Laporan Mingguan Makro: Sentimen Pasar Suram, Data Ekonomi Campur Aduk
I. Tinjauan Makro Minggu Ini
1. Tinjauan Pasar
Minggu ini, suasana pasar berada di titik terendah. Indeks S&P 500 saham AS jatuh di bawah rata-rata pergerakan 200 hari, memicu penjualan strategi CTA, tetapi gelombang penjualan hampir berakhir. Indeks VIX tetap di atas 20, dengan rasio opsi put/call yang meningkat, mencerminkan suasana panik di pasar.
Reaksi pasar cryptocurrency terhadap tanda tangan strategi cadangan aset kripto oleh Trump tidak terlalu positif. Di satu sisi, rincian kebijakan tidak memenuhi harapan, di sisi lain, pengurangan selera risiko secara keseluruhan mempengaruhi kinerja pasar.
2. Analisis Data Ekonomi
Dalam hal PMI manufaktur, indeks pesanan baru jatuh di bawah garis batas, dan indeks pekerjaan tidak memenuhi harapan, menunjukkan bahwa manufaktur menjadi lebih berhati-hati akibat tarif. Sementara itu, PMI non-manufaktur melebihi harapan, menunjukkan bahwa sektor jasa masih relatif stabil.
Dalam hal prediksi GDP, prediksi kuartal pertama diturunkan menjadi -2,4%, tetapi terutama terpengaruh oleh ekspor bersih, pengeluaran konsumsi tetap stabil.
Data ketenagakerjaan menunjukkan perbedaan, tingkat pengangguran sedikit meningkat, penambahan lapangan kerja melambat, dan pertumbuhan upah terbatas. Perusahaan cenderung memperpanjang jam kerja karyawan yang ada daripada menambah posisi baru.
3. Kebijakan Federal Reserve dan Likuiditas
Powell menegaskan target inflasi 2%, kenaikan inflasi jangka pendek tidak akan mendorong kenaikan suku bunga. Fundamental ekonomi masih cukup stabil, tetapi jika pekerjaan terus melemah, mungkin akan mempertimbangkan penurunan suku bunga.
Dalam hal likuiditas, Federal Reserve menunjukkan perbaikan marginal dalam likuiditas yang lebih luas, tetapi suasana pasar tetap lemah.
Pasar suku bunga menunjukkan bahwa suku bunga pembiayaan jangka pendek turun, pasar bertaruh pada penurunan suku bunga dalam enam bulan ke depan. Imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun berbalik naik, menunjukkan bahwa ekspektasi resesi telah sedikit mereda.
Dua, Outlook Makro Minggu Depan
Pasar masih berada dalam fase permainan harapan, tren masih belum jelas. Dana institusi cenderung menunggu, dan dalam jangka pendek sulit untuk membentuk arah yang jelas.
Disarankan untuk memperhatikan perubahan mikro data ekonomi pada bulan Maret-April. Faktor-faktor seperti tarif, pemotongan pegawai pemerintah, dan suku bunga memiliki dampak yang tertunda, memerlukan lebih banyak data untuk mendukung konfirmasi tren pasar.
Jangan terlalu pesimis, fundamental ekonomi tidak menunjukkan kemunduran yang signifikan. Disarankan kepada para investor untuk melakukan manajemen posisi yang baik, menjaga keseimbangan antara agresif dan defensif, dan menunggu sinyal tren yang lebih jelas.
Data Kunci Minggu Depan
Fokus pada data CPI, PPI, indeks kepercayaan konsumen, dan lainnya untuk menilai perubahan tren inflasi dan konsumsi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
7
Bagikan
Komentar
0/400
SillyWhale
· 07-17 12:07
Aduh, beruang datang, mundur semua
Lihat AsliBalas0
BlockchainWorker
· 07-15 18:35
Sangat membosankan, tidak ada kejutan di pasar koin.
Lihat AsliBalas0
SelfRugger
· 07-15 06:09
Menunggu data lagi, sangat menyiksa.
Lihat AsliBalas0
SingleForYears
· 07-14 19:54
Lebih baik langsung bersantai dan tidak peduli.
Lihat AsliBalas0
AirdropHunter
· 07-14 19:52
Kapan pasar beruang ini akan berakhir
Lihat AsliBalas0
PriceOracleFairy
· 07-14 19:51
gmi benar-benar dalam kekacauan rn... vix melambung sementara btc tidak peduli
Laporan Mingguan Makro: Sentimen pasar lesu, data ekonomi campur aduk, ikuti tren masa depan
Laporan Mingguan Makro: Sentimen Pasar Suram, Data Ekonomi Campur Aduk
I. Tinjauan Makro Minggu Ini
1. Tinjauan Pasar
Minggu ini, suasana pasar berada di titik terendah. Indeks S&P 500 saham AS jatuh di bawah rata-rata pergerakan 200 hari, memicu penjualan strategi CTA, tetapi gelombang penjualan hampir berakhir. Indeks VIX tetap di atas 20, dengan rasio opsi put/call yang meningkat, mencerminkan suasana panik di pasar.
Reaksi pasar cryptocurrency terhadap tanda tangan strategi cadangan aset kripto oleh Trump tidak terlalu positif. Di satu sisi, rincian kebijakan tidak memenuhi harapan, di sisi lain, pengurangan selera risiko secara keseluruhan mempengaruhi kinerja pasar.
2. Analisis Data Ekonomi
Dalam hal PMI manufaktur, indeks pesanan baru jatuh di bawah garis batas, dan indeks pekerjaan tidak memenuhi harapan, menunjukkan bahwa manufaktur menjadi lebih berhati-hati akibat tarif. Sementara itu, PMI non-manufaktur melebihi harapan, menunjukkan bahwa sektor jasa masih relatif stabil.
Dalam hal prediksi GDP, prediksi kuartal pertama diturunkan menjadi -2,4%, tetapi terutama terpengaruh oleh ekspor bersih, pengeluaran konsumsi tetap stabil.
Data ketenagakerjaan menunjukkan perbedaan, tingkat pengangguran sedikit meningkat, penambahan lapangan kerja melambat, dan pertumbuhan upah terbatas. Perusahaan cenderung memperpanjang jam kerja karyawan yang ada daripada menambah posisi baru.
3. Kebijakan Federal Reserve dan Likuiditas
Powell menegaskan target inflasi 2%, kenaikan inflasi jangka pendek tidak akan mendorong kenaikan suku bunga. Fundamental ekonomi masih cukup stabil, tetapi jika pekerjaan terus melemah, mungkin akan mempertimbangkan penurunan suku bunga.
Dalam hal likuiditas, Federal Reserve menunjukkan perbaikan marginal dalam likuiditas yang lebih luas, tetapi suasana pasar tetap lemah.
Pasar suku bunga menunjukkan bahwa suku bunga pembiayaan jangka pendek turun, pasar bertaruh pada penurunan suku bunga dalam enam bulan ke depan. Imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun berbalik naik, menunjukkan bahwa ekspektasi resesi telah sedikit mereda.
Dua, Outlook Makro Minggu Depan
Pasar masih berada dalam fase permainan harapan, tren masih belum jelas. Dana institusi cenderung menunggu, dan dalam jangka pendek sulit untuk membentuk arah yang jelas.
Disarankan untuk memperhatikan perubahan mikro data ekonomi pada bulan Maret-April. Faktor-faktor seperti tarif, pemotongan pegawai pemerintah, dan suku bunga memiliki dampak yang tertunda, memerlukan lebih banyak data untuk mendukung konfirmasi tren pasar.
Jangan terlalu pesimis, fundamental ekonomi tidak menunjukkan kemunduran yang signifikan. Disarankan kepada para investor untuk melakukan manajemen posisi yang baik, menjaga keseimbangan antara agresif dan defensif, dan menunggu sinyal tren yang lebih jelas.
Data Kunci Minggu Depan
Fokus pada data CPI, PPI, indeks kepercayaan konsumen, dan lainnya untuk menilai perubahan tren inflasi dan konsumsi.