Les six grandes tendances de l'industrie de la Finance décentralisée en 2024 : plateforme de protocole, projets principaux dominants, efficacité des fonds avant tout.
Finance décentralisée industrie 2024 prévisions : tendances clés et directions de développement
Ces dernières années, la Finance décentralisée ( DeFi ) a connu un développement et une transformation rapides. Passant de projets expérimentaux initiaux, la DeFi est devenue une infrastructure indispensable dans le domaine des cryptomonnaies. Dans ce processus, de nombreux projets remarquables ont émergé, mais la concurrence est également devenue de plus en plus intense. Les protocoles se disputent des parts de marché en réduisant les frais de transaction, en améliorant l'efficacité du capital, et en développant activement de nouveaux produits pour élargir leur influence. Alors, quelles tendances pourraient se dessiner dans le domaine de la DeFi en 2024 ? Voici quelques prévisions et analyses des tendances clés et des directions de développement dans l'industrie de la DeFi.
La tendance à la plateformisation des protocoles se poursuit
Avec la maturité croissante de l'écosystème de la Finance décentralisée, les principaux protocoles commencent à se transformer d'une fonction unique vers des plateformes de services intégrés. Au cours de l'année écoulée, nous avons vu certains projets DeFi bien connus élargir leur domaine d'activité : un sous-DAO d'un certain DAO a rapidement dépassé 1,6 milliard de dollars de TVL après son lancement sur Ethereum, devenant l'un des principaux protocoles de prêt ; deux grands protocoles DeFi ont respectivement lancé leur propre stablecoin ; un certain DEX a lancé une application de portefeuille et acquis une plateforme NFT. Les projets sur de nouvelles blockchains ont même développé de manière tout-en-un plusieurs fonctions telles que des stablecoins, DEX, Launchpad, etc. Cette tendance à la plateformisation reflète l'augmentation de la maturité de la Finance décentralisée et l'intensification de la concurrence, et devrait continuer à se renforcer à l'avenir.
La position dominante des projets de tête est difficile à ébranler
Des projets DeFi majeurs tels que certains DEX ou certains protocoles de prêt ont principalement vu le jour avant le dernier marché haussier. Ils renforcent constamment leur position sur le marché en affichant de puissants effets de réseau et une influence de marque, tout en continuant à se mettre à jour et à itérer. À court terme, ces projets continueront à représenter une part importante du marché et seront difficiles à remplacer.
Un certain DEX a annoncé une nouvelle version, permettant d'ajouter des fonctionnalités personnalisées via des "crochets" ; son nouveau système propose un mécanisme de signature de commandes hors chaîne et de règlement par enchères sur chaîne. Une nouvelle version d'une certaine plateforme de prêt a amélioré l'efficacité du capital et s'est étendue sur plusieurs chaînes, consolidant ainsi sa position dans l'industrie. Les données montrent qu'un certain DEX détient encore environ 55 % de part de marché sur les principales chaînes EVM.
Flux de fonds vers des projets plus efficaces, l'extraction de liquidités est en déclin
Dans des écosystèmes de chaînes publiques matures comme Ethereum et Solana, le minage de liquidités est progressivement devenu un souvenir du passé. Les projets comptent davantage sur des "revenus réels" pour attirer des fonds, et ces fonds ont également tendance à se diriger vers des endroits plus efficaces.
Récemment, le développement de l'écosystème Solana a suscité certaines interrogations sur Ethereum. Dans le contexte d'un commerce fréquent de pièces MEME, les DEX sur Solana montrent une forte efficacité en capital. Actuellement, les fournisseurs de liquidité s'appuient principalement sur les frais de transaction pour générer des revenus, ces projets pourraient attirer davantage de fonds à court terme.
À titre d'exemple des données du 30 décembre, les deux paires de trading avec la plus grande liquidité sur un DEX Solana génèrent des revenus quotidiens moyens grâce aux frais proches ou supérieurs à 0,5 %. En revanche, les principaux paires de trading ETH/stablecoin sur Ethereum n'ont des rendements quotidiens que de 0,068 % à 0,127 %. Dans un contexte de si grande différence de rentabilité, les fournisseurs de liquidité professionnels pourraient se tourner vers des projets plus efficaces.
Les jetons de staking liquide entraînent la croissance du TVL de la nouvelle chaîne publique.
Bien que de nombreux projets de jalonnement liquide sur les chaînes publiques PoS aient émergé depuis longtemps, le jeton de jalonnement liquide (LST) n'a reçu une attention généralisée qu'avant la mise à niveau Shanghai d'Ethereum. Aujourd'hui, un projet de jalonnement liquide est devenu le protocole DeFi avec la plus haute TVL.
Une tendance similaire est également apparue sur Solana, avec deux projets de staking liquide occupant les deux premières places du TVL de l'écosystème. Ces projets ont conduit à une récente augmentation du TVL de Solana : d'une part, les attentes d'airdrop avant l'émission de nouveaux jetons ont attiré des volumes de staking ; d'autre part, chaque projet stimule l'utilisation des LST dans l'écosystème, favorisant ainsi l'augmentation globale du TVL.
D'autres chaînes publiques ont également découvert l'effet de promotion des LST sur le développement de l'écosystème. Par exemple, dans l'écosystème Sui, le taux d'APR des paires de trading LST sur un certain DEX atteint 49,04 %, principalement grâce aux récompenses officielles. Dans l'écosystème Avalanche, la TVL des activités LST développées par un certain projet de prêt a déjà dépassé celle des activités de prêt.
Le DEX des contrats à terme perpétuels pourrait connaître une percée.
Les échanges décentralisés de contrats à terme perpétuels ( Perp DEX ) ont longtemps été très prometteurs et ont donné naissance à plusieurs projets connus. Cependant, les projets existants présentent encore certains problèmes : par exemple, un déséquilibre entre les positions longues et courtes en cas de tendance unidirectionnelle, ce qui n'est pas favorable aux fournisseurs de liquidité ; des coûts de transaction élevés, ce qui n'est pas assez attractif pour les traders, etc.
Récemment, certains nouveaux DEX Perp ont montré des caractéristiques attrayantes. Par exemple, la piscine de liquidité d'un certain projet affiche des rendements de liquidité allant jusqu'à 400%-2000% sur 30 jours pour certaines paires de trading. Bien que l'utilisation de l'effet de levier pour fournir de la liquidité comporte des risques importants, elle peut également offrir des rendements plus élevés. D'autres projets ont proposé des solutions avec une efficacité de capital supérieure. De nouveaux projets plus compétitifs pourraient émerger dans ce domaine.
Perspectives d'application des actifs du monde réel
Les actifs du monde réel ( RWA ) sont une catégorie de projets controversés. Ils impliquent des parties hors chaîne, peuvent dépendre d'une entité unique, font face à des défis réglementaires et ne correspondent pas entièrement aux caractéristiques décentralisées de la Finance décentralisée.
Il semble qu'à l'heure actuelle, la dette américaine soit la seule direction RWA pouvant être largement appliquée. D'autres actifs tels que l'immobilier ou les œuvres d'art, bien qu'ils puissent être tokenisés et enregistrés sur la blockchain, ont du mal à obtenir une bonne liquidité en raison de leur caractère non standardisé.
Avec les attentes de hausse des taux d'intérêt aux États-Unis, les rendements des obligations d'État à court terme pourraient chuter considérablement en 2024, impactant directement les rendements des produits RWA. Parallèlement, le marché des cryptomonnaies pourrait entrer dans un marché haussier, entraînant une augmentation de la demande de stablecoins, ce qui pourrait diminuer l'attrait des produits RWA. Des données récentes d'un DAO montrent que son volume d'émission de stablecoins a commencé à diminuer depuis la fin octobre.
Néanmoins, les RWA restent un domaine d'intérêt pour les entrepreneurs crypto. L'introduction d'institutions financières traditionnelles en tant que partenaires au cours du processus d'exploration pourrait au moins devenir un récit attrayant.
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BoredWatcher
· 08-09 06:22
Vous osez publier avec si peu d'informations précieuses ?
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ForkTongue
· 08-07 12:13
Le sort est scellé, nous ne jouons plus de projets périphériques.
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ChainSherlockGirl
· 08-06 16:03
Certaines baleines observent la situation depuis longtemps, notes de la guerre des données.
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TokenSherpa
· 08-06 15:53
*en fait* la thèse de la plateforme est assez flawed... les données historiques suggèrent que 82 % des expansions multichain ont échoué tbh
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SellLowExpert
· 08-06 15:47
Encore en train de dessiner des BTC, je ne crois pas.
Les six grandes tendances de l'industrie de la Finance décentralisée en 2024 : plateforme de protocole, projets principaux dominants, efficacité des fonds avant tout.
Finance décentralisée industrie 2024 prévisions : tendances clés et directions de développement
Ces dernières années, la Finance décentralisée ( DeFi ) a connu un développement et une transformation rapides. Passant de projets expérimentaux initiaux, la DeFi est devenue une infrastructure indispensable dans le domaine des cryptomonnaies. Dans ce processus, de nombreux projets remarquables ont émergé, mais la concurrence est également devenue de plus en plus intense. Les protocoles se disputent des parts de marché en réduisant les frais de transaction, en améliorant l'efficacité du capital, et en développant activement de nouveaux produits pour élargir leur influence. Alors, quelles tendances pourraient se dessiner dans le domaine de la DeFi en 2024 ? Voici quelques prévisions et analyses des tendances clés et des directions de développement dans l'industrie de la DeFi.
La tendance à la plateformisation des protocoles se poursuit
Avec la maturité croissante de l'écosystème de la Finance décentralisée, les principaux protocoles commencent à se transformer d'une fonction unique vers des plateformes de services intégrés. Au cours de l'année écoulée, nous avons vu certains projets DeFi bien connus élargir leur domaine d'activité : un sous-DAO d'un certain DAO a rapidement dépassé 1,6 milliard de dollars de TVL après son lancement sur Ethereum, devenant l'un des principaux protocoles de prêt ; deux grands protocoles DeFi ont respectivement lancé leur propre stablecoin ; un certain DEX a lancé une application de portefeuille et acquis une plateforme NFT. Les projets sur de nouvelles blockchains ont même développé de manière tout-en-un plusieurs fonctions telles que des stablecoins, DEX, Launchpad, etc. Cette tendance à la plateformisation reflète l'augmentation de la maturité de la Finance décentralisée et l'intensification de la concurrence, et devrait continuer à se renforcer à l'avenir.
La position dominante des projets de tête est difficile à ébranler
Des projets DeFi majeurs tels que certains DEX ou certains protocoles de prêt ont principalement vu le jour avant le dernier marché haussier. Ils renforcent constamment leur position sur le marché en affichant de puissants effets de réseau et une influence de marque, tout en continuant à se mettre à jour et à itérer. À court terme, ces projets continueront à représenter une part importante du marché et seront difficiles à remplacer.
Un certain DEX a annoncé une nouvelle version, permettant d'ajouter des fonctionnalités personnalisées via des "crochets" ; son nouveau système propose un mécanisme de signature de commandes hors chaîne et de règlement par enchères sur chaîne. Une nouvelle version d'une certaine plateforme de prêt a amélioré l'efficacité du capital et s'est étendue sur plusieurs chaînes, consolidant ainsi sa position dans l'industrie. Les données montrent qu'un certain DEX détient encore environ 55 % de part de marché sur les principales chaînes EVM.
Flux de fonds vers des projets plus efficaces, l'extraction de liquidités est en déclin
Dans des écosystèmes de chaînes publiques matures comme Ethereum et Solana, le minage de liquidités est progressivement devenu un souvenir du passé. Les projets comptent davantage sur des "revenus réels" pour attirer des fonds, et ces fonds ont également tendance à se diriger vers des endroits plus efficaces.
Récemment, le développement de l'écosystème Solana a suscité certaines interrogations sur Ethereum. Dans le contexte d'un commerce fréquent de pièces MEME, les DEX sur Solana montrent une forte efficacité en capital. Actuellement, les fournisseurs de liquidité s'appuient principalement sur les frais de transaction pour générer des revenus, ces projets pourraient attirer davantage de fonds à court terme.
À titre d'exemple des données du 30 décembre, les deux paires de trading avec la plus grande liquidité sur un DEX Solana génèrent des revenus quotidiens moyens grâce aux frais proches ou supérieurs à 0,5 %. En revanche, les principaux paires de trading ETH/stablecoin sur Ethereum n'ont des rendements quotidiens que de 0,068 % à 0,127 %. Dans un contexte de si grande différence de rentabilité, les fournisseurs de liquidité professionnels pourraient se tourner vers des projets plus efficaces.
Les jetons de staking liquide entraînent la croissance du TVL de la nouvelle chaîne publique.
Bien que de nombreux projets de jalonnement liquide sur les chaînes publiques PoS aient émergé depuis longtemps, le jeton de jalonnement liquide (LST) n'a reçu une attention généralisée qu'avant la mise à niveau Shanghai d'Ethereum. Aujourd'hui, un projet de jalonnement liquide est devenu le protocole DeFi avec la plus haute TVL.
Une tendance similaire est également apparue sur Solana, avec deux projets de staking liquide occupant les deux premières places du TVL de l'écosystème. Ces projets ont conduit à une récente augmentation du TVL de Solana : d'une part, les attentes d'airdrop avant l'émission de nouveaux jetons ont attiré des volumes de staking ; d'autre part, chaque projet stimule l'utilisation des LST dans l'écosystème, favorisant ainsi l'augmentation globale du TVL.
D'autres chaînes publiques ont également découvert l'effet de promotion des LST sur le développement de l'écosystème. Par exemple, dans l'écosystème Sui, le taux d'APR des paires de trading LST sur un certain DEX atteint 49,04 %, principalement grâce aux récompenses officielles. Dans l'écosystème Avalanche, la TVL des activités LST développées par un certain projet de prêt a déjà dépassé celle des activités de prêt.
Le DEX des contrats à terme perpétuels pourrait connaître une percée.
Les échanges décentralisés de contrats à terme perpétuels ( Perp DEX ) ont longtemps été très prometteurs et ont donné naissance à plusieurs projets connus. Cependant, les projets existants présentent encore certains problèmes : par exemple, un déséquilibre entre les positions longues et courtes en cas de tendance unidirectionnelle, ce qui n'est pas favorable aux fournisseurs de liquidité ; des coûts de transaction élevés, ce qui n'est pas assez attractif pour les traders, etc.
Récemment, certains nouveaux DEX Perp ont montré des caractéristiques attrayantes. Par exemple, la piscine de liquidité d'un certain projet affiche des rendements de liquidité allant jusqu'à 400%-2000% sur 30 jours pour certaines paires de trading. Bien que l'utilisation de l'effet de levier pour fournir de la liquidité comporte des risques importants, elle peut également offrir des rendements plus élevés. D'autres projets ont proposé des solutions avec une efficacité de capital supérieure. De nouveaux projets plus compétitifs pourraient émerger dans ce domaine.
Perspectives d'application des actifs du monde réel
Les actifs du monde réel ( RWA ) sont une catégorie de projets controversés. Ils impliquent des parties hors chaîne, peuvent dépendre d'une entité unique, font face à des défis réglementaires et ne correspondent pas entièrement aux caractéristiques décentralisées de la Finance décentralisée.
Il semble qu'à l'heure actuelle, la dette américaine soit la seule direction RWA pouvant être largement appliquée. D'autres actifs tels que l'immobilier ou les œuvres d'art, bien qu'ils puissent être tokenisés et enregistrés sur la blockchain, ont du mal à obtenir une bonne liquidité en raison de leur caractère non standardisé.
Avec les attentes de hausse des taux d'intérêt aux États-Unis, les rendements des obligations d'État à court terme pourraient chuter considérablement en 2024, impactant directement les rendements des produits RWA. Parallèlement, le marché des cryptomonnaies pourrait entrer dans un marché haussier, entraînant une augmentation de la demande de stablecoins, ce qui pourrait diminuer l'attrait des produits RWA. Des données récentes d'un DAO montrent que son volume d'émission de stablecoins a commencé à diminuer depuis la fin octobre.
Néanmoins, les RWA restent un domaine d'intérêt pour les entrepreneurs crypto. L'introduction d'institutions financières traditionnelles en tant que partenaires au cours du processus d'exploration pourrait au moins devenir un récit attrayant.