كيف تتطور بيئة Solana وكيف تظهر مشاريع التمويل اللامركزي ؟
في 22 ديسمبر، اقترب سعر Solana(SOL) من 100 دولار، حيث أظهر النظام البيئي بأكمله زخماً قوياً بدفع من DePIN وMEME. وتجاوز حجم التداول في بورصة Solana اللامركزية(DEX) لفترة وجيزة حجم تداول Ethereum، مما أثار النقاش حول "سوف تتجاوز Solana Ethereum".
في الوقت نفسه، تواجه الإيثيريوم العديد من التساؤلات، خاصة أن مشاريع التمويل اللامركزي التي قادت الجولة السابقة من السوق الصاعدة لم تعد تحظى بشعبية. إذن، بخلاف مشاريع MEME وDePIN الساخنة مؤخرًا، كيف كانت أداء مشاريع التمويل اللامركزي على Solana؟ هل عادت المشاريع القديمة حقًا إلى الحياة؟ دعنا نلقي نظرة معًا.
إيداع السيولة
تعتبر الإيداعات السائلة نوعًا مهمًا من مشاريع النمو في نظام Solana البيئي. تعمل الإيداعات على قفل الأموال مما يساعد على زيادة سعر SOL، بينما يمكن استخدام رموز الإيداع السائلة (LST) في مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى. كما أن تأثير الإطلاقات الجديدة والحوافز يشجع على استمرار تدفق الأموال إلى الإيداعات السائلة.
وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، اعتبارًا من 22 ديسمبر، فإن أكبر مشروعين للإيداع السائل على Solana هما TVL بقيمة 1.05 مليار دولار و 626 مليون دولار، مما يجعلهما في المرتبتين الأوليين لتقييم TVL في نظام Solana البيئي. على الرغم من أن أحد المشاريع لديه فقط 57% من الأموال المستثمرة بالعملات الدولار وفقًا لأعلى نقطة، إلا أن كمية SOL المودعة (1115 مليون SOL ) قد حققت أعلى مستوى تاريخي.
هناك مشروع آخر يقدم بنية تحتية لـ MEV على أساس الرهن، وقد حصل على قاعدة مستخدمين جيدة بسبب الإصدارات غير المتوقعة. مؤخرًا، نظرًا لبدء تحفيز استخدام LST الخاصة به في مشاريع التمويل اللامركزي، شهدت كمية الرهن في هذا المشروع نموًا سريعًا حيث وصلت حاليًا إلى 6420000 SOL.
بورصة لامركزية
لا تزال المشروعات الرئيسية في مجال DEX هما المنصتين الأصليتين، ولم يظهر مشروع جديد بارز بشكل خاص. لقد طورت هاتان المشروعتان ميزات سيولة مركزية على أساسهما الأصلي، لكن وضعيتهما قد انقلبت.
بالنسبة لـ DEX ، تعتبر السيولة وحجم التداول هما المؤشرين الأكثر أهمية. انخفضت سيولة مشروع من أعلى نقطة 2.21 مليار دولار إلى 113 مليون دولار فقط ، وهو ما يمثل 5.1% من أعلى نقطة. وانخفضت سيولة مشروع آخر من أعلى نقطة 1.41 مليار دولار إلى 184 مليون دولار ، وهو ما يمثل 13% من أعلى نقطة.
في الآونة الأخيرة، كانت هناك اهتمام كبير بظاهرة تجاوز حجم تداول DEX على Solana حجم تداول Ethereum. تشير البيانات إلى أنه سواء في الساعات الأربع والعشرين الماضية أو في الأيام السبعة، كان حجم تداول Solana أعلى من Ethereum. على الرغم من أن البعض يشكك في أن ذلك قد يكون بسبب احتساب مكرر لحجم تداول مجمعات التداول، ويعتقدون أن اعتماد Solana على مجمعات التداول أعلى من Ethereum، إلا أنه وفقًا لحساب بيانات حجم تداول كل DEX، كان إجمالي حجم تداول DEX الرئيسي على Solana في 21 ديسمبر 15.5 مليار دولار، وهو بالفعل أعلى من 11.8 مليار دولار لحجم تداول DEX الرئيسي على Ethereum.
من الجدير بالذكر أن حجم التداول على إيثيريوم يتركز أساسًا في منصة واحدة (9.4 مليار دولار )، تليها منصة أخرى (1.4 مليار دولار )، بينما حجم التداول في المنصات الأخرى لا يتجاوز حوالي 20 مليون دولار أو أقل.
مؤشر آخر تلقى اهتمامًا مؤخرًا هو نسبة حجم التداول / TVL في DEX، والتي تعكس كفاءة استخدام الأموال. تبلغ هذه النسبة في DEX الكبيرين على Solana 4.81 و2.87، بينما تبلغ النسبة في DEX الرئيسية على Ethereum 0.26 و0.09 و0.042. وهذا يشير إلى أنه في ظل نفس رأس المال، فإن عائد توفير السيولة على Solana أعلى بكثير من Ethereum، مما قد يجذب المزيد من الأموال إلى نظام Solana البيئي.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-06f8269419ed64ce29e7101dc0bbba4d.webp)
الإقراض اللامركزي
شهدت ساحة الإقراض اللامركزي تغييرات كبيرة، حيث أن هناك مشروع واحد فقط من بين البروتوكولات الكبيرة سابقًا ما زال في المقدمة، لكنه تم تجاوزه من قبل الوافدين الجدد. يعتبر TVL (القيمة الإجمالية المقفلة) أمرًا حيويًا لبروتوكولات الإقراض، حيث تمثل كمية الأموال المتبقية في البروتوكول ( الودائع - الاقتراض )، ووجود أموال متبقية يعني أيضًا وجود ودائع أكثر.
انخفض إجمالي قيمة القفل (TVL) في بروتوكول إقراض قديم من أعلى مستوى له البالغ 910 مليون دولار إلى 187 مليون دولار حاليًا، وهو ما يعادل 20.5% من ذروته. تعرض المشروع لضربة قاسية في نوفمبر 2022، حيث انخفض TVL مباشرة من 280 مليون دولار في بداية الشهر بنسبة 90%. كانت أداء بروتوكولات الإقراض القديمة الأخرى أسوأ، مع انخفاض أكبر في TVL.
ظهرت مجموعة من المنافسين الجدد في هذا المجال. وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لمشروعين جديدين إلى 348 مليون دولار و204 مليون دولار على التوالي، ونما كلاهما بسرعة في الآونة الأخيرة. لم يصدروا بعد رموز الحوكمة، لكنهم أطلقوا نظام نقاط، حيث يمكن للمستخدمين كسب النقاط من خلال الإيداع والاقتراض. بدعم من عمليات الإطلاق المتعددة لمشاريع مختلفة مؤخرًا، تتدفق الأموال باستمرار، ويمكن دعم أنواع مختلفة من LST على هذه المنصات.
مجمع العائدات
لقد تم تقريبًا دحض مسار مجمعات العائد. نظرًا لأن Solana لا تتطلب رسومًا مرتفعة مثل Ethereum، يمكن من خلال مجمعات العائد الاستثمار تلقائيًا وإعادة استثمار العائد، مما يجنب تكاليف رسوم العمليات الشخصية.
انخفضت القيمة الإجمالية المقيدة (TVL) لأشهر مشروع في هذا المجال من 3.4 مليار دولار في أعلى مستوياتها إلى 4.02 مليون دولار فقط حاليًا. عادةً ما يتم استخدام هذا المشروع بالاشتراك مع مشروع آخر، حيث تم الكشف عن أن المطورين وراء المشروعين هما نفس الشخص، وقد زوّر هذا المطور هويات متعددة لتطوير مشاريع مختلفة، مما أدى إلى زيادة القيمة الإجمالية المقيدة (TVL) لـ Solana.
بالإضافة إلى وظيفة تعدين التجميع البسيطة، تقدم بعض مجمعات العوائد أيضًا وظائف الإقراض والتعدين بالرافعة المالية، ولكن بسبب انخفاض عائدات التعدين، فإن أداء هذه المشاريع ليس جيدًا. انخفضت القيمة الإجمالية المقفلة لمشروعين تمثيليين من 430 مليون دولار و 1.07 مليار دولار إلى 20.89 مليون دولار و 21.41 مليون دولار حاليًا.
العقود الآجلة
بالمقارنة مع مشاريع العقود الآجلة المختلفة على طبقة 2 من Ethereum، فإن أداء Solana في هذا المجال ليس بارزًا بشكل خاص.
حاليا، المشروع الذي يتمتع بقوة شاملة أكبر في هذا المجال هو مشروع يعتمد على نموذج تداول يشبه دفتر الطلبات، حيث يمكن استخدام رافعة مالية تصل إلى 20 ضعف. سجل المشروع أعلى مستوى من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بلغ 105 مليون دولار، وكان حجم تداول عقود SOL الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية 43 مليون دولار. كما يقدم المشروع تداول الرافعة المالية الفورية.
انخفض إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشروع قديم آخر من أعلى نقطة عند 210 مليون دولار إلى 10.47 مليون دولار. لقد تعرض لهجوم من قراصنة، وتمت مقاضاة واعتقال القراصنة لاحقًا. يعتمد المشروع بشكل أساسي على نماذج الإقراض وتداول الرافعة المالية، وقد أضاف الآن أيضًا تداول العقود الآجلة الدائمة، لكن حجم تداول العقود الآجلة الدائمة لـ SOL خلال 24 ساعة هو فقط 520 ألف دولار.
يوجد منافس آخر في هذه الساحة يتبنى نموذجًا مشابهًا لنماذج المنصات الأخرى. تم تحديد حد التمويل الخاص به عند 23 مليون دولار، وبلغ حجم تداول عقود SOL الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية 101 مليون دولار، متجاوزًا حتى المشروع الرائد المذكور.
العملات المستقرة اللامركزية
لم يكن هناك مشاريع بارزة في مجال العملات المستقرة اللامركزية على Solana.
مشروع تم تقييمه بقيمة تقارب 2 مليار دولار والذي أتم تمويله، كان أعلى إجمالي قيمة مقفلة (TVL) له 42 مليون دولار، لكنه انخفض الآن إلى 11.19 مليون دولار. كان المشروع في البداية يستخدم طريقة دلتا الحيادية للتحوط من ضمانات SOL، لكنه الآن تحول أيضًا إلى استخدام USDC بتناسب 1:1.
المشروعين الآخرين اللذان يستخدمان الرهن الزائد لإصدار عملات مستقرة قد بدأت في الانحدار أيضًا. انخفضت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لديهم من أعلى مستوى لها وهو 476 مليون دولار و39.83 مليون دولار إلى 8.61 مليون دولار و8.06 مليون دولار حاليًا.
ملخص
تتباين تطورات مشاريع التمويل اللامركزي على Solana. قادت مشاريع الرهن السائل نمو TVL على Solana، حيث يمكن استخدام أنواع مختلفة من LST في مشاريع أخرى والحصول على مكافآت. على الرغم من أن سيولة DEX أقل بكثير من إيثيريوم، إلا أن حجم التداول أحيانًا يتجاوز DEX على إيثيريوم، مما يظهر كفاءة مالية عالية لـ DEX على Solana، مما قد يجذب المزيد من الأموال. تظهر المشاريع الجديدة في مجال الإقراض اللامركزي أداءً ممتازًا، مع توقعات لإيرادات. بعض المشاريع في مجال العقود الآجلة في طور النمو. ومع ذلك، لم تظهر أي مشاريع بارزة في مجال مجمعات العائدات والعملة المستقرة.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp)
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp)
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
نظرة شاملة على DeFi في نظام Solana: تديس السيولة يقود الارتفاع وكفاءة DEX مذهلة
كيف تتطور بيئة Solana وكيف تظهر مشاريع التمويل اللامركزي ؟
في 22 ديسمبر، اقترب سعر Solana(SOL) من 100 دولار، حيث أظهر النظام البيئي بأكمله زخماً قوياً بدفع من DePIN وMEME. وتجاوز حجم التداول في بورصة Solana اللامركزية(DEX) لفترة وجيزة حجم تداول Ethereum، مما أثار النقاش حول "سوف تتجاوز Solana Ethereum".
في الوقت نفسه، تواجه الإيثيريوم العديد من التساؤلات، خاصة أن مشاريع التمويل اللامركزي التي قادت الجولة السابقة من السوق الصاعدة لم تعد تحظى بشعبية. إذن، بخلاف مشاريع MEME وDePIN الساخنة مؤخرًا، كيف كانت أداء مشاريع التمويل اللامركزي على Solana؟ هل عادت المشاريع القديمة حقًا إلى الحياة؟ دعنا نلقي نظرة معًا.
إيداع السيولة
تعتبر الإيداعات السائلة نوعًا مهمًا من مشاريع النمو في نظام Solana البيئي. تعمل الإيداعات على قفل الأموال مما يساعد على زيادة سعر SOL، بينما يمكن استخدام رموز الإيداع السائلة (LST) في مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى. كما أن تأثير الإطلاقات الجديدة والحوافز يشجع على استمرار تدفق الأموال إلى الإيداعات السائلة.
وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، اعتبارًا من 22 ديسمبر، فإن أكبر مشروعين للإيداع السائل على Solana هما TVL بقيمة 1.05 مليار دولار و 626 مليون دولار، مما يجعلهما في المرتبتين الأوليين لتقييم TVL في نظام Solana البيئي. على الرغم من أن أحد المشاريع لديه فقط 57% من الأموال المستثمرة بالعملات الدولار وفقًا لأعلى نقطة، إلا أن كمية SOL المودعة (1115 مليون SOL ) قد حققت أعلى مستوى تاريخي.
هناك مشروع آخر يقدم بنية تحتية لـ MEV على أساس الرهن، وقد حصل على قاعدة مستخدمين جيدة بسبب الإصدارات غير المتوقعة. مؤخرًا، نظرًا لبدء تحفيز استخدام LST الخاصة به في مشاريع التمويل اللامركزي، شهدت كمية الرهن في هذا المشروع نموًا سريعًا حيث وصلت حاليًا إلى 6420000 SOL.
بورصة لامركزية
لا تزال المشروعات الرئيسية في مجال DEX هما المنصتين الأصليتين، ولم يظهر مشروع جديد بارز بشكل خاص. لقد طورت هاتان المشروعتان ميزات سيولة مركزية على أساسهما الأصلي، لكن وضعيتهما قد انقلبت.
بالنسبة لـ DEX ، تعتبر السيولة وحجم التداول هما المؤشرين الأكثر أهمية. انخفضت سيولة مشروع من أعلى نقطة 2.21 مليار دولار إلى 113 مليون دولار فقط ، وهو ما يمثل 5.1% من أعلى نقطة. وانخفضت سيولة مشروع آخر من أعلى نقطة 1.41 مليار دولار إلى 184 مليون دولار ، وهو ما يمثل 13% من أعلى نقطة.
في الآونة الأخيرة، كانت هناك اهتمام كبير بظاهرة تجاوز حجم تداول DEX على Solana حجم تداول Ethereum. تشير البيانات إلى أنه سواء في الساعات الأربع والعشرين الماضية أو في الأيام السبعة، كان حجم تداول Solana أعلى من Ethereum. على الرغم من أن البعض يشكك في أن ذلك قد يكون بسبب احتساب مكرر لحجم تداول مجمعات التداول، ويعتقدون أن اعتماد Solana على مجمعات التداول أعلى من Ethereum، إلا أنه وفقًا لحساب بيانات حجم تداول كل DEX، كان إجمالي حجم تداول DEX الرئيسي على Solana في 21 ديسمبر 15.5 مليار دولار، وهو بالفعل أعلى من 11.8 مليار دولار لحجم تداول DEX الرئيسي على Ethereum.
من الجدير بالذكر أن حجم التداول على إيثيريوم يتركز أساسًا في منصة واحدة (9.4 مليار دولار )، تليها منصة أخرى (1.4 مليار دولار )، بينما حجم التداول في المنصات الأخرى لا يتجاوز حوالي 20 مليون دولار أو أقل.
مؤشر آخر تلقى اهتمامًا مؤخرًا هو نسبة حجم التداول / TVL في DEX، والتي تعكس كفاءة استخدام الأموال. تبلغ هذه النسبة في DEX الكبيرين على Solana 4.81 و2.87، بينما تبلغ النسبة في DEX الرئيسية على Ethereum 0.26 و0.09 و0.042. وهذا يشير إلى أنه في ظل نفس رأس المال، فإن عائد توفير السيولة على Solana أعلى بكثير من Ethereum، مما قد يجذب المزيد من الأموال إلى نظام Solana البيئي.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-06f8269419ed64ce29e7101dc0bbba4d.webp)
الإقراض اللامركزي
شهدت ساحة الإقراض اللامركزي تغييرات كبيرة، حيث أن هناك مشروع واحد فقط من بين البروتوكولات الكبيرة سابقًا ما زال في المقدمة، لكنه تم تجاوزه من قبل الوافدين الجدد. يعتبر TVL (القيمة الإجمالية المقفلة) أمرًا حيويًا لبروتوكولات الإقراض، حيث تمثل كمية الأموال المتبقية في البروتوكول ( الودائع - الاقتراض )، ووجود أموال متبقية يعني أيضًا وجود ودائع أكثر.
انخفض إجمالي قيمة القفل (TVL) في بروتوكول إقراض قديم من أعلى مستوى له البالغ 910 مليون دولار إلى 187 مليون دولار حاليًا، وهو ما يعادل 20.5% من ذروته. تعرض المشروع لضربة قاسية في نوفمبر 2022، حيث انخفض TVL مباشرة من 280 مليون دولار في بداية الشهر بنسبة 90%. كانت أداء بروتوكولات الإقراض القديمة الأخرى أسوأ، مع انخفاض أكبر في TVL.
ظهرت مجموعة من المنافسين الجدد في هذا المجال. وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لمشروعين جديدين إلى 348 مليون دولار و204 مليون دولار على التوالي، ونما كلاهما بسرعة في الآونة الأخيرة. لم يصدروا بعد رموز الحوكمة، لكنهم أطلقوا نظام نقاط، حيث يمكن للمستخدمين كسب النقاط من خلال الإيداع والاقتراض. بدعم من عمليات الإطلاق المتعددة لمشاريع مختلفة مؤخرًا، تتدفق الأموال باستمرار، ويمكن دعم أنواع مختلفة من LST على هذه المنصات.
مجمع العائدات
لقد تم تقريبًا دحض مسار مجمعات العائد. نظرًا لأن Solana لا تتطلب رسومًا مرتفعة مثل Ethereum، يمكن من خلال مجمعات العائد الاستثمار تلقائيًا وإعادة استثمار العائد، مما يجنب تكاليف رسوم العمليات الشخصية.
انخفضت القيمة الإجمالية المقيدة (TVL) لأشهر مشروع في هذا المجال من 3.4 مليار دولار في أعلى مستوياتها إلى 4.02 مليون دولار فقط حاليًا. عادةً ما يتم استخدام هذا المشروع بالاشتراك مع مشروع آخر، حيث تم الكشف عن أن المطورين وراء المشروعين هما نفس الشخص، وقد زوّر هذا المطور هويات متعددة لتطوير مشاريع مختلفة، مما أدى إلى زيادة القيمة الإجمالية المقيدة (TVL) لـ Solana.
بالإضافة إلى وظيفة تعدين التجميع البسيطة، تقدم بعض مجمعات العوائد أيضًا وظائف الإقراض والتعدين بالرافعة المالية، ولكن بسبب انخفاض عائدات التعدين، فإن أداء هذه المشاريع ليس جيدًا. انخفضت القيمة الإجمالية المقفلة لمشروعين تمثيليين من 430 مليون دولار و 1.07 مليار دولار إلى 20.89 مليون دولار و 21.41 مليون دولار حاليًا.
العقود الآجلة
بالمقارنة مع مشاريع العقود الآجلة المختلفة على طبقة 2 من Ethereum، فإن أداء Solana في هذا المجال ليس بارزًا بشكل خاص.
حاليا، المشروع الذي يتمتع بقوة شاملة أكبر في هذا المجال هو مشروع يعتمد على نموذج تداول يشبه دفتر الطلبات، حيث يمكن استخدام رافعة مالية تصل إلى 20 ضعف. سجل المشروع أعلى مستوى من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بلغ 105 مليون دولار، وكان حجم تداول عقود SOL الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية 43 مليون دولار. كما يقدم المشروع تداول الرافعة المالية الفورية.
انخفض إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشروع قديم آخر من أعلى نقطة عند 210 مليون دولار إلى 10.47 مليون دولار. لقد تعرض لهجوم من قراصنة، وتمت مقاضاة واعتقال القراصنة لاحقًا. يعتمد المشروع بشكل أساسي على نماذج الإقراض وتداول الرافعة المالية، وقد أضاف الآن أيضًا تداول العقود الآجلة الدائمة، لكن حجم تداول العقود الآجلة الدائمة لـ SOL خلال 24 ساعة هو فقط 520 ألف دولار.
يوجد منافس آخر في هذه الساحة يتبنى نموذجًا مشابهًا لنماذج المنصات الأخرى. تم تحديد حد التمويل الخاص به عند 23 مليون دولار، وبلغ حجم تداول عقود SOL الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية 101 مليون دولار، متجاوزًا حتى المشروع الرائد المذكور.
العملات المستقرة اللامركزية
لم يكن هناك مشاريع بارزة في مجال العملات المستقرة اللامركزية على Solana.
مشروع تم تقييمه بقيمة تقارب 2 مليار دولار والذي أتم تمويله، كان أعلى إجمالي قيمة مقفلة (TVL) له 42 مليون دولار، لكنه انخفض الآن إلى 11.19 مليون دولار. كان المشروع في البداية يستخدم طريقة دلتا الحيادية للتحوط من ضمانات SOL، لكنه الآن تحول أيضًا إلى استخدام USDC بتناسب 1:1.
المشروعين الآخرين اللذان يستخدمان الرهن الزائد لإصدار عملات مستقرة قد بدأت في الانحدار أيضًا. انخفضت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لديهم من أعلى مستوى لها وهو 476 مليون دولار و39.83 مليون دولار إلى 8.61 مليون دولار و8.06 مليون دولار حاليًا.
ملخص
تتباين تطورات مشاريع التمويل اللامركزي على Solana. قادت مشاريع الرهن السائل نمو TVL على Solana، حيث يمكن استخدام أنواع مختلفة من LST في مشاريع أخرى والحصول على مكافآت. على الرغم من أن سيولة DEX أقل بكثير من إيثيريوم، إلا أن حجم التداول أحيانًا يتجاوز DEX على إيثيريوم، مما يظهر كفاءة مالية عالية لـ DEX على Solana، مما قد يجذب المزيد من الأموال. تظهر المشاريع الجديدة في مجال الإقراض اللامركزي أداءً ممتازًا، مع توقعات لإيرادات. بعض المشاريع في مجال العقود الآجلة في طور النمو. ومع ذلك، لم تظهر أي مشاريع بارزة في مجال مجمعات العائدات والعملة المستقرة.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp)
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp)