Informe macroeconómico semanal: el sentimiento del mercado es pesimista, los datos económicos son una mezcla de buenas y malas noticias, seguir las tendencias futuras
Informe Semanal Macroeconómico: Sentimiento del mercado deprimido, datos económicos mixtos
I. Revisión macroeconómica de esta semana
1. Resumen del mercado
Esta semana, el sentimiento del mercado se encuentra en un punto bajo. El índice S&P 500 de EE. UU. ha caído por debajo de la media móvil de 200 días, lo que ha desencadenado ventas por parte de estrategias CTA, pero la ola de ventas está cerca de su fin. El índice VIX se mantiene por encima de 20, y la relación entre opciones de venta y opciones de compra está aumentando, lo que refleja un alto nivel de pánico en el mercado.
El mercado de criptomonedas reaccionó de manera tibia a la firma por parte de Trump de la estrategia de reservas de activos criptográficos. Por un lado, los detalles de la política no cumplieron con las expectativas, y por otro lado, la contracción general en la aversión al riesgo afectó el rendimiento del mercado.
2. Análisis de datos económicos
En cuanto al PMI manufacturero, el índice de nuevos pedidos ha caído por debajo de la línea de equilibrio y el índice de empleo no ha cumplido con las expectativas, lo que muestra que la manufactura se está volviendo cautelosa debido a los aranceles. Por otro lado, el PMI no manufacturero ha superado las expectativas, lo que indica que el sector de servicios sigue siendo relativamente sólido.
En cuanto a las previsiones del PIB, la previsión para el primer trimestre se ha revisado a la baja al -2.4%, pero esto se debe principalmente a lastrados por las exportaciones netas, mientras que el gasto en consumo se mantiene estable.
Los datos de empleo muestran una diferenciación, la tasa de desempleo ha aumentado ligeramente, la creación de empleo se ha desacelerado y el crecimiento salarial es limitado. Las empresas tienden a extender las horas de trabajo de los empleados existentes en lugar de crear nuevos puestos.
3. Políticas de la Reserva Federal y liquidez
Powell reafirmó el objetivo de inflación del 2%, y el aumento temporal de la inflación no llevará a un aumento de las tasas de interés. Los fundamentos económicos siguen siendo relativamente estables, pero se podría considerar una reducción de tasas si el empleo continúa debilitándose.
En términos de liquidez, la liquidez amplia de la Reserva Federal ha mejorado marginalmente, pero el sentimiento del mercado sigue siendo débil.
Los mercados de tasas de interés muestran que las tasas de financiamiento a corto plazo han disminuido, y el mercado apuesta por recortes en las tasas de interés en los próximos seis meses. El rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años ha comenzado a subir, lo que indica que las expectativas de recesión se han aliviado.
II. Perspectivas macroeconómicas para la próxima semana
El mercado aún se encuentra en una fase de expectativas y la tendencia no es clara. Los fondos institucionales tienden a la espera, y es difícil formar una dirección clara a corto plazo.
Se recomienda prestar atención a los cambios microeconómicos en los datos económicos de marzo a abril. Factores como aranceles, despidos gubernamentales y tasas de interés tienen un efecto rezagado, por lo que se necesita más datos para respaldar la confirmación de las tendencias del mercado.
No se debe ser excesivamente pesimista, los fundamentos económicos no han empeorado significativamente. Se recomienda a los inversores gestionar bien sus posiciones, mantener un equilibrio entre el riesgo y la defensa, y esperar señales de tendencia más claras.
Datos clave de la próxima semana
Prestar atención a datos como el IPC, el IPP y el índice de confianza del consumidor para evaluar los cambios en la inflación y las tendencias de consumo.
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SillyWhale
· 07-17 12:07
Ay, el oso ha llegado, retirada total.
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BlockchainWorker
· 07-15 18:35
Qué aburrido, en el mercado de monedas no hay ninguna sorpresa.
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SelfRugger
· 07-15 06:09
Esperando de nuevo los datos, es muy agotador.
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SingleForYears
· 07-14 19:54
No sería mejor simplemente rendirse y no hacer nada.
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AirdropHunter
· 07-14 19:52
¿Cuándo terminará el mercado bajista?
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PriceOracleFairy
· 07-14 19:51
gmi está literalmente en ruinas rn... vix subiendo mientras btc no se preocupa
Informe macroeconómico semanal: el sentimiento del mercado es pesimista, los datos económicos son una mezcla de buenas y malas noticias, seguir las tendencias futuras
Informe Semanal Macroeconómico: Sentimiento del mercado deprimido, datos económicos mixtos
I. Revisión macroeconómica de esta semana
1. Resumen del mercado
Esta semana, el sentimiento del mercado se encuentra en un punto bajo. El índice S&P 500 de EE. UU. ha caído por debajo de la media móvil de 200 días, lo que ha desencadenado ventas por parte de estrategias CTA, pero la ola de ventas está cerca de su fin. El índice VIX se mantiene por encima de 20, y la relación entre opciones de venta y opciones de compra está aumentando, lo que refleja un alto nivel de pánico en el mercado.
El mercado de criptomonedas reaccionó de manera tibia a la firma por parte de Trump de la estrategia de reservas de activos criptográficos. Por un lado, los detalles de la política no cumplieron con las expectativas, y por otro lado, la contracción general en la aversión al riesgo afectó el rendimiento del mercado.
2. Análisis de datos económicos
En cuanto al PMI manufacturero, el índice de nuevos pedidos ha caído por debajo de la línea de equilibrio y el índice de empleo no ha cumplido con las expectativas, lo que muestra que la manufactura se está volviendo cautelosa debido a los aranceles. Por otro lado, el PMI no manufacturero ha superado las expectativas, lo que indica que el sector de servicios sigue siendo relativamente sólido.
En cuanto a las previsiones del PIB, la previsión para el primer trimestre se ha revisado a la baja al -2.4%, pero esto se debe principalmente a lastrados por las exportaciones netas, mientras que el gasto en consumo se mantiene estable.
Los datos de empleo muestran una diferenciación, la tasa de desempleo ha aumentado ligeramente, la creación de empleo se ha desacelerado y el crecimiento salarial es limitado. Las empresas tienden a extender las horas de trabajo de los empleados existentes en lugar de crear nuevos puestos.
3. Políticas de la Reserva Federal y liquidez
Powell reafirmó el objetivo de inflación del 2%, y el aumento temporal de la inflación no llevará a un aumento de las tasas de interés. Los fundamentos económicos siguen siendo relativamente estables, pero se podría considerar una reducción de tasas si el empleo continúa debilitándose.
En términos de liquidez, la liquidez amplia de la Reserva Federal ha mejorado marginalmente, pero el sentimiento del mercado sigue siendo débil.
Los mercados de tasas de interés muestran que las tasas de financiamiento a corto plazo han disminuido, y el mercado apuesta por recortes en las tasas de interés en los próximos seis meses. El rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años ha comenzado a subir, lo que indica que las expectativas de recesión se han aliviado.
II. Perspectivas macroeconómicas para la próxima semana
El mercado aún se encuentra en una fase de expectativas y la tendencia no es clara. Los fondos institucionales tienden a la espera, y es difícil formar una dirección clara a corto plazo.
Se recomienda prestar atención a los cambios microeconómicos en los datos económicos de marzo a abril. Factores como aranceles, despidos gubernamentales y tasas de interés tienen un efecto rezagado, por lo que se necesita más datos para respaldar la confirmación de las tendencias del mercado.
No se debe ser excesivamente pesimista, los fundamentos económicos no han empeorado significativamente. Se recomienda a los inversores gestionar bien sus posiciones, mantener un equilibrio entre el riesgo y la defensa, y esperar señales de tendencia más claras.
Datos clave de la próxima semana
Prestar atención a datos como el IPC, el IPP y el índice de confianza del consumidor para evaluar los cambios en la inflación y las tendencias de consumo.