Perspectiva VC sobre la ola de Memecoin: ¿nuevo campo de inversión o trampa de salida de liquidez?
Meme experimentó una fase de lento crecimiento desde 2013 hasta 2019, seguida de un periodo caótico de cambios rápidos desde 2020 hasta 2022, y finalmente, entre 2023 y 2024, alcanzó un período de rápido desarrollo, siendo formalmente reconocido y obteniendo una amplia base de audiencia como una pista única.
La tasa de rotación diaria de Meme es de aproximadamente 11%, en comparación, DeFi es del 5%, Layer2 del 7%, y la tasa de rotación diaria de Layer1 es del 4%. Esta proporción no solo resalta la alta liquidez de Meme, sino que también indica un alto interés y frecuencia de transacciones de los usuarios en Meme.
Hasta finales del tercer trimestre de 2024, la participación de mercado de Meme en todo el mercado de criptomonedas ha pasado del 0.87% de hace dos años al 2.58% actual, y sigue con una tendencia de crecimiento constante. Si hacemos una simple simulación de regresión lineal, esta participación alcanzará el 3.54% en 2025 y el 7.81% en 2030.
Meme es un Layer1 apalancado, es decir, cuando el mercado mejora, habrá un aumento de aproximadamente 5 a 10 veces en Layer1.
Los memes de tipo animal y los memes de cultura cult son tipos que son adecuados para un seguimiento a largo plazo. En comparación, otras categorías de memes a menudo están relacionadas con tendencias de corto plazo, y su atención y popularidad pueden aumentar rápidamente y luego caer.
En 2024, la industria y el mercado están experimentando una reestructuración drástica. En un contexto donde muchos proyectos respaldados por VC han tenido un desempeño deficiente al salir al mercado, Meme ha logrado nadar contra la corriente, convirtiéndose en una nueva fuerza que no se puede ignorar. El surgimiento del modo PvP, el efecto de riqueza generado por los ataques de moneda única, y la amigabilidad hacia Meme de Solana, han mostrado un brillo único durante este año. Murad, la figura representativa de la nueva generación de Meme, se ha convertido rápidamente en una persona popular en el ámbito de Meme gracias a su discurso en Supercycle. Sin embargo, detrás de esta ola de Meme, ¿qué cambios ha experimentado realmente Meme? Desde la perspectiva de los VC, ¿cómo deberíamos participar en esto? Estas preguntas merecen una profunda reflexión.
Panorama del mercado de memes: orígenes, evolución y análisis de datos del mercado
Origen e impacto
El Meme, como fenómeno de difusión cultural, está estrechamente relacionado con la historia de la humanidad. Se origina en el lenguaje, creencias y costumbres de las sociedades tempranas, y se propaga en los grupos a través de la imitación y el aprendizaje. La aparición de Internet ha acelerado enormemente la difusión de los Memes, que se difunden rápidamente entre los usuarios en forma de imágenes, videos, textos, emoticonos, etc., debido a su humor, ironía o resonancia. Los Memes satisfacen la necesidad de las personas de expresar emociones, compartir opiniones y establecer resonancia en la interacción social, siendo un fenómeno cultural que refleja tendencias sociales, psicología grupal y cambios culturales. Su difusión y popularidad están influenciadas por la atracción del contenido, el entorno de difusión, la aceptación de la comunidad y la influencia de KOL, entre otros factores.
En Web2, la cultura Meme nació y se desarrolló principalmente en dos plataformas: 4chan y Reddit. 4chan es el lugar de origen del popular Meme Pepe the Frog, donde se agrupan numerosos contenidos relacionados con Pepe Meme y su cultura derivada. Al mismo tiempo, 4chan también es el caldo de cultivo del cómic Boy's Club, proporcionándonos una perspectiva importante para comprender la cultura Meme. Reddit, por otro lado, ha dado a luz a clásicos como Dogecoin y Success Kid. Gracias a la activa atmósfera comunitaria y a la sólida base de usuarios de estas dos plataformas, hasta el día de hoy, siguen siendo lugares de nacimiento de muchos nuevos Memes. Además de estas dos plataformas, otras redes sociales con muchos usuarios (como Twitter X y Telegram) también han dado lugar a algunos Memes populares. Por ejemplo, el perro dogwifhat, una imagen de un perro con un gorro de lana rosa, este Meme ha formado desde sus inicios una cultura de tótems "gorro" en la comunidad, donde numerosos usuarios y personas conocidas han compartido imágenes relacionadas con el perro con gorro.
evolución y desarrollo
Comenzando en Web2, obsesionado con Web3. En este artículo, nos referiremos a Meme y sus monedas relacionadas como "Meme", sin hacer distinciones específicas. Al revisar la historia del desarrollo de Meme, notamos que en sus primeras etapas no era prominente y no recibió la atención suficiente. Referenciando los ciclos de mercado de la industria, podemos dividir la línea de desarrollo de Meme en estas tres etapas: período de gestación (2013 a 2019), período caótico (2020 a 2022), período de rápido desarrollo (2023 a 2024). A través de la consulta de datos estadísticos de instantáneas históricas de CoinMarketCap, datos de monedas individuales de Coingecko, información histórica de motores de búsqueda y contenido en redes sociales, podemos comprender de manera más completa la evolución de Meme.
Hasta el 31 de diciembre de 2019, en la etapa embrionaria, Dogecoin era la única moneda Meme en la lista de las 100 principales por capitalización de mercado, ocupando el puesto 34. Al observar el período de 2013 a 2019, las monedas Meme no tuvieron una posición significativa en el mercado. Durante este tiempo, la industria se encontraba en una rápida fase de construcción de infraestructura, mientras todos exploraban varios conceptos nuevos. Las nuevas monedas principales suelen ser aquellas que tienen una capacidad de procesamiento de transacciones más eficiente y tiempos de confirmación más rápidos, o nuevas cadenas de bloques que incorporan potentes funciones de contratos inteligentes. Para las monedas Meme, el desafío radica en que no solo necesitan un alto costo para establecer un soporte adjunto, sino que debido a la dificultad en la construcción de liquidez, esto resulta en un bajo volumen de transacciones y dificulta obtener un amplio apoyo de los intercambios centralizados. Por lo tanto, en la etapa embrionaria de las monedas Meme, además de Dogecoin, que se caracteriza por el meme "Doge" y tiene un efecto de difusión significativo, no había muchas otras monedas Meme que pudieran sobrevivir en el mercado.
El período caótico que comenzó en 2020, más precisamente en agosto de 2020, fue desencadenado por la ola de IDOs provocada por el DeFi Summer. El DeFi Summer lideró los IDOs, lo que permitió a las personas construir liquidez en la cadena a bajo costo, ofrecer transacciones y construir rápidamente escenarios de comercio. Esto permitió la emisión de tokens a bajo costo y la circulación directa en el mercado secundario sin pasar por una cotización en un intercambio, lo que dio lugar a varios Meme en la cadena. Durante este período, las monedas Meme que sobrevivieron incluyen SHIB, FLOKI y PEOPLE. Sin embargo, a pesar de esto, estas monedas Meme tempranas no fueron tomadas en serio por el mercado, y su popularidad se basó principalmente en conceptos especulativos. Además, la popularidad de los Memes durante el período caótico a menudo surgió en un contexto de exceso de liquidez en la industria, y generalmente aparecieron como el último relevo después de que varios segmentos aumentaron alternativamente. Cabe mencionar que los Memes también obtuvieron una amplia atención debido a su asociación con celebridades, especialmente por la continua influencia de Elon Musk sobre Dogecoin en 2021, que no solo hizo que la volatilidad del precio de Dogecoin fuera extremadamente notable, sino que también impulsó a Dogecoin a alcanzar un nuevo nivel en términos de capitalización de mercado, y la comunidad también experimentó una expansión significativa.
Con la llegada de 2023, la fiebre de las Meme monedas sigue en aumento, surgiendo diversas Meme monedas como BONK, PEPE, CHEEMS, BITCOIN relacionado con la cultura Cult (HarryPotterObamaSonic10Inc) y SPX (SPX6900), WIF y MOG, entre otros. Durante este período, las variedades de Meme monedas comenzaron a diversificarse, y otras cadenas públicas como Solana también comenzaron a destacar. Para 2024, el desarrollo de las Meme monedas entró en una fase de aceleración directa, con nuevas monedas como BOME, neiro en minúsculas y GOAT apareciendo constantemente, cada una con sus características únicas. Las Meme monedas han sido ampliamente reconocidas y han ganado una base de audiencia significativa como una categoría independiente.
Al analizar los indicadores de datos como la participación de capitalización de mercado y el rendimiento en el mercado de Meme en el top 600 de criptomonedas desde 2013 hasta 2024, podemos ver claramente el crecimiento de la capitalización de mercado de Meme, así como la expansión de su categoría y cantidad. Durante este tiempo, la capitalización de mercado de Meme no solo ha logrado un crecimiento significativo, sino que también ha aumentado en variedad y cantidad. A finales del tercer trimestre de 2024, la participación de capitalización de mercado de Meme en todo el mercado de criptomonedas ha aumentado del 0.87% de hace dos años al 2.58% actual, y sigue mostrando una tendencia de crecimiento. Si hacemos una simulación simple de regresión lineal, esta participación alcanzará el 3.54% en 2025 y el 7.81% en 2030.
Quizás alguna vez dudamos de si los Meme eran solo un fenómeno pasajero, que rápidamente se desvanecería después de la moda. Sin embargo, a medida que hemos investigado y comprendido más sobre los Meme, creemos que nuestra perspectiva ha cambiado. Los Meme no solo no desaparecerán, sino que seguirán evolucionando, y cada ciclo de época podría traer nuevos Meme líderes. Sin embargo, detrás de estos brillantes Meme líderes se oculta una dura realidad, que nos recuerda que debemos mantener siempre la calma y la mente clara.
Análisis de datos del mercado
A través del análisis del desarrollo y los datos históricos de Meme, podemos tener una idea general de su tendencia de desarrollo. Así, estudiar la actual estructura del mercado puede proporcionarnos una perspectiva intuitiva para observar los cambios en los puntos calientes del mercado y el flujo de capital. A continuación, profundizamos en los indicadores macroeconómicos del sector Meme, incluyendo la capitalización de mercado, la liquidez y el volumen de transacciones diario promedio, entre otros indicadores clave. Este análisis no solo revela la dinámica más reciente del sector Meme, sino que también muestra su trayectoria de desarrollo futura.
Cambio en la capitalización de mercado y cantidad: El cambio en la capitalización de mercado y la cantidad circulante de Meme puede reflejar la demanda y el nivel de aceptación del mercado. A pesar de que algunos tokens de Meme tienen una capitalización de mercado baja, el aumento en la cantidad de nuevos Memes indica que el interés de la comunidad en todo el sector está creciendo. En comparación con otros sectores (Layer1/Layer2/DeFi), Meme ha estado muy por delante en términos de capitalización total de mercado y cantidad nueva en los últimos dos años.
Actividad de comercio: La actividad de comercio y la tasa de rotación de Meme suelen ser más altas que las de otros sectores. Según datos de CoinMarketCap, la capitalización de mercado total de los tokens Meme es de aproximadamente 50 mil millones de dólares, con un volumen de comercio diario de aproximadamente 5 mil millones de dólares, lo que indica un nivel de actividad comercial muy superior al de otros sectores. En promedio, la tasa de rotación diaria de los tokens Meme es de aproximadamente 11%, en comparación con una tasa de rotación diaria de aproximadamente 5% para DeFi, 7% para Layer2 y 4% para Layer1. Esta proporción no solo destaca la alta liquidez de Meme, sino que también indica un mayor interés y frecuencia de comercio de los usuarios en Meme. Para los tokens Meme que están por encima del nivel del sector, especialmente aquellos con un mayor volumen de comercio, a menudo se convierten en objetivos de búsqueda de capital del mercado.
Aumento de nuevos Meme tokens y baja tasa de éxito: En el mercado de Meme, continuamente emergen nuevos tokens, cuyos aumentos a veces incluso superan a criptomonedas establecidas como BTC. Esto indica que el campo de los tokens Meme tiene una alta volatilidad y oportunidades especulativas. Sin embargo, entre los numerosos nuevos Memes, tomando como ejemplo los datos de Pump fun, solo menos del 2% de los Memes lanzados tienen éxito, y solo el 0.23% mantiene una capitalización de mercado superior a 1M, lo que significa que la probabilidad de sobrevivir y resistir la prueba del tiempo es extremadamente pequeña.
Gran volumen de transacciones y nuevos usuarios: Meme puede generar un gran volumen de transacciones y cuenta con un grupo relativamente leal de usuarios. Por lo tanto, para CEX, listar tokens Meme puede convertirse en una estrategia importante para atraer liquidez y usuarios. Tomemos como ejemplo el mercado de spot de Binance, donde el 20% de los pares de trading en el top 30 por volumen son Meme.
Escasez de Memes de Blue Chip: Los Memes de nivel blue chip son relativamente escasos. Frente a la enorme cantidad de cientos de miles de tokens Meme, menos del 1% puede considerarse realmente blue chip. Tomando como ejemplo los Memes registrados en el sitio web de Coinmarketcap, a pesar de que nuevos Memes surgen constantemente en el mercado, los que pueden resistir la prueba del tiempo y finalmente destacar son muy pocos. Además, la distribución de la capitalización de mercado en el sector de Memes muestra una notable ley del 80/20: la capitalización de mercado total del sector está impulsada principalmente por menos del 10% de los Memes de élite. Esta distribución de capitalización de mercado altamente concentrada, sin duda, aumenta la dificultad de encontrar verdaderas inversiones de valor en el ámbito de los Memes. Si se participa en la inversión de Memes desde la perspectiva de VC, esto se alinea con la regla empírica en capital de riesgo "regla 2-8": aproximadamente el 10% de las inversiones exitosas en Memes pueden compensar las pérdidas de otras inversiones en Memes.
Resumen
Combinado con el aclamado discurso de Murad en el mundo de los Meme, predice que la capitalización de mercado de los Meme alcanzará los $1T en el futuro, lo que significa un potencial de crecimiento de 25 veces, y se espera que más de 25 Meme entren en el Top 100 de la industria, así como que VC comprará Meme de primera línea, etc. Según nuestras estadísticas, esta predicción es demasiado optimista, ya que los Meme actuales, tanto en cantidad como en capitalización de mercado, ya pertenecen a
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GateUser-5854de8b
· 07-27 17:54
¡La tasa de rotación de más de diez puntos es feroz!
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BoredRiceBall
· 07-25 11:14
tontos es el primero en morir
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QuorumVoter
· 07-24 18:30
Los partidarios del calor realmente son duros con los tontos.
La capitalización de mercado de las Meme monedas ha aumentado al 2.58%, y se prevé que alcance el 7.81% en 2030.
Perspectiva VC sobre la ola de Memecoin: ¿nuevo campo de inversión o trampa de salida de liquidez?
Meme experimentó una fase de lento crecimiento desde 2013 hasta 2019, seguida de un periodo caótico de cambios rápidos desde 2020 hasta 2022, y finalmente, entre 2023 y 2024, alcanzó un período de rápido desarrollo, siendo formalmente reconocido y obteniendo una amplia base de audiencia como una pista única.
La tasa de rotación diaria de Meme es de aproximadamente 11%, en comparación, DeFi es del 5%, Layer2 del 7%, y la tasa de rotación diaria de Layer1 es del 4%. Esta proporción no solo resalta la alta liquidez de Meme, sino que también indica un alto interés y frecuencia de transacciones de los usuarios en Meme.
Hasta finales del tercer trimestre de 2024, la participación de mercado de Meme en todo el mercado de criptomonedas ha pasado del 0.87% de hace dos años al 2.58% actual, y sigue con una tendencia de crecimiento constante. Si hacemos una simple simulación de regresión lineal, esta participación alcanzará el 3.54% en 2025 y el 7.81% en 2030.
Meme es un Layer1 apalancado, es decir, cuando el mercado mejora, habrá un aumento de aproximadamente 5 a 10 veces en Layer1.
Los memes de tipo animal y los memes de cultura cult son tipos que son adecuados para un seguimiento a largo plazo. En comparación, otras categorías de memes a menudo están relacionadas con tendencias de corto plazo, y su atención y popularidad pueden aumentar rápidamente y luego caer.
En 2024, la industria y el mercado están experimentando una reestructuración drástica. En un contexto donde muchos proyectos respaldados por VC han tenido un desempeño deficiente al salir al mercado, Meme ha logrado nadar contra la corriente, convirtiéndose en una nueva fuerza que no se puede ignorar. El surgimiento del modo PvP, el efecto de riqueza generado por los ataques de moneda única, y la amigabilidad hacia Meme de Solana, han mostrado un brillo único durante este año. Murad, la figura representativa de la nueva generación de Meme, se ha convertido rápidamente en una persona popular en el ámbito de Meme gracias a su discurso en Supercycle. Sin embargo, detrás de esta ola de Meme, ¿qué cambios ha experimentado realmente Meme? Desde la perspectiva de los VC, ¿cómo deberíamos participar en esto? Estas preguntas merecen una profunda reflexión.
Panorama del mercado de memes: orígenes, evolución y análisis de datos del mercado
Origen e impacto
El Meme, como fenómeno de difusión cultural, está estrechamente relacionado con la historia de la humanidad. Se origina en el lenguaje, creencias y costumbres de las sociedades tempranas, y se propaga en los grupos a través de la imitación y el aprendizaje. La aparición de Internet ha acelerado enormemente la difusión de los Memes, que se difunden rápidamente entre los usuarios en forma de imágenes, videos, textos, emoticonos, etc., debido a su humor, ironía o resonancia. Los Memes satisfacen la necesidad de las personas de expresar emociones, compartir opiniones y establecer resonancia en la interacción social, siendo un fenómeno cultural que refleja tendencias sociales, psicología grupal y cambios culturales. Su difusión y popularidad están influenciadas por la atracción del contenido, el entorno de difusión, la aceptación de la comunidad y la influencia de KOL, entre otros factores.
En Web2, la cultura Meme nació y se desarrolló principalmente en dos plataformas: 4chan y Reddit. 4chan es el lugar de origen del popular Meme Pepe the Frog, donde se agrupan numerosos contenidos relacionados con Pepe Meme y su cultura derivada. Al mismo tiempo, 4chan también es el caldo de cultivo del cómic Boy's Club, proporcionándonos una perspectiva importante para comprender la cultura Meme. Reddit, por otro lado, ha dado a luz a clásicos como Dogecoin y Success Kid. Gracias a la activa atmósfera comunitaria y a la sólida base de usuarios de estas dos plataformas, hasta el día de hoy, siguen siendo lugares de nacimiento de muchos nuevos Memes. Además de estas dos plataformas, otras redes sociales con muchos usuarios (como Twitter X y Telegram) también han dado lugar a algunos Memes populares. Por ejemplo, el perro dogwifhat, una imagen de un perro con un gorro de lana rosa, este Meme ha formado desde sus inicios una cultura de tótems "gorro" en la comunidad, donde numerosos usuarios y personas conocidas han compartido imágenes relacionadas con el perro con gorro.
evolución y desarrollo
Comenzando en Web2, obsesionado con Web3. En este artículo, nos referiremos a Meme y sus monedas relacionadas como "Meme", sin hacer distinciones específicas. Al revisar la historia del desarrollo de Meme, notamos que en sus primeras etapas no era prominente y no recibió la atención suficiente. Referenciando los ciclos de mercado de la industria, podemos dividir la línea de desarrollo de Meme en estas tres etapas: período de gestación (2013 a 2019), período caótico (2020 a 2022), período de rápido desarrollo (2023 a 2024). A través de la consulta de datos estadísticos de instantáneas históricas de CoinMarketCap, datos de monedas individuales de Coingecko, información histórica de motores de búsqueda y contenido en redes sociales, podemos comprender de manera más completa la evolución de Meme.
Hasta el 31 de diciembre de 2019, en la etapa embrionaria, Dogecoin era la única moneda Meme en la lista de las 100 principales por capitalización de mercado, ocupando el puesto 34. Al observar el período de 2013 a 2019, las monedas Meme no tuvieron una posición significativa en el mercado. Durante este tiempo, la industria se encontraba en una rápida fase de construcción de infraestructura, mientras todos exploraban varios conceptos nuevos. Las nuevas monedas principales suelen ser aquellas que tienen una capacidad de procesamiento de transacciones más eficiente y tiempos de confirmación más rápidos, o nuevas cadenas de bloques que incorporan potentes funciones de contratos inteligentes. Para las monedas Meme, el desafío radica en que no solo necesitan un alto costo para establecer un soporte adjunto, sino que debido a la dificultad en la construcción de liquidez, esto resulta en un bajo volumen de transacciones y dificulta obtener un amplio apoyo de los intercambios centralizados. Por lo tanto, en la etapa embrionaria de las monedas Meme, además de Dogecoin, que se caracteriza por el meme "Doge" y tiene un efecto de difusión significativo, no había muchas otras monedas Meme que pudieran sobrevivir en el mercado.
El período caótico que comenzó en 2020, más precisamente en agosto de 2020, fue desencadenado por la ola de IDOs provocada por el DeFi Summer. El DeFi Summer lideró los IDOs, lo que permitió a las personas construir liquidez en la cadena a bajo costo, ofrecer transacciones y construir rápidamente escenarios de comercio. Esto permitió la emisión de tokens a bajo costo y la circulación directa en el mercado secundario sin pasar por una cotización en un intercambio, lo que dio lugar a varios Meme en la cadena. Durante este período, las monedas Meme que sobrevivieron incluyen SHIB, FLOKI y PEOPLE. Sin embargo, a pesar de esto, estas monedas Meme tempranas no fueron tomadas en serio por el mercado, y su popularidad se basó principalmente en conceptos especulativos. Además, la popularidad de los Memes durante el período caótico a menudo surgió en un contexto de exceso de liquidez en la industria, y generalmente aparecieron como el último relevo después de que varios segmentos aumentaron alternativamente. Cabe mencionar que los Memes también obtuvieron una amplia atención debido a su asociación con celebridades, especialmente por la continua influencia de Elon Musk sobre Dogecoin en 2021, que no solo hizo que la volatilidad del precio de Dogecoin fuera extremadamente notable, sino que también impulsó a Dogecoin a alcanzar un nuevo nivel en términos de capitalización de mercado, y la comunidad también experimentó una expansión significativa.
Con la llegada de 2023, la fiebre de las Meme monedas sigue en aumento, surgiendo diversas Meme monedas como BONK, PEPE, CHEEMS, BITCOIN relacionado con la cultura Cult (HarryPotterObamaSonic10Inc) y SPX (SPX6900), WIF y MOG, entre otros. Durante este período, las variedades de Meme monedas comenzaron a diversificarse, y otras cadenas públicas como Solana también comenzaron a destacar. Para 2024, el desarrollo de las Meme monedas entró en una fase de aceleración directa, con nuevas monedas como BOME, neiro en minúsculas y GOAT apareciendo constantemente, cada una con sus características únicas. Las Meme monedas han sido ampliamente reconocidas y han ganado una base de audiencia significativa como una categoría independiente.
Al analizar los indicadores de datos como la participación de capitalización de mercado y el rendimiento en el mercado de Meme en el top 600 de criptomonedas desde 2013 hasta 2024, podemos ver claramente el crecimiento de la capitalización de mercado de Meme, así como la expansión de su categoría y cantidad. Durante este tiempo, la capitalización de mercado de Meme no solo ha logrado un crecimiento significativo, sino que también ha aumentado en variedad y cantidad. A finales del tercer trimestre de 2024, la participación de capitalización de mercado de Meme en todo el mercado de criptomonedas ha aumentado del 0.87% de hace dos años al 2.58% actual, y sigue mostrando una tendencia de crecimiento. Si hacemos una simulación simple de regresión lineal, esta participación alcanzará el 3.54% en 2025 y el 7.81% en 2030.
Quizás alguna vez dudamos de si los Meme eran solo un fenómeno pasajero, que rápidamente se desvanecería después de la moda. Sin embargo, a medida que hemos investigado y comprendido más sobre los Meme, creemos que nuestra perspectiva ha cambiado. Los Meme no solo no desaparecerán, sino que seguirán evolucionando, y cada ciclo de época podría traer nuevos Meme líderes. Sin embargo, detrás de estos brillantes Meme líderes se oculta una dura realidad, que nos recuerda que debemos mantener siempre la calma y la mente clara.
Análisis de datos del mercado
A través del análisis del desarrollo y los datos históricos de Meme, podemos tener una idea general de su tendencia de desarrollo. Así, estudiar la actual estructura del mercado puede proporcionarnos una perspectiva intuitiva para observar los cambios en los puntos calientes del mercado y el flujo de capital. A continuación, profundizamos en los indicadores macroeconómicos del sector Meme, incluyendo la capitalización de mercado, la liquidez y el volumen de transacciones diario promedio, entre otros indicadores clave. Este análisis no solo revela la dinámica más reciente del sector Meme, sino que también muestra su trayectoria de desarrollo futura.
Cambio en la capitalización de mercado y cantidad: El cambio en la capitalización de mercado y la cantidad circulante de Meme puede reflejar la demanda y el nivel de aceptación del mercado. A pesar de que algunos tokens de Meme tienen una capitalización de mercado baja, el aumento en la cantidad de nuevos Memes indica que el interés de la comunidad en todo el sector está creciendo. En comparación con otros sectores (Layer1/Layer2/DeFi), Meme ha estado muy por delante en términos de capitalización total de mercado y cantidad nueva en los últimos dos años.
Actividad de comercio: La actividad de comercio y la tasa de rotación de Meme suelen ser más altas que las de otros sectores. Según datos de CoinMarketCap, la capitalización de mercado total de los tokens Meme es de aproximadamente 50 mil millones de dólares, con un volumen de comercio diario de aproximadamente 5 mil millones de dólares, lo que indica un nivel de actividad comercial muy superior al de otros sectores. En promedio, la tasa de rotación diaria de los tokens Meme es de aproximadamente 11%, en comparación con una tasa de rotación diaria de aproximadamente 5% para DeFi, 7% para Layer2 y 4% para Layer1. Esta proporción no solo destaca la alta liquidez de Meme, sino que también indica un mayor interés y frecuencia de comercio de los usuarios en Meme. Para los tokens Meme que están por encima del nivel del sector, especialmente aquellos con un mayor volumen de comercio, a menudo se convierten en objetivos de búsqueda de capital del mercado.
Aumento de nuevos Meme tokens y baja tasa de éxito: En el mercado de Meme, continuamente emergen nuevos tokens, cuyos aumentos a veces incluso superan a criptomonedas establecidas como BTC. Esto indica que el campo de los tokens Meme tiene una alta volatilidad y oportunidades especulativas. Sin embargo, entre los numerosos nuevos Memes, tomando como ejemplo los datos de Pump fun, solo menos del 2% de los Memes lanzados tienen éxito, y solo el 0.23% mantiene una capitalización de mercado superior a 1M, lo que significa que la probabilidad de sobrevivir y resistir la prueba del tiempo es extremadamente pequeña.
Gran volumen de transacciones y nuevos usuarios: Meme puede generar un gran volumen de transacciones y cuenta con un grupo relativamente leal de usuarios. Por lo tanto, para CEX, listar tokens Meme puede convertirse en una estrategia importante para atraer liquidez y usuarios. Tomemos como ejemplo el mercado de spot de Binance, donde el 20% de los pares de trading en el top 30 por volumen son Meme.
Escasez de Memes de Blue Chip: Los Memes de nivel blue chip son relativamente escasos. Frente a la enorme cantidad de cientos de miles de tokens Meme, menos del 1% puede considerarse realmente blue chip. Tomando como ejemplo los Memes registrados en el sitio web de Coinmarketcap, a pesar de que nuevos Memes surgen constantemente en el mercado, los que pueden resistir la prueba del tiempo y finalmente destacar son muy pocos. Además, la distribución de la capitalización de mercado en el sector de Memes muestra una notable ley del 80/20: la capitalización de mercado total del sector está impulsada principalmente por menos del 10% de los Memes de élite. Esta distribución de capitalización de mercado altamente concentrada, sin duda, aumenta la dificultad de encontrar verdaderas inversiones de valor en el ámbito de los Memes. Si se participa en la inversión de Memes desde la perspectiva de VC, esto se alinea con la regla empírica en capital de riesgo "regla 2-8": aproximadamente el 10% de las inversiones exitosas en Memes pueden compensar las pérdidas de otras inversiones en Memes.
Resumen
Combinado con el aclamado discurso de Murad en el mundo de los Meme, predice que la capitalización de mercado de los Meme alcanzará los $1T en el futuro, lo que significa un potencial de crecimiento de 25 veces, y se espera que más de 25 Meme entren en el Top 100 de la industria, así como que VC comprará Meme de primera línea, etc. Según nuestras estadísticas, esta predicción es demasiado optimista, ya que los Meme actuales, tanto en cantidad como en capitalización de mercado, ya pertenecen a