De Boyco à l'autonomisation complète de PoL : ouvrir un nouveau chapitre

Annonce du plan de migration de Boyco

L'objectif de Berachain en lançant Boyco est simple : fournir une liquidité profonde et stable aux dApps le jour de leur lancement sur la blockchain principale. Cela permet aux équipes de projet de se concentrer sur le développement sans avoir à faire face à des fournisseurs de liquidité spéculatifs sans plan clair.

L'équipe du projet a mis en place un marché de dépôts anticipés, permettant aux utilisateurs de déposer des actifs (comme ETH, wBTC, des stablecoins, etc.) en échange de récompenses futures en jetons et de droits de participation précoce. En quelques semaines, les résultats ont été significatifs : plus de 2,5 milliards de dollars de valeur totale verrouillée sont entrés dans plus de 100 marchés, avec environ 150 000 portefeuilles participants.

Actuellement, la période de verrouillage touche à sa fin. Chaque déposant précoce recevra simultanément des tokens BERA et LP, et commencera à chercher de nouvelles opportunités d'investissement.

C'est l'origine du plan Boyco Rollover.

Opportunités après la migration

En fonction du type de marché Boyco auquel vous participez, que ce soit en détenant des ETH, BTC ou des stablecoins, ainsi que les récompenses BERA obtenues lors des activités Boyco, il existe de nombreuses options d'investissement ultérieures. Avant de migrer des fonds, il est crucial de peser toutes les options disponibles.

Tout d'abord, il est conseillé de parcourir les différentes stratégies disponibles. Souhaitez-vous déposer des fonds dans un coffre-fort avec un taux de capture BGT plus élevé ? Ou dans un coffre-fort avec le meilleur APR ? Ou les deux ? Une fois que vous avez défini vos objectifs, le PoL est votre meilleur choix. Si vous hésitez encore, ce qui suit mettra en avant quelques stratégies pour transférer des fonds, les types d'actifs acceptés par ces coffres-forts, ainsi que les différences en termes de tolérance au risque et de volume d'émission de BGT.

Voyons d'abord quelques opportunités de coffres de récompenses.

Opportunités de la réserve de récompense partielle

L'interface de migration affichera environ 40 options cibles, et ici nous en sélectionnons quatre coffres spécifiques, couvrant quatre caractéristiques de risque et de rendement différentes - des garanties BTC robustes aux HONEY à haut risque et à haut rendement. Chaque description de coffre comprend : (a) la source des jetons LP ; (b) l'APR actuel et la part de capture BGT ; (c) le problème réel que ce coffre résout pour l'écosystème Berachain.

solvBTC.BBN/solvBTC

APR ~2,6% | Taux de capture BGT ~1,0% | Plateforme : un DEX

SolvBTC peut être considéré comme un Bitcoin basé sur des revenus et des certificats sur Berachain ; BBN augmente le dividende des stakings de BTC de référence. En déposant SolvBTC.BBN et SolvBTC dans un pool de liquidités, des jetons de reçu de staking peuvent être frappés. Le rendement est conservateur : il convient parfaitement aux détenteurs de BTC qui souhaitent simplement conserver des devises solides, obtenir des dividendes modérés de PoL et espérer préserver la valeur de leurs actifs.

wBERA/HONEY

APR ~57% | Taux de capture BGT ~18,9% | Plateforme : un DEX

Ce pool associera le BERA emballé avec le HONEY (stablecoin sur-collatéralisé natif de Berachain) pour fournir une liquidité profonde à l'unité comptable centrale de la chaîne. Les LP obtiennent deux sources de revenus :

(1) frais d'échange provenant du chemin de volume de transactions élevé BERA/stablecoin ; (2) bénéficie de la forte corruption envers les validateurs du pool, obtenant une part quotidienne d'émission de BGT à deux chiffres.

Le risque de perte impermanente asymétrique (lorsque le prix de HONEY est proche de 1 dollar, le prix de BERA peut fluctuer) est très attrayant pour les utilisateurs qui souhaitent obtenir des récompenses PoL élevées mais ne veulent pas supporter un risque de volatilité trop élevé. Cependant, veuillez noter que vous devez toujours supporter la volatilité du prix de BERA avec la moitié de votre position, donc faites preuve de prudence lors de l'augmentation de votre position.

parUSD/HONEY

APR ~2,8 % | Taux de capture BGT ~3,2 % | Plateforme : une certaine plateforme

BYUSD est un stablecoin natif de Berachain, adossé au dollar américain et capable de générer des revenus. En le combinant avec HONEY, il offre un moyen de miner BGT sans quitter la plage de stabilité, tout en augmentant la liquidité des tokens à fort volume de transactions sur le réseau. Le taux de rendement annuel (APR) est modéré, mais les LP de stablecoin accordent plus d'importance à une faible déviation et à des rendements stables.

wETH/WBERA

APR ~46,9% | Taux de capture BGT ~3,6% | Plateforme : un DEX

Pour les utilisateurs détenant de l'ETH ponté et souhaitant conserver une exposition Layer-1, la paire WETH-WBERA est un choix idéal : d'un côté l'ETH, de l'autre l'actif de base de Berachain. Fournir de la liquidité et staker des reçus LP peut générer un APR global proche de 50 %, grâce aux frais de transaction de deux devises majeures hautement corrélées et à des revenus BGT stables. Convient aux utilisateurs préférant les actifs blue-chip mais pouvant accepter une certaine volatilité des prix.

Stratégie BTC/ETH/stablecoin

Si vous ne souhaitez pas participer au staking BGT, le marché monétaire et la couche de crédit de Berachain permettent de gagner des revenus passifs grâce à des dépôts unilatéraux, et dans certains cas, vous pouvez toujours obtenir une partie des émissions des validateurs. Voici quelques stratégies en temps réel, regroupées par actif sous-jacent.

Ces options ne sont pas des stratégies de trésorerie de récompense (aucun besoin de staker des certificats LP), mais il y a plusieurs options qui offrent des BGT à considérer si la complexité supplémentaire en vaut la peine.

stratégie BTC

• Une plateforme de prêt : Déposez quatre types d'actifs synthétiques BTC sur le marché monétaire pour obtenir un APR de fourniture flottant d'environ 8 à 18 %, tout en maintenant une exposition en BTC solide. Pas de revenus BGT, uniquement des revenus d'intérêts.
• Un DEX : offre un prêt unilatéral en wBTC, le taux d'intérêt des dépôts est actuellement d'environ 10 à 25 %, le taux d'intérêt peut exploser lorsque les traders achètent BTC avec effet de levier.
• Une plateforme : frappez cIBERABTC, cIBTC ou cIBeraUNI, obtenez environ 12-22% de rendement de base, tout en recevant un petit remboursement en BGT.

stratégie ETH

• Une plateforme : offre un APR flottant de 5 à 20 % pour le LST ETH standard. Déposez BeraETH ou weETH bridge pour obtenir directement des intérêts.
• Une plateforme de prêt : des dépôts simples de rsETH / BeraETH / WETH génèrent des rendements d'environ 6 à 15 %, sans bénéfice en BGT.

Stratégie de stablecoin

• Une plateforme d'agrégation de rendement : encapsule dHONEY et réinvestit automatiquement les fonds perpétuels et les remises de market making, avec un rendement annuel net d'environ 12-25% APY.
• Une plateforme : sUSDe génère un rendement d'environ 8-15% sur la plateforme, soutenu par le DSR de Maker et la demande de prêt interne.
• Une plateforme de prêt : permet d'emprunter HONEY à un taux d'intérêt de 20-40% et de recevoir un rendement supplémentaire de 2-4%BGT.
• Certain DEX : le taux de retour des frais de transaction pour le LP USDa-sUSDa & rUSD-HONEY est d'environ 15-30%, avec une éligibilité pour les incitations des validateurs.

Les trois chemins rapides de BERA

Pour les utilisateurs qui souhaitent uniquement gérer BERA, Berachain propose trois moyens simples de maintenir la productivité des actifs sous-jacents :

1. Pledger au coffre : Le coffre évalué en BERA (comme gBERA-iBERA ou wBERA-iBERA) offre un taux d'intérêt annuel allant jusqu'à environ 150-165 %, provenant des frais de transaction et des pots-de-vin des validateurs.

2. Déposer BERA dans un protocole de prêt : sur certaines plateformes, prêter BERA, le taux d'intérêt fluctue entre 20 % et 100 % APR. Pas de BGT, uniquement des revenus d'intérêts purs.

3. BERA LST : Emballer BERA en jetons de staking liquides (iBERA ou gBERA) pour obtenir un rendement de base stable de 5 à 8 %, tout en maintenant la liquidité des actifs.

Mécanisme de fonctionnement du Rollover

Boyco Rollover est un canal de sortie guidé qui permet de convertir une position de dépôt préalablement stockée en un collatéral PoL efficace en trois étapes :

1. Options de réception et d'affichage : lorsque le coffre est déverrouillé, afficher le panneau "Tout recevoir", résumant toutes les positions, les BERA dus et les boutons de migration ou de retrait.

2. Priorité aux recommandations intelligentes : recommandation du coffre-fort des récompenses de la liste blanche en fonction de l'APR en temps réel, du taux de capture BGT et d'autres facteurs.

3. Échange et dépôt en un clic : trading routé automatiquement, échange d'actifs, transfert de LP et mise en jeu, il suffit d'une seule confirmation.

Après le staking, commencez à obtenir des BGT et d'autres incitations. Les BGT reçus peuvent être réinvestis ou utilisés pour Booster les validateurs.

L'importance du Rollover

Boyco Rollover marque la transition des utilisateurs préenregistrés vers les participants PoL :

• Capacité de rendement BGT instantané : les dépôts préalables sont convertis en jetons de reçu en chaîne, absorbant immédiatement les émissions des validateurs.
• Influence des validateurs : les reçus de mise en jeu se transforment en droits de vote BGT, ce qui peut améliorer les validateurs et rediriger plus d'émissions.
• Combinabilité : Les jetons standard ERC-20 peuvent être intégrés sans effort dans divers protocoles et stratégies DeFi.

Conclusion

Rollover permet aux utilisateurs de passer de préposants passifs à des participants PoL ayant un poids de gouvernance et des chemins de rendement récursifs. Grâce à une interface simple et intuitive, les utilisateurs peuvent redéployer leurs fonds vers diverses options d'investissement en fonction de leur tolérance au risque et de leurs attentes en matière de rendement.

Les jetons de certificats composables de Berachain permettent aux participants d'ajuster les configurations de manière flexible. Adopter le PoL aide non seulement à s'adapter aux fluctuations du marché, mais aussi à maîtriser le pouvoir dans l'écosystème DeFi.

En surveillant les indicateurs clés, les utilisateurs peuvent systématiquement rééquilibrer pour maintenir un ratio optimal risque-rendement.

À l'approche de la date de Rollover, il est conseillé de suivre les canaux officiels pour obtenir les dernières informations.