Lógica de penetración y inversión institucional: el viaje de un inversionista de internet en Activos Cripto
Jason, que trabajó en Huaxing Capital, Qiming Venture Partners y en una oficina familiar, inicialmente tenía una actitud cautelosa hacia los Activos Cripto. Durante el auge de las ICO en 2017, ganó algo de dinero y luego se retiró. Hasta 2020, influenciado por personas de la industria, comenzó a profundizar en este campo.
Jason se sintió atraído por la lógica de la "tasa de penetración". Comparó el potencial de desarrollo de los Activos Cripto con el crecimiento de la industria del comercio electrónico, y opinó que los Activos Cripto tienen la posibilidad de expandirse rápidamente de los actuales 600 millones de usuarios a una escala de 2 mil millones de usuarios. Esta percepción lo llevó a fundar su propio fondo NDV en 2023, y a entrar en el mercado cuando el precio del Bitcoin estaba alrededor de 29,000 dólares.
La estrategia de inversión de NDV es relativamente simple. Al principio, compraban principalmente GBTC, aprovechando su descuento sobre el bitcoin para obtener ganancias. Con la aprobación del ETF y la desaparición del descuento, Jason comenzó a buscar nuevas oportunidades de inversión. Él cree que los inversores institucionales, después de comprar el ETF de bitcoin, buscarán asignaciones de acciones relacionadas con Activos Cripto.
Tras analizar, Jason eligió MSTR como su principal activo de inversión. Él cree que, en comparación con las acciones de minería y empresas como Coinbase que requieren un análisis fundamental profundo, la lógica de inversión de MSTR es más simple y directa, lo que facilita alcanzar un consenso. De hecho, MSTR ha superado el rendimiento de muchos otros activos, incluyendo Nvidia y bitcoin.
Jason cree que la participación de grandes inversores institucionales (como fondos soberanos, compañías de seguros, fondos universitarios, etc.) en el campo de los Activos Cripto sigue siendo baja. Estos inversores se centran principalmente en activos que son fáciles de entender y altamente líquidos. Por lo tanto, Bitcoin y unas pocas acciones relacionadas se convierten en sus opciones preferidas.
Para la predicción del pico del mercado alcista, Jason realizó un análisis basado en la lógica del flujo de fondos. Estima que, desde la emisión de ETFs hasta ahora, han fluido al mercado entre 30,000 y 50,000 millones de dólares, elevando el precio de la moneda Bitcoin de 40,000 a aproximadamente 100,000 dólares. Para alcanzar el objetivo de 150,000 dólares, podría ser necesario un flujo de fondos de tamaño equivalente.
Jason considera que el mercado de Activos Cripto en el futuro se acercará más al de las acciones de EE. UU., y que diferentes monedas pueden tener trayectorias de desarrollo independientes. Prevê que, bajo ciertos cambios de políticas, las monedas podrían obtener más flexibilidad, como permitir dividendos y recompras, formando así su propia narrativa única.
Al elegir monedas pequeñas de encriptación, Jason valora más la calidad del fundador del proyecto que los fundamentos del proyecto. Se enfoca especialmente en aquellos fundadores que tienen un alto potencial de crecimiento, aprendizaje continuo y práctica.
La forma en que Jason mantiene su progreso es siendo valiente al admitir sus errores y aprender de ellos. Recomienda a todos leer "El camino menos transitado" y enfatiza la importancia de la práctica, la iteración y la revisión en el comercio.
Finalmente, Jason compartió su opinión sobre las tendencias del mercado, señalando que aunque los ciclos seguirán existiendo, el ciclo tradicional de cuatro años puede que ya no sea aplicable. Él prevé que, con la entrada de fondos a largo plazo y la madurez del mercado, el mercado de Activos Cripto comenzará a mostrar características más similares a las del mercado de valores estadounidense.
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MysteriousZhang
· 08-05 19:47
¿Por qué es tan similar el alto nivel de especulación?
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DevChive
· 08-05 19:43
2 mil millones de usuarios... al menos diez veces el espacio.
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CryptoComedian
· 08-05 19:41
Este tonto se rió después de que lo tomaran por tonto.
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NFTRegretDiary
· 08-05 19:36
Esta posición corta es más atractiva cuando llega a 20,000 dólares.
Perspectiva de la tasa de penetración en el mercado de criptomonedas: la lógica de inversión institucional de GBTC a MSTR
Lógica de penetración y inversión institucional: el viaje de un inversionista de internet en Activos Cripto
Jason, que trabajó en Huaxing Capital, Qiming Venture Partners y en una oficina familiar, inicialmente tenía una actitud cautelosa hacia los Activos Cripto. Durante el auge de las ICO en 2017, ganó algo de dinero y luego se retiró. Hasta 2020, influenciado por personas de la industria, comenzó a profundizar en este campo.
Jason se sintió atraído por la lógica de la "tasa de penetración". Comparó el potencial de desarrollo de los Activos Cripto con el crecimiento de la industria del comercio electrónico, y opinó que los Activos Cripto tienen la posibilidad de expandirse rápidamente de los actuales 600 millones de usuarios a una escala de 2 mil millones de usuarios. Esta percepción lo llevó a fundar su propio fondo NDV en 2023, y a entrar en el mercado cuando el precio del Bitcoin estaba alrededor de 29,000 dólares.
La estrategia de inversión de NDV es relativamente simple. Al principio, compraban principalmente GBTC, aprovechando su descuento sobre el bitcoin para obtener ganancias. Con la aprobación del ETF y la desaparición del descuento, Jason comenzó a buscar nuevas oportunidades de inversión. Él cree que los inversores institucionales, después de comprar el ETF de bitcoin, buscarán asignaciones de acciones relacionadas con Activos Cripto.
Tras analizar, Jason eligió MSTR como su principal activo de inversión. Él cree que, en comparación con las acciones de minería y empresas como Coinbase que requieren un análisis fundamental profundo, la lógica de inversión de MSTR es más simple y directa, lo que facilita alcanzar un consenso. De hecho, MSTR ha superado el rendimiento de muchos otros activos, incluyendo Nvidia y bitcoin.
Jason cree que la participación de grandes inversores institucionales (como fondos soberanos, compañías de seguros, fondos universitarios, etc.) en el campo de los Activos Cripto sigue siendo baja. Estos inversores se centran principalmente en activos que son fáciles de entender y altamente líquidos. Por lo tanto, Bitcoin y unas pocas acciones relacionadas se convierten en sus opciones preferidas.
Para la predicción del pico del mercado alcista, Jason realizó un análisis basado en la lógica del flujo de fondos. Estima que, desde la emisión de ETFs hasta ahora, han fluido al mercado entre 30,000 y 50,000 millones de dólares, elevando el precio de la moneda Bitcoin de 40,000 a aproximadamente 100,000 dólares. Para alcanzar el objetivo de 150,000 dólares, podría ser necesario un flujo de fondos de tamaño equivalente.
Jason considera que el mercado de Activos Cripto en el futuro se acercará más al de las acciones de EE. UU., y que diferentes monedas pueden tener trayectorias de desarrollo independientes. Prevê que, bajo ciertos cambios de políticas, las monedas podrían obtener más flexibilidad, como permitir dividendos y recompras, formando así su propia narrativa única.
Al elegir monedas pequeñas de encriptación, Jason valora más la calidad del fundador del proyecto que los fundamentos del proyecto. Se enfoca especialmente en aquellos fundadores que tienen un alto potencial de crecimiento, aprendizaje continuo y práctica.
La forma en que Jason mantiene su progreso es siendo valiente al admitir sus errores y aprender de ellos. Recomienda a todos leer "El camino menos transitado" y enfatiza la importancia de la práctica, la iteración y la revisión en el comercio.
Finalmente, Jason compartió su opinión sobre las tendencias del mercado, señalando que aunque los ciclos seguirán existiendo, el ciclo tradicional de cuatro años puede que ya no sea aplicable. Él prevé que, con la entrada de fondos a largo plazo y la madurez del mercado, el mercado de Activos Cripto comenzará a mostrar características más similares a las del mercado de valores estadounidense.