Rapport sur le financement à risque en chiffrement et Blockchain du deuxième trimestre 2023
Points clés
Le capital-risque dans le domaine du chiffrement n'a toujours pas atteint son creux. Bien que le nombre de transactions ait légèrement augmenté au cours du deuxième trimestre, le montant total des investissements dans les entreprises de chiffrement et de Blockchain continue de diminuer par rapport au trimestre précédent.
La valorisation continue de baisser. La valorisation médiane des transactions de capital-risque en chiffrement au deuxième trimestre 2023 a chuté à 17,93 millions de dollars, atteignant un nouveau minimum depuis le début de 2021, tandis que la taille médiane des transactions a légèrement augmenté par rapport au trimestre précédent.
Les entreprises de type Web3 dominent en termes de nombre de transactions, et les entreprises de trading ont la plus haute somme de fonds levés. Cela prolonge la tendance du trimestre précédent.
Les États-Unis conservent une position de leader dans le domaine du chiffrement entrepreneurial. Les entreprises de chiffrement américaines représentent plus de 43 % de toutes les transactions réalisées et reçoivent plus de 45 % des investissements des sociétés de capital-risque.
L'environnement de financement par capital-risque reste difficile. Au deuxième trimestre 2023, seulement 10 nouveaux fonds de capital-risque en chiffrement ont été créés, levant 720 millions de dollars, ce qui représente le niveau le plus bas depuis le troisième trimestre 2020.
chiffrement capital-risque transactions et montant des investissements
Au cours du deuxième trimestre de 2023, les investissements dans l'industrie du chiffrement et du Blockchain s'élèvent à 2,32 milliards de dollars, un nouveau bas dans ce cycle, et le niveau le plus bas depuis la fin de 2020, poursuivant la tendance à la baisse observée depuis le pic de 13 milliards de dollars au début de 2022. Au cours des trois derniers trimestres, le montant total des fonds levés par les startups de chiffrement est inférieur à celui de l'année précédente.
Bien que les investissements en capital n'aient pas encore atteint leur point bas, l'activité de transaction a légèrement rebondi au cours du deuxième trimestre, avec 456 transactions réalisées, contre 439 au premier trimestre. Cela est principalement dû à l'augmentation des transactions de série A, passant de 154 à 174.
D'un point de vue de l'investissement en capital, la majorité des transactions aux premières étapes, telles que (Pre-Seed, la phase de semence et la série A, représentent 73% des investissements, tandis que les transactions ultérieures représentent 27%.
![Rapport sur les investissements pour le deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11e2f8e1390dd9c9d68f3cb7812aee83.webp(
![Rapport d'investissement et de financement du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9fc3a1281fbc6bf6d76c747e44e9cb90.webp(
Risque d'investissement classé par année de création de l'entreprise
Les entreprises créées en 2021 et 2022 ont réalisé le plus grand nombre de transactions de capital-risque au cours du deuxième trimestre de 2023.
Contrairement au premier trimestre de cette année, le montant total des fonds levés par les entreprises créées en 2022 est le plus élevé, suivi de près par celles créées en 2021.
![Rapport d'investissement et de financement du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominant])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ce0a92f8dcc9b48c0487d9a46a02d27b.webp(
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Répartition du siège des sociétés de chiffrement de capital-risque
Les entreprises américaines dominent à la fois en termes de nombre de transactions et de montant de financement. Au deuxième trimestre de 2023, les entreprises américaines ont obtenu 45 % des fonds de capital-risque en chiffrement, suivies par le Royaume-Uni )7,7 % (, Singapour )5,7 % ( et la Corée du Sud )5,4 % (.
En ce qui concerne le nombre de transactions complétées, la situation est similaire. Les entreprises américaines ont réalisé 43 % des transactions de capital-risque en chiffrement, suivies de Singapour )7,5 % (, du Royaume-Uni )7,5 % ( et de la Corée du Sud )3,1 % (.
![Rapport sur les investissements et financements du deuxième trimestre 2023 : Le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominant])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-10cd7fb064703de7c913da1749143536.webp(
![Rapport sur les financements et investissements du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport à la période précédente, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e6a91b8094e2c4115280815a8312777a.webp(
Chiffrement VC Taille des transactions et évaluation
Au cours du deuxième trimestre 2023, l'évaluation de l'ensemble du secteur du capital-risque a continué de diminuer, et le domaine du chiffrement n'est pas une exception. La médiane des évaluations avant investissement pour les transactions de capital-risque dans le domaine du chiffrement ou de la Blockchain est tombée à 17,93 millions de dollars, le niveau le plus bas depuis début 2022. La médiane des transactions de capital-risque dans le domaine du chiffrement au deuxième trimestre était de 3 millions de dollars, avec une évaluation avant investissement de 17,93 millions de dollars.
La baisse de la taille et de l'évaluation des transactions de chiffrement en capital-risque est conforme à la tendance de l'ensemble de l'industrie du capital-risque.
![Rapport sur les investissements du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33e8ef757c2a7d7d5a32a6dd1cace777.webp(
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Catégories de chiffrement de capital-risque
Les startups de trading, d'investissement et de prêt ont reçu le plus de financement par capital-risque au deuxième trimestre 2023, avec 4,73 milliards de dollars, représentant 20 % de ). Les startups Web3, NFT, jeux, DAO et métavers sont en deuxième position, avec 442 millions de dollars, représentant 19 %. Le domaine des Layer 2/interopérabilité a enregistré la plus grande transaction de ce trimestre - LayerZero a obtenu 120 millions de dollars lors d'un financement de série B.
En termes de volume de transactions, les entreprises dans les domaines des jeux Web3, des NFT, des DAO et du métavers restent en tête, suivies par les entreprises de transactions, d'échanges, d'investissement et de prêt. Ces tendances restent constantes par rapport au trimestre précédent. Il convient de noter que le nombre de transactions des entreprises de produits de confidentialité et de sécurité a connu la plus forte augmentation en glissement mensuel (275%), suivi par l'infrastructure (114%).
chiffrement capital-risque
Le nombre de nouveaux fonds émis au deuxième trimestre de 2023 est de 10, avec un montant alloué de 17,2 milliards de dollars, atteignant un nouveau creux depuis le troisième trimestre de 2020.
En combinant les données du premier semestre, la taille moyenne des nouveaux fonds s'élève à 236 millions de dollars, la médiane étant de 50 millions de dollars, soit une forte baisse par rapport à l'année dernière.
Analyse et conclusion
Le marché baissier du chiffrement en capital-risque se poursuit. Bien que le nombre de transactions reste fort, le montant total des capitaux alloués aux startups de chiffrement continue de diminuer par rapport au trimestre précédent. La baisse de l'activité en capital-risque dans le chiffrement n'est pas un phénomène isolé, l'industrie du capital-risque plus large fait également face à des résistances dues à la hausse des taux d'intérêt.
Comparé au précédent marché baissier, l'activité de capital risque en chiffrement reste forte. Le nombre de transactions et le capital d'investissement sont toujours environ deux fois supérieurs à ceux de la période de marché baissier de 2017 à 2020, ce qui indique que l'écosystème entrepreneurial continuera à réaliser une croissance nette sur une période plus longue.
Les investisseurs en capital-risque continuent de faire face à un environnement de financement difficile. La hausse des taux d'intérêt réduit la volonté des investisseurs d'allouer des fonds à des actifs à risque long, comme les fonds de risque. Ajouté à cela, le marché des actifs chiffrés en baisse, ainsi que les lourdes pertes subies par plusieurs entreprises soutenues par des fonds de capital-risque en 2022, les investisseurs en capital-risque continueront de rencontrer des difficultés pour lever de nouveaux fonds en 2023.
Le manque de nouveaux fonds d'investissement importants continuera à exercer une pression sur les fondateurs. Les start-ups soutenues par le capital-risque ont plus de difficultés à lever des fonds cette année et continueront de faire face à un environnement de financement difficile à l'avenir. Les fondateurs doivent se concentrer sur les revenus et un modèle commercial durable, et être prêts à accepter des financements de plus petite taille, en abandonner une plus grande part de leurs actions.
Les activités de trading en phase de pré-seed restent actives. Bien qu'il y ait eu une légère baisse par rapport au premier trimestre, le nombre de transactions en phase de pré-seed est resté globalement stable. Les transactions en phase de seed et de série A représentent près de 75 % de toutes les transactions, ce qui indique que malgré un ralentissement général de l'activité, les entrepreneurs demeurent actifs et les investisseurs en capital-risque continuent de prêter attention.
Les États-Unis continuent de dominer l'écosystème entrepreneurial en chiffrement. Bien que l'environnement réglementaire ne soit pas favorable, les entreprises de chiffrement américaines attirent toujours la grande majorité des activités de capital-risque. Les décideurs politiques américains devraient élaborer des politiques favorisant la croissance et l'innovation pour maintenir leur position de leader.
Web3 continue de dominer le nombre de transactions, tandis que les entreprises de type transactionnel continuent de recevoir le montant d'investissement le plus élevé. Cette tendance se poursuit depuis plusieurs trimestres, les échanges traditionnels, les outils de transaction et autres entreprises levant le plus de fonds, mais le nombre de transactions individuelles est le plus élevé dans les entreprises émergentes de Web3, DAO, métavers et jeux.
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ContractHunter
· 07-16 16:19
Le marché baissier dure trop longtemps, qui peut le supporter ?
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Lonely_Validator
· 07-16 15:27
Marché baissier, c'est vraiment difficile à supporter, c'est évident.
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SneakyFlashloan
· 07-16 10:34
Marché baissier prendre les gens pour des idiots...
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MetaEggplant
· 07-14 00:03
Regardez le spectacle, l'investissement touchera tôt ou tard le fond.
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UnluckyMiner
· 07-13 18:15
L'investissement est si mauvais, que le bull run arrive vite.
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MintMaster
· 07-13 18:15
C'est vraiment terrible, on n'ose même pas dire qu'on a atteint le fond du marché baissier.
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0xOverleveraged
· 07-13 18:11
Marché baissier c'est les pigeons subventionnant les riches.
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just_here_for_vibes
· 07-13 18:08
L'argent est donc parti aux États-Unis.
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YieldChaser
· 07-13 17:46
Le marché est froid, et les cœurs le sont encore plus.
Le marché du chiffrement de capital-risque est resté morose au deuxième trimestre de 2023, avec les États-Unis dominant l'écosystème entrepreneurial.
Rapport sur le financement à risque en chiffrement et Blockchain du deuxième trimestre 2023
Points clés
Le capital-risque dans le domaine du chiffrement n'a toujours pas atteint son creux. Bien que le nombre de transactions ait légèrement augmenté au cours du deuxième trimestre, le montant total des investissements dans les entreprises de chiffrement et de Blockchain continue de diminuer par rapport au trimestre précédent.
La valorisation continue de baisser. La valorisation médiane des transactions de capital-risque en chiffrement au deuxième trimestre 2023 a chuté à 17,93 millions de dollars, atteignant un nouveau minimum depuis le début de 2021, tandis que la taille médiane des transactions a légèrement augmenté par rapport au trimestre précédent.
Les entreprises de type Web3 dominent en termes de nombre de transactions, et les entreprises de trading ont la plus haute somme de fonds levés. Cela prolonge la tendance du trimestre précédent.
Les États-Unis conservent une position de leader dans le domaine du chiffrement entrepreneurial. Les entreprises de chiffrement américaines représentent plus de 43 % de toutes les transactions réalisées et reçoivent plus de 45 % des investissements des sociétés de capital-risque.
L'environnement de financement par capital-risque reste difficile. Au deuxième trimestre 2023, seulement 10 nouveaux fonds de capital-risque en chiffrement ont été créés, levant 720 millions de dollars, ce qui représente le niveau le plus bas depuis le troisième trimestre 2020.
chiffrement capital-risque transactions et montant des investissements
Au cours du deuxième trimestre de 2023, les investissements dans l'industrie du chiffrement et du Blockchain s'élèvent à 2,32 milliards de dollars, un nouveau bas dans ce cycle, et le niveau le plus bas depuis la fin de 2020, poursuivant la tendance à la baisse observée depuis le pic de 13 milliards de dollars au début de 2022. Au cours des trois derniers trimestres, le montant total des fonds levés par les startups de chiffrement est inférieur à celui de l'année précédente.
Bien que les investissements en capital n'aient pas encore atteint leur point bas, l'activité de transaction a légèrement rebondi au cours du deuxième trimestre, avec 456 transactions réalisées, contre 439 au premier trimestre. Cela est principalement dû à l'augmentation des transactions de série A, passant de 154 à 174.
D'un point de vue de l'investissement en capital, la majorité des transactions aux premières étapes, telles que (Pre-Seed, la phase de semence et la série A, représentent 73% des investissements, tandis que les transactions ultérieures représentent 27%.
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Risque d'investissement classé par année de création de l'entreprise
Les entreprises créées en 2021 et 2022 ont réalisé le plus grand nombre de transactions de capital-risque au cours du deuxième trimestre de 2023.
Contrairement au premier trimestre de cette année, le montant total des fonds levés par les entreprises créées en 2022 est le plus élevé, suivi de près par celles créées en 2021.
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Répartition du siège des sociétés de chiffrement de capital-risque
Les entreprises américaines dominent à la fois en termes de nombre de transactions et de montant de financement. Au deuxième trimestre de 2023, les entreprises américaines ont obtenu 45 % des fonds de capital-risque en chiffrement, suivies par le Royaume-Uni )7,7 % (, Singapour )5,7 % ( et la Corée du Sud )5,4 % (.
En ce qui concerne le nombre de transactions complétées, la situation est similaire. Les entreprises américaines ont réalisé 43 % des transactions de capital-risque en chiffrement, suivies de Singapour )7,5 % (, du Royaume-Uni )7,5 % ( et de la Corée du Sud )3,1 % (.
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Chiffrement VC Taille des transactions et évaluation
Au cours du deuxième trimestre 2023, l'évaluation de l'ensemble du secteur du capital-risque a continué de diminuer, et le domaine du chiffrement n'est pas une exception. La médiane des évaluations avant investissement pour les transactions de capital-risque dans le domaine du chiffrement ou de la Blockchain est tombée à 17,93 millions de dollars, le niveau le plus bas depuis début 2022. La médiane des transactions de capital-risque dans le domaine du chiffrement au deuxième trimestre était de 3 millions de dollars, avec une évaluation avant investissement de 17,93 millions de dollars.
La baisse de la taille et de l'évaluation des transactions de chiffrement en capital-risque est conforme à la tendance de l'ensemble de l'industrie du capital-risque.
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Catégories de chiffrement de capital-risque
Les startups de trading, d'investissement et de prêt ont reçu le plus de financement par capital-risque au deuxième trimestre 2023, avec 4,73 milliards de dollars, représentant 20 % de ). Les startups Web3, NFT, jeux, DAO et métavers sont en deuxième position, avec 442 millions de dollars, représentant 19 %. Le domaine des Layer 2/interopérabilité a enregistré la plus grande transaction de ce trimestre - LayerZero a obtenu 120 millions de dollars lors d'un financement de série B.
En termes de volume de transactions, les entreprises dans les domaines des jeux Web3, des NFT, des DAO et du métavers restent en tête, suivies par les entreprises de transactions, d'échanges, d'investissement et de prêt. Ces tendances restent constantes par rapport au trimestre précédent. Il convient de noter que le nombre de transactions des entreprises de produits de confidentialité et de sécurité a connu la plus forte augmentation en glissement mensuel (275%), suivi par l'infrastructure (114%).
chiffrement capital-risque
Le nombre de nouveaux fonds émis au deuxième trimestre de 2023 est de 10, avec un montant alloué de 17,2 milliards de dollars, atteignant un nouveau creux depuis le troisième trimestre de 2020.
En combinant les données du premier semestre, la taille moyenne des nouveaux fonds s'élève à 236 millions de dollars, la médiane étant de 50 millions de dollars, soit une forte baisse par rapport à l'année dernière.
Analyse et conclusion
Le marché baissier du chiffrement en capital-risque se poursuit. Bien que le nombre de transactions reste fort, le montant total des capitaux alloués aux startups de chiffrement continue de diminuer par rapport au trimestre précédent. La baisse de l'activité en capital-risque dans le chiffrement n'est pas un phénomène isolé, l'industrie du capital-risque plus large fait également face à des résistances dues à la hausse des taux d'intérêt.
Comparé au précédent marché baissier, l'activité de capital risque en chiffrement reste forte. Le nombre de transactions et le capital d'investissement sont toujours environ deux fois supérieurs à ceux de la période de marché baissier de 2017 à 2020, ce qui indique que l'écosystème entrepreneurial continuera à réaliser une croissance nette sur une période plus longue.
Les investisseurs en capital-risque continuent de faire face à un environnement de financement difficile. La hausse des taux d'intérêt réduit la volonté des investisseurs d'allouer des fonds à des actifs à risque long, comme les fonds de risque. Ajouté à cela, le marché des actifs chiffrés en baisse, ainsi que les lourdes pertes subies par plusieurs entreprises soutenues par des fonds de capital-risque en 2022, les investisseurs en capital-risque continueront de rencontrer des difficultés pour lever de nouveaux fonds en 2023.
Le manque de nouveaux fonds d'investissement importants continuera à exercer une pression sur les fondateurs. Les start-ups soutenues par le capital-risque ont plus de difficultés à lever des fonds cette année et continueront de faire face à un environnement de financement difficile à l'avenir. Les fondateurs doivent se concentrer sur les revenus et un modèle commercial durable, et être prêts à accepter des financements de plus petite taille, en abandonner une plus grande part de leurs actions.
Les activités de trading en phase de pré-seed restent actives. Bien qu'il y ait eu une légère baisse par rapport au premier trimestre, le nombre de transactions en phase de pré-seed est resté globalement stable. Les transactions en phase de seed et de série A représentent près de 75 % de toutes les transactions, ce qui indique que malgré un ralentissement général de l'activité, les entrepreneurs demeurent actifs et les investisseurs en capital-risque continuent de prêter attention.
Les États-Unis continuent de dominer l'écosystème entrepreneurial en chiffrement. Bien que l'environnement réglementaire ne soit pas favorable, les entreprises de chiffrement américaines attirent toujours la grande majorité des activités de capital-risque. Les décideurs politiques américains devraient élaborer des politiques favorisant la croissance et l'innovation pour maintenir leur position de leader.
Web3 continue de dominer le nombre de transactions, tandis que les entreprises de type transactionnel continuent de recevoir le montant d'investissement le plus élevé. Cette tendance se poursuit depuis plusieurs trimestres, les échanges traditionnels, les outils de transaction et autres entreprises levant le plus de fonds, mais le nombre de transactions individuelles est le plus élevé dans les entreprises émergentes de Web3, DAO, métavers et jeux.