استراتيجيات الاستثمار المستقرة في ظل تقلبات الأسواق المالية العالمية
في أبريل 2025، أدت الأوضاع المتوترة في التجارة الدولية إلى تقلبات حادة في الأسواق المالية العالمية. أعلن شخصية سياسية مهمة عن تنفيذ سياسة "الضرائب المتكافئة" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، محددًا ضريبة أساسية بنسبة 10%، وفرض ضرائب أعلى على دول معينة. أثار هذا القرار رد فعل قوي في السوق، حيث فقدت قيمة مؤشر S&P 500 5.8 تريليون دولار في غضون أربعة أيام فقط، مسجلة أكبر خسارة أسبوعية لها منذ عقود. كما شهدت أسعار البيتكوين تقلبات حادة بين 80,000 و90,000 دولار.
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نادٍ اقتصادي بشيكاغو إن سياسة التعريفات الجديدة قد ترفع التضخم وتعيق نمو الاقتصاد، لكن الاحتياطي الفيدرالي لن يتدخل في السوق من خلال خفض أسعار الفائدة، بل ستركز السياسة على البيانات طويلة الأجل. قامت العديد من بنوك الاستثمار المعروفة بزيادة توقعاتها لاحتمالية ركود الاقتصاد الأمريكي. في ظل هذا الوضع غير المؤكد في السوق، كيف يجب على المستثمرين الرد؟
ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من المنتجات ذات العائد المنخفض المخاطر المعتمدة على العملات المستقرة، والتي قد توفر للمستثمرين خيارات عائد مستقرة نسبيًا في هذه الأوقات المضطربة. من المهم التأكيد على أن هذه المقالة لأغراض مرجعية فقط، ولا تشكل أي نصيحة استثمارية، ويجب على المستثمرين إجراء أبحاثهم الخاصة وتقييم المخاطر.
1. Spark Saving USDC على إيثيريوم
يتيح هذا المنتج للمستخدمين إيداع USDC للحصول على عوائد. تأتي العوائد بشكل رئيسي من معدل ادخار Sky (SSR)، المدعوم بإيرادات رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمارات السندات الأمريكية، وتقديم السيولة لبعض البروتوكولات. يتم تحويل USDC إلى USDS بمعدل 1:1 عبر Sky PSM لإيداعه في خزينة SSR لكسب العوائد، وتزداد قيمة رمز sUSDC مع تراكم العوائد.
تقييم المخاطر: منخفض. USDC ذو استقرار عالٍ، وقد تم تدقيق هذا المنتج عدة مرات، مما يقلل من مخاطر العقد الذكي. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالتأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.
2. براتشين على BYUSD|HONEY حوض السيولة
يمكن للمستخدمين إيداع BYUSD و HONEY في هذا المنتج لتوفير السيولة، والحصول على رموز LP، ويمكنهم رهن رموز LP لكسب مكافآت BGT. تأتي العائدات بشكل رئيسي من مكافآت BGT (حوالي 3.41% APR) ورسوم التداول داخل المسبح (حوالي 0.01% APR). BGT هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل، يمكن حرقه بنسبة 1:1 للحصول على BERA، ومشاركة إيرادات الرسوم لبعض التطبيقات الأساسية.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملات مستقرة، وأسعارها مستقرة نسبيًا؛ وقد تم تدقيق منصة blockchain التي يوجد بها المنتج من قبل مؤسسات معروفة، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ولكن قد تتقلب مكافآت BGT بسبب تعديلات الانبعاث.
3. حوض السيولة USDC-USDT0 القائم على DEX V4 معين
من خلال منصة معينة، يمكن للمستخدمين إيداع USDC أو USDT في هذا المنتج، لتوفير السيولة لـ DEX V4 معين. يقدم هذا الإصدار من DEX V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف البرك، مثل تعديل الرسوم الديناميكية وإعادة التوازن التلقائي، مما يعزز كفاءة رأس المال وإمكانية العائد.
مصادر العائد: تعتمد بشكل رئيسي على تحفيز رموز المنصة.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تجمع USDC/USDT هو زوج من العملات المستقرة، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية ومشكلة احتمال انخفاض العائدات بعد انتهاء فترة الحوافز.
4. حوض USDC في سوق Echelon على سلسلة Aptos
يمكن للمستخدمين إيداع USDC في تجمع الأموال على شبكة Aptos الرئيسية، والمشاركة في العرض والحصول على العوائد. يتم دمج هذا المنتج مع بروتوكول معين، ويوفر عملات مستقرة وطبقة سيولة على Aptos.
مصدر العائدات: يشمل فوائد إمدادات USDC (حوالي 5.35%) ورموز المكافآت من بروتوكول معين (حوالي 3.66%). يمكن استبدال هذه الرموز المكافآت بنسبة 1:1 مقابل APT، ولكن يجب دفع رسوم قدرها 0.15% عند الاسترداد.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. يتمتع USDC باستقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد رموز المكافآت على العائدات. يوفر الخروج الفوري سيولة عالية، ولكن قد تؤثر تقلبات السوق على قيمة رموز المكافآت.
الملخص
في ظل تقلبات السوق الحالية، قد توفر المنتجات ذات العائد المنخفض القائمة على العملات المستقرة خيارًا نسبيًا مستقرًا للمستثمرين. ومع ذلك، يجب على المستثمرين تقييم ميزات المخاطر والعوائد لكل منتج بحذر، واتخاذ القرارات بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر وأهدافهم الاستثمارية. في الوقت نفسه، من المهم أن يظلوا على دراية بتغيرات السوق والسياسات، وتعديل استراتيجيات الاستثمار في الوقت المناسب.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استراتيجيات العائد المنخفضة المخاطر لأربع عملات مستقرة في ظل الاضطرابات المالية العالمية
استراتيجيات الاستثمار المستقرة في ظل تقلبات الأسواق المالية العالمية
في أبريل 2025، أدت الأوضاع المتوترة في التجارة الدولية إلى تقلبات حادة في الأسواق المالية العالمية. أعلن شخصية سياسية مهمة عن تنفيذ سياسة "الضرائب المتكافئة" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، محددًا ضريبة أساسية بنسبة 10%، وفرض ضرائب أعلى على دول معينة. أثار هذا القرار رد فعل قوي في السوق، حيث فقدت قيمة مؤشر S&P 500 5.8 تريليون دولار في غضون أربعة أيام فقط، مسجلة أكبر خسارة أسبوعية لها منذ عقود. كما شهدت أسعار البيتكوين تقلبات حادة بين 80,000 و90,000 دولار.
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نادٍ اقتصادي بشيكاغو إن سياسة التعريفات الجديدة قد ترفع التضخم وتعيق نمو الاقتصاد، لكن الاحتياطي الفيدرالي لن يتدخل في السوق من خلال خفض أسعار الفائدة، بل ستركز السياسة على البيانات طويلة الأجل. قامت العديد من بنوك الاستثمار المعروفة بزيادة توقعاتها لاحتمالية ركود الاقتصاد الأمريكي. في ظل هذا الوضع غير المؤكد في السوق، كيف يجب على المستثمرين الرد؟
ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من المنتجات ذات العائد المنخفض المخاطر المعتمدة على العملات المستقرة، والتي قد توفر للمستثمرين خيارات عائد مستقرة نسبيًا في هذه الأوقات المضطربة. من المهم التأكيد على أن هذه المقالة لأغراض مرجعية فقط، ولا تشكل أي نصيحة استثمارية، ويجب على المستثمرين إجراء أبحاثهم الخاصة وتقييم المخاطر.
1. Spark Saving USDC على إيثيريوم
يتيح هذا المنتج للمستخدمين إيداع USDC للحصول على عوائد. تأتي العوائد بشكل رئيسي من معدل ادخار Sky (SSR)، المدعوم بإيرادات رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمارات السندات الأمريكية، وتقديم السيولة لبعض البروتوكولات. يتم تحويل USDC إلى USDS بمعدل 1:1 عبر Sky PSM لإيداعه في خزينة SSR لكسب العوائد، وتزداد قيمة رمز sUSDC مع تراكم العوائد.
تقييم المخاطر: منخفض. USDC ذو استقرار عالٍ، وقد تم تدقيق هذا المنتج عدة مرات، مما يقلل من مخاطر العقد الذكي. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالتأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.
2. براتشين على BYUSD|HONEY حوض السيولة
يمكن للمستخدمين إيداع BYUSD و HONEY في هذا المنتج لتوفير السيولة، والحصول على رموز LP، ويمكنهم رهن رموز LP لكسب مكافآت BGT. تأتي العائدات بشكل رئيسي من مكافآت BGT (حوالي 3.41% APR) ورسوم التداول داخل المسبح (حوالي 0.01% APR). BGT هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل، يمكن حرقه بنسبة 1:1 للحصول على BERA، ومشاركة إيرادات الرسوم لبعض التطبيقات الأساسية.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملات مستقرة، وأسعارها مستقرة نسبيًا؛ وقد تم تدقيق منصة blockchain التي يوجد بها المنتج من قبل مؤسسات معروفة، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ولكن قد تتقلب مكافآت BGT بسبب تعديلات الانبعاث.
3. حوض السيولة USDC-USDT0 القائم على DEX V4 معين
من خلال منصة معينة، يمكن للمستخدمين إيداع USDC أو USDT في هذا المنتج، لتوفير السيولة لـ DEX V4 معين. يقدم هذا الإصدار من DEX V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف البرك، مثل تعديل الرسوم الديناميكية وإعادة التوازن التلقائي، مما يعزز كفاءة رأس المال وإمكانية العائد.
مصادر العائد: تعتمد بشكل رئيسي على تحفيز رموز المنصة.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تجمع USDC/USDT هو زوج من العملات المستقرة، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية ومشكلة احتمال انخفاض العائدات بعد انتهاء فترة الحوافز.
4. حوض USDC في سوق Echelon على سلسلة Aptos
يمكن للمستخدمين إيداع USDC في تجمع الأموال على شبكة Aptos الرئيسية، والمشاركة في العرض والحصول على العوائد. يتم دمج هذا المنتج مع بروتوكول معين، ويوفر عملات مستقرة وطبقة سيولة على Aptos.
مصدر العائدات: يشمل فوائد إمدادات USDC (حوالي 5.35%) ورموز المكافآت من بروتوكول معين (حوالي 3.66%). يمكن استبدال هذه الرموز المكافآت بنسبة 1:1 مقابل APT، ولكن يجب دفع رسوم قدرها 0.15% عند الاسترداد.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. يتمتع USDC باستقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد رموز المكافآت على العائدات. يوفر الخروج الفوري سيولة عالية، ولكن قد تؤثر تقلبات السوق على قيمة رموز المكافآت.
الملخص
في ظل تقلبات السوق الحالية، قد توفر المنتجات ذات العائد المنخفض القائمة على العملات المستقرة خيارًا نسبيًا مستقرًا للمستثمرين. ومع ذلك، يجب على المستثمرين تقييم ميزات المخاطر والعوائد لكل منتج بحذر، واتخاذ القرارات بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر وأهدافهم الاستثمارية. في الوقت نفسه، من المهم أن يظلوا على دراية بتغيرات السوق والسياسات، وتعديل استراتيجيات الاستثمار في الوقت المناسب.