Kuru Labs a levé 11,5 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A pour créer un nouveau modèle de trading sur le carnet de commandes off-chain.
Kuru Labs : une nouvelle tentative de créer un livre de commandes off-chain
Récemment, un projet nommé Kuru Labs a attiré l'attention de l'industrie. Ce projet vise à construire une plateforme de trading décentralisée innovante sur la nouvelle blockchain publique hautes performances Monad. Kuru Labs a récemment terminé un cycle de financement de série A de 11,5 millions de dollars, dirigé par l'institution d'investissement renommée Paradigm, avec la participation de plusieurs professionnels expérimentés du secteur.
L'objectif de Kuru Labs est de créer une plateforme de trading complète qui allie l'architecture de carnet de commandes à la logique de market making automatique. Cette idée vise à résoudre certains problèmes structurels auxquels sont confrontées les échanges décentralisés actuels. Bien que le modèle AMM ait favorisé le développement précoce des échanges décentralisés, il présente encore des limites en termes d'efficacité d'utilisation de la liquidité, de mécanisme de découverte des prix et de support des ordres à cours limité. En revanche, le modèle CLOB, bien que plus flexible et précis, a longtemps été limité par la performance de la blockchain et les coûts d'exécution off-chain.
Le projet a été fondé en 2024 par une équipe possédant une expérience en trading haute fréquence, développement de protocoles DeFi et optimisation de systèmes off-chain. Après avoir terminé le financement de la phase de démarrage, Kuru Labs a rapidement lancé la constitution de l'équipe technique, la construction et la préparation des tests du produit minimum viable (MVP).
L'architecture technique de Kuru Labs est très innovante. Elle ne s'appuie pas sur le modèle AMM actuellement dominant, mais tente de construire un système hybride combinant un carnet de commandes et des fonctions de market making automatique. Ce design introduit un algorithme de market making automatique par défaut dans le carnet de commandes de chaque paire de trading, permettant aux utilisateurs de bénéficier d'un soutien en matière de prix de base même en l'absence de fournisseurs de liquidité actifs. Cette méthode ne dépend pas des teneurs de marché centralisés pour maintenir la liquidité du marché, et diffère également de la contrainte uniforme des courbes de prix des AMM, offrant plutôt la possibilité d'une transition flexible entre les deux.
Sur le plan opérationnel, Kuru Labs a conçu un mécanisme de gestion des commandes adapté à un environnement off-chain. La soumission et l'annulation des ordres à cours limité utilisent des coûts de gas bas et prévisibles, permettant aux teneurs de marché ou aux traders stratégiques d'effectuer des opérations fréquentes sans être limités par des coûts élevés. Parallèlement, l'équipe est en train de développer un système de mécanisme de liquidité passive, permettant aux utilisateurs ordinaires de ne pas avoir à gérer les ordres en attente, tout en utilisant des contrats stratégiques pour soutenir la liquidité.
Kuru Labs a choisi la blockchain Monad comme sa plateforme de déploiement. Monad est une blockchain de Layer 1 compatible avec l'EVM Ethereum, qui est actuellement encore en phase de test. Contrairement aux blockchains publiques EVM existantes, Monad a reconstruit le moteur d'exécution à partir de la base, en adoptant une architecture parallélisée et un mécanisme de planification en pipeline, afin d'améliorer la capacité de traitement par seconde et de réduire la latence de génération de blocs. Les données des tests internes indiquent que Monad peut atteindre une capacité de traitement de 10 000 TPS dans un environnement contrôlé, tout en maintenant une vitesse de génération de blocs d'une seconde.
Bien que l'architecture technique de Kuru Labs soit visionnaire, le projet fait encore face à certains défis réels. Le mainnet Monad n'est pas encore en ligne, et ses performances au niveau de la chaîne et la stabilité du réseau n'ont pas été vérifiées dans un environnement public. La conception des produits de Kuru Labs dépend fortement de la réactivité et de la prévisibilité des transactions off-chain, et si Monad ne peut pas être livré dans les délais, cela pourrait avoir un impact direct sur le calendrier de lancement de la plateforme et la réalisation de ses fonctionnalités clés.
Le modèle de carnet de commandes hybride construit par Kuru Labs est actuellement en phase de validation sur le marché. Ce modèle tente d'offrir une nouvelle option off-chain entre les AMM existants et les carnets de commandes centralisés, rapprochant ainsi le comportement de market making des systèmes de trading traditionnels tout en préservant l'ouverture et la combinabilité des protocoles décentralisés. Idéalement, cette architecture devrait non seulement couvrir les paires de trading principales, mais aussi servir les actifs de longue traîne, fournissant une infrastructure de trading unifiée pour divers types d'actifs.
L'équipe adopte une attitude relativement optimiste face aux opportunités du marché. La logique de trading des carnets de commandes off-chain est plus conforme aux habitudes stratégiques des teneurs de marché professionnels et des investisseurs institutionnels. Grâce à un soutien d'infrastructure haute performance, l'efficacité d'exécution devrait connaître une amélioration significative, permettant pour la première fois à des modèles qui ne pouvaient fonctionner que sur des échanges centralisés d'avoir la possibilité de fonctionner off-chain. De plus, en raison de la compatibilité de Monad avec l'écosystème des développeurs Ethereum, Kuru Labs pourrait réussir à attirer les développeurs existants pour intégrer ses composants de trading au protocole, laissant une grande marge de manœuvre pour l'expansion des produits.
Cependant, à ce stade, il existe encore une série d'incertitudes. Tout d'abord, il y a le risque de mise en œuvre technique. Bien que l'objectif de conception de Monad soit attrayant, il existe encore un écart entre le livre blanc et l'environnement opérationnel réel. Des dimensions telles que le débit off-chain, la confirmation des transactions et la synchronisation des nœuds peuvent tous devenir des conditions limitantes. Deuxièmement, il y a la motivation réelle pour la migration des utilisateurs. Actuellement, la plupart des utilisateurs de transactions off-chain ont déjà développé l'habitude d'utiliser des plateformes AMM, et il n'est pas facile de les convaincre de passer à un modèle de carnet de commandes. Bien que Kuru Labs soutienne en termes de mécanisme une manière simplifiée de participer à la liquidité, l'effet réel devra encore être observé dans le temps.
Dans l'ensemble, la tentative de Kuru Labs représente une nouvelle direction dans le domaine des échanges décentralisés, et son succès ou son échec fournira des expériences et des enseignements précieux pour l'ensemble de l'industrie.
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StakeTillRetire
· Il y a 22h
C'est vraiment délicieux
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DuckFluff
· 08-03 22:17
piège de repas cercle pump investi, pourquoi ne pas d'abord lancer un Mainnet ?
Kuru Labs a levé 11,5 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A pour créer un nouveau modèle de trading sur le carnet de commandes off-chain.
Kuru Labs : une nouvelle tentative de créer un livre de commandes off-chain
Récemment, un projet nommé Kuru Labs a attiré l'attention de l'industrie. Ce projet vise à construire une plateforme de trading décentralisée innovante sur la nouvelle blockchain publique hautes performances Monad. Kuru Labs a récemment terminé un cycle de financement de série A de 11,5 millions de dollars, dirigé par l'institution d'investissement renommée Paradigm, avec la participation de plusieurs professionnels expérimentés du secteur.
L'objectif de Kuru Labs est de créer une plateforme de trading complète qui allie l'architecture de carnet de commandes à la logique de market making automatique. Cette idée vise à résoudre certains problèmes structurels auxquels sont confrontées les échanges décentralisés actuels. Bien que le modèle AMM ait favorisé le développement précoce des échanges décentralisés, il présente encore des limites en termes d'efficacité d'utilisation de la liquidité, de mécanisme de découverte des prix et de support des ordres à cours limité. En revanche, le modèle CLOB, bien que plus flexible et précis, a longtemps été limité par la performance de la blockchain et les coûts d'exécution off-chain.
Le projet a été fondé en 2024 par une équipe possédant une expérience en trading haute fréquence, développement de protocoles DeFi et optimisation de systèmes off-chain. Après avoir terminé le financement de la phase de démarrage, Kuru Labs a rapidement lancé la constitution de l'équipe technique, la construction et la préparation des tests du produit minimum viable (MVP).
L'architecture technique de Kuru Labs est très innovante. Elle ne s'appuie pas sur le modèle AMM actuellement dominant, mais tente de construire un système hybride combinant un carnet de commandes et des fonctions de market making automatique. Ce design introduit un algorithme de market making automatique par défaut dans le carnet de commandes de chaque paire de trading, permettant aux utilisateurs de bénéficier d'un soutien en matière de prix de base même en l'absence de fournisseurs de liquidité actifs. Cette méthode ne dépend pas des teneurs de marché centralisés pour maintenir la liquidité du marché, et diffère également de la contrainte uniforme des courbes de prix des AMM, offrant plutôt la possibilité d'une transition flexible entre les deux.
Sur le plan opérationnel, Kuru Labs a conçu un mécanisme de gestion des commandes adapté à un environnement off-chain. La soumission et l'annulation des ordres à cours limité utilisent des coûts de gas bas et prévisibles, permettant aux teneurs de marché ou aux traders stratégiques d'effectuer des opérations fréquentes sans être limités par des coûts élevés. Parallèlement, l'équipe est en train de développer un système de mécanisme de liquidité passive, permettant aux utilisateurs ordinaires de ne pas avoir à gérer les ordres en attente, tout en utilisant des contrats stratégiques pour soutenir la liquidité.
Kuru Labs a choisi la blockchain Monad comme sa plateforme de déploiement. Monad est une blockchain de Layer 1 compatible avec l'EVM Ethereum, qui est actuellement encore en phase de test. Contrairement aux blockchains publiques EVM existantes, Monad a reconstruit le moteur d'exécution à partir de la base, en adoptant une architecture parallélisée et un mécanisme de planification en pipeline, afin d'améliorer la capacité de traitement par seconde et de réduire la latence de génération de blocs. Les données des tests internes indiquent que Monad peut atteindre une capacité de traitement de 10 000 TPS dans un environnement contrôlé, tout en maintenant une vitesse de génération de blocs d'une seconde.
Bien que l'architecture technique de Kuru Labs soit visionnaire, le projet fait encore face à certains défis réels. Le mainnet Monad n'est pas encore en ligne, et ses performances au niveau de la chaîne et la stabilité du réseau n'ont pas été vérifiées dans un environnement public. La conception des produits de Kuru Labs dépend fortement de la réactivité et de la prévisibilité des transactions off-chain, et si Monad ne peut pas être livré dans les délais, cela pourrait avoir un impact direct sur le calendrier de lancement de la plateforme et la réalisation de ses fonctionnalités clés.
Le modèle de carnet de commandes hybride construit par Kuru Labs est actuellement en phase de validation sur le marché. Ce modèle tente d'offrir une nouvelle option off-chain entre les AMM existants et les carnets de commandes centralisés, rapprochant ainsi le comportement de market making des systèmes de trading traditionnels tout en préservant l'ouverture et la combinabilité des protocoles décentralisés. Idéalement, cette architecture devrait non seulement couvrir les paires de trading principales, mais aussi servir les actifs de longue traîne, fournissant une infrastructure de trading unifiée pour divers types d'actifs.
L'équipe adopte une attitude relativement optimiste face aux opportunités du marché. La logique de trading des carnets de commandes off-chain est plus conforme aux habitudes stratégiques des teneurs de marché professionnels et des investisseurs institutionnels. Grâce à un soutien d'infrastructure haute performance, l'efficacité d'exécution devrait connaître une amélioration significative, permettant pour la première fois à des modèles qui ne pouvaient fonctionner que sur des échanges centralisés d'avoir la possibilité de fonctionner off-chain. De plus, en raison de la compatibilité de Monad avec l'écosystème des développeurs Ethereum, Kuru Labs pourrait réussir à attirer les développeurs existants pour intégrer ses composants de trading au protocole, laissant une grande marge de manœuvre pour l'expansion des produits.
Cependant, à ce stade, il existe encore une série d'incertitudes. Tout d'abord, il y a le risque de mise en œuvre technique. Bien que l'objectif de conception de Monad soit attrayant, il existe encore un écart entre le livre blanc et l'environnement opérationnel réel. Des dimensions telles que le débit off-chain, la confirmation des transactions et la synchronisation des nœuds peuvent tous devenir des conditions limitantes. Deuxièmement, il y a la motivation réelle pour la migration des utilisateurs. Actuellement, la plupart des utilisateurs de transactions off-chain ont déjà développé l'habitude d'utiliser des plateformes AMM, et il n'est pas facile de les convaincre de passer à un modèle de carnet de commandes. Bien que Kuru Labs soutienne en termes de mécanisme une manière simplifiée de participer à la liquidité, l'effet réel devra encore être observé dans le temps.
Dans l'ensemble, la tentative de Kuru Labs représente une nouvelle direction dans le domaine des échanges décentralisés, et son succès ou son échec fournira des expériences et des enseignements précieux pour l'ensemble de l'industrie.