Strategi Investasi Aset Kripto di Tengah Situasi Ekonomi Makro Global
Baru-baru ini, pola ekonomi global sedang mengalami perubahan besar. Dengan beberapa bank sentral negara mulai menurunkan suku bunga, pasar Aset Kripto diperkirakan akan pulih dari kebangkitan musim panas, menandakan bahwa putaran bull market baru akan segera datang. Sejak 2009, Bitcoin dan koin Aset Kripto lainnya telah menjadi alat yang kuat untuk melawan sistem keuangan tradisional. Dalam konteks perubahan lingkungan makro saat ini, berinvestasi secara aktif dalam Bitcoin dan koin Aset Kripto lainnya mungkin merupakan pilihan yang bijak, dan penerbitan token proyek baru juga mungkin akan menyambut waktu yang baik, karena pasar kemungkinan akan mengalami rebound yang kuat.
Tingkat pertukaran dolar AS terhadap yen Jepang adalah salah satu indikator penting untuk mengamati arah ekonomi makro. Sebelumnya ada pendapat bahwa Federal Reserve dapat memperkuat yen dengan menukar yen secara tidak terbatas dengan Bank Jepang. Tindakan ini akan memungkinkan Bank Jepang untuk menyediakan dana dolar AS yang cukup bagi Kementerian Keuangan Jepang untuk membeli yen di pasar valuta asing global. Namun, saat ini tampaknya bank sentral utama memilih strategi lain: meyakinkan pasar bahwa selisih suku bunga antara yen dan dolar, euro, pound, serta dolar Kanada akan menyusut seiring waktu. Jika pasar menerima ekspektasi ini, maka akan mendorong pembelian yen dan penjualan mata uang lainnya.
Untuk mencapai tujuan ini, bank sentral utama harus menurunkan suku bunga kebijakan tinggi mereka. Perlu dicatat bahwa suku bunga kebijakan Bank Jepang hanya 0,1%, sementara suku bunga negara lain umumnya berkisar antara 4-5%. Selisih suku bunga antar mata uang adalah faktor mendasar yang mempengaruhi nilai tukar. Dari Maret 2020 hingga awal 2022, bank sentral di berbagai negara menerapkan kebijakan pelonggaran yang serupa. Namun, ketika inflasi menjadi parah sehingga para elit tidak dapat mengabaikan penderitaan rakyat biasa, bank sentral utama (kecuali Bank Jepang) mulai secara aktif menaikkan suku bunga.
Bank Jepang tidak dapat menaikkan suku bunga karena ia memegang lebih dari 50% obligasi pemerintah Jepang. Ketika suku bunga turun, harga obligasi meningkat, membuat neraca Bank Jepang terlihat lebih sehat. Namun, jika Bank Jepang membiarkan suku bunga naik, harga obligasi akan turun, dan bank sentral yang sangat terleveraj ini akan mengalami kerugian besar.
Oleh karena itu, jika pengambil keputusan ingin memperkecil selisih suku bunga, satu-satunya pilihan adalah bank sentral yang memiliki suku bunga kebijakan "tinggi" untuk menurunkan suku bunga. Menurut teori bank sentral tradisional, penurunan suku bunga adalah wajar ketika inflasi berada di bawah target. Namun, saat ini, tingkat inflasi di semua ekonomi utama masih di atas level target 2%. Dari sudut pandang analisis teknis, inflasi di ekonomi utama tampaknya membentuk dasar lokal dalam kisaran 2-3%, setelah itu mungkin akan naik lagi.
Mengingat situasi ini, menurut logika tradisional, bank sentral seharusnya tidak menurunkan suku bunga pada tingkat suku bunga saat ini. Namun, minggu ini Bank Kanada dan Bank Sentral Eropa memilih untuk menurunkan suku bunga di tengah inflasi yang lebih tinggi dari target. Tindakan ini cukup aneh, karena saat ini tidak ada gejolak finansial yang jelas yang memerlukan kebijakan moneter yang lebih longgar.
Motivasi di balik tindakan ini mungkin terkait dengan lemahnya yen. Sekarang mungkin saatnya untuk mempertahankan sistem keuangan global yang dipimpin oleh Amerika Serikat. Jika yen tidak diperkuat, China mungkin akan melepaskan yuan yang terdevaluasi untuk menyesuaikan dengan yen murah Jepang, yang merupakan pesaing utama ekspor mereka. Dalam proses ini, obligasi pemerintah AS mungkin dijual, yang akan mengancam posisi dominasi ekonomi global Amerika Serikat.
Pertemuan G7 yang akan datang akan menarik perhatian pasar. Apakah mereka akan mengumumkan semacam operasi pasar uang atau obligasi yang terkoordinasi untuk memperkuat yen? Atau apakah mereka akan tetap diam, tetapi secara tidak resmi menganggap bahwa bank sentral lain selain Bank of Japan harus mulai menurunkan suku bunga? Jawaban untuk pertanyaan-pertanyaan ini akan terungkap dalam waktu dekat.
Apakah Federal Reserve akan mulai menurunkan suku bunga menjelang pemilihan presiden AS, ini adalah pertanyaan penting. Biasanya, Federal Reserve tidak akan mengubah kebijakan menjelang pemilihan. Namun, mengingat lingkungan politik yang khusus saat ini, kita perlu tetap berpikiran fleksibel.
Jika Federal Reserve menurunkan suku bunga dalam pertemuan mendatang, dan indikator inflasi yang mereka perhatikan masih di atas target, maka nilai tukar dolar-yen kemungkinan akan jatuh drastis, yang berarti yen akan menguat. Mengingat presiden saat ini menghadapi kesulitan dalam jajak pendapat karena kenaikan harga, Federal Reserve mungkin tidak akan dengan mudah menurunkan suku bunga. Rakyat Amerika tampaknya lebih khawatir tentang kenaikan harga makanan daripada kinerja politikus lainnya. Oleh karena itu, ekspektasi dasar saya adalah Federal Reserve akan mempertahankan kebijakan yang ada.
Dengan diadakannya rapat kebijakan bank sentral utama, pasar akan memantau pergerakan dari berbagai pihak dengan seksama. Keputusan kebijakan Bank Inggris juga patut diperhatikan, meskipun pasar umumnya mengharapkan suku bunga kebijakannya akan tetap tidak berubah, mengingat penurunan suku bunga oleh Bank Kanada dan Bank Sentral Eropa, kita mungkin akan melihat keputusan penurunan suku bunga yang tidak terduga.
Tindakan pemangkasan suku bunga oleh Bank Kanada dan Bank Sentral Eropa minggu ini menandai awal perubahan kebijakan bank sentral pada bulan Juni, yang dapat mendorong pasar Aset Kripto keluar dari keadaan lesu musim panas belahan bumi utara. Terjadinya situasi ini lebih cepat dari yang saya perkirakan sebelumnya. Awalnya saya memperkirakan sinyal perubahan kebijakan akan muncul saat Federal Reserve mengadakan simposium Jackson Hole pada bulan Agustus.
Tren sudah sangat jelas: beberapa bank sentral telah memulai siklus pelonggaran baru. Bagi investor Aset Kripto, ini berarti strategi investasi yang familiar telah kembali. Sejak 2009, kami telah memanfaatkan lingkungan kebijakan moneter ini untuk berinvestasi.
Dalam konteks makro ini, mengambil posisi long pada Bitcoin, diikuti dengan Aset Kripto lainnya mungkin merupakan langkah yang bijaksana. Bagi mereka yang mempertimbangkan untuk menerbitkan koin, sekarang mungkin adalah waktu yang ideal. Bagi para investor yang memegang stablecoin dan menghasilkan imbal hasil tinggi, sekarang mungkin saatnya untuk mendistribusikan kembali dana ke Aset Kripto yang memiliki potensi.
Secara keseluruhan, Aset Kripto bull market tampaknya sedang bangkit, dan mungkin segera melampaui kedok kebijakan para gubernur bank sentral. Dalam lingkungan seperti ini, mengawasi pergerakan pasar dengan cermat dan secara fleksibel menyesuaikan strategi investasi mungkin dapat menangkap peluang yang ditawarkan oleh putaran baru bull market.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
6
Bagikan
Komentar
0/400
MrRightClick
· 07-25 14:24
Bull run? Saatnya maju, saudara-saudara.
Lihat AsliBalas0
retroactive_airdrop
· 07-25 00:45
Masih menunggu untuk memasukkan posisi koin Bitcoin yang dibeli pada tahun 2009
Lihat AsliBalas0
RugpullTherapist
· 07-22 16:04
Saudara-saudara, analisis makro itu semua kosong, buy the dip saja.
Lihat AsliBalas0
BearMarketBuilder
· 07-22 16:03
Apa pun naik, tapi btc tidak naik, sangat menjengkelkan.
Peralihan ekonomi makro memberi peluang baru bagi investasi Aset Kripto
Strategi Investasi Aset Kripto di Tengah Situasi Ekonomi Makro Global
Baru-baru ini, pola ekonomi global sedang mengalami perubahan besar. Dengan beberapa bank sentral negara mulai menurunkan suku bunga, pasar Aset Kripto diperkirakan akan pulih dari kebangkitan musim panas, menandakan bahwa putaran bull market baru akan segera datang. Sejak 2009, Bitcoin dan koin Aset Kripto lainnya telah menjadi alat yang kuat untuk melawan sistem keuangan tradisional. Dalam konteks perubahan lingkungan makro saat ini, berinvestasi secara aktif dalam Bitcoin dan koin Aset Kripto lainnya mungkin merupakan pilihan yang bijak, dan penerbitan token proyek baru juga mungkin akan menyambut waktu yang baik, karena pasar kemungkinan akan mengalami rebound yang kuat.
Tingkat pertukaran dolar AS terhadap yen Jepang adalah salah satu indikator penting untuk mengamati arah ekonomi makro. Sebelumnya ada pendapat bahwa Federal Reserve dapat memperkuat yen dengan menukar yen secara tidak terbatas dengan Bank Jepang. Tindakan ini akan memungkinkan Bank Jepang untuk menyediakan dana dolar AS yang cukup bagi Kementerian Keuangan Jepang untuk membeli yen di pasar valuta asing global. Namun, saat ini tampaknya bank sentral utama memilih strategi lain: meyakinkan pasar bahwa selisih suku bunga antara yen dan dolar, euro, pound, serta dolar Kanada akan menyusut seiring waktu. Jika pasar menerima ekspektasi ini, maka akan mendorong pembelian yen dan penjualan mata uang lainnya.
Untuk mencapai tujuan ini, bank sentral utama harus menurunkan suku bunga kebijakan tinggi mereka. Perlu dicatat bahwa suku bunga kebijakan Bank Jepang hanya 0,1%, sementara suku bunga negara lain umumnya berkisar antara 4-5%. Selisih suku bunga antar mata uang adalah faktor mendasar yang mempengaruhi nilai tukar. Dari Maret 2020 hingga awal 2022, bank sentral di berbagai negara menerapkan kebijakan pelonggaran yang serupa. Namun, ketika inflasi menjadi parah sehingga para elit tidak dapat mengabaikan penderitaan rakyat biasa, bank sentral utama (kecuali Bank Jepang) mulai secara aktif menaikkan suku bunga.
Bank Jepang tidak dapat menaikkan suku bunga karena ia memegang lebih dari 50% obligasi pemerintah Jepang. Ketika suku bunga turun, harga obligasi meningkat, membuat neraca Bank Jepang terlihat lebih sehat. Namun, jika Bank Jepang membiarkan suku bunga naik, harga obligasi akan turun, dan bank sentral yang sangat terleveraj ini akan mengalami kerugian besar.
Oleh karena itu, jika pengambil keputusan ingin memperkecil selisih suku bunga, satu-satunya pilihan adalah bank sentral yang memiliki suku bunga kebijakan "tinggi" untuk menurunkan suku bunga. Menurut teori bank sentral tradisional, penurunan suku bunga adalah wajar ketika inflasi berada di bawah target. Namun, saat ini, tingkat inflasi di semua ekonomi utama masih di atas level target 2%. Dari sudut pandang analisis teknis, inflasi di ekonomi utama tampaknya membentuk dasar lokal dalam kisaran 2-3%, setelah itu mungkin akan naik lagi.
Mengingat situasi ini, menurut logika tradisional, bank sentral seharusnya tidak menurunkan suku bunga pada tingkat suku bunga saat ini. Namun, minggu ini Bank Kanada dan Bank Sentral Eropa memilih untuk menurunkan suku bunga di tengah inflasi yang lebih tinggi dari target. Tindakan ini cukup aneh, karena saat ini tidak ada gejolak finansial yang jelas yang memerlukan kebijakan moneter yang lebih longgar.
Motivasi di balik tindakan ini mungkin terkait dengan lemahnya yen. Sekarang mungkin saatnya untuk mempertahankan sistem keuangan global yang dipimpin oleh Amerika Serikat. Jika yen tidak diperkuat, China mungkin akan melepaskan yuan yang terdevaluasi untuk menyesuaikan dengan yen murah Jepang, yang merupakan pesaing utama ekspor mereka. Dalam proses ini, obligasi pemerintah AS mungkin dijual, yang akan mengancam posisi dominasi ekonomi global Amerika Serikat.
Pertemuan G7 yang akan datang akan menarik perhatian pasar. Apakah mereka akan mengumumkan semacam operasi pasar uang atau obligasi yang terkoordinasi untuk memperkuat yen? Atau apakah mereka akan tetap diam, tetapi secara tidak resmi menganggap bahwa bank sentral lain selain Bank of Japan harus mulai menurunkan suku bunga? Jawaban untuk pertanyaan-pertanyaan ini akan terungkap dalam waktu dekat.
Apakah Federal Reserve akan mulai menurunkan suku bunga menjelang pemilihan presiden AS, ini adalah pertanyaan penting. Biasanya, Federal Reserve tidak akan mengubah kebijakan menjelang pemilihan. Namun, mengingat lingkungan politik yang khusus saat ini, kita perlu tetap berpikiran fleksibel.
Jika Federal Reserve menurunkan suku bunga dalam pertemuan mendatang, dan indikator inflasi yang mereka perhatikan masih di atas target, maka nilai tukar dolar-yen kemungkinan akan jatuh drastis, yang berarti yen akan menguat. Mengingat presiden saat ini menghadapi kesulitan dalam jajak pendapat karena kenaikan harga, Federal Reserve mungkin tidak akan dengan mudah menurunkan suku bunga. Rakyat Amerika tampaknya lebih khawatir tentang kenaikan harga makanan daripada kinerja politikus lainnya. Oleh karena itu, ekspektasi dasar saya adalah Federal Reserve akan mempertahankan kebijakan yang ada.
Dengan diadakannya rapat kebijakan bank sentral utama, pasar akan memantau pergerakan dari berbagai pihak dengan seksama. Keputusan kebijakan Bank Inggris juga patut diperhatikan, meskipun pasar umumnya mengharapkan suku bunga kebijakannya akan tetap tidak berubah, mengingat penurunan suku bunga oleh Bank Kanada dan Bank Sentral Eropa, kita mungkin akan melihat keputusan penurunan suku bunga yang tidak terduga.
Tindakan pemangkasan suku bunga oleh Bank Kanada dan Bank Sentral Eropa minggu ini menandai awal perubahan kebijakan bank sentral pada bulan Juni, yang dapat mendorong pasar Aset Kripto keluar dari keadaan lesu musim panas belahan bumi utara. Terjadinya situasi ini lebih cepat dari yang saya perkirakan sebelumnya. Awalnya saya memperkirakan sinyal perubahan kebijakan akan muncul saat Federal Reserve mengadakan simposium Jackson Hole pada bulan Agustus.
Tren sudah sangat jelas: beberapa bank sentral telah memulai siklus pelonggaran baru. Bagi investor Aset Kripto, ini berarti strategi investasi yang familiar telah kembali. Sejak 2009, kami telah memanfaatkan lingkungan kebijakan moneter ini untuk berinvestasi.
Dalam konteks makro ini, mengambil posisi long pada Bitcoin, diikuti dengan Aset Kripto lainnya mungkin merupakan langkah yang bijaksana. Bagi mereka yang mempertimbangkan untuk menerbitkan koin, sekarang mungkin adalah waktu yang ideal. Bagi para investor yang memegang stablecoin dan menghasilkan imbal hasil tinggi, sekarang mungkin saatnya untuk mendistribusikan kembali dana ke Aset Kripto yang memiliki potensi.
Secara keseluruhan, Aset Kripto bull market tampaknya sedang bangkit, dan mungkin segera melampaui kedok kebijakan para gubernur bank sentral. Dalam lingkungan seperti ini, mengawasi pergerakan pasar dengan cermat dan secara fleksibel menyesuaikan strategi investasi mungkin dapat menangkap peluang yang ditawarkan oleh putaran baru bull market.