Dari Web2 ke Web3: Jalan Investasi Enkripsi Raksasa VC

Andreessen Horowitz( disingkat a16z) adalah perusahaan modal ventura yang didirikan pada tahun 2009, terkenal karena investasinya di perusahaan internet terkenal seperti Facebook dan Twitter. Seiring berjalannya waktu, a16z mengalihkan perhatiannya ke bidang enkripsi yang sedang berkembang, menjadi salah satu investor penting di industri ini.

a16z saat ini mengelola aset lebih dari 35 miliar dolar, terlibat dalam berbagai bidang seperti kecerdasan buatan, biomedis, barang konsumen, enkripsi, dan lainnya. Artikel ini akan menyoroti strategi investasi dan hasil a16z di bidang enkripsi.

Masuk ke bidang enkripsi

a16z pertama kali terjun ke bidang enkripsi pada tahun 2013, ketika berpartisipasi dalam putaran pendanaan B senilai 25 juta dolar untuk sebuah platform perdagangan enkripsi. Investasi ini memberikan imbal hasil yang besar bagi a16z dan juga menetapkan posisinya di bidang investasi enkripsi.

Untuk melakukan investasi enkripsi dengan lebih baik, a16z mendirikan dana enkripsi khusus pada tahun 2018. Dana ini telah melakukan 5 putaran penggalangan dana hingga saat ini, mengelola lebih dari 7,6 miliar dolar AS:

• 2018: Dana pertama, dengan ukuran sekitar 300 juta dolar
• April 2020: Dana kedua, dengan skala sekitar 5,15 juta dolar AS
• Juni 2021: Dana ketiga, dengan skala sekitar 2,2 miliar dolar AS
• Mei 2022: Dana keempat (45 juta USD ) dan dana permainan Web3 (6 juta USD )

Dikabarkan, a16z sedang merencanakan untuk mengumpulkan sekitar 3,4 miliar dolar AS untuk dana tahap awal dan dana benih berikutnya, terutama untuk investasi di bidang baru seperti enkripsi dan bioteknologi.

Gambaran Tim

a16z menerapkan sistem kemitraan untuk semua anggota, di mana setiap dana khusus memiliki profesional sebagai mitra investasi. Chris Dixon adalah pendiri dana enkripsi a16z, dia memimpin beberapa investasi enkripsi penting dan pada tahun 2022 menduduki peringkat teratas dalam "daftar investor ventura terbaik di dunia" di sebuah majalah keuangan terkenal.

Sebelum bergabung dengan a16z, Chris Dixon adalah seorang pengusaha dan investor yang sukses. Ia telah mendirikan perusahaan keamanan internet dan perusahaan rekomendasi teknologi, serta mendirikan dana ventura miliknya sendiri.

Saat ini, a16z memiliki 546 karyawan, di mana 99 orang ( atau 18% ) bertanggung jawab di bidang enkripsi, menunjukkan perhatian perusahaan terhadap bidang ini. Dari 99 orang tersebut, 15 orang khusus bertanggung jawab untuk investasi, sementara karyawan lainnya sebagian besar bertanggung jawab untuk pemasaran, perekrutan, hukum, teknologi, dan layanan pasca-investasi.

Karakteristik Investasi

a16z telah mencapai kinerja investasi yang luar biasa di bidang Web2 dan Web3. Berikut adalah beberapa karakteristik utama dari dana enkripsi a16z:

1. Tetap berinvestasi "24 jam": Tidak peduli bagaimana kondisi pasar, tetap melakukan investasi secara berkelanjutan. Misalnya, meluncurkan dua dana pertama selama pasar bearish 2018-2020 dan tetap aktif selama periode penurunan pasar saat ini.

2. Proporsi tinggi dalam investasi awal dan lanjutan: Data menunjukkan bahwa dana enkripsi a16z menempati peringkat teratas dalam akumulasi putaran investasi awal. Untuk proyek yang mereka pandang menjanjikan, mereka sering melakukan investasi tambahan dalam beberapa putaran.

3. Skala investasi besar, jangkauan luas: dana enkripsi a16z telah berinvestasi di ratusan proyek, hampir mencakup semua jalur industri enkripsi. Mereka terkenal dengan "pengeluaran yang dermawan".

4. Ahli dalam promosi dan pengemasan media: a16z melakukan promosi pemasaran melalui saluran media yang dibangun sendiri, setiap mitra investasi perlu membangun media sendiri dan berbagi filosofi investasi. Mereka juga memberikan dukungan pemasaran, hukum, dan lainnya secara menyeluruh untuk proyek yang diinvestasikan.

Investasi Proyek Potensial

Dana enkripsi a16z telah berinvestasi di banyak proyek yang memiliki potensi, berikut adalah beberapa kasus yang patut diperhatikan (diurutkan berdasarkan total jumlah pendanaan, proyek yang telah mengeluarkan token, gagal, atau proyek di industri tradisional telah dihapus):

1. Sebuah perusahaan permainan blockchain: 3,25 juta dolar AS
2. Sebuah platform sosial Web3: 300 juta USD
3. Sebuah perusahaan pembayaran enkripsi: 280 juta dolar
4. Sebuah perusahaan infrastruktur blockchain: 250 juta dolar
5. Platform perdagangan NFT tertentu: 2,44 miliar dolar AS

Kesimpulan

a16z dari "jari emas perangkat lunak" ke "jari emas enkripsi" mencerminkan wawasan tajam mereka terhadap tren perkembangan teknologi. Seperti yang dinyatakan di situs web dana enkripsi a16z, internet telah mengalami tiga era: era pertama ( 1990-2005) a16z belum didirikan, era kedua ( 2005-2020) mengukir prestasi a16z, dan sekarang kita berada di era ketiga, a16z sedang berusaha melanjutkan babak gemilangnya.