Análisis de estrategias de inversión en Memecoins

Las memecoins, como un tipo especial en el mercado de criptomonedas, tienen un valor de inversión y características de riesgo únicas. Este artículo analizará la lógica de inversión y los puntos estratégicos de las memecoins desde múltiples ángulos.

Estrategia Beta

Algunas memecoins tienen un alto coeficiente beta respecto a Layer 1 (L1) activos, lo que puede proporcionar un efecto de apalancamiento sobre los activos L1 sin usar apalancamiento. Tomando como ejemplo BONK del ecosistema de Solana, cuando su beta de 30 días supera la beta móvil de 90 días, a menudo indica una oportunidad significativa de aumento.

Los datos muestran que, en esta situación, la tasa de retorno promedio de BONK en 30 días y 60 días es del 124% y 413%, respectivamente. La explosión de BONK suele ocurrir al mismo tiempo que SOL sube más del 5% en una semana, momento en el cual el retorno promedio de BONK en 1 semana, 30 días y 60 días es del 26%, 141% y 512%, respectivamente.

Es importante tener en cuenta que la correlación entre BONK y SOL tiende a debilitarse cuando BONK se desempeña de manera destacada. Esta estrategia también se aplica a otras memecoins "blue chip", como la combinación PEPE/ETH.

Análisis de datos en cadena

Los datos en la cadena pueden ayudarnos a comprender la calidad y las creencias de la base de titulares de memecoin. Nos enfocamos principalmente en los siguientes indicadores:

1. Tasa de crecimiento de poseedores de Token en 90 días
2. Mediana y cantidad promedio de tenencia
3. Proporción de tenedores que poseen más de $1000 y $100k
4. La tasa de retención de ballenas ( que alguna vez poseyeron >$100k y aún mantienen más del 50% de su valor en las billeteras )
5. Flujo neto de entradas/salidas de grandes ballenas en DEX

Además, la liquidez de las transacciones y el rango de retroceso de precios son también factores importantes a considerar. En el caso de los tokens que se negocian en las principales plataformas de intercambio, el volumen de contratos no liquidados también merece atención.

Factores comunitarios y de creencias

Los proyectos de memecoin de alta calidad suelen tener las siguientes características:

• Narrativa resonante y eslogan comunitario
• Fuerte creencia y sentido de pertenencia de los miembros de la comunidad
• Liderazgo y coordinación claros
• Fusión profunda con la cultura
• Excelentes habilidades de marketing, como la promoción a través de plataformas emergentes como TikTok.

Evaluación de valor

1. MVRV( capitalización de mercado/valor realizado) ratio: cuando MVRV<1, indica que los titulares están en promedio en una situación de pérdidas no realizadas, lo que podría ser un buen momento para entrar.

2. Indicador de momentum:

   • RSI( Índice de Fuerza Relativa ): cerca de 30 indica sobreventa, cerca de 70 indica sobrecompra
   • Media móvil: considera comprar cuando el precio rompe la zona de soporte clave
   • Tendencias de búsqueda de Google: reflejan los cambios en el interés público

3. Entorno macroeconómico: las condiciones de liquidez y el sentimiento de aversión al riesgo tienen un gran impacto en el rendimiento de los memecoins.

Resumen del marco de inversión

• Selecciona memecoins con alta beta para activos L1
• Identificar proyectos con fundamentos sólidos a través de datos en cadena
• Utilizar indicadores como MVRV para determinar el "valor justo"
• Combinar el entorno macroeconómico y los indicadores de impulso para captar oportunidades de compra y venta

Aunque este marco no puede eliminar completamente el riesgo, puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas en un mercado de memecoins lleno de incertidumbre.