De Boyco à l'habilitation PoL complète : une grande transformation

L'objectif initial de Berachain avec le lancement de Boyco était simple : fournir une liquidité profonde et stable le jour du lancement sur le réseau principal pour les dApps. Cela permettait aux équipes de projet de se concentrer sur le développement, plutôt que de faire face à des fournisseurs de liquidité à court terme en l'absence d'un plan clair.

L'équipe de développement a créé un marché de dépôts anticipés, permettant aux utilisateurs de déposer des actifs ( tels que ETH, BTC, des stablecoins, etc. ) en échange de récompenses de jetons futurs et de droits de participation/early收益. En quelques semaines seulement, les résultats ont été significatifs : plus de 25 milliards de dollars de fonds ont afflué dans plus de 100 marchés, avec environ 150 000 portefeuilles participant.

Maintenant, la période de verrouillage touche à sa fin. Chaque déposant précoce recevra simultanément des tokens BERA et LP, et commencera à chercher de nouvelles directions d'investissement.

C'est l'origine du plan Boyco Rollover.

Opportunités après la migration

En fonction de votre participation précédente au marché Boyco, que vous déteniez des ETH, des BTC ou des stablecoins, ainsi que les récompenses BERA obtenues durant l'événement Boyco, il existe de nombreuses opportunités de suivi. En plus du type d'actifs, il est également important de peser toutes les options avant la migration des fonds.

Tout d'abord, il est conseillé de se rendre sur les plateformes concernées pour parcourir personnellement les stratégies disponibles.

Souhaitez-vous déposer des fonds dans un coffre-fort offrant un meilleur taux de capture de BGT ? Ou dans un coffre-fort avec le meilleur APR ? Ou les deux ? Une fois votre objectif déterminé, PoL est votre meilleur choix. Mais si vous hésitez encore, ce qui suit mettra en avant plusieurs stratégies pour transférer des fonds, les types d'actifs acceptés par ces coffres-forts, ainsi que leurs différences en termes de tolérance au risque et de volume d'émission de BGT.

Commençons par quelques coffres de récompenses.

Opportunités de la caisse de récompenses

L'interface de migration affichera environ 40 options cibles, mais si vous ne souhaitez pas vous donner la peine de consulter le tableau de bord, voici quatre coffres spécifiques, couvrant quatre caractéristiques de risque et de rendement différentes - allant des garanties BTC relativement conservatrices aux HONEY à risque plus élevé. Chaque description contient : (a) source des jetons LP ; (b) APR actuel et part de capture BGT ; (c) le problème que ce coffre résout réellement dans le système économique de Berachain.

solvBTC.BBN/solvBTC

APR ~2,6 % | Taux de capture BGT ~1,0 % | Plateforme : Kodiak

SolvBTC peut être considéré comme un bitcoin générateur de revenus, emballé en tant que certificat sur Berachain ; BBN ajoute des dividendes de staking basés sur le BTC. En déposant solvBTC.BBN et solvBTC dans le pool de liquidité Kodiak, vous pouvez frapper des jetons de reçu pour ce staking. Rendement conservateur : idéal pour ceux qui souhaitent simplement conserver des devises solides, obtenir des dividendes PoL modérés et espèrent toujours posséder 1 BTC le lendemain.

wBERA/HONEY

APR ~57% | Taux de capture BGT ~18.9% | Plateforme : Kodiak

Ce pool combinera le BERA emballé avec le stablecoin sur-collatéralisé natif HONEY( de Berachain, donc vous fournissez en réalité de la liquidité pour l'unité de compte principale de la chaîne, plutôt que de poursuivre des actifs à risque. Les LP obtiennent deux sources de revenus:

)1( frais de conversion provenant du chemin de volume d'échange le plus élevé BERA/stablecoin;

) Grâce à l'énorme pot-de-vin versé aux validateurs par ce pool, il obtient une part d'émission quotidienne à deux chiffres de BGT. Le risque de perte impermanente est asymétrique ( Lorsque le prix de HONEY approche 1 dollar, le prix de BERA peut fluctuer ), ce qui est attrayant pour ceux qui souhaitent obtenir de généreuses récompenses PoL tout en ne voulant pas subir de risques de volatilité trop élevés, bien que vous deviez toujours suivre les fluctuations de prix de BERA avec une moitié de votre position, donc veuillez faire attention à l'augmentation.

( par USD/HONEY

APR ~2.8% | Taux de capture BGT ~3.2% | Plateforme : BeraHub

BYUSD est un stablecoin natif de Berachain, indexé sur le dollar et générant des revenus. Le coupler avec HONEY sur Hub AMM offre un moyen de miner BGT sans quitter la zone stable, tout en augmentant le volume des transactions de l'un des tokens les plus échangés du réseau. Le TAEG est modéré, mais les LP de stablecoin privilégient un faible glissement et des rendements stables.

) wETH/WBERA

APR ~46,9 % | Taux de capture BGT ~3,6 % | Plateforme : Kodiak

Si vous détenez de l'ETH ponté et souhaitez conserver une exposition Layer-1, le couple WETH-WBERA est un outil de couverture parfait : d'un côté l'ETH, de l'autre l'actif de base de Berachain. Fournissez de la liquidité sur Kodiak, stakez les reçus LP pour obtenir près de 50 % d'APR global, grâce aux frais de transaction de ces deux devises majeures hautement corrélées et aux revenus stables de BGT. Pour les utilisateurs qui préfèrent les actifs majeurs mais ne craignent pas quelques fluctuations de prix, c'est un choix neutre fiable.

Stratégie BTC/ETH/stablecoins

Si le mode de minage BGT est trop "minage-vente" pour vous, le marché monétaire et la couche de crédit de Berachain vous permettent de gagner des revenus passifs grâce à des dépôts unilatéraux, tout en conservant dans certains cas une partie des émissions des validateurs. Voici quelques stratégies en temps réel, regroupées par actif sous-jacent.

Toutes les options ici ne font pas partie de la stratégie du coffre de récompense ###, il n'est pas nécessaire de staker les certificats LP sur le Hub ###, mais il y a plusieurs options étiquetées avec BGT pour vous permettre de juger si la complexité supplémentaire en vaut la peine dans ces cas.

( BeraBorrow - SolvBTC / uniBTC / STONEBTC / PUMPBTC

Déposez l'un des quatre actifs synthétiques BTC sur le marché monétaire de BeraBorrow pour obtenir un APR de fourniture flottant d'environ 8 à 18 %, tout en maintenant une exposition au BTC réel. Il n'y a pas de revenus BGT ici, seulement des revenus d'intérêts purs. Si vous avez besoin d'un effet de levier supplémentaire, vous pouvez également choisir des garanties de prêt cycliques.

) Kodiak - Pool de prêt wBTC isolé

La AMM de Kodiak offre une fonction de basculement de prêt unilatéral wBTC discrète ### pour trouver un silo wBTC, au lieu de LP###. Le taux d'intérêt actuel des dépôts oscille autour de 10 à 25 %, et lorsque les traders utilisent un effet de levier pour acheter du BTC, le taux d'intérêt peut parfois exploser.

Vous pourrez transférer le wBTC générant des intérêts dans le coffre de récompenses plus tard, mais prêt à l'emploi, il s'agit d'un revenu propre et neutre en BGT.

( Béton - cIBTC et des produits similaires ) répondent aux critères BGT ###

Concrete tokenise les positions de dette ; en émettant cIBERABTC, cIBTC ou cIBeraUNI, vous obtiendrez environ 12-22 % de rendement de base, tandis que le protocole offre aux stakers un petit remboursement en BGT dans le cadre de son programme de pots-de-vin pour les validateurs. Cela atteint un bon équilibre entre le simple emprunt et le mining PoL complet.

( Dolomite - BeraETH & weETH dépôt

BeraETH expliqué par l'interface utilisateur de Dolomite pour une stratégie delta neutre. Pas de BGT, mais la demande de prêt reste stable, donc les taux d'intérêt demeurent attrayants.

) BeraBorrow - rsETH / BeraETH / WETH

Pour les utilisateurs qui ne souhaitent pas utiliser l'effet de levier, l'onglet de dépôt simple sur BeraBorrow génère un rendement d'environ 6 à 15 % pour le même type d'ETH. Les garanties restent liquides ### vous pouvez plus tard emprunter des stablecoins ###, sans rendement BGT également.

( Yearn - dHONEY coffre

Yearn encapsule dHONEY) une pseudo-stablecoin delta neutre qui capture les taux d'intérêt des fonds### et compose automatiquement les fonds perpétuels et les remises de market making. Le rendement annuel net APY est d'environ 12-25% APY, sans dépendre de BGT. Pour les utilisateurs qui font confiance à l'audit des stratégies Yearn et à sa mission, c'est une bonne solution "tout-en-un".

( Dolomite - dépôt sUSDe

Le rendement des sUSDe, une stablecoin synthétique, sur Dolomite est d'environ 8-15 %, soutenu par le DSR de Maker et la demande interne de prêt. C'est actuellement le taux de stablecoin le plus élevé sur Berachain sans conditions supplémentaires, mais veuillez noter qu'il n'y a pas d'incitations BGT.

) Euler - Prêt HONEY### conforme aux critères BGT###

Le pool de liquidité isolé d'Euler vous permet de prêter des HONEY originaux avec un taux d'intérêt de 20 à 40 %, et l'équipe augmente les rendements en soudoyant les validateurs - ce qui génère des revenus supplémentaires d'environ 2 à 4 % en BGT, ces revenus s'accumulant automatiquement pour les fournisseurs.

( Kodiak - USDa-sUSDa & rUSD-HONEY LP) conforme aux critères BGT ###

Enfin, si vous souhaitez vraiment participer à l'activité fournisseur de liquidités (LP), mais que vous ne voulez pas subir de volatilité, le taux de retour des frais de transaction pour le pair de trading de deux stablecoins plus HONEY sur Kodiak est d'environ 15-30 %, et vous êtes éligible pour des incitations de validateurs. En mettant en jeu des jetons LP directement sur BeraHub, vous pouvez bénéficier de rendements BGT stables ainsi que des rendements des pools.

Les trois chemins rapides de BERA

Le minage de Boyco permet à chaque déposant précoce de remplir son portefeuille de tokens BERA originaux au moment où il clique sur "Tout récupérer". Si tous les coffres de récompenses matures ou les stratégies unilatérales ne peuvent pas répondre à vos besoins, Berachain propose toujours trois moyens très simples de maintenir la productivité des actifs de base. Pour ceux qui ne souhaitent pas s'embêter à traiter des reçus LP, à améliorer des validateurs ou à gérer des tableaux de bord circulaires, et qui veulent simplement gérer BERA, cela peut être considéré comme les paramètres par défaut de Berachain.

( Pledge to the vault

Pour les utilisateurs qui souhaitent obtenir des revenus stables sans subir de pertes impermanentes, Berahub a lancé un coffre évalué en BERA, comme gBERA-iBERA ou wBERA-iBERA. Étant donné que les deux parties du couple de trading suivent le même jeton sous-jacent, les différences de prix peuvent être négligées ; tous les revenus proviennent des frais de transaction et d'un grand nombre de pots-de-vin de validateurs, avec un taux d'intérêt annuel atteignant actuellement environ 150-165 %. C'est un choix idéal pour les détenteurs qui souhaitent détenir 100 % de BERA tout en obtenant le meilleur rendement ajusté au risque sur le réseau.

) déposer BERA dans le contrat de prêt

Si vous ne souhaitez pas du tout toucher à LP, vous pouvez simplement prêter des BERA sur certaines plateformes de prêt. Les taux d'intérêt varient entre 20 % et 100 % APR selon la demande de prêt - généralement au maximum lorsque les spéculateurs utilisent un effet de levier pour entrer dans de nouvelles émissions de jetons. Pas de BGT, pas de mécanisme de validateur - seulement des revenus d'intérêts purs. Si vous souhaitez essayer plus tard, vous pouvez choisir d'emprunter des stablecoins avec vos dépôts. Idéal pour ceux qui souhaitent encore que le capital reste liquide et remboursable tout en générant des revenus passifs.

BERA LST

Les investisseurs cherchant à se protéger peuvent empaqueter BERA en tokens de staking liquides ###iBERA ou gBERA###, obtenant un rendement de base stable de 5 à 8 %, tout en maintenant la liquidité de leurs actifs pour de futurs investissements DeFi. Comme LST continuera de calculer automatiquement les récompenses des validateurs pour vous, vous n'avez pas besoin de les réclamer manuellement, et vous pouvez toujours déposer les tokens dans n'importe quel coffre de récompenses ou marché monétaire.

Comment fonctionne le Rollover

Boyco Rollover est essentiellement un canal de sortie guidé, qui nécessite seulement trois clics pour transformer ces positions de dépôts dormants en preuves de liquidité efficaces (PoL) collatéral :

Réclamer et afficher l'option (Claim & surface) : Au moment où le coffre est déverrouillé, Boyco affichera un panneau "Tout réclamer", qui résume toutes les positions, les BERA que vous devez recevoir ainsi qu'un bouton pour migrer ou retirer en un clic. Pas besoin d'attendre plusieurs signatures, pas besoin de copier-coller l'adresse du contrat, c'est direct, vous permettant d'accéder facilement au réseau principal.

Recommandation intelligente prioritaire : Après réception, le moteur de recommandation allégé mettra en avant certains coffres de récompenses sur liste blanche ( tels que wBERA-iBERA, certains cycles de levier, et la stratégie LST native d'infrastructure ), en fonction de l'APR en temps réel, du taux de capture BGT et de la valeur en dollars par BGT. Vous pouvez accepter l'un des préréglages ou cliquer sur l'onglet "Explorer tout" pour voir la liste complète des options de coffres.

Échange et dépôt en un clic : Si le coffre-fort cible nécessite d'autres actifs, le processus routinera automatiquement la transaction - par exemple, échanger le BERA d'origine contre gBERA, puis le transférer dans la preuve de liquidité (LP), puis le déposer, toutes les opérations nécessitant une seule confirmation. L'interface utilisateur (UI) transmettra le jeton de reçu et vous invitera immédiatement à le staker dans la preuve de liquidité (Proof of Liquidity) de BeraHub, afin que le BGT commence à affluer. Vous devez simplement vérifier le slippage sur le chemin.

Staking LP, minage, recyclage: Une fois que vous avez mis en jeu, vous commencez à obtenir BGT( ainsi que toute incitation externe fournie par le coffre-fort ). Les BGT reçus peuvent être échangés contre BERA, puis être réinvestis, ou Boost pour émettre BGT à votre validateur de coffre-fort.