El futuro de las monedas estables: pagos internacionales, tokenización de acciones y agentes de inteligencia artificial

Puntos clave

Las monedas estables tienen ventajas únicas en el ámbito de los pagos, especialmente en los pagos transfronterizos. Existen características de "no homogeneidad" entre los diferentes tipos de monedas estables, lo que provoca una intensa competencia en el mercado. Actualmente, la tokenización de acciones en EE. UU. y los agentes de IA son dos direcciones importantes para la aplicación de monedas estables, lo que tendrá un impacto significativo en la liquidez financiera global.

Este artículo analiza las perspectivas de las monedas estables en el ámbito de los pagos, prevé el papel de la tokenización de acciones y los agentes de IA en el impulso de las monedas estables, y explora la construcción de sistemas regulatorios y de cumplimiento relacionados.

moneda estable y pagos tradicionales: fusión bidireccional

moneda estable en pagos tradicionales: innovación en costos y modelos de liquidación

Las monedas estables, basadas en un sistema de cuentas simplificado de blockchain, permiten transferencias convenientes entre usuarios y poseen la característica de liquidación instantánea. Esto contrasta notablemente con el sistema financiero tradicional. La creación de cuentas en blockchain es sencilla y favorece la provisión de servicios financieros en regiones subdesarrolladas.

Los gigantes tradicionales están activamente posicionándose en la moneda estable

Walmart, Amazon y otros están explorando la emisión de moneda estable. Ant Group, JD.com y otros también están solicitando licencias de moneda estable en Hong Kong. Sin embargo, incluso el PYUSD lanzado por el gigante de pagos PayPal no ha tenido un desarrollo ideal, lo que refleja la lógica competitiva especial del mercado de monedas estables.

El mercado de monedas estables es muy competitivo

"no fungible" determina que la versatilidad de la cadena de escenarios es clave

Aunque diferentes variedades de moneda estable tienen el mismo valor, existen diferencias en los escenarios de aplicación. USDT tiene una amplia aplicación en intercambios y mercados emergentes, construyendo una poderosa cadena de escenarios, lo cual es clave para su posición en el mercado.

Oportunidades y desafíos de la moneda estable en la creación de un nuevo sistema de pagos

La integración de las monedas estables en el sistema de pagos tradicional requiere la construcción de la infraestructura correspondiente, incluyendo servicios de cambio entre monedas estables y la conexión con el sistema de liquidación tradicional, entre otros. La eficiencia de los pagos también es un gran desafío, y la red blockchain necesita innovaciones tecnológicas disruptivas para apoyar su aplicación a gran escala.

Liquidez de succión: tokenización de acciones y agentes de IA

tokenización de acciones en EE.UU.: un nuevo catalizador que merece la pena esperar

La tokenización de acciones se espera que se convierta en un importante escenario de aplicación para las monedas estables. Las instituciones financieras tradicionales y las empresas de criptomonedas están impulsando activamente esta dirección, lo que podría traer un crecimiento significativo del mercado.

El pago mediante agentes de IA es otro mercado potencial

Las cuentas de moneda estable son fáciles de controlar por agentes de IA, lo que favorece la fusión de decisiones y pagos inteligentes. Esto proporciona una base para que los agentes de IA operen directamente las cuentas de los usuarios, lo que tiene un amplio potencial de aplicación.

Regulación y cumplimiento de las monedas estables: la construcción del sistema tiene un largo camino por recorrer

El establecimiento de un sistema de pago con moneda estable implica desafíos en múltiples áreas, como la seguridad de los activos, el control interno y la conformidad. En particular, el problema de la deslocalización de la moneda fiduciaria causado por la moneda estable requiere una atención especial de las autoridades reguladoras y la formulación de políticas correspondientes.

Sugerencias de inversión

Atención a los sectores relacionados con RWA y moneda estable, incluyendo:

• Acciones de EE. UU.: Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings, etc.
• Acciones de Hong Kong: ZhongAn Online, LianLian Digital, HengYue Holdings, etc.
• A acciones: Sifang Jingchuang, Zhongke Jincai, Hengbao Co., Ltd., Langxin Group, etc.

Aviso de Riesgos

• El desarrollo de tecnología blockchain no cumplió con las expectativas.
• La incertidumbre de las políticas regulatorias
• El modelo de negocio de Web3.0 no ha cumplido con las expectativas