Tinjauan Pasar

Tren Utama Pasar

• Indeks sentimen pasar turun dari 91% menjadi 53%, meskipun masih berada di zona serakah, BTC tetap berfluktuasi di level tinggi sementara altcoin umumnya berada di bawah tekanan, menunjukkan peningkatan pemisahan pasar.

• Kapitalisasi pasar USDT dan USDC keduanya meningkat (分別 +2.91% dan +3.23%), total TVL DeFi terus naik menjadi 54,1 miliar USD, menunjukkan bahwa pasar secara keseluruhan masih terus menarik dana baru.

• Sektor DeFi memimpin pasar dengan tingkat pengembalian mingguan sebesar 16,47%, sebuah bursa mencatat volume perdagangan tertinggi baru di tahun 2024 (63 miliar USD), menunjukkan dinamika pengembangan yang kuat.

• Pasar Meme coin kembali ke sorotan pasar, menunjukkan performa aktif di tengah fluktuasi pasar, membawa likuiditas baru dan titik pertumbuhan pengguna.

• Proyek bursa terdesentralisasi mendapatkan perhatian tertinggi, sementara sektor AI, game, dan lainnya menunjukkan performa yang lesu, mencerminkan bahwa fokus pasar sedang beralih ke infrastruktur dan sektor likuiditas.

• Disarankan agar investor tetap berhati-hati, fokus pada proyek re-staking dan peluang di sektor bursa terdesentralisasi, sambil memperhatikan dengan cermat kemungkinan fluktuasi pasar yang disebabkan oleh pertemuan kebijakan Federal Reserve minggu depan.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

• Indeks sentimen pasar turun dari 91% minggu lalu menjadi 53%, masih berada dalam kisaran bullish.

• Koin alternatif menunjukkan kinerja yang lebih lemah dibandingkan indeks acuan minggu ini, dengan pola pergerakan yang bergetar turun. Setelah penurunan di paruh pertama minggu, sebagian besar aset tidak dapat memulihkan kerugian. Dipengaruhi oleh posisi leverage, pasar mengalami likuidasi paksa posisi sekitar 2 miliar dolar AS, dengan posisi long mengalami de-leveraging yang signifikan. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan koin alternatif akan tetap sejalan dengan indeks acuan dalam jangka pendek, dengan probabilitas pasar independen yang rendah.

Gambaran Umum Tren Pasar

• Pasar cryptocurrency minggu ini berada dalam tren fluktuasi yang lebar, indeks sentimen masih berada dalam fase bullish.

• Proyek kripto terkait keuangan terdesentralisasi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan aspek peningkatan pendapatan dasar.

• Proyek jenis bursa terdesentralisasi menunjukkan kinerja yang baik minggu ini, menunjukkan bahwa investor di blockchain mulai aktif terlibat dalam aktivitas investasi di blockchain.

• Minggu ini, jalur Meme kembali menjadi sorotan dan mulai mendapat perhatian dari pasar.

Jalur Hangat

Pertukaran Terdesentralisasi

Minggu ini, karena fluktuasi harga pasar secara keseluruhan yang cukup besar, banyak peluang keuntungan telah diciptakan bagi para investor, para investor di blockchain secara bersamaan menggunakan bursa terdesentralisasi untuk bertransaksi, seiring dengan masuknya dana dan pengguna ke dalam jalur ini, mendorong pertumbuhan proyek terkait minggu ini.

data on-chain dari bursa terdesentralisasi

Mengamati data yang paling intuitif dari bursa terdesentralisasi adalah TVL dan volume perdagangan, dua indikator ini dapat mencerminkan kondisi jalur tersebut secara langsung.

• TVL: TVL proyek terkait meningkat dengan cepat minggu ini, dari 25.22B minggu lalu menjadi 26.58B sekarang, dengan peningkatan sebesar 5.39%. Ini menunjukkan bahwa dana secara aktif memasuki proyek-proyek terkait.

• Volume perdagangan mingguan: Volume perdagangan minggu ini mencapai nilai tertinggi pada tahun 2024, mencapai level 63 miliar USD, dengan volume perdagangan dalam 24 jam terakhir mencapai level 7,58 miliar USD, menunjukkan lonjakan volume perdagangan di jalur ini.

Sektor ini menunjukkan tren peningkatan model bisnis yang jelas. Proyek-proyek yang dipimpin oleh beberapa protokol terkemuka sedang mengalami transformasi strategis dari fungsi perdagangan tunggal ke infrastruktur keuangan yang komprehensif. Jalur evolusi ini tercermin dalam: protokol yang didasarkan pada arsitektur lapisan rantai sendiri, melalui agregasi fungsi untuk mencapai integrasi vertikal, menciptakan ekosistem layanan keuangan terdesentralisasi satu atap. Inovasi arsitektur semacam ini menandakan bahwa jalur ini sedang berkembang dari tingkat perdagangan tunggal menuju arah infrastruktur keuangan yang menyeluruh, dan rekonstruksi nilai jalur sedang berlangsung.

SUI

Ekosistem Sui sedang banyak dibicarakan di pasar minggu ini, harga SUI naik 7,8% minggu ini, berkinerja lebih baik daripada BTC dan ETH, proyek keuangan terdesentralisasi dalam ekosistem Sui menunjukkan pertumbuhan yang sangat baik minggu ini.

Data proyek keuangan terdesentralisasi di rantai Sui

• TVL: TVL Sui meningkat dengan cepat minggu ini, dari 1,598b minggu lalu menjadi 1,793b sekarang, dengan kenaikan mencapai 12,88%, menunjukkan bahwa dana on-chain secara aktif masuk ke dalam rantai Sui.

• Akun: Total pengguna di jaringan Sui telah mencapai 66.543.317, meningkat dari 64.358.562 minggu lalu dengan pertumbuhan 2.184.755, atau peningkatan sebesar 3,39%. Meskipun peningkatan ini tampak tidak besar, namun pencapaian pertumbuhan di tengah fluktuasi pasar yang tajam minggu ini menunjukkan bahwa jaringan Sui memiliki daya tarik tertentu dalam menarik lalu lintas.

• Volume perdagangan bursa: Bursa utama di rantai Sui adalah: Cetus, Aftermath Finance, dan BlueMove DEX. Total volume perdagangan di bursa rantai Sui minggu ini telah melewati 35 miliar USD, dengan rata-rata volume perdagangan harian mencapai 466 juta USD, menunjukkan bahwa bursa di rantai Sui sangat aktif.

• Pertumbuhan TVL proyek keuangan terdesentralisasi: Dalam ekosistem Sui, tiga proyek dengan peringkat TVL tertinggi adalah NAVI Protocol, Suilend, dan Aftermath Finance, yang masing-masing berada di jalur pinjaman dan pertukaran. Pada minggu ini, pertumbuhan TVL masing-masing adalah 1,14%, 17,22%, dan 1,72%. Dapat dilihat bahwa meskipun dalam tren fluktuasi, tetapi dana di ekosistem Sui terus mengalir ke proyek-proyek di jalur keuangan terdesentralisasi.

Untuk menentukan apakah sebuah blockchain publik disukai oleh pasar, standar penilaian yang paling langsung adalah perubahan TVL-nya. Berdasarkan data di atas, kita dapat melihat bahwa saat ini rantai Sui mempertahankan perkembangan yang cepat. Karena harga SUI lebih kuat dari pasar secara keseluruhan, aset dasar dari ekosistem Sui terus meningkat, yang mendorong pertumbuhan APY proyek keuangan terdesentralisasi di rantainya. Selain itu, pasar secara keseluruhan mengalami fluktuasi yang besar, menciptakan peluang keuntungan, sehingga menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi dan mendorong perkembangan seluruh ekosistem Sui.

Jalur Keuangan Terdesentralisasi

Peringkat Pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan pertumbuhan TVL tertinggi di pasar minggu lalu (tidak termasuk proyek publik dengan TVL yang lebih kecil, standar di atas 30 juta USD):

| Nama Proyek | Persentase Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL (juta) | |-------------|--------|--------------| | Synthetix | 87,69% | 576,82 | | Babylon | 67,32% | 3782,36 | | Uang Biasa | 53,61% | 833,76 | | BounceBit | 50,31% | 664,98 | | Equilibria | 40,27% | 281,03 |

Synthetix (SNX): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Deskripsi Proyek: Synthetix adalah protokol aset sintetis terdesentralisasi yang berbasis Ethereum, dirancang untuk menyediakan eksposur on-chain terhadap aset dunia nyata melalui teknologi blockchain. Fitur inti Synthetix termasuk memungkinkan pengguna untuk mencetak aset sintetis dengan mengunci token SNX mereka.

• Perkembangan terbaru: Minggu ini Synthetix meningkatkan APY pengguna LP, melalui penerapan SCCP-373, yang meningkatkan bagian biaya perdagangan LP V3 dari 40% menjadi 60%, sementara Synthetix Treasury berencana untuk mengenakan beberapa biaya integrator untuk meningkatkan pendapatan LP V3. Selain itu, Synthetix minggu ini mengumumkan telah menyelesaikan akuisisi platform token leverage TLX, yang akan mengintegrasikan fungsi token leverage TLX, mendorong peluncuran melalui perbaikan parameter dan redeploy kontrak, sambil meluncurkan program insentif token leverage.

Babylon (Belum Diterbitkan): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Deskripsi Proyek: Proyek Babylon adalah proyek yang bertujuan untuk memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk meningkatkan keamanan blockchain proof-of-stake lainnya. Ide inti adalah mengaktifkan aset Bitcoin yang tidak terpakai melalui mekanisme staking tanpa kepercayaan, untuk menyelesaikan konflik antara pencarian keamanan aset oleh pemegang Bitcoin dan partisipasi dalam proyek dengan imbal hasil tinggi.

• Perkembangan Terbaru: Meskipun harga pasar berfluktuasi cukup tajam minggu ini, kinerja BTC sangat kuat, tetap berada di tingkat tinggi. Selain itu, pengguna secara umum optimis terhadap perkembangan BTC di masa mendatang, sehingga semakin yakin untuk mempertahankan dan ingin melepaskan likuiditas BTC yang dimiliki, yang akan membuat mereka lebih memilih proyek penghasilan berbasis BTC. Selain itu, minggu ini sebuah platform perdagangan mengumumkan bahwa pengguna dapat langsung mempertaruhkan BTC dari akun mereka di Babylon untuk mendapatkan imbal hasil, yang membawa masuk modal baru yang besar bagi Babylon, serta memberikan peningkatan poin hingga 12% tertinggi kepada pengguna yang berpartisipasi dalam kegiatan selama periode acara, yang mendorong banyak pengguna untuk ikut serta.

Usual Money（USUAL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）

• Deskripsi Proyek: Usual Money adalah proyek stablecoin yang didukung oleh suatu platform perdagangan, bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin baru melalui pendekatan terdesentralisasi. Mekanisme inti proyek ini mencakup tiga token utama: stablecoin USD0, produk obligasi USD0++, dan token tata kelola USUAL.

• Perkembangan terbaru: Baru-baru ini Usual Money melakukan upgrade Checker, setelah upgrade tersebut, imbal hasil tahunan pemegang produk obligasi USD0++ mencapai 48%, rata-rata APY untuk USD0/USD0++ di Curve adalah 54%, dan rata-rata suku bunga tahunan untuk USD0/USDC adalah 52%, sambil mengurangi jumlah pencetakan USUAL sebesar 17%, meningkatkan harga USUAL. Hal ini menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi dalam Usual Money untuk mendapatkan imbal hasil arbitrase tahunan yang tinggi.

BounceBit (BB): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Deskripsi Proyek: BounceBit adalah lapisan dasar restaking di ekosistem Bitcoin. Dalam perancangannya, ia bekerja sama secara mendalam dengan suatu platform perdagangan, membangun komponen CeDeFi yang memiliki imbal hasil tinggi; selain itu, ia juga membangun BounceBit Chain sendiri untuk menciptakan skenario penggunaan konkret untuk Restaking.

• Perkembangan terbaru: Baru-baru ini BounceBit meningkatkan suku bunga staking berbagai token, di mana imbal hasil tahunan 30 hari untuk USDT mencapai 54,25%, imbal hasil tahunan 30 hari untuk BTC mencapai 24,55%, imbal hasil tahunan 30 hari untuk BNB mencapai 37,13%, dan imbal hasil tahunan 30 hari untuk ETH mencapai 37,7%, sehingga menarik banyak pengguna untuk menginvestasikan aset mereka ke dalam BounceBit untuk berpartisipasi dalam staking. Sementara itu, minggu ini BounceBit menjalin kerjasama dengan Ondo untuk menghadirkan RWA yang ter-tokenisasi ke BounceBit, memulai langkah memasuki jalur RWA.

Equilibria (EQB): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️)

• Deskripsi Proyek: Equilibria adalah proyek kolam senjata, yang memiliki tujuan utama untuk menciptakan imbal hasil tinggi bagi pengguna. Dengan memanfaatkan model peningkatan imbal hasil berbasis veToken yang diterapkan oleh Pendle, ePENDLE, versi token dari vePENDLE, memberikan imbal hasil yang lebih tinggi bagi LP dan menyediakan hadiah tambahan bagi pemegang PENDLE.

• Perkembangan terbaru: Minggu ini Equilibria dan Curve memperkuat kerjasama mereka dengan meluncurkan kolam baru yang ditingkatkan - kolam scrvUSD, untuk meningkatkan hasil pengguna. Setelah itu, kolam peningkatan SolvBTC, cmETH, dan ePENDLE ditambahkan, yang membawa APY pengguna hingga 59%, sehingga menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi dalam arbitrase.

Secara keseluruhan, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor imbal hasil stablecoin (kolam senapan).

Performa keseluruhan jalur

• Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh secara stabil: USDT meningkat dari 141 miliar USD minggu lalu menjadi 145,1 miliar USD, dengan kenaikan sebesar 2,91%, USDC meningkat dari 40,2 miliar USD minggu lalu menjadi 41,5 miliar USD, dengan kenaikan sebesar 3,23%. Dapat dilihat bahwa minggu ini baik USDT yang didominasi pasar non-AS maupun USDC yang didominasi pasar AS mengalami pertumbuhan, menunjukkan bahwa seluruh pasar masih mempertahankan aliran masuk dana yang berkelanjutan.

• Likuiditas secara bertahap meningkat: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek keuangan terdesentralisasi di blockchain meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset cryptocurrency, kembali ke keuangan terdesentralisasi akan menjadi pilihan yang sangat baik.

• Situasi keuangan: TVL proyek keuangan terdesentralisasi meningkat dari 53,2 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 54,1 miliar dolar AS, dengan penambahan dana mencapai 1,69%. Minggu ini terus mempertahankan pertumbuhan positif dan menjaga tren kenaikan berkelanjutan selama hampir dua bulan, membuktikan bahwa terus ada dana yang masuk ke proyek terkait.

analisis mendalam

Pendorong Kenaikan: