Análisis de la tecnología de tokenización de activos del mundo real
La tokenización de activos del mundo real ( RWAs ) son tokens digitales registrados en la blockchain, que representan la propiedad o derechos legales de activos tangibles o intangibles. La tokenización abarca una amplia gama de activos, incluidos bienes raíces, commodities, obras de arte, propiedad intelectual y herramientas financieras.
La tokenización aumenta la liquidez de los activos, haciendo que las oportunidades de inversión sean más accesibles. El libro mayor inmutable de la blockchain asegura un registro de propiedad transparente, reduciendo el riesgo de fraude. Los activos tokenizados negociados en intercambios descentralizados ofrecen una accesibilidad y eficiencia en el mercado sin precedentes.
Según el análisis, se espera que para 2030 el valor total de mercado de los activos tokenizados (, excluyendo las criptomonedas y las monedas estables ), alcance aproximadamente 2 billones de dólares, con un escenario pesimista de 1 billón de dólares y un escenario optimista de hasta 4 billones de dólares. Estas estimaciones no incluyen las monedas estables para evitar el doble conteo.
Sistema Actual
La tokenización de activos del mundo real se realiza a través de blockchain o libros de contabilidad distribuidos similares, representando la propiedad de activos fuera de la cadena en forma de tokens digitales. Este proceso conecta las características, la propiedad y el valor de los activos con su forma digital. Los tokens como herramientas de tenencia digital permiten a los titulares reclamar la propiedad de los activos subyacentes.
Históricamente, los certificados de posesión física se usaron para probar la propiedad de activos, pero eran vulnerables a robos, pérdidas, falsificaciones y amenazas de lavado de dinero. En la década de 1980, comenzaron a aparecer herramientas de posesión digital, pero estaban limitadas por la tecnología de la época. La industria financiera se trasladó a sistemas de registro electrónico centralizados para registrar activos digitales, pero esto introdujo nuevos costos y problemas de ineficiencia.
Sistema basado en tecnología de libro mayor distribuido
El desarrollo de la tecnología de contabilidad distribuida ( DLT ) hace posible revisar el concepto de valores o Token digitales.
DLT está compuesto por una serie de protocolos y marcos que permiten a las computadoras proponer y validar transacciones en la red, al mismo tiempo que mantienen los registros sincronizados. A través de la conservación de registros descentralizados, esta tecnología reduce la carga administrativa, disminuye el riesgo de fallos del sistema causado por la dependencia de entidades centrales, y hace que el sistema sea más resiliente.
Los sistemas basados en DLT simplifican la ejecución, liquidación y proceso de compensación de transacciones a través de un único mecanismo de consenso, siendo más eficientes en comparación con el manejo por múltiples intermediarios en sistemas tradicionales.
Soluciones descentralizadas
La blockchain es una tecnología de libro mayor distribuido que funciona a través de una red de computadoras descentralizada. Los Tokens pueden emitirse en cadenas privadas con licencia y en cadenas públicas sin licencia.
Las cadenas de permisos privadas son controladas por entidades centrales, limitando el acceso a usuarios específicos. Las cadenas públicas sin permisos no requieren un control de autoridad central y están abiertas a todos los usuarios. Los tokens en cadenas públicas pueden integrarse con protocolos DeFi, mejorando su utilidad y valor.
La elección de la blockchain determina el grado de control que puede mantener el emisor. Las cadenas públicas otorgan menos control al emisor, y la elección debe ser coherente con los objetivos de emisión y la funcionalidad del Token.
Una de las ventajas clave de la tokenización de activos es la automatización a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son programas en la blockchain que se ejecutan automáticamente cuando se cumplen ciertas condiciones. Esta automatización mejora la eficiencia y la seguridad, permitiendo transferencias más rápidas y de bajo costo.
tokenización
La tokenización de activos del mundo real se puede analizar desde dos dimensiones: la forma de representación y la propiedad. La forma de representación incluye las características económicas del activo, y la verificación de la propiedad requiere un libro mayor en la cadena o fuera de ella.
Los activos digitales aumentados mantienen la propiedad a través de un libro mayor fuera de la cadena, mientras utilizan tokens de blockchain como una forma de representación digital. Los activos nativos digitales son esencialmente digitalizados, y los tokens representan directamente el valor y la propiedad.
Tokenización tiene cuatro métodos principales:
Propiedad directa: el Token en sí mismo actúa como un registro oficial de propiedad, aplicable a activos nativos digitales.
1:1 activos respaldados Token: el custodio posee los activos y emite Token que representan derechos directos.
Token sobrecolateralizado: emitir tokens de activos utilizando diferentes activos como garantía, generalmente sobrecolateralizados.
Token insuficientemente colateralizado: emisión de tokens que rastrean el valor de un activo pero no están completamente colateralizados, con un riesgo más alto.
Ventajas de la tokenización
La tokenización de activos del mundo real se lleva a cabo principalmente a través de la tecnología de contabilidad distribuida para mejorar la eficiencia:
Liquidación atómica: la ejecución simultánea de las dos etapas de la transacción del contrato inteligente, eliminando el riesgo de contraparte y aumentando la velocidad y la eficiencia.
Mejora de la liquidez: la tokenización aumenta la transferibilidad de los activos, haciendo que los activos no negociables sean negociables. Los contratos inteligentes simplifican el proceso y reducen los costos de transacción.
Reducción de intermediarios: los contratos inteligentes sustituyen a las instituciones intermedias tradicionales para validar datos, automatizar la transferencia de propiedad de activos y otros procesos.
Implementar la automatización: los contratos inteligentes ejecutan automáticamente las condiciones preestablecidas, simplifican las tareas manuales y mejoran la eficiencia.
Promover el cumplimiento: codificar requisitos de cumplimiento como KYC, AML, etc. en la blockchain para lograr un cumplimiento más eficiente y unificado.
Creadores de mercado automatizados: los contratos inteligentes emparejan automáticamente a compradores y vendedores a través de un fondo de activos, reduciendo costos y mejorando el rendimiento.
Riesgos y costos
Los activos tokenizados enfrentan desafíos técnicos y regulatorios. Los riesgos técnicos incluyen la ciberseguridad, la escalabilidad, la estabilidad, entre otros. Los problemas regulatorios abarcan la lucha contra el blanqueo de capitales, la gobernanza, la verificación de identidad, la protección de datos, etc.
Además, existe la complejidad derivada del comportamiento de los inversores y la dinámica del mercado, lo que requiere educación y concienciación. En el ámbito ambiental, el alto consumo energético del mecanismo de consenso de blockchain también genera preocupaciones.
La transición hacia un sistema financiero tokenizado implica enormes costos, incluyendo transformaciones de infraestructura, integración de sistemas, capacitación del personal, entre otros. Abordar estos desafíos multifacéticos es crucial para realizar plenamente las ventajas de la tokenización.
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Frontrunner
· 07-23 03:04
alcista ah 2万亿美元 ¡ya está tirado en la primera fila!
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GasFeeSobber
· 07-22 22:34
¿Esta datos son increíbles? Mil billones son demasiado.
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OvertimeSquid
· 07-22 18:14
Contando dinero de noche, no hay pérdidas.
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OffchainWinner
· 07-22 18:14
2 billones? alcista es mejor que simplemente hacerlo.
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NightAirdropper
· 07-22 18:14
introducir una posición ya es ahora, 2030 no está lejos
Tokenización de activos del mundo real: análisis técnico y pronóstico de mercado de 20 billones de dólares para 2030
Análisis de la tecnología de tokenización de activos del mundo real
La tokenización de activos del mundo real ( RWAs ) son tokens digitales registrados en la blockchain, que representan la propiedad o derechos legales de activos tangibles o intangibles. La tokenización abarca una amplia gama de activos, incluidos bienes raíces, commodities, obras de arte, propiedad intelectual y herramientas financieras.
La tokenización aumenta la liquidez de los activos, haciendo que las oportunidades de inversión sean más accesibles. El libro mayor inmutable de la blockchain asegura un registro de propiedad transparente, reduciendo el riesgo de fraude. Los activos tokenizados negociados en intercambios descentralizados ofrecen una accesibilidad y eficiencia en el mercado sin precedentes.
Según el análisis, se espera que para 2030 el valor total de mercado de los activos tokenizados (, excluyendo las criptomonedas y las monedas estables ), alcance aproximadamente 2 billones de dólares, con un escenario pesimista de 1 billón de dólares y un escenario optimista de hasta 4 billones de dólares. Estas estimaciones no incluyen las monedas estables para evitar el doble conteo.
Sistema Actual
La tokenización de activos del mundo real se realiza a través de blockchain o libros de contabilidad distribuidos similares, representando la propiedad de activos fuera de la cadena en forma de tokens digitales. Este proceso conecta las características, la propiedad y el valor de los activos con su forma digital. Los tokens como herramientas de tenencia digital permiten a los titulares reclamar la propiedad de los activos subyacentes.
Históricamente, los certificados de posesión física se usaron para probar la propiedad de activos, pero eran vulnerables a robos, pérdidas, falsificaciones y amenazas de lavado de dinero. En la década de 1980, comenzaron a aparecer herramientas de posesión digital, pero estaban limitadas por la tecnología de la época. La industria financiera se trasladó a sistemas de registro electrónico centralizados para registrar activos digitales, pero esto introdujo nuevos costos y problemas de ineficiencia.
Sistema basado en tecnología de libro mayor distribuido
El desarrollo de la tecnología de contabilidad distribuida ( DLT ) hace posible revisar el concepto de valores o Token digitales.
DLT está compuesto por una serie de protocolos y marcos que permiten a las computadoras proponer y validar transacciones en la red, al mismo tiempo que mantienen los registros sincronizados. A través de la conservación de registros descentralizados, esta tecnología reduce la carga administrativa, disminuye el riesgo de fallos del sistema causado por la dependencia de entidades centrales, y hace que el sistema sea más resiliente.
Los sistemas basados en DLT simplifican la ejecución, liquidación y proceso de compensación de transacciones a través de un único mecanismo de consenso, siendo más eficientes en comparación con el manejo por múltiples intermediarios en sistemas tradicionales.
Soluciones descentralizadas
La blockchain es una tecnología de libro mayor distribuido que funciona a través de una red de computadoras descentralizada. Los Tokens pueden emitirse en cadenas privadas con licencia y en cadenas públicas sin licencia.
Las cadenas de permisos privadas son controladas por entidades centrales, limitando el acceso a usuarios específicos. Las cadenas públicas sin permisos no requieren un control de autoridad central y están abiertas a todos los usuarios. Los tokens en cadenas públicas pueden integrarse con protocolos DeFi, mejorando su utilidad y valor.
La elección de la blockchain determina el grado de control que puede mantener el emisor. Las cadenas públicas otorgan menos control al emisor, y la elección debe ser coherente con los objetivos de emisión y la funcionalidad del Token.
Una de las ventajas clave de la tokenización de activos es la automatización a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son programas en la blockchain que se ejecutan automáticamente cuando se cumplen ciertas condiciones. Esta automatización mejora la eficiencia y la seguridad, permitiendo transferencias más rápidas y de bajo costo.
tokenización
La tokenización de activos del mundo real se puede analizar desde dos dimensiones: la forma de representación y la propiedad. La forma de representación incluye las características económicas del activo, y la verificación de la propiedad requiere un libro mayor en la cadena o fuera de ella.
Los activos digitales aumentados mantienen la propiedad a través de un libro mayor fuera de la cadena, mientras utilizan tokens de blockchain como una forma de representación digital. Los activos nativos digitales son esencialmente digitalizados, y los tokens representan directamente el valor y la propiedad.
Tokenización tiene cuatro métodos principales:
Ventajas de la tokenización
La tokenización de activos del mundo real se lleva a cabo principalmente a través de la tecnología de contabilidad distribuida para mejorar la eficiencia:
Liquidación atómica: la ejecución simultánea de las dos etapas de la transacción del contrato inteligente, eliminando el riesgo de contraparte y aumentando la velocidad y la eficiencia.
Mejora de la liquidez: la tokenización aumenta la transferibilidad de los activos, haciendo que los activos no negociables sean negociables. Los contratos inteligentes simplifican el proceso y reducen los costos de transacción.
Reducción de intermediarios: los contratos inteligentes sustituyen a las instituciones intermedias tradicionales para validar datos, automatizar la transferencia de propiedad de activos y otros procesos.
Implementar la automatización: los contratos inteligentes ejecutan automáticamente las condiciones preestablecidas, simplifican las tareas manuales y mejoran la eficiencia.
Promover el cumplimiento: codificar requisitos de cumplimiento como KYC, AML, etc. en la blockchain para lograr un cumplimiento más eficiente y unificado.
Creadores de mercado automatizados: los contratos inteligentes emparejan automáticamente a compradores y vendedores a través de un fondo de activos, reduciendo costos y mejorando el rendimiento.
Riesgos y costos
Los activos tokenizados enfrentan desafíos técnicos y regulatorios. Los riesgos técnicos incluyen la ciberseguridad, la escalabilidad, la estabilidad, entre otros. Los problemas regulatorios abarcan la lucha contra el blanqueo de capitales, la gobernanza, la verificación de identidad, la protección de datos, etc.
Además, existe la complejidad derivada del comportamiento de los inversores y la dinámica del mercado, lo que requiere educación y concienciación. En el ámbito ambiental, el alto consumo energético del mecanismo de consenso de blockchain también genera preocupaciones.
La transición hacia un sistema financiero tokenizado implica enormes costos, incluyendo transformaciones de infraestructura, integración de sistemas, capacitación del personal, entre otros. Abordar estos desafíos multifacéticos es crucial para realizar plenamente las ventajas de la tokenización.