برنامج بودكاست WEB3 Mint To Be - تحليل البيانات داخل السلسلة واستثمار بيتكوين
المقدم: Alex
الضيف: كولن تاجر حر، باحث بيانات داخل السلسلة
تاريخ التسجيل: 2025.2.15
مرحباً بالجميع، مرحباً بكم في WEB3 Mint To Be. هنا، نستمر في طرح الأسئلة والتفكير العميق، لتوضيح الحقائق في عالم WEB3، واكتشاف الواقع، والبحث عن التوافق. نوضح لكم المنطق وراء القضايا الساخنة، ونوفر رؤى تخترق الأحداث نفسها، ونقدم زوايا تفكير متنوعة.
بيان: المحتوى الذي ناقشناه في هذه الحلقة من البودكاست لا يمثل وجهات نظر المؤسسات التي ينتمي إليها الضيوف، والمشاريع المذكورة لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
Alex: هذه الحلقة خاصة بعض الشيء، لأننا ناقشنا سابقًا العديد من المواضيع المتعلقة بمسارات أو مشاريع معينة، وتبادلنا بعض السرد الدوري، مثلما ناقشنا سابقًا الميم. لكن ما سنناقشه اليوم هو تحليل البيانات داخل السلسلة، وخاصة تحليل البيانات داخل السلسلة لـ BTC. سنقوم بفحص كيفية عمله عن كثب، والمؤشرات الرئيسية، ونتعلم منهجياته. في حلقة اليوم، سنذكر العديد من مفاهيم المؤشرات، وسنقوم بإدراج هذه المفاهيم في بداية النسخة النصية لتسهيل الفهم.
بعض مؤشرات البيانات والمفاهيم المذكورة في هذه الحلقة من البودكاست:
Glassnode: منصة تحليل بيانات داخل السلسلة شائعة الاستخدام، تحتاج إلى دفع.
سعر محقق (: يتم حسابه بناءً على سعر آخر حركة داخل السلسلة لبيتكوين، مما يعكس التكلفة التاريخية داخل السلسلة لبيتكوين، وهو مناسب لتقييم حالة الربح / الخسارة العامة في السوق.
URPD: تم تحقيق توزيع الأسعار. يستخدم لمراقبة توزيع أسعار رموز بيتكوين.
RUP)الربح غير المحقق النسبي(: الربح غير المحقق النسبي. يُستخدم لقياس نسبة الأرباح غير المحققة لجميع حاملي العملة في سوق البيتكوين إلى إجمالي القيمة السوقية.
سعر السوق الحقيقي Cointime: مؤشر متوسط السعر داخل السلسلة القائم على نظام Cointime Economics، يهدف إلى تقييم القيمة طويلة الأجل لـ BTC بدقة أكبر من خلال إدخال "وزن الوقت" لبيتكوين، مقارنة بسعر السوق الحالي لـ BTC، وسعر السوق المحقق )Realized Price(، يأخذ سعر السوق الحقيقي ضمن نظام Cointime في الاعتبار تأثير الوقت، مما يجعله مناسبًا لأسعار BTC في الدورات الكبيرة.
شيلر ECY: مؤشر التقييم الذي اقترحه الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد روبرت شيلر، يُستخدم لتقييم إمكانيات العائد طويل الأجل في سوق الأسهم، وقياس جاذبية الأسهم مقابل الأصول الأخرى، تم تحسينه من مؤشر شيلر PE )CAPE(، مع التركيز بشكل أساسي على تأثير بيئة أسعار الفائدة.
) فرصة لتعلم تحليل البيانات داخل السلسلة
Alex: اليوم ضيفنا هو المتداول الحر، وباحث بيانات داخل السلسلة Colin، دعنا نرحب به أولاً مع مستمعينا.
Colin: مرحبا بالجميع، أود أولاً أن أشكر أليكس على الدعوة. عندما تلقيت هذه الدعوة، كنت متفاجئًا بعض الشيء، لأنني شخص عادي بدون أي لقب خاص، فقط أعمل في صمتي على تداولي. اسمي كولين، وأدير حسابًا على تويتر يسمى "السيد بيغ"، وأشارك عادةً بعض الدروس حول البيانات داخل السلسلة، وتحليل الوضع الحالي، بالإضافة إلى بعض المفاهيم التداولية. أعتبر نفسي في ثلاث نقاط تقريبًا: الأولى هي تاجر يعتمد على الأحداث، حيث أفكر عادةً في استراتيجيات التداول المعتمدة على الأحداث؛ الثانية هي محلل بيانات داخل السلسلة، وهذه هي المحتويات الرئيسية التي أشاركها على تويتر؛ والثالثة هي نوع من الحذر، حيث أطلق على نفسي لقب مستثمر في المؤشرات، حيث أختار تخصيص جزء من أموالي في الأسهم الأمريكية الكبرى، من خلال هذا الجزء من الأموال لتقليل بيتا منحنى أصولي بشكل عام، مع الحفاظ على مستوى معين من الدفاعية في المحفظة الإجمالية. هذا هو تقريبي لتحديد هويتي.
Alex: شكرًا لمقدمة Colin. لقد دعوت Colin للمشاركة في البرنامج لأنني رأيت تحليلات البيانات داخل السلسلة المتعلقة ببيتكوين على تويتر، وكانت ملهمة جدًا. هذا موضوع لم نتحدث عنه كثيرًا من قبل، وهو أيضًا جزء أفتقر إليه في قسم عملي. لقد قرأت سلسلته من المقالات، ووجدتها منطقية ومفيدة، لذا قررت دعوته. يجب أن أذكر الجميع أن الآراء التي يعبر عنها اليوم سواء من قبلي أو من قبل الضيف تحمل طابعًا شخصيًا قويًا، وأن المعلومات والآراء قد تتغير في المستقبل، وقد يكون لدى أشخاص مختلفين تفسيرات مختلفة لنفس البيانات والمعايير. المحتوى في هذه الحلقة لا يعتبر نصيحة استثمارية. البرنامج سيشير إلى بعض منصات تحليل البيانات، فقط كمشاركة ومثال للاستخدام الشخصي، وليس كتوصية تجارية. لم يتلق هذا البرنامج أي رعاية تجارية من أي منصة. دعونا نبدأ الموضوع ونتحدث عن تحليل بيانات الأصول المشفرة داخل السلسلة. كما ذكرت، Colin هو تاجر، فما هي الظروف التي بدأت فيها بالاهتمام وتعلم تحليل بيانات الأصول المشفرة داخل السلسلة؟
Colin: أعتقد أنه يجب تقسيم هذا السؤال إلى جزئين للإجابة عليه. أولاً، أعتقد أن أي شخص حولي يريد دخول أو دخل بالفعل سوق المال، بما في ذلك نفسي، الهدف الرئيسي يجب أن يكون كسب المال، واستخدام الأرباح لتحسين جودة حياتهم. لذا كانت فلسفتي دائمًا متسقة، وهي أنني أتعلم أي شيء يمكن أن يساعدني في تحقيق الأرباح. من خلال هذه الطريقة، أرفع من القيمة المتوقعة لنظام التداول الخاص بي بشكل عام، وببساطة، أي شيء يمكن أن يحقق المال، أتعلمه. الجزء الثاني، في البداية، كان التعرض لبيانات داخل السلسلة مجرد مصادفة، قبل حوالي ست أو سبع سنوات، عندما كنت لا أفهم تمامًا، كنت أنظر إلى هذا وذاك. أثناء استكشاف مجالات مختلفة، رأيت نظرية بحثية مثيرة للاهتمام وأردت تعلمها، وفي ذلك الوقت رأيت عن غير قصد أن هناك مجالًا يسمى تحليل بيانات بيتكوين داخل السلسلة، فبدأت في التعلم والدراسة. في المراحل المتقدمة من التعلم، سأجمع بين المعرفة التي اكتسبتها في مجالات أخرى، والتي تتعلق بشكل أساسي بتطوير التداول الكمي، وأدمجها مع بيانات داخل السلسلة، ثم أطور بعض نماذج التداول، وأخيرًا أدمج هذه النماذج في نظام التداول الخاص بي.
Alex: منذ متى بدأت بشكل رسمي في التعامل مع تحليل بيانات داخل السلسلة، وكم من السنوات قضيتها في التعلم والبحث بشكل منظم حتى الآن؟
Colin: أعتقد أن هذا يصعب تعريفه، في الواقع لم أتعلم ذلك بشكل منهجي حقًا. لأنه منذ الماضي وحتى الآن، كان لدي مشكلة واحدة، وهي أنني لم أرى أي تعليم منهجي على الإطلاق. منذ اللحظة الأولى التي رأيت فيها هذا المجال، ربما كان ذلك منذ عدة سنوات، كنت قد اكتشفت ذلك، لكن لم أبحث فيه بعمق، فقط قرأت مقالين أو ثلاثة وعرفت عن هذا الشيء. بعد فترة، عدت لرؤية محتوى أعمق، وفي ذلك الوقت كنت أركز على دراسة أشياء أخرى، وعندما عدت إلى هنا، وجدت هذا مثيرًا للاهتمام، لذا استمريت في البحث. لم يكن لدي وقت للدراسة بشكل منهجي، كنت فقط أجمع الأشياء هنا وهناك.
Alex: فهمت، كم من الوقت استغرق لديك التعلم عن البيانات داخل السلسلة وتطبيقها في استثماراتك العملية؟
Colin: هذا الحد يصعب تحديده، لكنني أعتقد أنه قريب من دورتين من بيتكوين... لكن لا يمكن اعتباره دورتين، يجب أن نرى من أين تبدأ التعريف، من السوق الصاعدة أم السوق الهابطة. بدأ الأمر تقريباً من 2020 أو 2019، لكن في ذلك الوقت لم يكن هناك تطبيق فعلي، لأنني لم أكن جريئاً، لم أكن متمرساً جداً في هذا الموضوع بعد، لكنني بدأت في التعلم.
قيمة ومبادئ تحليل البيانات داخل السلسلة
Alex: أفهم. سنتحدث بعد ذلك عن العديد من المفاهيم المحددة المتعلقة بتحليل بيانات السلسلة, بما في ذلك بعض المؤشرات, ما هي منصات مراقبة بيانات السلسلة التي تستخدمها عادةً؟
Colin: أنا الآن أستخدم موقعًا واحدًا، وهو Glassnode. دعني أشرح ببساطة، إنه يتطلب دفع رسوم. هناك مستويان من الدفع، أحدهما هو النسخة الاحترافية وهي باهظة الثمن، أتذكر أنها تكلف أكثر من 800 دولار في الشهر. الثاني نسيت قليلاً، لكنه يكلف حوالي ثلاثين إلى أربعين دولارًا في الشهر. هناك أيضًا نسخة مجانية، لكن المعلومات التي يمكن رؤيتها في النسخة المجانية قليلة جدًا. بالطبع، هناك العديد من الخيارات الأخرى غير Glassnode، لكنني اخترته في النهاية لأنه في البداية أثناء الفحص والدراسة، كان هذا الموقع هو الأكثر ملاءمة لي.
Alex: فهمت، بعد أن شاهدت الكثير من المعلومات من Colin، قمت بالتسجيل في Glassnode بنفسي، وأصبحت عضوًا مدفوعًا لديهم. بالتأكيد أشعر أن بياناتهم غنية جدًا، بالإضافة إلى أن الفورية جيدة أيضًا. دعنا نتحدث عن السؤال الثاني، لقد ذكرت أنك تاجر، وأنت تقدر المساعدة التي يقدمها في استراتيجيات الاستثمار. ما هي القيمة الأساسية لتحليل البيانات داخل السلسلة في استثمارك؟ وما هو المبدأ وراء ذلك؟ يرجى تقديم بعض المعلومات لنا.
Colin: حسناً. أولاً دعني أتحدث عن الشيء الأول، وهو قيمة ومبدأ تحليل البيانات داخل السلسلة. سأقوم بدمج هذين الأمرين معاً، لأنه في الواقع بسيط للغاية. أسواق المال التقليدية، سواء كانت تتعلق بتداول الأسهم، أو العقود الآجلة، أو خيارات السندات، أو حتى العقارات، أو بعض المواد الأولية، هناك اختلاف أساسي بين البيتكوين وهذه الأسواق، وهو أنها تستخدم تقنية البلوكشين. القيمة الأكثر أهمية والأكثر شيوعاً التي يتحدث عنها الناس عن هذه التقنية هي شفافيتها. جميع معلومات تحويل البيتكوين هذه علنية وشفافة، لذا يمكنك رؤية على سبيل المثال 300 بيتكوين تنتقل من عنوان إلى آخر، وهذا يمكن التحقق منه على متصفح البلوكشين. على الرغم من أنني لا أستطيع معرفة من يقف وراء هذا العنوان، إلا أن ذلك ليس مهماً، لأنه في الواقع لا يمكن لأي فرد واحد التأثير على حركة أسعار البيتكوين واتجاهاتها. لذلك عادة عندما ندرس البيانات داخل السلسلة، ننظر إلى السوق ككل، نراقب اتجاهه، ونتائج وتوافق سلوك الجماعة. حتى لو لم أكن أعرف من يقف خلف هذا العنوان أو ذاك، يمكنني من خلال جمع جميع العناوين تحليل اتجاه هذه الرهانات، ومعرفة ما إذا كانوا قد حققوا أرباحاً أو أوقفوا خسائر، كيف هي أوضاعهم الربحية، أو أوضاعهم الخاسرة، وما هي الأسعار التي يميلون للشراء بكميات كبيرة من البيتكوين أو الأسعار التي لا يحبون شراء البيتكوين فيها، كل هذه البيانات يمكن رؤيتها. أعتقد أن هذا هو أكبر قيمة لتحليل بيانات البيتكوين داخل السلسلة مقارنة بالأسواق المالية الأخرى، لأن الأسواق الأخرى لا تستطيع القيام بذلك.
Alex: من المؤكد أن هذه النقطة مهمة. مثلما نقوم بالاستثمار في العملات المشفرة، يجب علينا تحليل الأساسيات تمامًا كما نفعل عند النظر إلى الأسهم أو المنتجات الأخرى. كما قلت للتو، البيانات داخل السلسلة شفافة، ويمكن للجميع مراقبتها. إذا كان المستثمرون المحترفون الآخرون ينظرون إلى البيانات داخل السلسلة وأنت لا تفعل، فهذا يعني أنك تفتقر إلى سلاح مهم جدًا في استثمارك.
صعوبة تحليل البيانات داخل السلسلة
Alex: عندما تقوم بتحليل البيانات داخل السلسلة في الممارسة العملية، ما هي النقاط الصعبة والتحديات الرئيسية التي تعتقد أنها قد تكون؟
Colin: أعتقد أن هذا السؤال مطروح بشكل جيد للغاية، وأخطط للإجابة عليه على جزئين. الجزء الأول هو أسهل حلًا، وهو يتعلق بوجود نقطة صعبة في التعلم، وهي المعرفة الأساسية. بالنسبة لمعظم الأشخاص، بما في ذلك نفسي في ذلك الوقت، كما ذكرت سابقًا، من الصعب العثور على تعليم فعلي منظم. بالطبع لم أذهب إلى الخارج للاستفسار عما إذا كانت هناك دورات مدفوعة من هذا النوع، ولكن لو كانت موجودة، فلن أجرؤ على شرائها، لأنه منذ أن بدأت التداول حتى الآن، في الحقيقة لا أحب دفع المال لشراء الدورات. لم أتعامل مع أي دورات تعليمية منظمة، لذا فإن كل المحتوى يحتاج إلى اكتشاف واستكشاف شخصي. هناك أنواع عديدة من البيانات داخل السلسلة، وفي عملية البحث، فلسفتي هي أنني سأحرص على فهم طريقة الحساب والمبادئ وراء كل مؤشر رأيته. وهذا في الحقيقة عملية تستغرق وقتًا طويلًا، لأنك فقط ترى مؤشرًا معينًا، سيعطيك صيغة حساب، لكن فكرتي هي محاولة فهم ما الذي يدور في ذهن مصممي تلك الصيغة. بعد أن أفهم هذه المؤشرات، يجب أن أقوم بالخطوة الثانية المسماة "التصفية". إذا كان لدى الشخص خبرة في تطوير استراتيجيات كمية أو بحث في المؤشرات، فسوف يعرف شيئًا واحدًا، وهو أن العلاقة بين العديد من المؤشرات عالية جدًا. العلاقة العالية تسبب مشكلة، وهي أنك في التفسير يمكن أن تتعرض لضوضاء، أو قد تفرط في التفسير. على سبيل المثال، لنفترض أن لدي نظام هروب من القمة، قد يحتوي هذا النظام على 10 إشارات من 1 إلى 10، إذا كانت العلاقة بين الإشارات من 1 إلى 4 عالية جدًا، فستسبب مشكلة. على سبيل المثال، إذا حدث سلوك أو تغيير في سعر البيتكوين اليوم، فقد يجعل الإشارات من 1 إلى 4 تضيء في نفس الوقت، وهذا في الحقيقة يجعل الأمر معقدًا.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
5
مشاركة
تعليق
0/400
FloorSweeper
· 08-01 05:08
مرة أخرى حلقة من رؤى قيمة
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketMonk
· 07-30 06:57
دورة الزمن تنتهي في فقاعة...
شاهد النسخة الأصليةرد0
TradFiRefugee
· 07-30 06:55
مجددًا يأتي أحدهم يصرخ بدراسة بيانات داخل السلسلة حمقى
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnChain_Detective
· 07-30 06:53
همم، مُروّج آخر لتحليل البيانات... تم الإبلاغ عن 3 مجموعات محافظ مشبوهة في الأسبوع الماضي فقط *تدحرج العيون*
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoTarotReader
· 07-30 06:46
فضولي فضولي، برنامج لمدة 25 عامًا؟ تم تسجيله مسبقًا؟
قيمة وتحديات تحليل البيانات داخل السلسلة في استثمار بيتكوين
برنامج بودكاست WEB3 Mint To Be - تحليل البيانات داخل السلسلة واستثمار بيتكوين
المقدم: Alex
الضيف: كولن تاجر حر، باحث بيانات داخل السلسلة
تاريخ التسجيل: 2025.2.15
مرحباً بالجميع، مرحباً بكم في WEB3 Mint To Be. هنا، نستمر في طرح الأسئلة والتفكير العميق، لتوضيح الحقائق في عالم WEB3، واكتشاف الواقع، والبحث عن التوافق. نوضح لكم المنطق وراء القضايا الساخنة، ونوفر رؤى تخترق الأحداث نفسها، ونقدم زوايا تفكير متنوعة.
بيان: المحتوى الذي ناقشناه في هذه الحلقة من البودكاست لا يمثل وجهات نظر المؤسسات التي ينتمي إليها الضيوف، والمشاريع المذكورة لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
Alex: هذه الحلقة خاصة بعض الشيء، لأننا ناقشنا سابقًا العديد من المواضيع المتعلقة بمسارات أو مشاريع معينة، وتبادلنا بعض السرد الدوري، مثلما ناقشنا سابقًا الميم. لكن ما سنناقشه اليوم هو تحليل البيانات داخل السلسلة، وخاصة تحليل البيانات داخل السلسلة لـ BTC. سنقوم بفحص كيفية عمله عن كثب، والمؤشرات الرئيسية، ونتعلم منهجياته. في حلقة اليوم، سنذكر العديد من مفاهيم المؤشرات، وسنقوم بإدراج هذه المفاهيم في بداية النسخة النصية لتسهيل الفهم.
بعض مؤشرات البيانات والمفاهيم المذكورة في هذه الحلقة من البودكاست:
Glassnode: منصة تحليل بيانات داخل السلسلة شائعة الاستخدام، تحتاج إلى دفع.
سعر محقق (: يتم حسابه بناءً على سعر آخر حركة داخل السلسلة لبيتكوين، مما يعكس التكلفة التاريخية داخل السلسلة لبيتكوين، وهو مناسب لتقييم حالة الربح / الخسارة العامة في السوق.
URPD: تم تحقيق توزيع الأسعار. يستخدم لمراقبة توزيع أسعار رموز بيتكوين.
RUP)الربح غير المحقق النسبي(: الربح غير المحقق النسبي. يُستخدم لقياس نسبة الأرباح غير المحققة لجميع حاملي العملة في سوق البيتكوين إلى إجمالي القيمة السوقية.
سعر السوق الحقيقي Cointime: مؤشر متوسط السعر داخل السلسلة القائم على نظام Cointime Economics، يهدف إلى تقييم القيمة طويلة الأجل لـ BTC بدقة أكبر من خلال إدخال "وزن الوقت" لبيتكوين، مقارنة بسعر السوق الحالي لـ BTC، وسعر السوق المحقق )Realized Price(، يأخذ سعر السوق الحقيقي ضمن نظام Cointime في الاعتبار تأثير الوقت، مما يجعله مناسبًا لأسعار BTC في الدورات الكبيرة.
شيلر ECY: مؤشر التقييم الذي اقترحه الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد روبرت شيلر، يُستخدم لتقييم إمكانيات العائد طويل الأجل في سوق الأسهم، وقياس جاذبية الأسهم مقابل الأصول الأخرى، تم تحسينه من مؤشر شيلر PE )CAPE(، مع التركيز بشكل أساسي على تأثير بيئة أسعار الفائدة.
) فرصة لتعلم تحليل البيانات داخل السلسلة
Alex: اليوم ضيفنا هو المتداول الحر، وباحث بيانات داخل السلسلة Colin، دعنا نرحب به أولاً مع مستمعينا.
Colin: مرحبا بالجميع، أود أولاً أن أشكر أليكس على الدعوة. عندما تلقيت هذه الدعوة، كنت متفاجئًا بعض الشيء، لأنني شخص عادي بدون أي لقب خاص، فقط أعمل في صمتي على تداولي. اسمي كولين، وأدير حسابًا على تويتر يسمى "السيد بيغ"، وأشارك عادةً بعض الدروس حول البيانات داخل السلسلة، وتحليل الوضع الحالي، بالإضافة إلى بعض المفاهيم التداولية. أعتبر نفسي في ثلاث نقاط تقريبًا: الأولى هي تاجر يعتمد على الأحداث، حيث أفكر عادةً في استراتيجيات التداول المعتمدة على الأحداث؛ الثانية هي محلل بيانات داخل السلسلة، وهذه هي المحتويات الرئيسية التي أشاركها على تويتر؛ والثالثة هي نوع من الحذر، حيث أطلق على نفسي لقب مستثمر في المؤشرات، حيث أختار تخصيص جزء من أموالي في الأسهم الأمريكية الكبرى، من خلال هذا الجزء من الأموال لتقليل بيتا منحنى أصولي بشكل عام، مع الحفاظ على مستوى معين من الدفاعية في المحفظة الإجمالية. هذا هو تقريبي لتحديد هويتي.
Alex: شكرًا لمقدمة Colin. لقد دعوت Colin للمشاركة في البرنامج لأنني رأيت تحليلات البيانات داخل السلسلة المتعلقة ببيتكوين على تويتر، وكانت ملهمة جدًا. هذا موضوع لم نتحدث عنه كثيرًا من قبل، وهو أيضًا جزء أفتقر إليه في قسم عملي. لقد قرأت سلسلته من المقالات، ووجدتها منطقية ومفيدة، لذا قررت دعوته. يجب أن أذكر الجميع أن الآراء التي يعبر عنها اليوم سواء من قبلي أو من قبل الضيف تحمل طابعًا شخصيًا قويًا، وأن المعلومات والآراء قد تتغير في المستقبل، وقد يكون لدى أشخاص مختلفين تفسيرات مختلفة لنفس البيانات والمعايير. المحتوى في هذه الحلقة لا يعتبر نصيحة استثمارية. البرنامج سيشير إلى بعض منصات تحليل البيانات، فقط كمشاركة ومثال للاستخدام الشخصي، وليس كتوصية تجارية. لم يتلق هذا البرنامج أي رعاية تجارية من أي منصة. دعونا نبدأ الموضوع ونتحدث عن تحليل بيانات الأصول المشفرة داخل السلسلة. كما ذكرت، Colin هو تاجر، فما هي الظروف التي بدأت فيها بالاهتمام وتعلم تحليل بيانات الأصول المشفرة داخل السلسلة؟
Colin: أعتقد أنه يجب تقسيم هذا السؤال إلى جزئين للإجابة عليه. أولاً، أعتقد أن أي شخص حولي يريد دخول أو دخل بالفعل سوق المال، بما في ذلك نفسي، الهدف الرئيسي يجب أن يكون كسب المال، واستخدام الأرباح لتحسين جودة حياتهم. لذا كانت فلسفتي دائمًا متسقة، وهي أنني أتعلم أي شيء يمكن أن يساعدني في تحقيق الأرباح. من خلال هذه الطريقة، أرفع من القيمة المتوقعة لنظام التداول الخاص بي بشكل عام، وببساطة، أي شيء يمكن أن يحقق المال، أتعلمه. الجزء الثاني، في البداية، كان التعرض لبيانات داخل السلسلة مجرد مصادفة، قبل حوالي ست أو سبع سنوات، عندما كنت لا أفهم تمامًا، كنت أنظر إلى هذا وذاك. أثناء استكشاف مجالات مختلفة، رأيت نظرية بحثية مثيرة للاهتمام وأردت تعلمها، وفي ذلك الوقت رأيت عن غير قصد أن هناك مجالًا يسمى تحليل بيانات بيتكوين داخل السلسلة، فبدأت في التعلم والدراسة. في المراحل المتقدمة من التعلم، سأجمع بين المعرفة التي اكتسبتها في مجالات أخرى، والتي تتعلق بشكل أساسي بتطوير التداول الكمي، وأدمجها مع بيانات داخل السلسلة، ثم أطور بعض نماذج التداول، وأخيرًا أدمج هذه النماذج في نظام التداول الخاص بي.
Alex: منذ متى بدأت بشكل رسمي في التعامل مع تحليل بيانات داخل السلسلة، وكم من السنوات قضيتها في التعلم والبحث بشكل منظم حتى الآن؟
Colin: أعتقد أن هذا يصعب تعريفه، في الواقع لم أتعلم ذلك بشكل منهجي حقًا. لأنه منذ الماضي وحتى الآن، كان لدي مشكلة واحدة، وهي أنني لم أرى أي تعليم منهجي على الإطلاق. منذ اللحظة الأولى التي رأيت فيها هذا المجال، ربما كان ذلك منذ عدة سنوات، كنت قد اكتشفت ذلك، لكن لم أبحث فيه بعمق، فقط قرأت مقالين أو ثلاثة وعرفت عن هذا الشيء. بعد فترة، عدت لرؤية محتوى أعمق، وفي ذلك الوقت كنت أركز على دراسة أشياء أخرى، وعندما عدت إلى هنا، وجدت هذا مثيرًا للاهتمام، لذا استمريت في البحث. لم يكن لدي وقت للدراسة بشكل منهجي، كنت فقط أجمع الأشياء هنا وهناك.
Alex: فهمت، كم من الوقت استغرق لديك التعلم عن البيانات داخل السلسلة وتطبيقها في استثماراتك العملية؟
Colin: هذا الحد يصعب تحديده، لكنني أعتقد أنه قريب من دورتين من بيتكوين... لكن لا يمكن اعتباره دورتين، يجب أن نرى من أين تبدأ التعريف، من السوق الصاعدة أم السوق الهابطة. بدأ الأمر تقريباً من 2020 أو 2019، لكن في ذلك الوقت لم يكن هناك تطبيق فعلي، لأنني لم أكن جريئاً، لم أكن متمرساً جداً في هذا الموضوع بعد، لكنني بدأت في التعلم.
قيمة ومبادئ تحليل البيانات داخل السلسلة
Alex: أفهم. سنتحدث بعد ذلك عن العديد من المفاهيم المحددة المتعلقة بتحليل بيانات السلسلة, بما في ذلك بعض المؤشرات, ما هي منصات مراقبة بيانات السلسلة التي تستخدمها عادةً؟
Colin: أنا الآن أستخدم موقعًا واحدًا، وهو Glassnode. دعني أشرح ببساطة، إنه يتطلب دفع رسوم. هناك مستويان من الدفع، أحدهما هو النسخة الاحترافية وهي باهظة الثمن، أتذكر أنها تكلف أكثر من 800 دولار في الشهر. الثاني نسيت قليلاً، لكنه يكلف حوالي ثلاثين إلى أربعين دولارًا في الشهر. هناك أيضًا نسخة مجانية، لكن المعلومات التي يمكن رؤيتها في النسخة المجانية قليلة جدًا. بالطبع، هناك العديد من الخيارات الأخرى غير Glassnode، لكنني اخترته في النهاية لأنه في البداية أثناء الفحص والدراسة، كان هذا الموقع هو الأكثر ملاءمة لي.
Alex: فهمت، بعد أن شاهدت الكثير من المعلومات من Colin، قمت بالتسجيل في Glassnode بنفسي، وأصبحت عضوًا مدفوعًا لديهم. بالتأكيد أشعر أن بياناتهم غنية جدًا، بالإضافة إلى أن الفورية جيدة أيضًا. دعنا نتحدث عن السؤال الثاني، لقد ذكرت أنك تاجر، وأنت تقدر المساعدة التي يقدمها في استراتيجيات الاستثمار. ما هي القيمة الأساسية لتحليل البيانات داخل السلسلة في استثمارك؟ وما هو المبدأ وراء ذلك؟ يرجى تقديم بعض المعلومات لنا.
Colin: حسناً. أولاً دعني أتحدث عن الشيء الأول، وهو قيمة ومبدأ تحليل البيانات داخل السلسلة. سأقوم بدمج هذين الأمرين معاً، لأنه في الواقع بسيط للغاية. أسواق المال التقليدية، سواء كانت تتعلق بتداول الأسهم، أو العقود الآجلة، أو خيارات السندات، أو حتى العقارات، أو بعض المواد الأولية، هناك اختلاف أساسي بين البيتكوين وهذه الأسواق، وهو أنها تستخدم تقنية البلوكشين. القيمة الأكثر أهمية والأكثر شيوعاً التي يتحدث عنها الناس عن هذه التقنية هي شفافيتها. جميع معلومات تحويل البيتكوين هذه علنية وشفافة، لذا يمكنك رؤية على سبيل المثال 300 بيتكوين تنتقل من عنوان إلى آخر، وهذا يمكن التحقق منه على متصفح البلوكشين. على الرغم من أنني لا أستطيع معرفة من يقف وراء هذا العنوان، إلا أن ذلك ليس مهماً، لأنه في الواقع لا يمكن لأي فرد واحد التأثير على حركة أسعار البيتكوين واتجاهاتها. لذلك عادة عندما ندرس البيانات داخل السلسلة، ننظر إلى السوق ككل، نراقب اتجاهه، ونتائج وتوافق سلوك الجماعة. حتى لو لم أكن أعرف من يقف خلف هذا العنوان أو ذاك، يمكنني من خلال جمع جميع العناوين تحليل اتجاه هذه الرهانات، ومعرفة ما إذا كانوا قد حققوا أرباحاً أو أوقفوا خسائر، كيف هي أوضاعهم الربحية، أو أوضاعهم الخاسرة، وما هي الأسعار التي يميلون للشراء بكميات كبيرة من البيتكوين أو الأسعار التي لا يحبون شراء البيتكوين فيها، كل هذه البيانات يمكن رؤيتها. أعتقد أن هذا هو أكبر قيمة لتحليل بيانات البيتكوين داخل السلسلة مقارنة بالأسواق المالية الأخرى، لأن الأسواق الأخرى لا تستطيع القيام بذلك.
Alex: من المؤكد أن هذه النقطة مهمة. مثلما نقوم بالاستثمار في العملات المشفرة، يجب علينا تحليل الأساسيات تمامًا كما نفعل عند النظر إلى الأسهم أو المنتجات الأخرى. كما قلت للتو، البيانات داخل السلسلة شفافة، ويمكن للجميع مراقبتها. إذا كان المستثمرون المحترفون الآخرون ينظرون إلى البيانات داخل السلسلة وأنت لا تفعل، فهذا يعني أنك تفتقر إلى سلاح مهم جدًا في استثمارك.
صعوبة تحليل البيانات داخل السلسلة
Alex: عندما تقوم بتحليل البيانات داخل السلسلة في الممارسة العملية، ما هي النقاط الصعبة والتحديات الرئيسية التي تعتقد أنها قد تكون؟
Colin: أعتقد أن هذا السؤال مطروح بشكل جيد للغاية، وأخطط للإجابة عليه على جزئين. الجزء الأول هو أسهل حلًا، وهو يتعلق بوجود نقطة صعبة في التعلم، وهي المعرفة الأساسية. بالنسبة لمعظم الأشخاص، بما في ذلك نفسي في ذلك الوقت، كما ذكرت سابقًا، من الصعب العثور على تعليم فعلي منظم. بالطبع لم أذهب إلى الخارج للاستفسار عما إذا كانت هناك دورات مدفوعة من هذا النوع، ولكن لو كانت موجودة، فلن أجرؤ على شرائها، لأنه منذ أن بدأت التداول حتى الآن، في الحقيقة لا أحب دفع المال لشراء الدورات. لم أتعامل مع أي دورات تعليمية منظمة، لذا فإن كل المحتوى يحتاج إلى اكتشاف واستكشاف شخصي. هناك أنواع عديدة من البيانات داخل السلسلة، وفي عملية البحث، فلسفتي هي أنني سأحرص على فهم طريقة الحساب والمبادئ وراء كل مؤشر رأيته. وهذا في الحقيقة عملية تستغرق وقتًا طويلًا، لأنك فقط ترى مؤشرًا معينًا، سيعطيك صيغة حساب، لكن فكرتي هي محاولة فهم ما الذي يدور في ذهن مصممي تلك الصيغة. بعد أن أفهم هذه المؤشرات، يجب أن أقوم بالخطوة الثانية المسماة "التصفية". إذا كان لدى الشخص خبرة في تطوير استراتيجيات كمية أو بحث في المؤشرات، فسوف يعرف شيئًا واحدًا، وهو أن العلاقة بين العديد من المؤشرات عالية جدًا. العلاقة العالية تسبب مشكلة، وهي أنك في التفسير يمكن أن تتعرض لضوضاء، أو قد تفرط في التفسير. على سبيل المثال، لنفترض أن لدي نظام هروب من القمة، قد يحتوي هذا النظام على 10 إشارات من 1 إلى 10، إذا كانت العلاقة بين الإشارات من 1 إلى 4 عالية جدًا، فستسبب مشكلة. على سبيل المثال، إذا حدث سلوك أو تغيير في سعر البيتكوين اليوم، فقد يجعل الإشارات من 1 إلى 4 تضيء في نفس الوقت، وهذا في الحقيقة يجعل الأمر معقدًا.