Des signes de reprise de la Finance décentralisée se manifestent, Aave pourrait mener la tendance
Récemment, la dynamique de reprise dans le domaine de la Finance décentralisée a attiré l'attention des professionnels du secteur. Un analyste a souligné plusieurs facteurs clés qui pourraient propulser le rebond de DeFi 2.0 :
L'écosystème DeFi a considérablement évolué, améliorant la scalabilité et la sécurité, tout en apportant des applications innovantes telles que la tokenisation d'actifs du monde réel.
La valeur totale verrouillée ( TVL ) a presque triplé depuis octobre dernier, avec un volume de transactions des échanges décentralisés en constante augmentation.
Les grandes institutions financières entrent sur le marché grâce à la tokenisation des fonds et des stablecoins, montrant une acceptation accrue par le grand public.
Le récent environnement de baisse des taux d'intérêt a augmenté l'attractivité des rendements de la Finance décentralisée.
L'écosystème de la Finance décentralisée est devenu plus mature et robuste, prêt pour une nouvelle vague de croissance.
Dans un environnement économique plus macro, une baisse des taux d'intérêt de 50 points de base par la Réserve fédérale pourrait marquer un tournant. L'offre monétaire M2 a de nouveau augmenté, et la tendance des prix du Bitcoin est similaire à celle des cycles passés, suggérant qu'une forte hausse pourrait être en cours.
Bien que des baisses de taux d'intérêt agressives puissent présager d'une récession économique et que la situation géopolitique reste incertaine, le sentiment général du marché est optimiste. Après une longue période de marché baissier, la valorisation du secteur de la Finance décentralisée pourrait être sous-évaluée, offrant un potentiel de hausse. Nous allons maintenant analyser en détail la performance potentielle d'Aave dans la reprise de la Finance décentralisée.
Aave : prêt à exploser ?
La TVL de la Finance décentralisée a rebondi de plus de deux fois par rapport au creux de 2022 pour atteindre 77 milliards de dollars, mais elle est toujours inférieure de 50 % au pic de 154 milliards de dollars de 2021. Cela montre qu'en dépit d'un regain d'intérêt, la valorisation de la Finance décentralisée reste bien en dessous des sommets du dernier marché haussier.
1. Leadership et activité du marché
Aave est l'un des leaders dans le domaine du prêt en Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs de prêter et d'emprunter des cryptomonnaies directement. Depuis son lancement en 2017, Aave a occupé plus de 50 % du marché du prêt en Finance décentralisée au cours des trois dernières années. Son succès est dû à des mises à jour continues et au lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi qu'à un module de sécurité de 400 millions de dollars. Le programme "acheter et distribuer" soutient en outre la croissance à long terme des tokens.
En 2024, la TVL d'Aave atteint 13 milliards de dollars, montrant une forte adoption par les utilisateurs. Le lancement du stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, et l'expansion vers des chaînes non-EVM comme Aptos a également élargi la portée du marché.
Les données récentes sur les prêts actifs d'Aave s'élèvent à 7,4 milliards de dollars, ce qui représente une croissance significative. Cela est dû aux récents ajustements de l'économie des jetons, qui ont réduit la pression inflationniste et ont orienté les revenus vers les stakers, augmentant ainsi l'attractivité pour les prêteurs.
2. Sous-estimation et potentiel d'accumulation
Bien qu'Aave ait une position proéminente, sa valorisation semble toujours sous-estimée. Il y a quelques mois, des analyses ont indiqué que le rapport prix/frais d'Aave était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. 93 % de l'offre de jetons est en circulation, ce qui signifie une pression de vente future relativement faible. Après 2,5 années de consolidation, Aave pourrait connaître une nouvelle vague de hausse, devenant un actif idéal pour une accumulation à long terme.
3. Intérêt des institutions
Le produit Aave Arc a attiré l'attention des investisseurs institutionnels, offrant des services DeFi sous licence pour les institutions financières réglementées. Plus de 30 entreprises sur liste blanche l'utilisent déjà, y compris CoinShares et Galaxy Digital. Aave Arc vise à connecter la finance traditionnelle et la Finance décentralisée, offrant des rendements élevés tout en respectant les exigences de conformité.
Une institution d'investissement bien connue a inclus Aave dans son portefeuille d'actifs numériques, remplaçant d'autres projets de Finance décentralisée. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, les rendements élevés de la Finance décentralisée deviendront encore plus attrayants. Le lancement d'ETF ETH cette année pourrait également apporter d'importants flux de capitaux dans la Finance décentralisée, Aave étant susceptible de devenir le principal bénéficiaire.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à ses concurrents, Aave se distingue par sa capacité multichaîne et son large support d'actifs. Aave opère sur plusieurs réseaux tels que Polygon, Avalanche, offrant une plus grande couverture et des transactions plus rapides. De plus, Aave prend en charge une plus grande variété de garanties, allant des cryptomonnaies aux actifs tokenisés et aux dérivés de staking. Cette stratégie diversifiée, combinée à des fonctionnalités innovantes comme les prêts flash, aide Aave à occuper une plus grande part du marché de la Finance décentralisée.
5. Plan de développement futur
La proposition stratégique Aave 2030 vise à étendre le protocole et à introduire de nouvelles fonctionnalités :
Extension multi-chaînes : support des chaînes non EVM, construction d'une plateforme de Finance décentralisée inter-chaînes.
Mise à niveau d'Aave V4 : intégration d'actifs du monde réel, amélioration de l'efficacité du capital.
Modèle de capital actif : définir un budget et des objectifs clairs pour le plan 2030.
L'objectif d'Aave est de créer un écosystème DeFi durable, interopérable et conforme d'ici 2030, au service des utilisateurs de détail et des utilisateurs institutionnels.
Facteurs à considérer pour l'investissement
Facteurs positifs :
Contrôler 67 % du marché des prêts de Finance décentralisée
Structure multichaîne et plan d'expansion supplémentaire
Le développement des stablecoins GHO est prometteur.
Aave Arc attire les investisseurs institutionnels.
L'ETF ETH et un environnement de baisse des taux pourraient entraîner des flux de capitaux
Facteurs de risque :
La concentration de la part de marché peut entraîner des risques systémiques
GHO adopte un ralentissement ou une intensification de la concurrence qui pourrait affecter les revenus
La récession économique mondiale pourrait réduire l'activité de la Finance décentralisée.
L'augmentation des risques géopolitiques accroît l'incertitude
Les changements dans l'environnement réglementaire pourraient affecter le développement de la Finance décentralisée
Dans l'ensemble, Aave a une position de marché solide et un potentiel de développement dans le domaine de la Finance décentralisée, mais les investisseurs doivent encore évaluer les risques et les retours potentiels.
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OnchainUndercover
· Il y a 21m
TVL a déjà cette hausse, la Finance décentralisée doit être prête à partir.
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token_therapist
· Il y a 12h
Le bull run est de retour !
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TommyTeacher
· Il y a 13h
TVL hausse si fortement, bull ah bull ah
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AllInAlice
· Il y a 13h
La hausse du TVL de trois fois n'est pas grand-chose. Ne soyez pas pressé de couper trop tôt.
Aave mène la reprise de la Finance décentralisée, le TVL a presque triplé, l'entrée des institutions s'accélère.
Des signes de reprise de la Finance décentralisée se manifestent, Aave pourrait mener la tendance
Récemment, la dynamique de reprise dans le domaine de la Finance décentralisée a attiré l'attention des professionnels du secteur. Un analyste a souligné plusieurs facteurs clés qui pourraient propulser le rebond de DeFi 2.0 :
Dans un environnement économique plus macro, une baisse des taux d'intérêt de 50 points de base par la Réserve fédérale pourrait marquer un tournant. L'offre monétaire M2 a de nouveau augmenté, et la tendance des prix du Bitcoin est similaire à celle des cycles passés, suggérant qu'une forte hausse pourrait être en cours.
Bien que des baisses de taux d'intérêt agressives puissent présager d'une récession économique et que la situation géopolitique reste incertaine, le sentiment général du marché est optimiste. Après une longue période de marché baissier, la valorisation du secteur de la Finance décentralisée pourrait être sous-évaluée, offrant un potentiel de hausse. Nous allons maintenant analyser en détail la performance potentielle d'Aave dans la reprise de la Finance décentralisée.
Aave : prêt à exploser ?
La TVL de la Finance décentralisée a rebondi de plus de deux fois par rapport au creux de 2022 pour atteindre 77 milliards de dollars, mais elle est toujours inférieure de 50 % au pic de 154 milliards de dollars de 2021. Cela montre qu'en dépit d'un regain d'intérêt, la valorisation de la Finance décentralisée reste bien en dessous des sommets du dernier marché haussier.
1. Leadership et activité du marché
Aave est l'un des leaders dans le domaine du prêt en Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs de prêter et d'emprunter des cryptomonnaies directement. Depuis son lancement en 2017, Aave a occupé plus de 50 % du marché du prêt en Finance décentralisée au cours des trois dernières années. Son succès est dû à des mises à jour continues et au lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi qu'à un module de sécurité de 400 millions de dollars. Le programme "acheter et distribuer" soutient en outre la croissance à long terme des tokens.
En 2024, la TVL d'Aave atteint 13 milliards de dollars, montrant une forte adoption par les utilisateurs. Le lancement du stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, et l'expansion vers des chaînes non-EVM comme Aptos a également élargi la portée du marché.
Les données récentes sur les prêts actifs d'Aave s'élèvent à 7,4 milliards de dollars, ce qui représente une croissance significative. Cela est dû aux récents ajustements de l'économie des jetons, qui ont réduit la pression inflationniste et ont orienté les revenus vers les stakers, augmentant ainsi l'attractivité pour les prêteurs.
2. Sous-estimation et potentiel d'accumulation
Bien qu'Aave ait une position proéminente, sa valorisation semble toujours sous-estimée. Il y a quelques mois, des analyses ont indiqué que le rapport prix/frais d'Aave était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. 93 % de l'offre de jetons est en circulation, ce qui signifie une pression de vente future relativement faible. Après 2,5 années de consolidation, Aave pourrait connaître une nouvelle vague de hausse, devenant un actif idéal pour une accumulation à long terme.
3. Intérêt des institutions
Le produit Aave Arc a attiré l'attention des investisseurs institutionnels, offrant des services DeFi sous licence pour les institutions financières réglementées. Plus de 30 entreprises sur liste blanche l'utilisent déjà, y compris CoinShares et Galaxy Digital. Aave Arc vise à connecter la finance traditionnelle et la Finance décentralisée, offrant des rendements élevés tout en respectant les exigences de conformité.
Une institution d'investissement bien connue a inclus Aave dans son portefeuille d'actifs numériques, remplaçant d'autres projets de Finance décentralisée. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, les rendements élevés de la Finance décentralisée deviendront encore plus attrayants. Le lancement d'ETF ETH cette année pourrait également apporter d'importants flux de capitaux dans la Finance décentralisée, Aave étant susceptible de devenir le principal bénéficiaire.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à ses concurrents, Aave se distingue par sa capacité multichaîne et son large support d'actifs. Aave opère sur plusieurs réseaux tels que Polygon, Avalanche, offrant une plus grande couverture et des transactions plus rapides. De plus, Aave prend en charge une plus grande variété de garanties, allant des cryptomonnaies aux actifs tokenisés et aux dérivés de staking. Cette stratégie diversifiée, combinée à des fonctionnalités innovantes comme les prêts flash, aide Aave à occuper une plus grande part du marché de la Finance décentralisée.
5. Plan de développement futur
La proposition stratégique Aave 2030 vise à étendre le protocole et à introduire de nouvelles fonctionnalités :
L'objectif d'Aave est de créer un écosystème DeFi durable, interopérable et conforme d'ici 2030, au service des utilisateurs de détail et des utilisateurs institutionnels.
Facteurs à considérer pour l'investissement
Facteurs positifs :
Facteurs de risque :
Dans l'ensemble, Aave a une position de marché solide et un potentiel de développement dans le domaine de la Finance décentralisée, mais les investisseurs doivent encore évaluer les risques et les retours potentiels.