Informe de inversión de riesgo en encriptación y cadena de bloques del segundo trimestre de 2023
Puntos clave
La inversión de capital de riesgo en el campo de la encriptación aún no ha tocado fondo. Aunque la cantidad de transacciones en el segundo trimestre ha aumentado ligeramente, el total de inversiones en empresas emergentes de encriptación y cadena de bloques sigue disminuyendo en comparación con el trimestre anterior.
La valoración sigue cayendo. La mediana de la valoración previa a la inversión en transacciones de capital de riesgo en encriptación del segundo trimestre de 2023 se redujo a 17,93 millones de dólares, alcanzando un nuevo mínimo desde principios de 2021, mientras que la mediana del tamaño de las transacciones experimentó un ligero aumento en comparación con el trimestre anterior.
Las empresas de tipo Web3 dominan en la cantidad de transacciones, y las empresas de transacciones tienen la mayor cantidad total de fondos recaudados. Esta tendencia se ha mantenido desde el trimestre pasado.
Estados Unidos se mantiene a la vanguardia en el campo de la encriptación. Las empresas de encriptación de Estados Unidos representan más del 43% de todas las transacciones completadas y obtienen más del 45% de la inversión de las firmas de capital de riesgo.
El entorno de financiamiento de capital de riesgo sigue siendo severo. En el segundo trimestre de 2023, solo se establecieron 10 nuevos fondos de capital de riesgo encriptación, recaudando 720 millones de dólares, el nivel más bajo desde el tercer trimestre de 2020.
encriptación de capital de riesgo, número de transacciones e inversión
En el segundo trimestre de 2023, la inversión en el sector de la encriptación y la cadena de bloques alcanzó los 2,32 mil millones de dólares, marcando un nuevo mínimo en este ciclo, además de ser el nivel más bajo desde finales de 2020, continuando la tendencia a la baja desde el pico de 13 mil millones de dólares a principios de 2022. En los últimos tres trimestres, la cantidad total de fondos recaudados por startups de encriptación ha sido inferior a la del mismo período del año pasado.
Aunque la inversión de capital aún no ha tocado fondo, la actividad de transacciones en el segundo trimestre tuvo un leve repunte, completando 456 transacciones, por encima de las 439 del primer trimestre. Esto se debe principalmente al aumento de transacciones de la ronda A, que pasaron de 154 a 174.
Desde la perspectiva de la inversión de capital, en las etapas tempranas, las transacciones de (Pre-Seed, etapa de semillas y ronda A ) representan la mayor parte de la inversión ( 73% ), mientras que las transacciones en etapas posteriores representan el 27%.
Inversión de riesgo clasificada por año de fundación de la empresa
Las empresas establecidas en 2021 y 2022 completaron la mayor cantidad de transacciones de capital de riesgo en el segundo trimestre de 2023.
A diferencia del primer trimestre de este año, las empresas establecidas en 2022 obtuvieron la mayor cantidad de financiación, seguidas de las empresas establecidas en 2021.
Distribución de la sede de la encriptación de capital de riesgo
Las empresas estadounidenses dominan tanto en la cantidad de transacciones como en el monto de fondos recaudados. En el segundo trimestre de 2023, las empresas estadounidenses obtuvieron el 45% de los fondos de inversión en encriptación, seguidas por el Reino Unido (7.7%), Singapur (5.7%) y Corea del Sur (5.4%).
Desde la cantidad de transacciones completadas, la situación es similar. Las empresas estadounidenses completaron el 43% de las transacciones de encriptación de capital de riesgo, seguidas de Singapur ( 7.5% ), el Reino Unido ( 7.5% ) y Corea del Sur ( 3.1% ).
encriptación capital de riesgo escala y valoración
En el segundo trimestre de 2023, la valoración de todo el ámbito de capital de riesgo continuó disminuyendo, y el ámbito de la encriptación no fue una excepción. La mediana de la valoración previa a la inversión en transacciones de capital de riesgo en encriptación o Cadena de bloques se redujo a 17.93 millones de dólares, el nivel más bajo desde principios de 2022. La mediana de las transacciones de capital de riesgo en encriptación en el segundo trimestre fue de 3 millones de dólares, con una valoración previa a la inversión de 17.93 millones de dólares.
La disminución en el tamaño y la valoración de las transacciones de encriptación de capital de riesgo está en línea con la tendencia en toda la industria del capital de riesgo.
Capital de riesgo encriptado por categoría
Las startups de comercio, inversión y préstamos obtuvieron la mayor cantidad de capital de riesgo en el segundo trimestre de 2023, con 14.73 mil millones de dólares, representando el 20% de (. Las startups de Web3, NFT, juegos, DAO y metaverso ocupan el segundo lugar, con 4.42 mil millones de dólares, representando el 19%. En el ámbito de Layer 2/interoperabilidad, se produjo la mayor transacción de este trimestre: LayerZero obtuvo 120 millones de dólares en financiación de la Serie B.
Desde la cantidad de transacciones, las empresas en los campos de juegos Web3, NFT, DAO y metaverso se mantienen a la vanguardia, seguidas por empresas de transacciones, intercambios, inversión y préstamos. Estas tendencias se mantienen sin cambios en comparación con el trimestre anterior. Es notable que la cantidad de transacciones de las empresas de productos de privacidad y seguridad tuvo el mayor aumento intermensual del 275%), seguida por la infraestructura con un 114%(.
![Informe de inversión y financiación del segundo trimestre de 2023: el total de inversiones disminuyó en comparación con el trimestre anterior, EE.UU. ocupa una posición dominante])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(
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encriptación capital de riesgo
El número de nuevos fondos emitidos en el segundo trimestre de 2023 fue de )10 y la asignación de fondos fue de (7.2 millones de dólares, ambos alcanzando un mínimo histórico desde el tercer trimestre de 2020.
Combinando los datos del primer semestre, el tamaño promedio de los nuevos fondos es de 236 millones de dólares, con una mediana de 50 millones de dólares, lo que representa una fuerte caída en comparación con el año pasado.
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Análisis y conclusiones
La encriptación de capital de riesgo en el mercado bajista sigue en curso. Aunque el número de transacciones se mantiene fuerte, el total de capital asignado a las startups de encriptación sigue disminuyendo en comparación con el período anterior. La disminución de la actividad de capital de riesgo en encriptación no es un fenómeno único, la industria de capital de riesgo en general también enfrenta la resistencia provocada por el aumento de las tasas de interés.
En comparación con el mercado bajista anterior, la actividad de capital de riesgo en encriptación sigue siendo fuerte. El número de transacciones y el capital de inversión siguen siendo aproximadamente el doble que durante el mercado bajista de 2017-2020, lo que indica que el ecosistema emprendedor seguirá logrando un crecimiento neto durante un período más largo.
Los inversores de capital de riesgo continúan enfrentando un difícil entorno de financiamiento. El aumento de las tasas de interés ha reducido la disposición de los inversores a asignar fondos a activos de riesgo de cola larga como los fondos de riesgo. Además, con el mercado bajista de precios de activos encriptados y el fuerte golpe que sufrieron varias empresas respaldadas por capital de riesgo en 2022, los inversores de capital de riesgo seguirán enfrentando dificultades para recaudar nuevos fondos en 2023.
La falta de importantes nuevos fondos de inversión seguirá ejerciendo presión sobre los fundadores. Las startups respaldadas por capital de riesgo tienen más dificultades para financiarse este año y seguirán enfrentando un entorno de financiamiento severo en el futuro. Los fundadores deben centrarse en los ingresos y en un modelo de negocio sostenible, y estar preparados para aceptar financiamiento de menor escala, renunciando a una mayor parte de su capital.
Las actividades de negociación en la etapa inicial de semillas siguen siendo activas. Aunque ha habido una ligera disminución en comparación con el primer trimestre, la cantidad de transacciones en la etapa inicial de semillas se mantiene prácticamente sin cambios. Las transacciones de la ronda de semillas y la ronda A representan cerca del 75% de todas las transacciones, lo que indica que, a pesar de la baja actividad general, los emprendedores siguen activos y los inversores de capital de riesgo siguen prestando atención.
Estados Unidos continúa dominando el ecosistema de emprendimiento en encriptación. A pesar de un entorno regulatorio poco amigable, las empresas de encriptación en Estados Unidos siguen atrayendo la gran mayoría de la actividad de capital de riesgo. Los formuladores de políticas de Estados Unidos deben desarrollar políticas que fomenten el crecimiento y la innovación para mantener su posición de liderazgo.
Web3 sigue liderando en el número de transacciones, mientras que las empresas de transacciones aún reciben la mayor cantidad de inversión. Esta tendencia ha continuado durante varios trimestres, con las casas de cambio tradicionales, herramientas de transacción y empresas recaudando la mayor cantidad de fondos, pero el mayor número de transacciones personales proviene de las emergentes empresas de Web3, DAO, metaverso y juegos.
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ContractHunter
· 07-16 16:19
El mercado bajista ha sido demasiado largo, ¿quién puede soportarlo?
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Lonely_Validator
· 07-16 15:27
Mercado bajista下真不好熬 显然的
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SneakyFlashloan
· 07-16 10:34
Mercado bajista tomar a la gente por tonta...
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MetaEggplant
· 07-14 00:03
Disfruta del espectáculo, la inversión eventualmente tocará fondo.
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UnluckyMiner
· 07-13 18:15
Invertir es tan malo, que venga pronto el bull run.
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MintMaster
· 07-13 18:15
Realmente es terrible, ni siquiera me atrevo a decir que hemos visto el fondo del Mercado bajista.
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0xOverleveraged
· 07-13 18:11
El mercado bajista es un subsidio para los tontos y los ricos.
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just_here_for_vibes
· 07-13 18:08
El dinero se ha ido a Estados Unidos.
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YieldChaser
· 07-13 17:46
El mercado está frío, y los corazones aún más fríos.
El mercado de capital de riesgo en encriptación continuó bajo en el segundo trimestre de 2023, con Estados Unidos liderando el ecosistema emprendedor.
Informe de inversión de riesgo en encriptación y cadena de bloques del segundo trimestre de 2023
Puntos clave
La inversión de capital de riesgo en el campo de la encriptación aún no ha tocado fondo. Aunque la cantidad de transacciones en el segundo trimestre ha aumentado ligeramente, el total de inversiones en empresas emergentes de encriptación y cadena de bloques sigue disminuyendo en comparación con el trimestre anterior.
La valoración sigue cayendo. La mediana de la valoración previa a la inversión en transacciones de capital de riesgo en encriptación del segundo trimestre de 2023 se redujo a 17,93 millones de dólares, alcanzando un nuevo mínimo desde principios de 2021, mientras que la mediana del tamaño de las transacciones experimentó un ligero aumento en comparación con el trimestre anterior.
Las empresas de tipo Web3 dominan en la cantidad de transacciones, y las empresas de transacciones tienen la mayor cantidad total de fondos recaudados. Esta tendencia se ha mantenido desde el trimestre pasado.
Estados Unidos se mantiene a la vanguardia en el campo de la encriptación. Las empresas de encriptación de Estados Unidos representan más del 43% de todas las transacciones completadas y obtienen más del 45% de la inversión de las firmas de capital de riesgo.
El entorno de financiamiento de capital de riesgo sigue siendo severo. En el segundo trimestre de 2023, solo se establecieron 10 nuevos fondos de capital de riesgo encriptación, recaudando 720 millones de dólares, el nivel más bajo desde el tercer trimestre de 2020.
encriptación de capital de riesgo, número de transacciones e inversión
En el segundo trimestre de 2023, la inversión en el sector de la encriptación y la cadena de bloques alcanzó los 2,32 mil millones de dólares, marcando un nuevo mínimo en este ciclo, además de ser el nivel más bajo desde finales de 2020, continuando la tendencia a la baja desde el pico de 13 mil millones de dólares a principios de 2022. En los últimos tres trimestres, la cantidad total de fondos recaudados por startups de encriptación ha sido inferior a la del mismo período del año pasado.
Aunque la inversión de capital aún no ha tocado fondo, la actividad de transacciones en el segundo trimestre tuvo un leve repunte, completando 456 transacciones, por encima de las 439 del primer trimestre. Esto se debe principalmente al aumento de transacciones de la ronda A, que pasaron de 154 a 174.
Desde la perspectiva de la inversión de capital, en las etapas tempranas, las transacciones de (Pre-Seed, etapa de semillas y ronda A ) representan la mayor parte de la inversión ( 73% ), mientras que las transacciones en etapas posteriores representan el 27%.
Inversión de riesgo clasificada por año de fundación de la empresa
Las empresas establecidas en 2021 y 2022 completaron la mayor cantidad de transacciones de capital de riesgo en el segundo trimestre de 2023.
A diferencia del primer trimestre de este año, las empresas establecidas en 2022 obtuvieron la mayor cantidad de financiación, seguidas de las empresas establecidas en 2021.
Distribución de la sede de la encriptación de capital de riesgo
Las empresas estadounidenses dominan tanto en la cantidad de transacciones como en el monto de fondos recaudados. En el segundo trimestre de 2023, las empresas estadounidenses obtuvieron el 45% de los fondos de inversión en encriptación, seguidas por el Reino Unido (7.7%), Singapur (5.7%) y Corea del Sur (5.4%).
Desde la cantidad de transacciones completadas, la situación es similar. Las empresas estadounidenses completaron el 43% de las transacciones de encriptación de capital de riesgo, seguidas de Singapur ( 7.5% ), el Reino Unido ( 7.5% ) y Corea del Sur ( 3.1% ).
encriptación capital de riesgo escala y valoración
En el segundo trimestre de 2023, la valoración de todo el ámbito de capital de riesgo continuó disminuyendo, y el ámbito de la encriptación no fue una excepción. La mediana de la valoración previa a la inversión en transacciones de capital de riesgo en encriptación o Cadena de bloques se redujo a 17.93 millones de dólares, el nivel más bajo desde principios de 2022. La mediana de las transacciones de capital de riesgo en encriptación en el segundo trimestre fue de 3 millones de dólares, con una valoración previa a la inversión de 17.93 millones de dólares.
La disminución en el tamaño y la valoración de las transacciones de encriptación de capital de riesgo está en línea con la tendencia en toda la industria del capital de riesgo.
Capital de riesgo encriptado por categoría
Las startups de comercio, inversión y préstamos obtuvieron la mayor cantidad de capital de riesgo en el segundo trimestre de 2023, con 14.73 mil millones de dólares, representando el 20% de (. Las startups de Web3, NFT, juegos, DAO y metaverso ocupan el segundo lugar, con 4.42 mil millones de dólares, representando el 19%. En el ámbito de Layer 2/interoperabilidad, se produjo la mayor transacción de este trimestre: LayerZero obtuvo 120 millones de dólares en financiación de la Serie B.
Desde la cantidad de transacciones, las empresas en los campos de juegos Web3, NFT, DAO y metaverso se mantienen a la vanguardia, seguidas por empresas de transacciones, intercambios, inversión y préstamos. Estas tendencias se mantienen sin cambios en comparación con el trimestre anterior. Es notable que la cantidad de transacciones de las empresas de productos de privacidad y seguridad tuvo el mayor aumento intermensual del 275%), seguida por la infraestructura con un 114%(.
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encriptación capital de riesgo
El número de nuevos fondos emitidos en el segundo trimestre de 2023 fue de )10 y la asignación de fondos fue de (7.2 millones de dólares, ambos alcanzando un mínimo histórico desde el tercer trimestre de 2020.
Combinando los datos del primer semestre, el tamaño promedio de los nuevos fondos es de 236 millones de dólares, con una mediana de 50 millones de dólares, lo que representa una fuerte caída en comparación con el año pasado.
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Análisis y conclusiones
La encriptación de capital de riesgo en el mercado bajista sigue en curso. Aunque el número de transacciones se mantiene fuerte, el total de capital asignado a las startups de encriptación sigue disminuyendo en comparación con el período anterior. La disminución de la actividad de capital de riesgo en encriptación no es un fenómeno único, la industria de capital de riesgo en general también enfrenta la resistencia provocada por el aumento de las tasas de interés.
En comparación con el mercado bajista anterior, la actividad de capital de riesgo en encriptación sigue siendo fuerte. El número de transacciones y el capital de inversión siguen siendo aproximadamente el doble que durante el mercado bajista de 2017-2020, lo que indica que el ecosistema emprendedor seguirá logrando un crecimiento neto durante un período más largo.
Los inversores de capital de riesgo continúan enfrentando un difícil entorno de financiamiento. El aumento de las tasas de interés ha reducido la disposición de los inversores a asignar fondos a activos de riesgo de cola larga como los fondos de riesgo. Además, con el mercado bajista de precios de activos encriptados y el fuerte golpe que sufrieron varias empresas respaldadas por capital de riesgo en 2022, los inversores de capital de riesgo seguirán enfrentando dificultades para recaudar nuevos fondos en 2023.
La falta de importantes nuevos fondos de inversión seguirá ejerciendo presión sobre los fundadores. Las startups respaldadas por capital de riesgo tienen más dificultades para financiarse este año y seguirán enfrentando un entorno de financiamiento severo en el futuro. Los fundadores deben centrarse en los ingresos y en un modelo de negocio sostenible, y estar preparados para aceptar financiamiento de menor escala, renunciando a una mayor parte de su capital.
Las actividades de negociación en la etapa inicial de semillas siguen siendo activas. Aunque ha habido una ligera disminución en comparación con el primer trimestre, la cantidad de transacciones en la etapa inicial de semillas se mantiene prácticamente sin cambios. Las transacciones de la ronda de semillas y la ronda A representan cerca del 75% de todas las transacciones, lo que indica que, a pesar de la baja actividad general, los emprendedores siguen activos y los inversores de capital de riesgo siguen prestando atención.
Estados Unidos continúa dominando el ecosistema de emprendimiento en encriptación. A pesar de un entorno regulatorio poco amigable, las empresas de encriptación en Estados Unidos siguen atrayendo la gran mayoría de la actividad de capital de riesgo. Los formuladores de políticas de Estados Unidos deben desarrollar políticas que fomenten el crecimiento y la innovación para mantener su posición de liderazgo.
Web3 sigue liderando en el número de transacciones, mientras que las empresas de transacciones aún reciben la mayor cantidad de inversión. Esta tendencia ha continuado durante varios trimestres, con las casas de cambio tradicionales, herramientas de transacción y empresas recaudando la mayor cantidad de fondos, pero el mayor número de transacciones personales proviene de las emergentes empresas de Web3, DAO, metaverso y juegos.