Analyse des stratégies d'investissement dans les Memecoins

Les memecoins, en tant que variété spéciale sur le marché des cryptomonnaies, possèdent des caractéristiques d'investissement et de risque uniques. Cet article analysera la logique d'investissement et les points stratégiques des memecoins sous plusieurs angles.

Stratégie Beta

Certain memecoins ont un coefficient bêta élevé par rapport aux actifs Layer 1 (L1), pouvant offrir un effet de levier sur les actifs L1 sans utiliser de levier. Prenons l'exemple de BONK dans l'écosystème Solana, lorsque son bêta sur 30 jours dépasse le bêta à 90 jours, cela prédit souvent une opportunité de hausse significative.

Les données montrent que dans ce cas, le taux de retour moyen de BONK sur 30 jours et 60 jours est respectivement de 124 % et 413 %. L'éruption de BONK se produit généralement en même temps que SOL augmente de plus de 5 % en une semaine, période durant laquelle les retours moyens de BONK sur 1 semaine, 30 jours et 60 jours sont respectivement de 26 %, 141 % et 512 %.

Il est à noter que la corrélation entre BONK et SOL a tendance à diminuer lorsque BONK se comporte de manière exceptionnelle. Cette stratégie s'applique également à d'autres memecoins "blue chip", comme la combinaison PEPE/ETH.

Analyse des données on-chain

Les données on-chain peuvent nous aider à comprendre la qualité et les croyances de la base de détenteurs de memecoin. Nous nous concentrons principalement sur les indicateurs suivants :

1. Taux de croissance des détenteurs de Token sur 90 jours
2. Médiane et moyenne des avoirs
3. Proportion des détenteurs détenant plus de 1000 $ et 100k $
4. Taux de conservation des grandes baleines ( ayant détenu >$100k et dont le pourcentage de portefeuilles encore en possession est supérieur à 50% )
5. Flux net d'entrées/sorties des baleines sur DEX

De plus, la liquidité des transactions et l'amplitude des corrections de prix sont également des facteurs importants à considérer. Pour les tokens échangés sur les principales plateformes de trading, le volume des contrats non réglés mérite également une attention particulière.

Communauté et facteurs de foi

Les projets de memecoin de haute qualité possèdent souvent les caractéristiques suivantes :

• Narration et slogans communautaires qui résonnent
• Forte conviction et sentiment d'appartenance des membres de la communauté
• Leadership et coordination clairs
• En profonde fusion avec la culture
• Excellentes capacités de marketing, comme la promotion sur des plateformes émergentes telles que TikTok

Évaluation de la valeur

1. MVRV( capitalisation / valeur réalisée) ratio : lorsque MVRV < 1, cela indique que les détenteurs sont en moyenne dans un état de perte non réalisée, ce qui pourrait être un bon moment pour entrer.

2. Indicateur d'élan:

   • RSI( indice de force relative) : proche de 30 indique une survente, proche de 70 indique une surachat
   • Moyenne mobile : envisagez d'acheter lorsque le prix franchit une zone de support clé
   • Tendances de recherche Google : reflète l'évolution des intérêts du public

3. Environnement macroéconomique : Les conditions de liquidité et le sentiment de risque ont un impact énorme sur la performance des memecoins.

Résumé du cadre d'investissement

• Choisissez des memecoins ayant un beta élevé pour les actifs L1.
• Identifier des projets solides sur le plan fondamental grâce aux données en chaîne
• Utiliser des indicateurs tels que le MVRV pour évaluer la "valeur équitable"
• Saisir les opportunités d'achat et de vente en combinant l'environnement macroéconomique et les indicateurs de dynamique.

Bien que ce cadre ne puisse pas éliminer complètement les risques, il peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées sur le marché des memecoins, qui est plein d'incertitudes.