Analisis Pasar Kripto Koin Hadiah Tahun Baru Imlek

Dengan dekatnya Tahun Baru Imlek, pasar A-share telah memulai "koin hadiah". Hingga 16 Januari, hampir 180 saham di kedua bursa telah mengalami kenaikan kumulatif lebih dari 20% tahun ini, dan minggu ini indeks Shanghai bahkan menembus angka 3200, menciptakan rekor tertinggi baru baru-baru ini. Pasar enkripsi juga menunjukkan tren kenaikan, dengan total kapitalisasi pasar kembali naik menjadi 9688,10 miliar dolar AS, membalikkan tren sideways selama 3 bulan terakhir. Hingga 19 Januari, kenaikan BTC dalam 7 hari terakhir mencapai 14,01%, telah bertahan di atas 20000 dolar AS selama 5 hari berturut-turut.

Jadi, apakah pasar kripto juga memiliki "koin hadiah" yang serupa? Berapa lama kondisi ini akan bertahan? Bagaimana performa BTC selama perayaan Tahun Baru Imlek? Untuk itu, kami melihat data pasar BTC selama 5 tahun terakhir dan data pasar token populer selama 3 tahun terakhir selama perayaan Tahun Baru Imlek, dan kami menemukan hal-hal berikut:

1. BTC telah mengalami "koin hadiah" selama periode Tahun Baru Imlek dalam 5 tahun terakhir, dengan kenaikan paling kecil sekitar 5%, dan yang terbesar melebihi 16%. Diperkirakan kemungkinan besar BTC akan mengalami "koin hadiah" selama Tahun Baru Imlek tahun ini.

2. Membeli BTC pada hari tahun baru Imlek, rata-rata tingkat pengembalian tertinggi dicapai jika dijual pada hari mana pun setelahnya, mencapai 9,4%. Jika dibeli sebelum hari keempat, rata-rata tingkat pengembalian juga melebihi 6,7% saat dijual pada hari mana pun setelahnya. Namun, jika dibeli setelah hari kelima, rata-rata tingkat pengembalian turun drastis menjadi di bawah 2%, meningkatkan risiko kerugian.

3. Selama periode Tahun Baru Imlek, amplitudo maksimum harian rata-rata BTC setara dengan biasanya. Amplitudo maksimum harian rata-rata pada hari keempat, hari kesebelas, dan hari kedua belas tahun baru melebihi 7%, dengan fluktuasi yang cukup besar.

4. Selama Tahun Baru Imlek 2019 dan 2020, proporsi chip menguntungkan BTC meningkat sekitar 15 poin persentase. Dari hari kedua hingga hari keempat, pertumbuhan proporsi chip menguntungkan cukup signifikan.

5. Dalam 3 tahun terakhir, jika 10 jenis aset populer dibeli pada harga pembukaan malam tahun baru dan dijual pada harga penutupan hari keenam bulan lunar, rata-rata imbal hasilnya sekitar 16,79%. Jika dibeli pada harga pembukaan malam tahun baru dan dijual pada harga penutupan hari keempat belas tahun baru, rata-rata imbal hasilnya sekitar 20,01%. Namun, aset populer memiliki volatilitas yang tinggi, dan beberapa aset mungkin masih mengalami kerugian selama periode Tahun Baru.

Analisis spesifik sebagai berikut:

Analisis Performa BTC Selama Tahun Baru Imlek

Dalam 5 tahun terakhir, BTC mengalami fluktuasi harga yang berbeda-beda dalam 7 hari sebelum malam tahun baru. Pada tahun 2018, 2021, dan 2022, harga koin meningkat pada periode yang sama, sedangkan pada tahun 2019 dan 2020, harga koin menurun. Dari frekuensi munculnya tren kenaikan, probabilitas BTC mengalami "koin hadiah" sebelum Tahun Baru Imlek adalah 60%, dan kekuatan "koin hadiah" sebelum tahun baru menunjukkan tren penurunan.

Namun, dalam 5 tahun terakhir, BTC menunjukkan tren kenaikan selama Festival Musim Semi (dari malam Tahun Baru hingga tanggal 14 tahun baru), dengan "koin hadiah" memiliki kenaikan terendah sekitar 5%. Selama Festival Musim Semi 2018, 2019, 2020, dan 2022, kenaikan melebihi 10%, dengan kenaikan tertinggi lebih dari 16,5%. Ini berarti, kemungkinan besar tahun ini BTC akan mengalami "koin hadiah" selama Festival Musim Semi.

Jika membeli BTC selama periode Tahun Baru Imlek, seberapa besar "koin hadiah" yang dapat diperoleh investor? Statistik menunjukkan:

1. Membeli BTC pada malam tahun baru, rata-rata tingkat pengembalian tertinggi saat dijual pada hari berikutnya adalah 9,4%.

2. Membeli sebelum hari keempat, rata-rata tingkat pengembalian jika dijual pada hari mana pun setelah itu juga melebihi 6,7%.

3. Setelah tanggal lima, rata-rata imbal hasil dari pembelian pada hari itu dan penjualan pada hari mana pun setelahnya turun drastis, tidak lebih dari 2%, dan jika membeli pada tanggal tujuh, sembilan, sepuluh, atau sebelas awal tahun, penjualan pada hari mana pun setelahnya mungkin mengalami kerugian.

4. Terlepas dari hari mana yang dibeli sebelumnya, rata-rata tingkat pengembalian tertinggi saat dijual pada hari keempat adalah sekitar 7,3%.

5. Mode perdagangan dengan pengembalian tertinggi adalah membeli pada harga pembukaan malam tahun baru dan menjual pada harga penutupan hari kedelapan, dengan rata-rata tingkat pengembalian sekitar 13,3%.

Namun, investor tetap perlu waspada terhadap risiko yang ditimbulkan oleh volatilitas tinggi dalam satu hari selama periode Tahun Baru Imlek. Rata-rata perbedaan amplitudo maksimum harian selama 5 tahun terakhir selama Tahun Baru Imlek (dari malam tahun baru hingga tanggal 14 tahun baru) bervariasi secara signifikan, mencapai sekitar 8,1% pada tahun 2018 dan 2021, sedangkan pada tahun 2019, 2020, dan 2022 kurang dari 4,5%.

Dari rata-rata amplitudo maksimum harian selama hampir 5 tahun, rata-rata selama periode Tahun Baru Imlek adalah 5,14%, mendekati amplitudo maksimum harian BTC per kuartal. Hari keempat, tanggal 11 tahun baru, dan tanggal 12 tahun baru memiliki amplitudo maksimum harian rata-rata selama hampir 5 tahun melebihi 7%, dengan fluktuasi yang cukup besar. Hari pertama, hari kelima, dan hari kesepuluh memiliki amplitudo maksimum harian rata-rata selama hampir 5 tahun di bawah 5%, dengan fluktuasi yang lebih kecil.

Dalam "koin hadiah", perubahan proporsi chip profit dapat mencerminkan perubahan alamat profit hingga tingkat tertentu. Selama liburan Tahun Baru Imlek pada tahun 2018, 2019, 2020, dan 2022, proporsi chip profit secara keseluruhan menunjukkan tren meningkat. Di mana pada tahun 2018 dan 2022, kenaikannya tidak signifikan, hanya meningkat sekitar 4 poin persentase; sedangkan pada tahun 2019 dan 2020, kenaikannya cukup signifikan, meningkat sekitar 15 poin persentase. Secara keseluruhan, selama periode dari hari kedua hingga hari keempat, proporsi chip profit meningkat cukup jelas, kemudian mengalami fluktuasi.

Analisis Performa Token Populer Saat Tahun Baru Imlek

Selain BTC, kami juga menganalisis tren pasar selama Tahun Baru Imlek untuk aset-aset populer dalam 3 tahun terakhir. Kami memilih 52 aset dengan kenaikan harga tertinggi dan volume pencarian tertinggi dalam 7 hari terakhir sebagai objek pengamatan, di mana kenaikan harga koin dalam 7 hari terakhir berkisar antara 7%-200%, dengan rata-rata kenaikan sekitar 34%.

Selanjutnya, 10 jenis aset sampel representatif dipilih untuk analisis mendalam, dan hasilnya menunjukkan:

1. Dalam 3 tahun terakhir, rata-rata tingkat pengembalian dari 10 jenis aset populer yang dibeli pada harga pembukaan malam Tahun Baru dan dijual pada harga penutupan hari keenam adalah sekitar 16,79%. Pada tahun 2020, 2021, dan 2022, tingkat pengembalian rata-rata untuk model perdagangan ini masing-masing adalah 9%, 15%, dan 21%, menunjukkan tren pertumbuhan tahunan.

2. Selama 3 tahun terakhir, rata-rata tingkat pengembalian dari membeli 10 aset populer pada harga pembukaan Tahun Baru Imlek dan menjualnya pada harga penutupan pada hari ke-14 tahun baru adalah sekitar 20,01%. Tingkat pengembalian rata-rata untuk model perdagangan ini masing-masing adalah 37%, 19%, dan 16% pada tahun 2020, 2021, dan 2022, menunjukkan tren penurunan dari tahun ke tahun.

3. MANA, GALA, SAND, dan SHIB keempat aset ini memperoleh keuntungan positif di bawah dua mode perdagangan yang disebutkan di atas. ETH, HNT, SOL, XRP, CVX, dan FXS enam aset ini memiliki satu jenis keuntungan negatif dalam dua mode perdagangan.

4. Rata-rata amplitudo maksimum harian dari 10 aset populer sampel selama periode Tahun Baru Imlek dalam 3 tahun terakhir sekitar 13,27%, sekitar 2,5 kali lipat dari BTC. Di antara aset-aset tersebut, FXS, GALA, dan SAND memiliki rata-rata amplitudo maksimum harian selama periode Tahun Baru Imlek dalam 3 tahun terakhir yang melebihi 18%, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan aset lainnya.

Secara keseluruhan, stabilitas aset populer "koin hadiah" tidak tinggi, dan volatilitasnya secara signifikan lebih tinggi daripada BTC, sehingga risiko investasi mungkin juga lebih besar. Investor yang terlibat dalam perdagangan pasar kripto selama periode Tahun Baru Imlek harus sepenuhnya menyadari volatilitas tinggi pasar dan mengontrol risiko dengan bijak.