Analyse des cycles du marché des Cryptoactifs : Quand cette bull run prendra-t-elle fin ?
Le marché des cryptoactifs semble entrer dans une phase de forte croissance. La hausse du prix du Bitcoin a entraîné une montée de tout le marché. Cependant, la question que se posent généralement les investisseurs est : quand le bull run se terminera-t-il et quand devrions-nous sécuriser nos profits ? Les cycles de marché et les niveaux de liquidité pourraient peut-être nous fournir quelques indices.
Dans le domaine financier, les cycles de marché sont un phénomène récurrent, et les Cryptoactifs ne font pas exception. Ces cycles reflètent les variations de liquidité entre différents types d'actifs, ainsi que l'évolution du comportement des investisseurs au fil du temps.
Les quatre phases du cycle haussier des cryptoactifs
Première étape : l'entrée de fiat dans le bitcoin
Chaque cycle de bull run commence généralement par de nouveaux fonds entrant sur le marché Cryptoactifs via le Bitcoin. Les investisseurs institutionnels, les fonds spéculatifs et les petits investisseurs prudents considèrent le Bitcoin comme le moyen le plus sûr et fiable d'entrer dans le domaine du chiffrement. En tant qu'actif Cryptoactifs le plus reconnu et le plus liquide, le Bitcoin devient le choix privilégié des débutants et des gros capitaux. Cet afflux de fonds fait grimper le prix du Bitcoin et fixe le ton pour l'ensemble du marché.
Deuxième phase : les fonds passent du Bitcoin aux grands jetons alternatifs
Avec le Bitcoin qui entame un bull run, les investisseurs commencent à tourner leur attention vers des altcoins majeurs tels que l'ETH, le SOL et le BNB, à la recherche de rendements plus élevés. La domination du marché du Bitcoin commence à diminuer, marquant le début d'une saison complète des altcoins. Par exemple, pendant le bull run de 2021, après avoir atteint son pic en mars, la capitalisation totale des altcoins a augmenté de 95 % au cours des deux mois suivants, atteignant un sommet en mai.
Troisième étape : flux de capitaux vers des jetons de moyenne capitalisation et de spéculation populaire
Avec la confiance et l'enthousiasme du marché en hausse, les investisseurs tournent leur attention vers des jetons de plus petite taille et moins liquides, mais considérés comme ayant un fort potentiel. Ils spéculent sur des projets à capitalisation boursière moyenne, espérant obtenir des rendements de 10 fois voire 100 fois. La volatilité du marché s'intensifie, et la cupidité ainsi que le FOMO commencent à se répandre. Bien que certains jetons aient réalisé d'énormes profits, d'autres disparaissent rapidement.
Quatrième étape : domination des jetons mèmes
Lorsque la raison cède la place à l'enthousiasme, des jetons comme DOGE, SHIB et PEPE deviennent les nouveaux chouchous du marché. Ces jetons manquent de fondamentaux, leur prix étant entièrement déterminé par l'émotion, le parrainage de célébrités et la popularité sur les réseaux sociaux. L'explosion des activités liées aux jetons mèmes annonce souvent le sommet de l'enthousiasme, indiquant que le cycle a atteint son apogée et que le risque sur le marché des chiffrement est trop élevé.
Selon les données du précédent cycle, la baisse de la capitalisation boursière des jetons mèmes marque souvent la chute de l'ensemble du marché du chiffrement. En octobre 2021, la capitalisation totale des jetons mèmes a commencé à diminuer, et début novembre, le Bitcoin a atteint son dernier sommet avant de commencer à chuter.
Pourquoi les mèmes jetons prédisent la fin du bull run
Les jetons de mème marquent la dernière phase du bull run en chiffrement, car ils reflètent la transition d'un investissement rationnel à une frénésie. À ce stade, les facteurs fondamentaux cèdent la place à des émotions pures (principalement la cupidité). Des jetons ayant presque aucune valeur pratique commencent à dominer le volume des transactions, simplement parce qu'ils ont fait le buzz sur les réseaux sociaux ou qu'ils ont été soutenus par la communauté.
D'un point de vue historique, ce modèle se répète à chaque grande montée. L'année 2017 a été celle des ICO de faible qualité sans produits. Au second semestre 2021, SHIB a grimpé de 1200 % lors de la deuxième vague de hausse des cryptoactifs, puis a commencé à chuter à la fin octobre. Cela a précédé la chute du bitcoin début novembre de deux semaines, offrant aux investisseurs un précieux signal d'alerte.
Chaque fois qu'une nouvelle vague de chiffrement émerge, elle s'accompagne d'une participation excessive des investisseurs de détail, d'une chute rapide de la domination du Bitcoin, entraînant finalement un effondrement des prix sur l'ensemble du marché. Les "jetons mèmes" des précédentes vagues de chiffrement ont attiré la dernière vague de liquidités, ces fonds provenant souvent d'investisseurs inexpérimentés à la recherche de bénéfices rapides, indiquant que le marché est déjà surchauffé.
Analyse de l'état actuel du marché
D'un point de vue de la capitalisation totale des cryptoactifs, nous avons observé une percée du modèle en coupe et anse, suivie d'une rupture réussie du modèle tête-épaules. Ces deux modèles sont des modèles haussiers, visant tous deux le niveau de 4,15 billions de dollars. Cela signifie qu'il y a encore environ 15 % d'espace de croissance potentiel sur le marché des cryptoactifs. La situation des jetons (hors Bitcoin) est similaire, avec un prix dépassant le modèle en coupe et anse, visant une capitalisation de 1,8 billion de dollars, avec un potentiel de croissance de 37 %.
Concernant la capitalisation des jetons de mème, nous avons observé un cycle d'ajustement et de croissance se produisant tous les quatre ans. Les prix ont tendance à se corriger de plus de 80 %, puis à croître de plusieurs milliers de points de pourcentage. Actuellement, la capitalisation sort de la phase d'ajustement, il est donc possible d'attendre une croissance supplémentaire, jusqu'à ce qu'elle approche les limites d'un cycle d'euphorie. Cela constitue un signal positif pour le marché des Cryptoactifs existants et indique qu'il pourrait s'agir d'un bon moment pour verrouiller les profits.
Cependant, dans ce cycle de bull run, les jetons mèmes pourraient ne pas être à l'avant-garde de la frénésie spéculative. À la place, l'émergence des actifs du monde réel (RWA) pourrait prendre le relais. Plusieurs plateformes et échanges renommés sont en train de promouvoir le trading d'actions et de titres tokenisés, ce qui pourrait devenir un récit important déclenchant un nouveau cycle d'engouement.
D'un point de vue technique, la capitalisation boursière totale des RWA a précédemment chuté de 86 % avant de grimper de 4500 %. Actuellement, la baisse a atteint -93 %, et le prix est en train de franchir cette étape, montrant un potentiel de hausse supplémentaire de 300 %, atteignant une capitalisation boursière d'un billion de dollars. Si les jetons de mème ont défini le sommet du cycle précédent, alors les RWA pourraient devenir le signal de prise de bénéfices de ce cycle.
Conclusion
Le marché des Cryptoactifs présente des variations cycliques, ces cycles dépendant en grande partie des flux de capitaux des projets à grande capitalisation vers ceux à petite capitalisation. Bien qu'il soit impossible de prédire avec précision les sommets et les creux, comprendre la structure des cycles de bull run aide à saisir de meilleures opportunités d'entrée et de sortie sur le marché du chiffrement. Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux flux de capitaux, identifier les tendances du marché et les signes de frénésie, tout en maintenant toujours un plan de prise de bénéfices clair.
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RektDetective
· 08-05 19:53
Vous pensez pouvoir voir à travers un bull run en quelques mois ? C'est un peu naïf, non ?
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AirdropBuffet
· 08-05 19:41
chute Entrer en long Entrer en court c'est aussi simple que ça
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CryptoPunster
· 08-05 19:40
Le vieux poireau est en première ligne, celui qui court est un imbécile.
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FundingMartyr
· 08-05 19:35
Vous faites encore des prévisions de changement entre le bull et le bear ? Moi, je suis déjà all in pour faire de l'argent.
Analyse des quatre phases du bull run de chiffrement : les jetons mèmes et RWA pourraient être des signaux de fin.
Analyse des cycles du marché des Cryptoactifs : Quand cette bull run prendra-t-elle fin ?
Le marché des cryptoactifs semble entrer dans une phase de forte croissance. La hausse du prix du Bitcoin a entraîné une montée de tout le marché. Cependant, la question que se posent généralement les investisseurs est : quand le bull run se terminera-t-il et quand devrions-nous sécuriser nos profits ? Les cycles de marché et les niveaux de liquidité pourraient peut-être nous fournir quelques indices.
Dans le domaine financier, les cycles de marché sont un phénomène récurrent, et les Cryptoactifs ne font pas exception. Ces cycles reflètent les variations de liquidité entre différents types d'actifs, ainsi que l'évolution du comportement des investisseurs au fil du temps.
Les quatre phases du cycle haussier des cryptoactifs
Première étape : l'entrée de fiat dans le bitcoin
Chaque cycle de bull run commence généralement par de nouveaux fonds entrant sur le marché Cryptoactifs via le Bitcoin. Les investisseurs institutionnels, les fonds spéculatifs et les petits investisseurs prudents considèrent le Bitcoin comme le moyen le plus sûr et fiable d'entrer dans le domaine du chiffrement. En tant qu'actif Cryptoactifs le plus reconnu et le plus liquide, le Bitcoin devient le choix privilégié des débutants et des gros capitaux. Cet afflux de fonds fait grimper le prix du Bitcoin et fixe le ton pour l'ensemble du marché.
Deuxième phase : les fonds passent du Bitcoin aux grands jetons alternatifs
Avec le Bitcoin qui entame un bull run, les investisseurs commencent à tourner leur attention vers des altcoins majeurs tels que l'ETH, le SOL et le BNB, à la recherche de rendements plus élevés. La domination du marché du Bitcoin commence à diminuer, marquant le début d'une saison complète des altcoins. Par exemple, pendant le bull run de 2021, après avoir atteint son pic en mars, la capitalisation totale des altcoins a augmenté de 95 % au cours des deux mois suivants, atteignant un sommet en mai.
Troisième étape : flux de capitaux vers des jetons de moyenne capitalisation et de spéculation populaire
Avec la confiance et l'enthousiasme du marché en hausse, les investisseurs tournent leur attention vers des jetons de plus petite taille et moins liquides, mais considérés comme ayant un fort potentiel. Ils spéculent sur des projets à capitalisation boursière moyenne, espérant obtenir des rendements de 10 fois voire 100 fois. La volatilité du marché s'intensifie, et la cupidité ainsi que le FOMO commencent à se répandre. Bien que certains jetons aient réalisé d'énormes profits, d'autres disparaissent rapidement.
Quatrième étape : domination des jetons mèmes
Lorsque la raison cède la place à l'enthousiasme, des jetons comme DOGE, SHIB et PEPE deviennent les nouveaux chouchous du marché. Ces jetons manquent de fondamentaux, leur prix étant entièrement déterminé par l'émotion, le parrainage de célébrités et la popularité sur les réseaux sociaux. L'explosion des activités liées aux jetons mèmes annonce souvent le sommet de l'enthousiasme, indiquant que le cycle a atteint son apogée et que le risque sur le marché des chiffrement est trop élevé.
Selon les données du précédent cycle, la baisse de la capitalisation boursière des jetons mèmes marque souvent la chute de l'ensemble du marché du chiffrement. En octobre 2021, la capitalisation totale des jetons mèmes a commencé à diminuer, et début novembre, le Bitcoin a atteint son dernier sommet avant de commencer à chuter.
Pourquoi les mèmes jetons prédisent la fin du bull run
Les jetons de mème marquent la dernière phase du bull run en chiffrement, car ils reflètent la transition d'un investissement rationnel à une frénésie. À ce stade, les facteurs fondamentaux cèdent la place à des émotions pures (principalement la cupidité). Des jetons ayant presque aucune valeur pratique commencent à dominer le volume des transactions, simplement parce qu'ils ont fait le buzz sur les réseaux sociaux ou qu'ils ont été soutenus par la communauté.
D'un point de vue historique, ce modèle se répète à chaque grande montée. L'année 2017 a été celle des ICO de faible qualité sans produits. Au second semestre 2021, SHIB a grimpé de 1200 % lors de la deuxième vague de hausse des cryptoactifs, puis a commencé à chuter à la fin octobre. Cela a précédé la chute du bitcoin début novembre de deux semaines, offrant aux investisseurs un précieux signal d'alerte.
Chaque fois qu'une nouvelle vague de chiffrement émerge, elle s'accompagne d'une participation excessive des investisseurs de détail, d'une chute rapide de la domination du Bitcoin, entraînant finalement un effondrement des prix sur l'ensemble du marché. Les "jetons mèmes" des précédentes vagues de chiffrement ont attiré la dernière vague de liquidités, ces fonds provenant souvent d'investisseurs inexpérimentés à la recherche de bénéfices rapides, indiquant que le marché est déjà surchauffé.
Analyse de l'état actuel du marché
D'un point de vue de la capitalisation totale des cryptoactifs, nous avons observé une percée du modèle en coupe et anse, suivie d'une rupture réussie du modèle tête-épaules. Ces deux modèles sont des modèles haussiers, visant tous deux le niveau de 4,15 billions de dollars. Cela signifie qu'il y a encore environ 15 % d'espace de croissance potentiel sur le marché des cryptoactifs. La situation des jetons (hors Bitcoin) est similaire, avec un prix dépassant le modèle en coupe et anse, visant une capitalisation de 1,8 billion de dollars, avec un potentiel de croissance de 37 %.
Concernant la capitalisation des jetons de mème, nous avons observé un cycle d'ajustement et de croissance se produisant tous les quatre ans. Les prix ont tendance à se corriger de plus de 80 %, puis à croître de plusieurs milliers de points de pourcentage. Actuellement, la capitalisation sort de la phase d'ajustement, il est donc possible d'attendre une croissance supplémentaire, jusqu'à ce qu'elle approche les limites d'un cycle d'euphorie. Cela constitue un signal positif pour le marché des Cryptoactifs existants et indique qu'il pourrait s'agir d'un bon moment pour verrouiller les profits.
Cependant, dans ce cycle de bull run, les jetons mèmes pourraient ne pas être à l'avant-garde de la frénésie spéculative. À la place, l'émergence des actifs du monde réel (RWA) pourrait prendre le relais. Plusieurs plateformes et échanges renommés sont en train de promouvoir le trading d'actions et de titres tokenisés, ce qui pourrait devenir un récit important déclenchant un nouveau cycle d'engouement.
D'un point de vue technique, la capitalisation boursière totale des RWA a précédemment chuté de 86 % avant de grimper de 4500 %. Actuellement, la baisse a atteint -93 %, et le prix est en train de franchir cette étape, montrant un potentiel de hausse supplémentaire de 300 %, atteignant une capitalisation boursière d'un billion de dollars. Si les jetons de mème ont défini le sommet du cycle précédent, alors les RWA pourraient devenir le signal de prise de bénéfices de ce cycle.
Conclusion
Le marché des Cryptoactifs présente des variations cycliques, ces cycles dépendant en grande partie des flux de capitaux des projets à grande capitalisation vers ceux à petite capitalisation. Bien qu'il soit impossible de prédire avec précision les sommets et les creux, comprendre la structure des cycles de bull run aide à saisir de meilleures opportunités d'entrée et de sortie sur le marché du chiffrement. Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux flux de capitaux, identifier les tendances du marché et les signes de frénésie, tout en maintenant toujours un plan de prise de bénéfices clair.