تحليل دورة سوق الأصول الرقمية: متى ستنتهي هذه السوق الصاعدة؟
يبدو أن السوق المشفرة يدخل مرحلة ازدهار. ارتفاع سعر البيتكوين أدى إلى ارتفاع السوق بأكمله. ومع ذلك، فإن السؤال الذي يشغل بال المستثمرين هو: متى تنتهي السوق الصاعدة، ومتى يجب حجز الأرباح؟ قد توفر لنا دورات السوق وطبقات السيولة بعض الأدلة.
في مجال المال، تعتبر دورات السوق ظاهرة تتكرر بشكل مستمر، والأصول الرقمية ليست استثناء. تعكس هذه الدورات التغيرات في السيولة بين أنواع الأصول المختلفة، وكذلك تطور سلوك المستثمرين مع مرور الوقت.
السوق الصاعدة للأصول الرقمية دورة الأربعة مراحل
المرحلة الأولى: تدفق العملات القانونية إلى بيتكوين
عادة ما تبدأ كل جولة من السوق الصاعدة عندما تدخل أموال جديدة إلى سوق التشفير من خلال البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين كأكثر الطرق أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير. باعتبارها الأصول الرقمية الأكثر شهرة والأكثر سيولة، أصبحت البيتكوين الخيار الأول للمبتدئين والمستثمرين الكبار. هذه التدفقات المالية ترفع من سعر البيتكوين وتحدد نغمة السوق بأكمله.
المرحلة الثانية: تتدفق الأموال من البيتكوين إلى العملات البديلة الكبيرة
مع بدء بيتكوين للسوق الصاعدة، بدأ المستثمرون في تحويل انتباههم نحو ETH و SOL و BNB وغيرها من العملات البديلة الكبرى، سعياً وراء عوائد أعلى. بدأت الهيمنة السوقية لبيتكوين في الانخفاض، مما يرمز إلى بدء موسم العملات البديلة بشكل كامل. على سبيل المثال، خلال سوق 2021 الصاعدة، بعد وصول بيتكوين إلى ذروتها في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% خلال الشهرين التاليين، ووصلت إلى ذروتها في مايو.
المرحلة الثالثة: تدفق الأموال إلى العملات ذات القيمة السوقية المتوسطة والعملات الساخنة.
مع زيادة الثقة والحماس في السوق، بدأ المستثمرون في توجيه أنظارهم نحو الرموز الأصغر حجماً والأقل سيولة، ولكن يُعتبر أن لديها إمكانات عالية. إنهم يقومون بالمضاربة على المشاريع ذات القيمة السوقية المتوسطة، على أمل تحقيق عوائد تصل إلى 10 مرات أو حتى 100 مرة. تتزايد تقلبات السوق، وبدأت مشاعر الجشع والخوف من فقدان الفرص تنتشر. على الرغم من أن بعض العملات حققت أرباحاً ضخمة، إلا أن هناك أيضاً بعض العملات التي اختفت بسرعة.
المرحلة الرابعة: قيادة عملة الميم
عندما تتنازل العقلانية عن مكانها للحماسة، تصبح عملات الميم مثل DOGE وSHIB وPEPE المفضلة في السوق. تفتقر هذه الرموز إلى الأساسيات، حيث يتم دفع أسعارها بالكامل بواسطة المشاعر، والتأييد من المشاهير، وشعبية وسائل التواصل الاجتماعي. إن الزيادة في نشاط عملات الميم غالبًا ما تشير إلى ذروة الحماسة، مما يدل على أن الدورة قد وصلت إلى ذروتها، وأن مخاطر السوق الرقمي مرتفعة جدًا.
استنادًا إلى بيانات الدورة السابقة، فإن انخفاض قيمة عملة الميم غالبًا ما يشير إلى انخفاض السوق الرقمية بأكملها. في أكتوبر 2021، بدأت القيمة السوقية لعملات الميم في الانخفاض، وبعد أن وصلت بيتكوين إلى ذروتها الأخيرة في بداية نوفمبر، بدأت في الانخفاض على الفور.
لماذا تشير عملة الميم إلى انتهاء السوق الصاعدة
تُشير عملات الميم إلى المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة للتشفير، لأنها تعكس التحول من الاستثمار العقلاني إلى الحماس. في هذه المرحلة، تتراجع العوامل الأساسية لصالح المشاعر البحتة (التي تهيمن عليها في الغالب الجشع). تبدأ الرموز التي تفتقر إلى القيمة الفعلية في الهيمنة على حجم التداول، فقط لأنها أصبحت شائعة على وسائل التواصل الاجتماعي أو نالت دعم المجتمع.
من منظور تاريخي، يتكرر هذا النمط في كل مرة تحدث فيها زيادات كبيرة. كانت سنة 2017 هي فترة جنون المشاريع ذات الجودة المنخفضة والتي تفتقر إلى المنتجات. في النصف الثاني من عام 2021، ارتفعت SHIB بنسبة 1200% خلال الموجة الثانية من ارتفاع الأصول الرقمية، وبدأت في الانخفاض في نهاية أكتوبر. كان هذا قبل أسبوعين من انخفاض البيتكوين في بداية نوفمبر، مما وفر للمتداولين إشارة تحذير قيمة.
كلما نشأت موجة جديدة من التشفير، كانت مصاحَبة بمشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد، وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار السوق بأكمله. في موجات التشفير السابقة، جذبت "عملات الميم" أحدث تدفق من السيولة، وغالبًا ما تأتي هذه الأموال من مستثمرين غير ذوي خبرة يسعون لتحقيق أرباح سريعة، مما يدل على أن السوق قد تجاوز حدوده.
تحليل حالة السوق الحالية
من حيث القيمة الإجمالية للأصول الرقمية، نلاحظ اختراق نمط الكوب والعروة، ثم اختراق ناجح لنمط الرأس والكتفين. كلاهما أنماط صاعدة، وتهدف إلى مستوى 4.15 تريليون دولار. هذا يعني أن سوق الأصول الرقمية لديه حوالي 15% من مساحة النمو المحتملة. الوضع مشابه للعملات البديلة (باستثناء البيتكوين)، حيث اخترق السعر نمط الكوب والعروة، وتهدف القيمة السوقية إلى 1.8 تريليون دولار، مع احتمال وجود 37% من مساحة النمو.
فيما يتعلق بقيمة عملة الميم، نرى أن هناك دورة من التعديل والنمو تحدث كل أربع سنوات. عادةً ما تتراجع الأسعار بأكثر من 80%، ثم تنمو بمئات الآلاف من النقاط المئوية. حاليًا، تتجاوز القيمة السوقية مرحلة التعديل، لذا يمكن توقع مزيد من النمو حتى تقترب من حافة السوق الصاعدة. هذه إشارة إيجابية للسوق الحالية للأصول الرقمية، كما تشير إلى أنه قد يكون وقتًا جيدًا لتأمين الأرباح.
ومع ذلك، في هذه الجولة من السوق الصاعدة، قد لا تقود عملة الميم حمى المضاربة. بدلاً من ذلك، قد يكون صعود الأصول الواقعية (RWA) هو البديل. العديد من المنصات ومراكز التداول المعروفة تدفع نحو تداول الأسهم والأوراق المالية المرمزة، مما قد يصبح السرد المهم الذي يثير جولة جديدة من الحماس.
من الناحية التقنية، كانت القيمة السوقية الإجمالية لـ RWA قد تراجعت بنسبة 86% قبل أن ترتفع بنسبة 4500%. حاليًا، بلغ معدل التراجع -93%، والأسعار تتجاوز هذه المرحلة، مما يظهر إمكانية زيادة بنسبة 300% أخرى، تصل إلى قيمة سوقية تبلغ تريليون دولار. إذا كانت عملة الميم قد عرفت ذروة الدورة السابقة، فربما تصبح RWA إشارة لجني الأرباح في هذه الدورة.
الخاتمة
تظهر سوق الأصول الرقمية تغيرات دورية، تعتمد هذه الدورات إلى حد كبير على تدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بأعلى وأدنى النقاط، إلا أن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد في تحديد أفضل أوقات الدخول والخروج في سوق التشفير. يجب على المستثمرين متابعة تدفق الأموال عن كثب، وتحديد اتجاهات السوق وعلامات الهوس، والحفاظ دائمًا على خطة واضحة لجني الأرباح.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
4
مشاركة
تعليق
0/400
RektDetective
· 08-05 19:53
هل تريد أن ترى السوق الصاعدة بعد بضعة أشهر؟ هذا ساذج جداً.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropBuffet
· 08-05 19:41
هبوط اختر الطويل اختر الطويل تقصير الأمر بهذه البساطة
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoPunster
· 08-05 19:40
الأول في خط الجشع، من يركض هو ابن سون.
شاهد النسخة الأصليةرد0
FundingMartyr
· 08-05 19:35
لا تزال تتوقع تحول الثور والدب؟ لقد استثمرت بالكامل في انتظار جني المال.
تحليل مراحل السوق الصاعدة للتشفير الأربعة: عملة الميم و RWA قد تكون إشارة النهاية
تحليل دورة سوق الأصول الرقمية: متى ستنتهي هذه السوق الصاعدة؟
يبدو أن السوق المشفرة يدخل مرحلة ازدهار. ارتفاع سعر البيتكوين أدى إلى ارتفاع السوق بأكمله. ومع ذلك، فإن السؤال الذي يشغل بال المستثمرين هو: متى تنتهي السوق الصاعدة، ومتى يجب حجز الأرباح؟ قد توفر لنا دورات السوق وطبقات السيولة بعض الأدلة.
في مجال المال، تعتبر دورات السوق ظاهرة تتكرر بشكل مستمر، والأصول الرقمية ليست استثناء. تعكس هذه الدورات التغيرات في السيولة بين أنواع الأصول المختلفة، وكذلك تطور سلوك المستثمرين مع مرور الوقت.
السوق الصاعدة للأصول الرقمية دورة الأربعة مراحل
المرحلة الأولى: تدفق العملات القانونية إلى بيتكوين
عادة ما تبدأ كل جولة من السوق الصاعدة عندما تدخل أموال جديدة إلى سوق التشفير من خلال البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين كأكثر الطرق أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير. باعتبارها الأصول الرقمية الأكثر شهرة والأكثر سيولة، أصبحت البيتكوين الخيار الأول للمبتدئين والمستثمرين الكبار. هذه التدفقات المالية ترفع من سعر البيتكوين وتحدد نغمة السوق بأكمله.
المرحلة الثانية: تتدفق الأموال من البيتكوين إلى العملات البديلة الكبيرة
مع بدء بيتكوين للسوق الصاعدة، بدأ المستثمرون في تحويل انتباههم نحو ETH و SOL و BNB وغيرها من العملات البديلة الكبرى، سعياً وراء عوائد أعلى. بدأت الهيمنة السوقية لبيتكوين في الانخفاض، مما يرمز إلى بدء موسم العملات البديلة بشكل كامل. على سبيل المثال، خلال سوق 2021 الصاعدة، بعد وصول بيتكوين إلى ذروتها في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% خلال الشهرين التاليين، ووصلت إلى ذروتها في مايو.
المرحلة الثالثة: تدفق الأموال إلى العملات ذات القيمة السوقية المتوسطة والعملات الساخنة.
مع زيادة الثقة والحماس في السوق، بدأ المستثمرون في توجيه أنظارهم نحو الرموز الأصغر حجماً والأقل سيولة، ولكن يُعتبر أن لديها إمكانات عالية. إنهم يقومون بالمضاربة على المشاريع ذات القيمة السوقية المتوسطة، على أمل تحقيق عوائد تصل إلى 10 مرات أو حتى 100 مرة. تتزايد تقلبات السوق، وبدأت مشاعر الجشع والخوف من فقدان الفرص تنتشر. على الرغم من أن بعض العملات حققت أرباحاً ضخمة، إلا أن هناك أيضاً بعض العملات التي اختفت بسرعة.
المرحلة الرابعة: قيادة عملة الميم
عندما تتنازل العقلانية عن مكانها للحماسة، تصبح عملات الميم مثل DOGE وSHIB وPEPE المفضلة في السوق. تفتقر هذه الرموز إلى الأساسيات، حيث يتم دفع أسعارها بالكامل بواسطة المشاعر، والتأييد من المشاهير، وشعبية وسائل التواصل الاجتماعي. إن الزيادة في نشاط عملات الميم غالبًا ما تشير إلى ذروة الحماسة، مما يدل على أن الدورة قد وصلت إلى ذروتها، وأن مخاطر السوق الرقمي مرتفعة جدًا.
استنادًا إلى بيانات الدورة السابقة، فإن انخفاض قيمة عملة الميم غالبًا ما يشير إلى انخفاض السوق الرقمية بأكملها. في أكتوبر 2021، بدأت القيمة السوقية لعملات الميم في الانخفاض، وبعد أن وصلت بيتكوين إلى ذروتها الأخيرة في بداية نوفمبر، بدأت في الانخفاض على الفور.
لماذا تشير عملة الميم إلى انتهاء السوق الصاعدة
تُشير عملات الميم إلى المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة للتشفير، لأنها تعكس التحول من الاستثمار العقلاني إلى الحماس. في هذه المرحلة، تتراجع العوامل الأساسية لصالح المشاعر البحتة (التي تهيمن عليها في الغالب الجشع). تبدأ الرموز التي تفتقر إلى القيمة الفعلية في الهيمنة على حجم التداول، فقط لأنها أصبحت شائعة على وسائل التواصل الاجتماعي أو نالت دعم المجتمع.
من منظور تاريخي، يتكرر هذا النمط في كل مرة تحدث فيها زيادات كبيرة. كانت سنة 2017 هي فترة جنون المشاريع ذات الجودة المنخفضة والتي تفتقر إلى المنتجات. في النصف الثاني من عام 2021، ارتفعت SHIB بنسبة 1200% خلال الموجة الثانية من ارتفاع الأصول الرقمية، وبدأت في الانخفاض في نهاية أكتوبر. كان هذا قبل أسبوعين من انخفاض البيتكوين في بداية نوفمبر، مما وفر للمتداولين إشارة تحذير قيمة.
كلما نشأت موجة جديدة من التشفير، كانت مصاحَبة بمشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد، وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار السوق بأكمله. في موجات التشفير السابقة، جذبت "عملات الميم" أحدث تدفق من السيولة، وغالبًا ما تأتي هذه الأموال من مستثمرين غير ذوي خبرة يسعون لتحقيق أرباح سريعة، مما يدل على أن السوق قد تجاوز حدوده.
تحليل حالة السوق الحالية
من حيث القيمة الإجمالية للأصول الرقمية، نلاحظ اختراق نمط الكوب والعروة، ثم اختراق ناجح لنمط الرأس والكتفين. كلاهما أنماط صاعدة، وتهدف إلى مستوى 4.15 تريليون دولار. هذا يعني أن سوق الأصول الرقمية لديه حوالي 15% من مساحة النمو المحتملة. الوضع مشابه للعملات البديلة (باستثناء البيتكوين)، حيث اخترق السعر نمط الكوب والعروة، وتهدف القيمة السوقية إلى 1.8 تريليون دولار، مع احتمال وجود 37% من مساحة النمو.
فيما يتعلق بقيمة عملة الميم، نرى أن هناك دورة من التعديل والنمو تحدث كل أربع سنوات. عادةً ما تتراجع الأسعار بأكثر من 80%، ثم تنمو بمئات الآلاف من النقاط المئوية. حاليًا، تتجاوز القيمة السوقية مرحلة التعديل، لذا يمكن توقع مزيد من النمو حتى تقترب من حافة السوق الصاعدة. هذه إشارة إيجابية للسوق الحالية للأصول الرقمية، كما تشير إلى أنه قد يكون وقتًا جيدًا لتأمين الأرباح.
ومع ذلك، في هذه الجولة من السوق الصاعدة، قد لا تقود عملة الميم حمى المضاربة. بدلاً من ذلك، قد يكون صعود الأصول الواقعية (RWA) هو البديل. العديد من المنصات ومراكز التداول المعروفة تدفع نحو تداول الأسهم والأوراق المالية المرمزة، مما قد يصبح السرد المهم الذي يثير جولة جديدة من الحماس.
من الناحية التقنية، كانت القيمة السوقية الإجمالية لـ RWA قد تراجعت بنسبة 86% قبل أن ترتفع بنسبة 4500%. حاليًا، بلغ معدل التراجع -93%، والأسعار تتجاوز هذه المرحلة، مما يظهر إمكانية زيادة بنسبة 300% أخرى، تصل إلى قيمة سوقية تبلغ تريليون دولار. إذا كانت عملة الميم قد عرفت ذروة الدورة السابقة، فربما تصبح RWA إشارة لجني الأرباح في هذه الدورة.
الخاتمة
تظهر سوق الأصول الرقمية تغيرات دورية، تعتمد هذه الدورات إلى حد كبير على تدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بأعلى وأدنى النقاط، إلا أن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد في تحديد أفضل أوقات الدخول والخروج في سوق التشفير. يجب على المستثمرين متابعة تدفق الأموال عن كثب، وتحديد اتجاهات السوق وعلامات الهوس، والحفاظ دائمًا على خطة واضحة لجني الأرباح.