Infrastructure de l'écosystème Solana Metaplex : un riche invisible en développement discret ?
Le projet L1 le plus réussi de l'écosystème Solana est sans conteste Solana. Que ce soit en termes de nombre d'adresses actives ou de revenus de frais de transaction, Solana a rapidement élargi sa part de marché dans L1 : la part du nombre d'adresses actives est passée de 3,48 % à 56,83 %, soit une croissance de 1533 % ; la part des revenus de frais de transaction est passée de 0,62 % à 28,92 %, soit une croissance de 4564 %.
La tendance des mèmes est le principal moteur de la croissance rapide des indicateurs clés de Solana dans ce cycle. En dehors de Solana, des DEX comme Raydium ont également généré un volume de transactions et des revenus de protocoles importants grâce à l'activité des échanges de mèmes. Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiaire de l'émission d'actifs Solana : Metaplex.
Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur la blockchain Solana et prenant en charge SVM, fournissant aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des normes pour construire des applications décentralisées. Les types d'actifs pris en charge comprennent les NFT, FT, RWA, actifs de jeu, actifs DePIN, etc.
Metaplex a récemment étendu ses activités aux services d'indexation des données et de disponibilité des données. À long terme, Metaplex devrait devenir l'un des projets d'infrastructure multidisciplinaire les plus importants de l'écosystème Solana.
Matrice de produits Metaplex
Les principaux produits de Metaplex comprennent :
Core: nouvelle génération de standard NFT, utilisant un "design à compte unique" pour réduire les coûts de frappe
Bubblegum : utilisé pour créer et gérer des programmes de NFT compressés ( cNFT ).
Token Metadata : ajouter des métadonnées aux actifs sur Solana
Candy Machine : programme de mint et d'émission d'NFT
MPL-Hybrid: solution de stockage et de gestion des NFT hybride
Fusion: Fonction de fusion NFT
Hydra: solution de minting NFT à grande échelle
Aura: réseau décentralisé d'indexation et de disponibilité des données ( testnet )
Modèle commercial de Metaplex
Metaplex facture des services liés aux actifs en chaîne. Bien que les partenaires directs soient d'autres projets sur Solana, la plupart des revenus proviennent de petits projets ou d'utilisateurs de détail utilisant ces projets, y compris les émetteurs de jetons et les utilisateurs individuels qui mint des NFT.
Les frais de service uniques de Metaplex sont relativement bas, par exemple, le coût de la création d'un NFT est seulement de 0,0015 SOL, et l'ajout de métadonnées lors de la publication d'un projet Meme ne coûte que 0,01 SOL. Un tel coût est négligeable pour les utilisateurs.
La forteresse de Metaplex
La barrière à l'entrée de Metaplex provient principalement des "coûts de conversion élevés" et "de l'établissement de normes".
Une fois que les développeurs et les utilisateurs dépendent profondément des outils Metaplex, le coût de passer à d'autres protocoles est très élevé.
Le format d'actif de Metaplex est devenu la norme de l'écosystème Solana, et les nouveaux projets choisiront en priorité Metaplex qui offre une meilleure compatibilité.
Grâce à ces fossés, l'écosystème Solana manque de projets pouvant rivaliser avec Metaplex, ce qui garantit sa forte rentabilité.
Données commerciales Metaplex : forte adéquation produit-marché, croissance solide des indicateurs clés
utilisateurs actifs mensuels
Au 30 novembre 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Metaplex était de 844 966, un nouveau record historique, en hausse de 253 % par rapport à l'année précédente.
nombre d'actifs émis par le protocole
En novembre, le nombre total de types d'actifs émis a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau record. Parmi eux, 94% sont des jetons fongibles et 6% sont des NFT. En janvier de cette année, ce rapport était de 18,6% contre 81,4%.
revenus de protocole
Les revenus des contrats de novembre ont atteint 3,3 millions de dollars, établissant également un nouveau record historique.
Les revenus de Metaplex connaissent une croissance organique, sans subventions de tokens. Cela indique une bonne adéquation entre le produit et la demande du marché.
Équipe Metaplex : l'OG de l'écosystème proche du noyau de Solana
Le fondateur Stephen Hess est diplômé de Stanford et a été un des premiers employés de Solana. En janvier 2022, il a reçu 46 millions de dollars d'investissements de Multicoin, Jump, etc., avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
L'équipe est composée de plus de 10 personnes, relativement réduite mais avec une efficacité élevée en matière d'itération et de développement de produits.
L'équipe Metaplex répond aux critères globaux d'une excellente équipe Web3 :
Correspondance de l'arrière-plan des membres clés
Relation étroite avec le noyau de l'écosystème de la chaîne publique
Bon ressenti du produit, capacité de livraison forte
Avoir une conscience du contrôle des coûts
Obtention d'investissements de VC de premier plan, disposant de ressources commerciales de qualité
MPLX : Utilité des tokens et niveaux d'évaluation
Informations de base sur le jeton
MPLX a un total de 1 milliard, avec un taux de circulation actuel de 75,6 %. La majorité des parts des investisseurs sont déjà en circulation, la pression de vente des déblocages est relativement faible.
utilité du jeton
Actuellement principalement utilisé pour le vote de gouvernance. À partir de mars 2024, 50 % des revenus du protocole seront utilisés pour le rachat de tokens.
évaluation du protocole
Comparé à Raydium, qui bénéficie également de la frénésie des mèmes, Metaplex a une valorisation légèrement plus élevée. Cependant, les positions commerciales des deux sont très différentes, à titre de référence.
facteurs de motivation potentiels et risques
Avantages :
Situé en amont des services d'actifs, bénéficie directement de la prospérité de l'écosystème Solana.
Haute adéquation du produit sur le marché, pas besoin de subventions en tokens pour générer un flux de trésorerie positif
Actively développer une deuxième courbe de croissance
L'équipe a de bonnes qualités et entretient des relations étroites avec le noyau de l'écosystème.
Les tokens ont un mécanisme de rachat, avec une capitalisation boursière relativement faible.
Potentiel moteur haussier :
Un nouveau secteur dynamique émerge dans l'écosystème Solana
Lancer sur de plus grandes plateformes de trading pour obtenir une prime de liquidité
Augmenter les frais de service
Risques potentiels:
Le déclin de l'engouement pour les mèmes Solana a entraîné une baisse des revenus
Les projets avec des types d'actifs fixes ne peuvent pas générer de revenus durables.
Résumé
Metaplex est en réalité le protocole de base qui sert tous les types d'actifs de l'écosystème Solana et est un bénéficiaire direct de la vague des mèmes. Si vous êtes optimiste sur l'écosystème Solana, Metaplex, qui occupe une position en amont dans "l'émission et la gestion des actifs", mérite une attention à long terme.
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0xInsomnia
· Il y a 10h
C'est assez impressionnant, les frais de transaction sont de 4000%+
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WhaleMinion
· Il y a 10h
Couper les coupons, c'est le choisir !
Voir l'originalRépondre0
WenMoon
· Il y a 10h
Incroyable de vivre si longtemps, cette hausse de sol est incroyable.
Voir l'originalRépondre0
FastLeaver
· Il y a 10h
Accélérez jusqu'à l'acquisition complète par une baleine.
Metaplex : l'essor du géant des infrastructures invisibles de l'écosystème Solana
Infrastructure de l'écosystème Solana Metaplex : un riche invisible en développement discret ?
Le projet L1 le plus réussi de l'écosystème Solana est sans conteste Solana. Que ce soit en termes de nombre d'adresses actives ou de revenus de frais de transaction, Solana a rapidement élargi sa part de marché dans L1 : la part du nombre d'adresses actives est passée de 3,48 % à 56,83 %, soit une croissance de 1533 % ; la part des revenus de frais de transaction est passée de 0,62 % à 28,92 %, soit une croissance de 4564 %.
La tendance des mèmes est le principal moteur de la croissance rapide des indicateurs clés de Solana dans ce cycle. En dehors de Solana, des DEX comme Raydium ont également généré un volume de transactions et des revenus de protocoles importants grâce à l'activité des échanges de mèmes. Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiaire de l'émission d'actifs Solana : Metaplex.
Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur la blockchain Solana et prenant en charge SVM, fournissant aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des normes pour construire des applications décentralisées. Les types d'actifs pris en charge comprennent les NFT, FT, RWA, actifs de jeu, actifs DePIN, etc.
Metaplex a récemment étendu ses activités aux services d'indexation des données et de disponibilité des données. À long terme, Metaplex devrait devenir l'un des projets d'infrastructure multidisciplinaire les plus importants de l'écosystème Solana.
Matrice de produits Metaplex
Les principaux produits de Metaplex comprennent :
Modèle commercial de Metaplex
Metaplex facture des services liés aux actifs en chaîne. Bien que les partenaires directs soient d'autres projets sur Solana, la plupart des revenus proviennent de petits projets ou d'utilisateurs de détail utilisant ces projets, y compris les émetteurs de jetons et les utilisateurs individuels qui mint des NFT.
Les frais de service uniques de Metaplex sont relativement bas, par exemple, le coût de la création d'un NFT est seulement de 0,0015 SOL, et l'ajout de métadonnées lors de la publication d'un projet Meme ne coûte que 0,01 SOL. Un tel coût est négligeable pour les utilisateurs.
La forteresse de Metaplex
La barrière à l'entrée de Metaplex provient principalement des "coûts de conversion élevés" et "de l'établissement de normes".
Une fois que les développeurs et les utilisateurs dépendent profondément des outils Metaplex, le coût de passer à d'autres protocoles est très élevé.
Le format d'actif de Metaplex est devenu la norme de l'écosystème Solana, et les nouveaux projets choisiront en priorité Metaplex qui offre une meilleure compatibilité.
Grâce à ces fossés, l'écosystème Solana manque de projets pouvant rivaliser avec Metaplex, ce qui garantit sa forte rentabilité.
Données commerciales Metaplex : forte adéquation produit-marché, croissance solide des indicateurs clés
utilisateurs actifs mensuels
Au 30 novembre 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Metaplex était de 844 966, un nouveau record historique, en hausse de 253 % par rapport à l'année précédente.
nombre d'actifs émis par le protocole
En novembre, le nombre total de types d'actifs émis a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau record. Parmi eux, 94% sont des jetons fongibles et 6% sont des NFT. En janvier de cette année, ce rapport était de 18,6% contre 81,4%.
revenus de protocole
Les revenus des contrats de novembre ont atteint 3,3 millions de dollars, établissant également un nouveau record historique.
Les revenus de Metaplex connaissent une croissance organique, sans subventions de tokens. Cela indique une bonne adéquation entre le produit et la demande du marché.
Équipe Metaplex : l'OG de l'écosystème proche du noyau de Solana
Le fondateur Stephen Hess est diplômé de Stanford et a été un des premiers employés de Solana. En janvier 2022, il a reçu 46 millions de dollars d'investissements de Multicoin, Jump, etc., avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
L'équipe est composée de plus de 10 personnes, relativement réduite mais avec une efficacité élevée en matière d'itération et de développement de produits.
L'équipe Metaplex répond aux critères globaux d'une excellente équipe Web3 :
MPLX : Utilité des tokens et niveaux d'évaluation
Informations de base sur le jeton
MPLX a un total de 1 milliard, avec un taux de circulation actuel de 75,6 %. La majorité des parts des investisseurs sont déjà en circulation, la pression de vente des déblocages est relativement faible.
utilité du jeton
Actuellement principalement utilisé pour le vote de gouvernance. À partir de mars 2024, 50 % des revenus du protocole seront utilisés pour le rachat de tokens.
évaluation du protocole
Comparé à Raydium, qui bénéficie également de la frénésie des mèmes, Metaplex a une valorisation légèrement plus élevée. Cependant, les positions commerciales des deux sont très différentes, à titre de référence.
facteurs de motivation potentiels et risques
Avantages :
Potentiel moteur haussier :
Risques potentiels:
Résumé
Metaplex est en réalité le protocole de base qui sert tous les types d'actifs de l'écosystème Solana et est un bénéficiaire direct de la vague des mèmes. Si vous êtes optimiste sur l'écosystème Solana, Metaplex, qui occupe une position en amont dans "l'émission et la gestion des actifs", mérite une attention à long terme.