Analyse comparative des mécanismes de staking d'Ethereum et de Polkadot
Avec la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum qui approche, la fonction de retrait de staking sera officiellement lancée. Ce changement a suscité un large intérêt du marché pour le staking d'Ethereum et ses dérivés. Pendant ce temps, Polkadot a adopté un mécanisme de preuve d'enjeu (PoS) depuis son lancement en 2019 et a récemment introduit plusieurs outils de staking innovants. Cet article comparera les mécanismes de staking et l'état actuel de ces deux réseaux sous plusieurs angles, et analysera brièvement leurs tendances de développement dans le domaine des dérivés.
Mécanisme de stake
Ethereum adopte un mécanisme traditionnel de preuve de participation. Chaque validateur doit détenir 32 ETH pour participer au staking. Les validateurs sont responsables de l'exécution d'un nœud principal de chaîne de balises et de plusieurs clients validateurs, chaque client correspondant à 32 ETH. Ces validateurs sont attribués aléatoirement à différents "comités", responsables de la validation des fragments dans le réseau. La conception d'Ethereum 2.0 repose sur un grand nombre de validateurs pour garantir la disponibilité et l'efficacité du réseau.
Polkadot adopte un mécanisme innovant de preuve d'enjeu nominée (NPoS). Dans ce mécanisme, il y a deux types de rôles principaux : les "validateurs" qui exécutent les nœuds et les "nominés" qui nomment les validateurs. Les nominés n'ont pas besoin d'exécuter des dispositifs eux-mêmes, mais peuvent tout de même recevoir des récompenses du système. De plus, les nominés peuvent rejoindre le pool de nominés, réduisant ainsi davantage le seuil de participation et simplifiant le processus opérationnel. Le mécanisme NPoS permet à Polkadot d'avoir un nombre de validateurs requis plus petit, avec environ 10 validateurs par chaîne parallèle.
Comparaison des données de staking actuelles
Selon les dernières données, environ 16,44 millions d'ETH sont en état de stake sur Ethereum, avec un taux de stake de 14,3 %, et il y a un total de 513 000 validateurs. Le rendement de staking actuel est de 4,32 %, et le rendement réel tenant compte de l'inflation est de 4,55 %.
Du côté de Polkadot, 592 millions de DOT sont en stake, avec un taux de staking atteignant 46,4 %, et le nombre de nominés s'élève à 455 000. Le rendement historique du staking est de 15,39 %, tandis que le rendement réel après inflation est de 8,26 %.
Pour les réseaux PoS, un taux de stake plus élevé signifie une sécurité réseau plus forte. Actuellement, le taux de stake d'Ethereum est relativement bas, ce qui peut être dû au fait que l'ETH staké ne peut pas être retiré temporairement. Il est prévu qu'après la prochaine mise à niveau "Shanghai", le taux de stake puisse augmenter significativement. Le taux de stake idéal pour Polkadot est de 50 %, tandis que le taux de stake réel se maintient la plupart du temps entre 40 % et 60 %.
Période de verrouillage et mécanisme de retrait
Actuellement, les ETH stakés sur Ethereum ne peuvent pas être retirés. Après l'achèvement de la mise à niveau "Shanghai", les utilisateurs pourront retirer les ETH stakés, avec une période de verrouillage de 27 heures.
La période de blocage du stake de Polkadot est de 28 jours. Une période de blocage plus longue augmente la sécurité du protocole, mais peut également réduire l'enthousiasme des stakers en raison d'une flexibilité réduite et d'un coût d'opportunité accru.
Seuil de participation au staking
Ethereum ne prend en charge qu'un seul mode de staking, qui est l'exécution autonome des validateurs. Chaque validateur doit déposer 32 ETH et doit faire fonctionner un ordinateur dédié en continu tout au long de l'année, tout en ayant des compétences techniques nécessaires.
Polkadot propose quatre méthodes de staking natives, classées par seuil financier de élevé à bas : exécuter un validateur, nomination directe, exécuter un pool de nomination et rejoindre un pool de nomination. Il suffit d'un minimum de 1 DOT pour participer au staking. Polkadot offre également un site Web "tableau de bord de staking" convivial, simplifiant le processus d'opération de staking.
Du point de vue des seuils de participation, Polkadot offre des options de staking plus diversifiées, avec des exigences minimales en termes de fonds et de technologie relativement faibles, ce qui favorise l'attraction d'un plus grand nombre de participants et améliore le degré de décentralisation et de sécurité du réseau.
État actuel du développement du staking liquide
L'émergence des produits dérivés de staking liquide (LSD) permet aux utilisateurs de bénéficier de récompenses de staking tout en maintenant la liquidité de leurs fonds, augmentant ainsi l'utilisation des capitaux. Cette innovation peut stimuler l'activité économique des réseaux PoS, rendant le staking et la participation à la DeFi non plus mutuellement exclusifs.
Le marché de la liquidité de staking d'Ethereum se développe rapidement, représentant actuellement 44 % du montant total des stakes, avec une valeur totale verrouillée (TVL) atteignant 10 milliards de dollars. Actuellement, le marché montre une tendance à la centralisation.
Les produits de staking liquide de l'écosystème Polkadot sont répartis de manière relativement équilibrée, mais leur taille globale est plutôt petite, avec une TVL totale des principaux produits d'environ 5,044 millions de dollars. Comparé aux 592 millions de DOT en staking, il y a encore beaucoup de place pour améliorer le taux de popularité du staking liquide de Polkadot.
Résumé
Ethereum et Polkadot se distinguent par leurs mécanismes de staking, leurs seuils de participation et le développement du staking liquide. Polkadot a un taux de staking relativement élevé, offrant des options de staking plus diversifiées avec un seuil de participation plus bas. En revanche, le marché du staking liquide d'Ethereum se développe rapidement et est de grande envergure.
Avec l'approche de la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum et la généralisation du staking liquide dans l'écosystème Polkadot, le paysage du staking des deux réseaux pourrait connaître des changements significatifs. Cela apportera de nouvelles opportunités et défis à l'écosystème des cryptomonnaies.
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PoolJumper
· Il y a 10h
On peut dire qu'avec 32 eth, on peut investir dans une maison.
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BlockDetective
· 08-09 07:15
stake qui s'en soucie 32 ETH sont mortels
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OldLeekConfession
· 08-09 07:12
32e, ça a l'air cher. Qui peut se permettre de monter dans la voiture ?
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RektButSmiling
· 08-09 07:07
entrer dans une position eth ne perd jamais
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CoffeeNFTs
· 08-09 07:06
32 eth, qui peut se les offrir ? Même staker est difficile.
Ethereum vs Polkadot : analyse comparative des mécanismes de staking de deux grands réseaux PoS
Analyse comparative des mécanismes de staking d'Ethereum et de Polkadot
Avec la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum qui approche, la fonction de retrait de staking sera officiellement lancée. Ce changement a suscité un large intérêt du marché pour le staking d'Ethereum et ses dérivés. Pendant ce temps, Polkadot a adopté un mécanisme de preuve d'enjeu (PoS) depuis son lancement en 2019 et a récemment introduit plusieurs outils de staking innovants. Cet article comparera les mécanismes de staking et l'état actuel de ces deux réseaux sous plusieurs angles, et analysera brièvement leurs tendances de développement dans le domaine des dérivés.
Mécanisme de stake
Ethereum adopte un mécanisme traditionnel de preuve de participation. Chaque validateur doit détenir 32 ETH pour participer au staking. Les validateurs sont responsables de l'exécution d'un nœud principal de chaîne de balises et de plusieurs clients validateurs, chaque client correspondant à 32 ETH. Ces validateurs sont attribués aléatoirement à différents "comités", responsables de la validation des fragments dans le réseau. La conception d'Ethereum 2.0 repose sur un grand nombre de validateurs pour garantir la disponibilité et l'efficacité du réseau.
Polkadot adopte un mécanisme innovant de preuve d'enjeu nominée (NPoS). Dans ce mécanisme, il y a deux types de rôles principaux : les "validateurs" qui exécutent les nœuds et les "nominés" qui nomment les validateurs. Les nominés n'ont pas besoin d'exécuter des dispositifs eux-mêmes, mais peuvent tout de même recevoir des récompenses du système. De plus, les nominés peuvent rejoindre le pool de nominés, réduisant ainsi davantage le seuil de participation et simplifiant le processus opérationnel. Le mécanisme NPoS permet à Polkadot d'avoir un nombre de validateurs requis plus petit, avec environ 10 validateurs par chaîne parallèle.
Comparaison des données de staking actuelles
Selon les dernières données, environ 16,44 millions d'ETH sont en état de stake sur Ethereum, avec un taux de stake de 14,3 %, et il y a un total de 513 000 validateurs. Le rendement de staking actuel est de 4,32 %, et le rendement réel tenant compte de l'inflation est de 4,55 %.
Du côté de Polkadot, 592 millions de DOT sont en stake, avec un taux de staking atteignant 46,4 %, et le nombre de nominés s'élève à 455 000. Le rendement historique du staking est de 15,39 %, tandis que le rendement réel après inflation est de 8,26 %.
Pour les réseaux PoS, un taux de stake plus élevé signifie une sécurité réseau plus forte. Actuellement, le taux de stake d'Ethereum est relativement bas, ce qui peut être dû au fait que l'ETH staké ne peut pas être retiré temporairement. Il est prévu qu'après la prochaine mise à niveau "Shanghai", le taux de stake puisse augmenter significativement. Le taux de stake idéal pour Polkadot est de 50 %, tandis que le taux de stake réel se maintient la plupart du temps entre 40 % et 60 %.
Période de verrouillage et mécanisme de retrait
Actuellement, les ETH stakés sur Ethereum ne peuvent pas être retirés. Après l'achèvement de la mise à niveau "Shanghai", les utilisateurs pourront retirer les ETH stakés, avec une période de verrouillage de 27 heures.
La période de blocage du stake de Polkadot est de 28 jours. Une période de blocage plus longue augmente la sécurité du protocole, mais peut également réduire l'enthousiasme des stakers en raison d'une flexibilité réduite et d'un coût d'opportunité accru.
Seuil de participation au staking
Ethereum ne prend en charge qu'un seul mode de staking, qui est l'exécution autonome des validateurs. Chaque validateur doit déposer 32 ETH et doit faire fonctionner un ordinateur dédié en continu tout au long de l'année, tout en ayant des compétences techniques nécessaires.
Polkadot propose quatre méthodes de staking natives, classées par seuil financier de élevé à bas : exécuter un validateur, nomination directe, exécuter un pool de nomination et rejoindre un pool de nomination. Il suffit d'un minimum de 1 DOT pour participer au staking. Polkadot offre également un site Web "tableau de bord de staking" convivial, simplifiant le processus d'opération de staking.
Du point de vue des seuils de participation, Polkadot offre des options de staking plus diversifiées, avec des exigences minimales en termes de fonds et de technologie relativement faibles, ce qui favorise l'attraction d'un plus grand nombre de participants et améliore le degré de décentralisation et de sécurité du réseau.
État actuel du développement du staking liquide
L'émergence des produits dérivés de staking liquide (LSD) permet aux utilisateurs de bénéficier de récompenses de staking tout en maintenant la liquidité de leurs fonds, augmentant ainsi l'utilisation des capitaux. Cette innovation peut stimuler l'activité économique des réseaux PoS, rendant le staking et la participation à la DeFi non plus mutuellement exclusifs.
Le marché de la liquidité de staking d'Ethereum se développe rapidement, représentant actuellement 44 % du montant total des stakes, avec une valeur totale verrouillée (TVL) atteignant 10 milliards de dollars. Actuellement, le marché montre une tendance à la centralisation.
Les produits de staking liquide de l'écosystème Polkadot sont répartis de manière relativement équilibrée, mais leur taille globale est plutôt petite, avec une TVL totale des principaux produits d'environ 5,044 millions de dollars. Comparé aux 592 millions de DOT en staking, il y a encore beaucoup de place pour améliorer le taux de popularité du staking liquide de Polkadot.
Résumé
Ethereum et Polkadot se distinguent par leurs mécanismes de staking, leurs seuils de participation et le développement du staking liquide. Polkadot a un taux de staking relativement élevé, offrant des options de staking plus diversifiées avec un seuil de participation plus bas. En revanche, le marché du staking liquide d'Ethereum se développe rapidement et est de grande envergure.
Avec l'approche de la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum et la généralisation du staking liquide dans l'écosystème Polkadot, le paysage du staking des deux réseaux pourrait connaître des changements significatifs. Cela apportera de nouvelles opportunités et défis à l'écosystème des cryptomonnaies.