Analisis Siklus Pasar Aset Kripto: Kapan Bull Run Ini Akan Berakhir?
Pasar enkripsi tampaknya sedang memasuki fase pertumbuhan yang pesat. Kenaikan harga Bitcoin telah mendorong kenaikan seluruh pasar. Namun, pertanyaan yang umum diajukan oleh para investor adalah: kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan harus mengunci keuntungan? Siklus pasar dan tingkat likuiditas mungkin dapat memberikan beberapa petunjuk kepada kita.
Dalam bidang keuangan, siklus pasar adalah fenomena yang berulang, dan Aset Kripto tidak terkecuali. Siklus-siklus ini mencerminkan perubahan likuiditas antara berbagai jenis aset, serta evolusi perilaku investor seiring berjalannya waktu.
Siklus Empat Tahap Bull Run Aset Kripto
Tahap Pertama: Aliran Fiat ke Bitcoin
Setiap putaran bull run biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke pasar enkripsi. Investor institusi, hedge fund, dan ritel yang berhati-hati melihat Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan dapat diandalkan untuk memasuki dunia enkripsi. Sebagai aset kripto yang paling diakui dan likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar. Masuknya dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: dana mengalir dari Bitcoin ke altcoin besar
Dengan dimulainya bull run Bitcoin, para investor mulai mengalihkan perhatian mereka ke aset kripto besar lainnya seperti ETH, SOL, BNB untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim koin alternatif secara keseluruhan. Misalnya, selama bull run 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar koin alternatif meningkat 95% dalam dua bulan berikutnya, mencapai puncaknya pada bulan Mei.
Tahap Tiga: Arah Aliran Dana ke Koin Berkapitalisasi Menengah dan Koin Populer
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, investor mengalihkan perhatian mereka ke token yang lebih kecil dan kurang likuid tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap untuk mendapatkan pengembalian 10 kali lipat bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan psikologi keserakahan serta FOMO mulai menyebar. Meskipun beberapa koin menghasilkan keuntungan besar, ada juga yang dengan cepat menghilang.
Tahap Keempat: Koin Meme Mendominasi
Ketika rasionalitas menyerah pada euforia, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE menjadi primadona baru di pasar. Token-token ini kurang memiliki fundamental, dan harganya sepenuhnya dipengaruhi oleh emosi, dukungan selebriti, dan popularitas di media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan puncak euforia, menunjukkan bahwa siklus telah mencapai puncaknya, dan risiko di pasar enkripsi terlalu tinggi.
Berdasarkan data dari siklus sebelumnya, penurunan nilai pasar koin meme sering kali menandakan penurunan pasar Aset Kripto secara keseluruhan. Pada bulan Oktober 2021, total nilai pasar koin meme mulai menurun, dan pada awal November, Bitcoin mencapai puncak terakhirnya sebelum segera mulai turun.
Mengapa Meme Koin Menandakan Akhir Bull Run
Meme koin menandakan fase terakhir dari bull run Aset Kripto, karena mereka mencerminkan pergeseran dari investasi yang rasional ke kegilaan. Pada saat ini, faktor-faktor fundamental memberikan jalan untuk emosi murni (terutama adalah keserakahan). Token yang hampir tidak memiliki nilai utilitas mulai mendominasi volume perdagangan, hanya karena mereka menjadi terkenal di media sosial atau didukung oleh komunitas.
Dari sejarah, pola ini muncul kembali setiap kali terjadi kenaikan besar. Tahun 2017 adalah pesta bagi proyek ICO berkualitas rendah yang kurang produk. Pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melambung 1200% dalam gelombang kedua Aset Kripto, dan mulai turun pada akhir Oktober. Ini terjadi dua minggu lebih awal dari penurunan Bitcoin pada awal November, memberikan sinyal peringatan berharga bagi para investor.
Setiap kali gelombang baru Aset Kripto muncul, itu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dominasi Bitcoin, yang akhirnya mengarah pada penurunan harga pasar secara keseluruhan. Dalam gelombang Aset Kripto sebelumnya, "koin meme" menarik gelombang likuiditas terbaru, yang sering kali berasal dari investor yang kurang berpengalaman yang mencari keuntungan cepat, menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas.
Analisis Kondisi Pasar Saat Ini
Dari segi total nilai pasar Aset Kripto, kami mengamati terobosan pola cangkir-dan-gagang, diikuti dengan berhasilnya terobosan pola kepala-dan-bahu. Kedua pola ini adalah pola bullish, dan targetnya mengarah ke level 4,15 triliun dolar. Ini berarti pasar Aset Kripto masih memiliki sekitar 15% ruang pertumbuhan potensial. Situasi untuk altcoin (tidak termasuk Bitcoin) serupa, harga berhasil menembus pola cangkir-dan-gagang, dengan target nilai pasar mencapai 1,8 triliun dolar, yang mungkin memiliki ruang pertumbuhan sebesar 37%.
Mengenai nilai pasar koin meme, kami melihat siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang terjadi setiap empat tahun. Harga biasanya akan mengoreksi lebih dari 80%, kemudian akan meningkat beberapa ribu poin persentase. Saat ini, nilai pasar sedang keluar dari fase penyesuaian, jadi kita bisa mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut, hingga mendekati tepi siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar Aset Kripto yang ada, dan juga menunjukkan bahwa mungkin ini adalah waktu yang baik untuk mengunci keuntungan.
Namun, dalam bull run kali ini, koin meme mungkin tidak akan memimpin gelombang spekulasi. Sebagai gantinya, mungkin akan ada kebangkitan aset dunia nyata (RWA). Beberapa platform dan bursa terkenal sedang memajukan perdagangan saham dan sekuritas yang ter-tokenisasi, yang bisa menjadi narasi penting untuk memicu siklus kegilaan baru.
Dari sudut pandang teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya telah mengalami penurunan sebesar 86% dan kemudian melesat 4500%. Saat ini, penurunan telah mencapai -93%, dan harga sedang menembus tahap ini, menunjukkan potensi kenaikan lagi sebesar 300%, mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika koin meme mendefinisikan puncak siklus sebelumnya, maka RWA mungkin menjadi sinyal untuk merealisasikan keuntungan di siklus ini.
Kesimpulan
Pasar Aset Kripto menunjukkan perubahan siklus yang bersifat periodik, di mana siklus ini sangat bergantung pada aliran dana dari proyek dengan nilai pasar besar ke proyek dengan nilai pasar kecil. Meskipun tidak mungkin memprediksi puncak dan dasar dengan tepat, memahami struktur siklus bull run membantu dalam menangkap momen masuk dan keluar yang lebih baik di pasar enkripsi. Investor harus memperhatikan aliran dana dengan cermat, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda kegilaan, serta selalu menjaga rencana pengambilan keuntungan yang jelas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
4
Bagikan
Komentar
0/400
RektDetective
· 08-05 19:53
Beberapa bulan ingin melihat bull run? Terlalu muda, ya?
Lihat AsliBalas0
AirdropBuffet
· 08-05 19:41
turun go long go long shorting Just like that.
Lihat AsliBalas0
CryptoPunster
· 08-05 19:40
Lao Jiu Chong di garis depan, siapa yang lari adalah Sun.
Lihat AsliBalas0
FundingMartyr
· 08-05 19:35
Masih melakukan prediksi peralihan bull dan bear? Saya sudah all in menunggu menghasilkan uang.
Analisis Empat Tahap Bull Run Enkripsi: Koin Meme dan RWA Mungkin Menjadi Sinyal Akhir
Analisis Siklus Pasar Aset Kripto: Kapan Bull Run Ini Akan Berakhir?
Pasar enkripsi tampaknya sedang memasuki fase pertumbuhan yang pesat. Kenaikan harga Bitcoin telah mendorong kenaikan seluruh pasar. Namun, pertanyaan yang umum diajukan oleh para investor adalah: kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan harus mengunci keuntungan? Siklus pasar dan tingkat likuiditas mungkin dapat memberikan beberapa petunjuk kepada kita.
Dalam bidang keuangan, siklus pasar adalah fenomena yang berulang, dan Aset Kripto tidak terkecuali. Siklus-siklus ini mencerminkan perubahan likuiditas antara berbagai jenis aset, serta evolusi perilaku investor seiring berjalannya waktu.
Siklus Empat Tahap Bull Run Aset Kripto
Tahap Pertama: Aliran Fiat ke Bitcoin
Setiap putaran bull run biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke pasar enkripsi. Investor institusi, hedge fund, dan ritel yang berhati-hati melihat Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan dapat diandalkan untuk memasuki dunia enkripsi. Sebagai aset kripto yang paling diakui dan likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar. Masuknya dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: dana mengalir dari Bitcoin ke altcoin besar
Dengan dimulainya bull run Bitcoin, para investor mulai mengalihkan perhatian mereka ke aset kripto besar lainnya seperti ETH, SOL, BNB untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim koin alternatif secara keseluruhan. Misalnya, selama bull run 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar koin alternatif meningkat 95% dalam dua bulan berikutnya, mencapai puncaknya pada bulan Mei.
Tahap Tiga: Arah Aliran Dana ke Koin Berkapitalisasi Menengah dan Koin Populer
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, investor mengalihkan perhatian mereka ke token yang lebih kecil dan kurang likuid tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap untuk mendapatkan pengembalian 10 kali lipat bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan psikologi keserakahan serta FOMO mulai menyebar. Meskipun beberapa koin menghasilkan keuntungan besar, ada juga yang dengan cepat menghilang.
Tahap Keempat: Koin Meme Mendominasi
Ketika rasionalitas menyerah pada euforia, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE menjadi primadona baru di pasar. Token-token ini kurang memiliki fundamental, dan harganya sepenuhnya dipengaruhi oleh emosi, dukungan selebriti, dan popularitas di media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan puncak euforia, menunjukkan bahwa siklus telah mencapai puncaknya, dan risiko di pasar enkripsi terlalu tinggi.
Berdasarkan data dari siklus sebelumnya, penurunan nilai pasar koin meme sering kali menandakan penurunan pasar Aset Kripto secara keseluruhan. Pada bulan Oktober 2021, total nilai pasar koin meme mulai menurun, dan pada awal November, Bitcoin mencapai puncak terakhirnya sebelum segera mulai turun.
Mengapa Meme Koin Menandakan Akhir Bull Run
Meme koin menandakan fase terakhir dari bull run Aset Kripto, karena mereka mencerminkan pergeseran dari investasi yang rasional ke kegilaan. Pada saat ini, faktor-faktor fundamental memberikan jalan untuk emosi murni (terutama adalah keserakahan). Token yang hampir tidak memiliki nilai utilitas mulai mendominasi volume perdagangan, hanya karena mereka menjadi terkenal di media sosial atau didukung oleh komunitas.
Dari sejarah, pola ini muncul kembali setiap kali terjadi kenaikan besar. Tahun 2017 adalah pesta bagi proyek ICO berkualitas rendah yang kurang produk. Pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melambung 1200% dalam gelombang kedua Aset Kripto, dan mulai turun pada akhir Oktober. Ini terjadi dua minggu lebih awal dari penurunan Bitcoin pada awal November, memberikan sinyal peringatan berharga bagi para investor.
Setiap kali gelombang baru Aset Kripto muncul, itu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dominasi Bitcoin, yang akhirnya mengarah pada penurunan harga pasar secara keseluruhan. Dalam gelombang Aset Kripto sebelumnya, "koin meme" menarik gelombang likuiditas terbaru, yang sering kali berasal dari investor yang kurang berpengalaman yang mencari keuntungan cepat, menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas.
Analisis Kondisi Pasar Saat Ini
Dari segi total nilai pasar Aset Kripto, kami mengamati terobosan pola cangkir-dan-gagang, diikuti dengan berhasilnya terobosan pola kepala-dan-bahu. Kedua pola ini adalah pola bullish, dan targetnya mengarah ke level 4,15 triliun dolar. Ini berarti pasar Aset Kripto masih memiliki sekitar 15% ruang pertumbuhan potensial. Situasi untuk altcoin (tidak termasuk Bitcoin) serupa, harga berhasil menembus pola cangkir-dan-gagang, dengan target nilai pasar mencapai 1,8 triliun dolar, yang mungkin memiliki ruang pertumbuhan sebesar 37%.
Mengenai nilai pasar koin meme, kami melihat siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang terjadi setiap empat tahun. Harga biasanya akan mengoreksi lebih dari 80%, kemudian akan meningkat beberapa ribu poin persentase. Saat ini, nilai pasar sedang keluar dari fase penyesuaian, jadi kita bisa mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut, hingga mendekati tepi siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar Aset Kripto yang ada, dan juga menunjukkan bahwa mungkin ini adalah waktu yang baik untuk mengunci keuntungan.
Namun, dalam bull run kali ini, koin meme mungkin tidak akan memimpin gelombang spekulasi. Sebagai gantinya, mungkin akan ada kebangkitan aset dunia nyata (RWA). Beberapa platform dan bursa terkenal sedang memajukan perdagangan saham dan sekuritas yang ter-tokenisasi, yang bisa menjadi narasi penting untuk memicu siklus kegilaan baru.
Dari sudut pandang teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya telah mengalami penurunan sebesar 86% dan kemudian melesat 4500%. Saat ini, penurunan telah mencapai -93%, dan harga sedang menembus tahap ini, menunjukkan potensi kenaikan lagi sebesar 300%, mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika koin meme mendefinisikan puncak siklus sebelumnya, maka RWA mungkin menjadi sinyal untuk merealisasikan keuntungan di siklus ini.
Kesimpulan
Pasar Aset Kripto menunjukkan perubahan siklus yang bersifat periodik, di mana siklus ini sangat bergantung pada aliran dana dari proyek dengan nilai pasar besar ke proyek dengan nilai pasar kecil. Meskipun tidak mungkin memprediksi puncak dan dasar dengan tepat, memahami struktur siklus bull run membantu dalam menangkap momen masuk dan keluar yang lebih baik di pasar enkripsi. Investor harus memperhatikan aliran dana dengan cermat, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda kegilaan, serta selalu menjaga rencana pengambilan keuntungan yang jelas.