Kuru Labs completó una ronda de financiamiento Serie A de 11.5 millones de dólares para crear un nuevo modelo de comercio de libros de órdenes on-chain.
Kuru Labs: Un nuevo intento de crear un libro de órdenes de trading on-chain
Recientemente, un proyecto llamado Kuru Labs ha llamado la atención en la industria. Este proyecto se dedica a construir una plataforma de intercambio descentralizada innovadora en la nueva cadena pública de alto rendimiento Monad. Kuru Labs ha completado recientemente una ronda de financiación Serie A de 11.5 millones de dólares, liderada por la conocida institución de inversión Paradigm, y varios veteranos de la industria también participaron.
El objetivo de Kuru Labs es crear una plataforma de trading completa que combine la arquitectura de libro de órdenes con la lógica de creación de mercado automática. Esta idea busca resolver algunos problemas estructurales que enfrentan actualmente los intercambios descentralizados. Aunque el modelo AMM impulsó el desarrollo temprano de los intercambios descentralizados, todavía existen limitaciones en la eficiencia del uso de la liquidez, el mecanismo de descubrimiento de precios y el soporte para órdenes limitadas. Por otro lado, aunque el modelo CLOB es más flexible y preciso, ha estado limitado durante mucho tiempo por el rendimiento de las cadenas públicas y los costos de ejecución en la cadena.
El proyecto fue fundado en 2024 por un equipo con experiencia en trading de alta frecuencia, desarrollo de protocolos DeFi y optimización de sistemas on-chain. Después de completar la ronda de financiación semilla, Kuru Labs rápidamente comenzó la formación del equipo técnico, la construcción del producto mínimo viable (MVP) y los preparativos para las pruebas.
La arquitectura técnica de Kuru Labs es bastante innovadora. No ha seguido el modelo AMM que actualmente es el estándar, sino que intenta construir un sistema híbrido que combina un libro de órdenes con funciones de creador de mercado automático. Este diseño introduce un algoritmo de creador de mercado automático predeterminado en el libro de órdenes de cada par de negociación, lo que permite a los usuarios recibir soporte de precios básicos incluso en ausencia de proveedores de liquidez activos. Este enfoque no depende de los creadores de mercado centralizados para mantener la liquidez del mercado, y es diferente de la restricción unificada de la curva de precios del AMM, ofreciendo la posibilidad de alternar de manera flexible entre ambos.
En el ámbito operativo, Kuru Labs ha diseñado un mecanismo de gestión de pedidos adecuado para entornos on-chain. La presentación y cancelación de órdenes limitadas utilizan costos de gas bajos y predecibles, lo que permite a los creadores de mercado o traders de estrategias operar con frecuencia sin estar limitados por altos costos. Al mismo tiempo, el equipo está desarrollando un conjunto de mecanismos de liquidez pasiva que permiten a los usuarios comunes utilizar sus activos para el soporte de liquidez a través de contratos de estrategia sin necesidad de gestionar órdenes pendientes.
Kuru Labs eligió la cadena de bloques Monad como su plataforma de implementación. Monad es una cadena de bloques de Layer 1 compatible con EVM de Ethereum, que actualmente aún se encuentra en fase de prueba. A diferencia de las cadenas públicas EVM existentes, Monad reestructura el motor de ejecución desde la base, utilizando una arquitectura de paralelización y un mecanismo de programación en tuberías para mejorar la capacidad de procesamiento por segundo y reducir la latencia en la creación de bloques. Los datos de pruebas internas muestran que Monad puede alcanzar una capacidad de procesamiento de 10,000 TPS en un entorno controlado, manteniendo una velocidad de creación de bloques de un segundo.
A pesar de que la arquitectura tecnológica de Kuru Labs es vanguardista, el proyecto aún enfrenta algunos desafíos reales. La red principal de Monad aún no se ha lanzado y su rendimiento a nivel de cadena y estabilidad de red no se han validado en un entorno público. El diseño de productos de Kuru Labs depende en gran medida de la inmediatez y previsibilidad de las transacciones on-chain; si Monad no puede entregar a tiempo, esto podría afectar directamente el progreso del lanzamiento de la plataforma y la realización de sus funciones clave.
El modelo de libro de órdenes híbrido construido por Kuru Labs se encuentra en la etapa inicial de validación de mercado. Este modelo intenta ofrecer una nueva opción en cadena entre los AMM existentes y los libros de órdenes centralizados, acercando el comportamiento de creación de mercado a los sistemas de comercio tradicionales, al mismo tiempo que conserva la apertura y la combinabilidad de los protocolos descentralizados. Idealmente, esta arquitectura no solo podrá cubrir los pares de comercio más populares, sino que también podrá servir a activos de cola larga, proporcionando una infraestructura de comercio unificada para diversos tipos de activos.
El equipo tiene una actitud relativamente optimista hacia las oportunidades del mercado. La lógica de negociación del libro de órdenes on-chain se alinea mejor con las estrategias y hábitos de los creadores de mercado profesionales y los inversores institucionales. Con el apoyo de una infraestructura de alto rendimiento, se espera que la eficiencia de ejecución mejore significativamente, permitiendo que modelos que antes solo podían operar en intercambios centralizados tengan por primera vez la posibilidad de funcionar on-chain. Además, debido a la compatibilidad de Monad con el ecosistema de desarrolladores de Ethereum, Kuru Labs podría atraer de manera relativamente fluida a los desarrolladores existentes para integrar sus componentes de negociación con el protocolo, dejando un amplio espacio para la expansión del producto.
Sin embargo, en la etapa actual aún existen una serie de factores de incertidumbre. Primero, está el riesgo de implementación tecnológica. A pesar de que el objetivo de diseño de Monad es atractivo, todavía existe una brecha entre el libro blanco y el entorno de operación real. La capacidad de procesamiento on-chain, la confirmación de transacciones, la sincronización de nodos y otras dimensiones pueden convertirse en condiciones limitantes. En segundo lugar, está la motivación real para la migración de usuarios. Actualmente, la mayoría de los usuarios de transacciones on-chain ya han desarrollado hábitos de uso de plataformas AMM, por lo que convencerlos de cambiar a un modelo de libro de órdenes no es fácil. Aunque Kuru Labs apoya mecánicamente una forma simplificada de participación en la liquidez, el efecto real aún necesita ser observado con el tiempo.
En general, el intento de Kuru Labs representa una nueva dirección en el ámbito del comercio descentralizado, y su éxito o fracaso proporcionará valiosas experiencias y enseñanzas para toda la industria.
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Kuru Labs completó una ronda de financiamiento Serie A de 11.5 millones de dólares para crear un nuevo modelo de comercio de libros de órdenes on-chain.
Kuru Labs: Un nuevo intento de crear un libro de órdenes de trading on-chain
Recientemente, un proyecto llamado Kuru Labs ha llamado la atención en la industria. Este proyecto se dedica a construir una plataforma de intercambio descentralizada innovadora en la nueva cadena pública de alto rendimiento Monad. Kuru Labs ha completado recientemente una ronda de financiación Serie A de 11.5 millones de dólares, liderada por la conocida institución de inversión Paradigm, y varios veteranos de la industria también participaron.
El objetivo de Kuru Labs es crear una plataforma de trading completa que combine la arquitectura de libro de órdenes con la lógica de creación de mercado automática. Esta idea busca resolver algunos problemas estructurales que enfrentan actualmente los intercambios descentralizados. Aunque el modelo AMM impulsó el desarrollo temprano de los intercambios descentralizados, todavía existen limitaciones en la eficiencia del uso de la liquidez, el mecanismo de descubrimiento de precios y el soporte para órdenes limitadas. Por otro lado, aunque el modelo CLOB es más flexible y preciso, ha estado limitado durante mucho tiempo por el rendimiento de las cadenas públicas y los costos de ejecución en la cadena.
El proyecto fue fundado en 2024 por un equipo con experiencia en trading de alta frecuencia, desarrollo de protocolos DeFi y optimización de sistemas on-chain. Después de completar la ronda de financiación semilla, Kuru Labs rápidamente comenzó la formación del equipo técnico, la construcción del producto mínimo viable (MVP) y los preparativos para las pruebas.
La arquitectura técnica de Kuru Labs es bastante innovadora. No ha seguido el modelo AMM que actualmente es el estándar, sino que intenta construir un sistema híbrido que combina un libro de órdenes con funciones de creador de mercado automático. Este diseño introduce un algoritmo de creador de mercado automático predeterminado en el libro de órdenes de cada par de negociación, lo que permite a los usuarios recibir soporte de precios básicos incluso en ausencia de proveedores de liquidez activos. Este enfoque no depende de los creadores de mercado centralizados para mantener la liquidez del mercado, y es diferente de la restricción unificada de la curva de precios del AMM, ofreciendo la posibilidad de alternar de manera flexible entre ambos.
En el ámbito operativo, Kuru Labs ha diseñado un mecanismo de gestión de pedidos adecuado para entornos on-chain. La presentación y cancelación de órdenes limitadas utilizan costos de gas bajos y predecibles, lo que permite a los creadores de mercado o traders de estrategias operar con frecuencia sin estar limitados por altos costos. Al mismo tiempo, el equipo está desarrollando un conjunto de mecanismos de liquidez pasiva que permiten a los usuarios comunes utilizar sus activos para el soporte de liquidez a través de contratos de estrategia sin necesidad de gestionar órdenes pendientes.
Kuru Labs eligió la cadena de bloques Monad como su plataforma de implementación. Monad es una cadena de bloques de Layer 1 compatible con EVM de Ethereum, que actualmente aún se encuentra en fase de prueba. A diferencia de las cadenas públicas EVM existentes, Monad reestructura el motor de ejecución desde la base, utilizando una arquitectura de paralelización y un mecanismo de programación en tuberías para mejorar la capacidad de procesamiento por segundo y reducir la latencia en la creación de bloques. Los datos de pruebas internas muestran que Monad puede alcanzar una capacidad de procesamiento de 10,000 TPS en un entorno controlado, manteniendo una velocidad de creación de bloques de un segundo.
A pesar de que la arquitectura tecnológica de Kuru Labs es vanguardista, el proyecto aún enfrenta algunos desafíos reales. La red principal de Monad aún no se ha lanzado y su rendimiento a nivel de cadena y estabilidad de red no se han validado en un entorno público. El diseño de productos de Kuru Labs depende en gran medida de la inmediatez y previsibilidad de las transacciones on-chain; si Monad no puede entregar a tiempo, esto podría afectar directamente el progreso del lanzamiento de la plataforma y la realización de sus funciones clave.
El modelo de libro de órdenes híbrido construido por Kuru Labs se encuentra en la etapa inicial de validación de mercado. Este modelo intenta ofrecer una nueva opción en cadena entre los AMM existentes y los libros de órdenes centralizados, acercando el comportamiento de creación de mercado a los sistemas de comercio tradicionales, al mismo tiempo que conserva la apertura y la combinabilidad de los protocolos descentralizados. Idealmente, esta arquitectura no solo podrá cubrir los pares de comercio más populares, sino que también podrá servir a activos de cola larga, proporcionando una infraestructura de comercio unificada para diversos tipos de activos.
El equipo tiene una actitud relativamente optimista hacia las oportunidades del mercado. La lógica de negociación del libro de órdenes on-chain se alinea mejor con las estrategias y hábitos de los creadores de mercado profesionales y los inversores institucionales. Con el apoyo de una infraestructura de alto rendimiento, se espera que la eficiencia de ejecución mejore significativamente, permitiendo que modelos que antes solo podían operar en intercambios centralizados tengan por primera vez la posibilidad de funcionar on-chain. Además, debido a la compatibilidad de Monad con el ecosistema de desarrolladores de Ethereum, Kuru Labs podría atraer de manera relativamente fluida a los desarrolladores existentes para integrar sus componentes de negociación con el protocolo, dejando un amplio espacio para la expansión del producto.
Sin embargo, en la etapa actual aún existen una serie de factores de incertidumbre. Primero, está el riesgo de implementación tecnológica. A pesar de que el objetivo de diseño de Monad es atractivo, todavía existe una brecha entre el libro blanco y el entorno de operación real. La capacidad de procesamiento on-chain, la confirmación de transacciones, la sincronización de nodos y otras dimensiones pueden convertirse en condiciones limitantes. En segundo lugar, está la motivación real para la migración de usuarios. Actualmente, la mayoría de los usuarios de transacciones on-chain ya han desarrollado hábitos de uso de plataformas AMM, por lo que convencerlos de cambiar a un modelo de libro de órdenes no es fácil. Aunque Kuru Labs apoya mecánicamente una forma simplificada de participación en la liquidez, el efecto real aún necesita ser observado con el tiempo.
En general, el intento de Kuru Labs representa una nueva dirección en el ámbito del comercio descentralizado, y su éxito o fracaso proporcionará valiosas experiencias y enseñanzas para toda la industria.