Pembawa Acara: Alex, Mitra Penelitian di suatu lembaga investasi
Tamu: Colin, trader independen dan peneliti data on-chain
Waktu perekaman: 2025.2.15
Pernyataan: Konten diskusi kali ini hanya mewakili pendapat pribadi dan tidak merupakan saran investasi.
Alex: Pada edisi ini, kami mengundang ahli penelitian data on-chain Colin untuk membahas analisis data on-chain BTC. Colin, silakan perkenalan diri terlebih dahulu.
Colin: Halo semuanya, saya Colin, menggunakan ID "Mr. Bag" di media sosial. Saya terutama bekerja di tiga bidang: pertama, perdagangan yang dipicu oleh peristiwa, kedua, analisis data on-chain, ketiga, investasi indeks. Biasanya, saya akan membagikan beberapa analisis data on-chain, pandangan pasar, dan ide perdagangan di media sosial.
Alex: Kapan kamu mulai terlibat dan mempelajari analisis data on-chain untuk aset kripto?
Colin: Saya mulai terlibat sekitar 6-7 tahun yang lalu. Awalnya karena rasa ingin tahu, kemudian perlahan-lahan mendalami dan menggabungkannya dengan perdagangan kuantitatif, mengembangkan beberapa model perdagangan. Saya terus belajar dan menjelajahi bidang ini.
Alex: Platform observasi data on-chain mana yang biasanya kamu gunakan?
Colin: Saya terutama menggunakan Glassnode. Ini memiliki versi berbayar dan gratis, versi berbayar menyediakan lebih banyak data. Saya memilihnya karena ini paling sesuai dengan kebutuhan saya.
Alex: Menurutmu, apa nilai inti dari analisis data on-chain untuk investasi? Apa prinsip di baliknya?
Colin: Nilai inti dari analisis data on-chain terletak pada transparansi blockchain. Kita dapat langsung mengamati informasi transfer Bitcoin, meskipun tidak dapat mengetahui siapa yang ada di balik alamat tertentu, tetapi kita dapat menganalisis tren keseluruhan dengan mengumpulkan semua alamat. Ini memungkinkan kita untuk memahami perilaku dan preferensi peserta pasar, seperti pada tingkat harga mana mereka membeli atau menjual Bitcoin, dll. Ini adalah sesuatu yang tidak dapat dilakukan oleh pasar keuangan tradisional.
Alex: Dalam analisis data on-chain aplikasi nyata, menurutmu apa saja tantangan dan kesulitan utama?
Colin: Ada dua tantangan utama: Pertama adalah pembelajaran pengetahuan dasar. Sangat sulit untuk menemukan sumber pengajaran yang sistematis, kita perlu menjelajahi dan memahami prinsip di balik setiap indikator sendiri. Kedua adalah bagaimana memverifikasi apakah pandangan kita benar. Karena sejarah Bitcoin relatif singkat, jumlah sampel terbatas, kita harus melakukan penelitian melalui deduksi dan bukan hanya melalui induksi. Ini memerlukan perbaikan dan verifikasi terus-menerus terhadap hipotesis kita.
Alex: Dalam analisis harian Anda terhadap BTC, indikator on-chain apa yang Anda perhatikan dalam jangka panjang?
Colin: Saya terutama fokus pada tiga indikator:
URPD( telah mewujudkan distribusi harga ): dengan mengamati jumlah Bitcoin di berbagai kisaran harga, kita dapat memahami struktur chip dan kondisi distribusi.
RUP( relatif terhadap keuntungan yang belum direalisasikan ): digunakan untuk mengukur kondisi profitabilitas pasar secara keseluruhan.
Cointime True Market Mean Price: Ini adalah indikator harga rata-rata on-chain yang berbasis pada bobot waktu, cocok untuk menilai nilai jangka panjang BTC.
Selain itu, saya juga akan memperhatikan indikator valuasi pasar saham AS, seperti Shiller ECY.
Alex: Jika indikator ini menunjukkan perbedaan, bagaimana Anda akan menanganinya?
Colin: Saya akan memberikan bobot yang berbeda untuk indikator yang berbeda. Di antara semua itu, yang paling saya perhatikan adalah struktur chip, terutama kemajuan distribusi. Saya akan fokus pada apakah chip dengan biaya rendah telah selesai didistribusikan. Bahkan jika terjadi distribusi besar-besaran, selama belum sepenuhnya didistribusikan, saya percaya pasar bullish belum berakhir.
Alex: Berdasarkan penilaian komprehensif Anda saat ini, di mana posisi BTC dalam siklus besar ini? Apa sumber data yang mendukung penilaian Anda?
Colin: Saya pikir BTC saat ini sudah memenuhi syarat untuk membentuk puncak. Alasan utamanya adalah:
URPD menunjukkan bahwa chip biaya rendah yang terakumulasi dari tahun 2022-2023 telah banyak didistribusikan.
RUP menunjukkan divergensi, menandakan bahwa chip biaya rendah sedang keluar.
Estimasi valuasi pasar saham AS yang tinggi dapat mempengaruhi aset berisiko.
Kurangnya tren altcoin yang jelas, berbeda dengan siklus tahun-tahun sebelumnya.
Faktor-faktor ini secara keseluruhan membuat saya memiliki sikap hati-hati terhadap pasar di tahun 2025.
Alex: Selain data on-chain, faktor apa lagi yang kamu pertimbangkan saat melakukan transaksi? Berapa perkiraan proporsi masing-masing?
Colin: Selain data on-chain, saya juga akan memperhatikan:
Analisis teknis: digunakan terutama untuk memperhalus titik masuk.
Faktor makro: Perhatikan rantai pasokan global dan keputusan Federal Reserve.
Fundamental dan berita: merancang strategi perdagangan yang dipicu oleh peristiwa.
Proporsi spesifik sulit untuk diukur, harus disesuaikan secara fleksibel berdasarkan situasi yang berbeda.
Alex: Sebagai seorang trader dan analis data, seperti apa hari kerja tipikalmu?
Colin: Hari kerja saya terutama mencakup:
Tetap waspada selama jam buka pasar saham AS, karena ini biasanya adalah waktu terbaik untuk likuiditas pasar kripto.
Periksa perubahan data on-chain setiap pagi.
Mencatat dan menganalisis berbagai data pasar, seperti aliran masuk dan keluar ETF, volatilitas pasar, indeks ketakutan dan keserakahan, dll.
Melakukan analisis teknis dan memantau pasar.
Mengelola akun media sosial, berbagi pandangan.
Berolahraga dengan tepat dan menemani keluarga.
Secara keseluruhan, meskipun pekerjaan sehari-hari saya terlihat biasa, tetapi membutuhkan fokus dan analisis yang berkelanjutan.
Alex: Terima kasih banyak kepada Colin atas presentasi hari ini. Pemikiran analitis dan metode kerja Anda telah memberikan banyak inspirasi bagi kami. Semoga kita bisa terus berkomunikasi di masa depan.
Colin: Terima kasih atas undangan Alex, saya senang bisa berbagi pandangan dan pengalaman ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
7
Bagikan
Komentar
0/400
TxFailed
· 6jam yang lalu
hanya seorang ahli on-chain yang mengklaim diri sendiri... secara teknis berbicara
Lihat AsliBalas0
ChainPoet
· 16jam yang lalu
Kinerja melambung tinggi, akhirnya hanya untuk merugikan para suckers.
Lihat AsliBalas0
MEVictim
· 16jam yang lalu
Bagaimana kalau saya menceritakan kisah seorang pemenang besar di kolam?
Lihat AsliBalas0
CryptoNomics
· 16jam yang lalu
*sigh* lagi seorang "ahli data" yang mengaku sendiri yang bahkan tidak bisa mendefinisikan dominasi stokastik...
Lihat AsliBalas0
BankruptcyArtist
· 16jam yang lalu
Analisis ini terlalu dangkal, tidak ada yang dikatakan.
Ahli analisis data on-chain BTC mengungkapkan keputusan investasi dan membahas indikator inti seperti URPD, RUP, dan lainnya.
Wawancara dengan Ahli Analisis Data On-Chain BTC
Pembawa Acara: Alex, Mitra Penelitian di suatu lembaga investasi
Tamu: Colin, trader independen dan peneliti data on-chain
Waktu perekaman: 2025.2.15
Pernyataan: Konten diskusi kali ini hanya mewakili pendapat pribadi dan tidak merupakan saran investasi.
Alex: Pada edisi ini, kami mengundang ahli penelitian data on-chain Colin untuk membahas analisis data on-chain BTC. Colin, silakan perkenalan diri terlebih dahulu.
Colin: Halo semuanya, saya Colin, menggunakan ID "Mr. Bag" di media sosial. Saya terutama bekerja di tiga bidang: pertama, perdagangan yang dipicu oleh peristiwa, kedua, analisis data on-chain, ketiga, investasi indeks. Biasanya, saya akan membagikan beberapa analisis data on-chain, pandangan pasar, dan ide perdagangan di media sosial.
Alex: Kapan kamu mulai terlibat dan mempelajari analisis data on-chain untuk aset kripto?
Colin: Saya mulai terlibat sekitar 6-7 tahun yang lalu. Awalnya karena rasa ingin tahu, kemudian perlahan-lahan mendalami dan menggabungkannya dengan perdagangan kuantitatif, mengembangkan beberapa model perdagangan. Saya terus belajar dan menjelajahi bidang ini.
Alex: Platform observasi data on-chain mana yang biasanya kamu gunakan?
Colin: Saya terutama menggunakan Glassnode. Ini memiliki versi berbayar dan gratis, versi berbayar menyediakan lebih banyak data. Saya memilihnya karena ini paling sesuai dengan kebutuhan saya.
Alex: Menurutmu, apa nilai inti dari analisis data on-chain untuk investasi? Apa prinsip di baliknya?
Colin: Nilai inti dari analisis data on-chain terletak pada transparansi blockchain. Kita dapat langsung mengamati informasi transfer Bitcoin, meskipun tidak dapat mengetahui siapa yang ada di balik alamat tertentu, tetapi kita dapat menganalisis tren keseluruhan dengan mengumpulkan semua alamat. Ini memungkinkan kita untuk memahami perilaku dan preferensi peserta pasar, seperti pada tingkat harga mana mereka membeli atau menjual Bitcoin, dll. Ini adalah sesuatu yang tidak dapat dilakukan oleh pasar keuangan tradisional.
Alex: Dalam analisis data on-chain aplikasi nyata, menurutmu apa saja tantangan dan kesulitan utama?
Colin: Ada dua tantangan utama: Pertama adalah pembelajaran pengetahuan dasar. Sangat sulit untuk menemukan sumber pengajaran yang sistematis, kita perlu menjelajahi dan memahami prinsip di balik setiap indikator sendiri. Kedua adalah bagaimana memverifikasi apakah pandangan kita benar. Karena sejarah Bitcoin relatif singkat, jumlah sampel terbatas, kita harus melakukan penelitian melalui deduksi dan bukan hanya melalui induksi. Ini memerlukan perbaikan dan verifikasi terus-menerus terhadap hipotesis kita.
Alex: Dalam analisis harian Anda terhadap BTC, indikator on-chain apa yang Anda perhatikan dalam jangka panjang?
Colin: Saya terutama fokus pada tiga indikator:
URPD( telah mewujudkan distribusi harga ): dengan mengamati jumlah Bitcoin di berbagai kisaran harga, kita dapat memahami struktur chip dan kondisi distribusi.
RUP( relatif terhadap keuntungan yang belum direalisasikan ): digunakan untuk mengukur kondisi profitabilitas pasar secara keseluruhan.
Cointime True Market Mean Price: Ini adalah indikator harga rata-rata on-chain yang berbasis pada bobot waktu, cocok untuk menilai nilai jangka panjang BTC.
Selain itu, saya juga akan memperhatikan indikator valuasi pasar saham AS, seperti Shiller ECY.
Alex: Jika indikator ini menunjukkan perbedaan, bagaimana Anda akan menanganinya?
Colin: Saya akan memberikan bobot yang berbeda untuk indikator yang berbeda. Di antara semua itu, yang paling saya perhatikan adalah struktur chip, terutama kemajuan distribusi. Saya akan fokus pada apakah chip dengan biaya rendah telah selesai didistribusikan. Bahkan jika terjadi distribusi besar-besaran, selama belum sepenuhnya didistribusikan, saya percaya pasar bullish belum berakhir.
Alex: Berdasarkan penilaian komprehensif Anda saat ini, di mana posisi BTC dalam siklus besar ini? Apa sumber data yang mendukung penilaian Anda?
Colin: Saya pikir BTC saat ini sudah memenuhi syarat untuk membentuk puncak. Alasan utamanya adalah:
URPD menunjukkan bahwa chip biaya rendah yang terakumulasi dari tahun 2022-2023 telah banyak didistribusikan.
RUP menunjukkan divergensi, menandakan bahwa chip biaya rendah sedang keluar.
Estimasi valuasi pasar saham AS yang tinggi dapat mempengaruhi aset berisiko.
Kurangnya tren altcoin yang jelas, berbeda dengan siklus tahun-tahun sebelumnya.
Faktor-faktor ini secara keseluruhan membuat saya memiliki sikap hati-hati terhadap pasar di tahun 2025.
Alex: Selain data on-chain, faktor apa lagi yang kamu pertimbangkan saat melakukan transaksi? Berapa perkiraan proporsi masing-masing?
Colin: Selain data on-chain, saya juga akan memperhatikan:
Analisis teknis: digunakan terutama untuk memperhalus titik masuk.
Faktor makro: Perhatikan rantai pasokan global dan keputusan Federal Reserve.
Fundamental dan berita: merancang strategi perdagangan yang dipicu oleh peristiwa.
Proporsi spesifik sulit untuk diukur, harus disesuaikan secara fleksibel berdasarkan situasi yang berbeda.
Alex: Sebagai seorang trader dan analis data, seperti apa hari kerja tipikalmu?
Colin: Hari kerja saya terutama mencakup:
Tetap waspada selama jam buka pasar saham AS, karena ini biasanya adalah waktu terbaik untuk likuiditas pasar kripto.
Periksa perubahan data on-chain setiap pagi.
Mencatat dan menganalisis berbagai data pasar, seperti aliran masuk dan keluar ETF, volatilitas pasar, indeks ketakutan dan keserakahan, dll.
Melakukan analisis teknis dan memantau pasar.
Mengelola akun media sosial, berbagi pandangan.
Berolahraga dengan tepat dan menemani keluarga.
Secara keseluruhan, meskipun pekerjaan sehari-hari saya terlihat biasa, tetapi membutuhkan fokus dan analisis yang berkelanjutan.
Alex: Terima kasih banyak kepada Colin atas presentasi hari ini. Pemikiran analitis dan metode kerja Anda telah memberikan banyak inspirasi bagi kami. Semoga kita bisa terus berkomunikasi di masa depan.
Colin: Terima kasih atas undangan Alex, saya senang bisa berbagi pandangan dan pengalaman ini.