor yang lebih luas dan penerimaan yang lebih umum. Evolusi ini mencerminkan kematangan pasar Bitcoin dan semakin terintegrasinya dengan pasar keuangan tradisional.
Untuk rilis CPI yang akan datang, ekspektasi pasar tidak mengalami perubahan signifikan. Investor harus memperhatikan dengan cermat deviasi antara data aktual dan ekspektasi, karena ini dapat memicu volatilitas pasar. Selain itu, terus memantau tren likuiditas global, kebijakan bank sentral, dan prospek ekonomi secara keseluruhan sangat penting untuk merumuskan strategi investasi Bitcoin yang efektif.