في السنوات الأخيرة، حظيت مكاتب الأسرة باهتمام كبير بين الأفراد ذوي القيمة العالية. تشير البيانات إلى أنه بحلول نهاية عام 2023، اقترب عدد المؤسسات المسماة "مكتب الأسرة" في الصين من 10,000، بينما تجاوز عدد مكاتب الأسرة المسجلة في سنغافورة 1,100، حيث جاء أكثر من 40% من المؤسسين من البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.
أدى هذا الاتجاه أيضًا إلى تغييرات في تفضيلات تخصيص الأصول. وفقًا للتقارير ذات الصلة، خلال عام 2024، زادت تخصيصات الأصول الرقمية للعديد من الأفراد ذوي الثروات العالية ومكاتب العائلات من أقل من 5% إلى أكثر من 10%، مع خطط لزيادة إضافية. حوالي ربع مكاتب العائلات التي تم استطلاع آرائها قد استثمرت أو تخطط للاستثمار في الأصول الرقمية، وكانت منطقة آسيا والمحيط الهادئ نشطة بشكل خاص.
لفهم توافق المكتب العائلي مع Web3، نحتاج أولاً إلى فهم جوهره.
أنواع الأسرة المكاتب
تعتبر العيادة العائلية نظام إدارة مخصص مبني حول ثروة العائلة، وتنقسم بشكل رئيسي إلى الأنواع التالية:
المكتب العائلي الفردي (SFO): تم تأسيسه من قبل عائلة واحدة ذات ثروة عالية، ويقدم خدماته بالكامل لأعضاء هذه العائلة.
مكاتب عائلية متعددة (MFO): تم إنشاؤها بواسطة مؤسسات متخصصة، تخدم عدة عائلات.
مكتب العائلة الافتراضي (VFO): مجموعة من خدمات الاحترافية المتعاقدة، تشكل هيكل تشغيل "خفيف".
إنشاء مكتب عائلي في الخارج: إنشاء SFO من خلال هونغ كونغ وسنغافورة وغيرها من الأماكن لتلبية احتياجات توزيع الأصول العالمية.
بغض النظر عن النوع، فإن الهدف الأساسي لمكتب العائلة هو بناء نظام إدارة مخصص يمكنه تجاوز الدورات والتكيف مع الانتقال عبر الأجيال. تشمل الوظائف الرئيسية تصميم الهيكل الضريبي والقانوني، تخصيص الأصول وإدارة الاستثمارات، الحوكمة العائلية وآليات الانتقال، والدعم الإداري والعملي اليومي.
توافق مكتب الأسرة مع Web3
يمكن لمكاتب العائلات أن تتناسب مع Web3، وخاصة استثمار توكينز الأصول المادية (RWA)، بناءً على النقاط التالية:
التكيف الهيكلي عبر الحدود: تمتلك مكاتب العائلات القدرة على التغلغل عبر عدة اختصاصات قضائية، مما يجعلها مناسبة للتعامل مع القضايا القانونية والضريبية المعقدة المتعلقة بمشاريع الأصول الحقيقية.
الهوية المتوافقة: يمكن للمكاتب العائلية، بصفتها مستثمرين مؤهلين، المشاركة في العديد من المنتجات الهيكلية ضمن نطاق محدود.
وجهة نظر الاستثمار على المدى الطويل: تتناسب وتيرة استثمار مكاتب العائلات بشكل طبيعي مع دورة حياة أصول RWA، ولا تسعى لتحقيق عائدات قصيرة الأجل.
المشاركة بأدوار متعددة: يمكن لمكاتب العائلات أن تتولى أدوارًا متعددة في المشروع، مثل التدقيق المالي، الحراسة، والرقابة على الحوكمة.
القوة المالية والصلابة: عادة ما تمتلك مكاتب العائلات أموالاً كبيرة، وتتميز بأسلوب استثماري ثابت، مما يجعلها مناسبة للتخصيص على المدى الطويل.
متطلبات الالتزام العالية: تساعد عملية اتخاذ القرار الحكيمة لمكاتب العائلات على تعزيز الإفصاح المتوافق وشفافية الهيكل في مشاريع Web3.
تفضيلات الأصول الواضحة: تسعى المكاتب العائلية إلى الأصول التي تحقق عوائد متوقعة، وهيكل يمكن التحكم فيه، وقوانين واضحة، وحوكمة شفافة، وهو ما يتماشى مع اتجاه تطوير منتجات Web3 الناشئة.
الخاتمة
تدخل مكاتب العائلات لا يجلب فقط الأموال والقنوات إلى Web3، بل يوفر أيضًا إطار حوكمة ناضج. إنها تقدم نظام قدرات يتكيف مع الرؤية طويلة الأمد، قادر على ربط الأصول الحقيقية بالحقوق على السلسلة بشكل فعال.
ومع ذلك، فإن مكاتب الأسرة ليست حلاً شاملاً، حيث تتطلب متطلبات عالية من حيث حجم الأموال، وقدرة الحوكمة، وحساسية الهيكل. يحتاج المستثمرون إلى تقييم ما إذا كانت مسار الاستثمار عبر مكاتب الأسرة مناسبًا لهم بناءً على ظروفهم الخاصة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
مكاتب العائلات تصبح محركًا جديدًا لـ Web3: تجاوز نسبة التخصيص 10%
مكتب العائلة: محرك استثمار Web3 الجديد
في السنوات الأخيرة، حظيت مكاتب الأسرة باهتمام كبير بين الأفراد ذوي القيمة العالية. تشير البيانات إلى أنه بحلول نهاية عام 2023، اقترب عدد المؤسسات المسماة "مكتب الأسرة" في الصين من 10,000، بينما تجاوز عدد مكاتب الأسرة المسجلة في سنغافورة 1,100، حيث جاء أكثر من 40% من المؤسسين من البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.
أدى هذا الاتجاه أيضًا إلى تغييرات في تفضيلات تخصيص الأصول. وفقًا للتقارير ذات الصلة، خلال عام 2024، زادت تخصيصات الأصول الرقمية للعديد من الأفراد ذوي الثروات العالية ومكاتب العائلات من أقل من 5% إلى أكثر من 10%، مع خطط لزيادة إضافية. حوالي ربع مكاتب العائلات التي تم استطلاع آرائها قد استثمرت أو تخطط للاستثمار في الأصول الرقمية، وكانت منطقة آسيا والمحيط الهادئ نشطة بشكل خاص.
لفهم توافق المكتب العائلي مع Web3، نحتاج أولاً إلى فهم جوهره.
أنواع الأسرة المكاتب
تعتبر العيادة العائلية نظام إدارة مخصص مبني حول ثروة العائلة، وتنقسم بشكل رئيسي إلى الأنواع التالية:
المكتب العائلي الفردي (SFO): تم تأسيسه من قبل عائلة واحدة ذات ثروة عالية، ويقدم خدماته بالكامل لأعضاء هذه العائلة.
مكاتب عائلية متعددة (MFO): تم إنشاؤها بواسطة مؤسسات متخصصة، تخدم عدة عائلات.
مكتب العائلة الافتراضي (VFO): مجموعة من خدمات الاحترافية المتعاقدة، تشكل هيكل تشغيل "خفيف".
إنشاء مكتب عائلي في الخارج: إنشاء SFO من خلال هونغ كونغ وسنغافورة وغيرها من الأماكن لتلبية احتياجات توزيع الأصول العالمية.
بغض النظر عن النوع، فإن الهدف الأساسي لمكتب العائلة هو بناء نظام إدارة مخصص يمكنه تجاوز الدورات والتكيف مع الانتقال عبر الأجيال. تشمل الوظائف الرئيسية تصميم الهيكل الضريبي والقانوني، تخصيص الأصول وإدارة الاستثمارات، الحوكمة العائلية وآليات الانتقال، والدعم الإداري والعملي اليومي.
توافق مكتب الأسرة مع Web3
يمكن لمكاتب العائلات أن تتناسب مع Web3، وخاصة استثمار توكينز الأصول المادية (RWA)، بناءً على النقاط التالية:
التكيف الهيكلي عبر الحدود: تمتلك مكاتب العائلات القدرة على التغلغل عبر عدة اختصاصات قضائية، مما يجعلها مناسبة للتعامل مع القضايا القانونية والضريبية المعقدة المتعلقة بمشاريع الأصول الحقيقية.
الهوية المتوافقة: يمكن للمكاتب العائلية، بصفتها مستثمرين مؤهلين، المشاركة في العديد من المنتجات الهيكلية ضمن نطاق محدود.
وجهة نظر الاستثمار على المدى الطويل: تتناسب وتيرة استثمار مكاتب العائلات بشكل طبيعي مع دورة حياة أصول RWA، ولا تسعى لتحقيق عائدات قصيرة الأجل.
المشاركة بأدوار متعددة: يمكن لمكاتب العائلات أن تتولى أدوارًا متعددة في المشروع، مثل التدقيق المالي، الحراسة، والرقابة على الحوكمة.
القوة المالية والصلابة: عادة ما تمتلك مكاتب العائلات أموالاً كبيرة، وتتميز بأسلوب استثماري ثابت، مما يجعلها مناسبة للتخصيص على المدى الطويل.
متطلبات الالتزام العالية: تساعد عملية اتخاذ القرار الحكيمة لمكاتب العائلات على تعزيز الإفصاح المتوافق وشفافية الهيكل في مشاريع Web3.
تفضيلات الأصول الواضحة: تسعى المكاتب العائلية إلى الأصول التي تحقق عوائد متوقعة، وهيكل يمكن التحكم فيه، وقوانين واضحة، وحوكمة شفافة، وهو ما يتماشى مع اتجاه تطوير منتجات Web3 الناشئة.
الخاتمة
تدخل مكاتب العائلات لا يجلب فقط الأموال والقنوات إلى Web3، بل يوفر أيضًا إطار حوكمة ناضج. إنها تقدم نظام قدرات يتكيف مع الرؤية طويلة الأمد، قادر على ربط الأصول الحقيقية بالحقوق على السلسلة بشكل فعال.
ومع ذلك، فإن مكاتب الأسرة ليست حلاً شاملاً، حيث تتطلب متطلبات عالية من حيث حجم الأموال، وقدرة الحوكمة، وحساسية الهيكل. يحتاج المستثمرون إلى تقييم ما إذا كانت مسار الاستثمار عبر مكاتب الأسرة مناسبًا لهم بناءً على ظروفهم الخاصة.