تحليل متعمق لسلسلة الإيكولوجيا ومسارات التطوير في صناعة الأصول الرقمية

يمكن مقارنة صناعة الأصول الرقمية بهيكل هرمي، مقسم إلى ثلاثة مستويات: العلوي والوسطى والسفلي، وكل مستوى يتفرع إلى ثلاثة درجات. ليس من السهل الصعود في هذه الصناعة، وعادة ما يتطلب ذلك مساعدة من أشخاص في مستويات أعلى لتحقيق الانفراج.

هيكل الصناعة

أعلى ثلاث طبقات: صناع القرار

الطبقة الأولى هم عمالقة وول ستريت، الذين دخلوا هذا السوق منذ عام 2020.

الطبقة الثانية تشمل بعض منصات التداول الكبيرة وأفضل الحاضنات. هذه المؤسسات تستثمر عشرات الملايين من الدولارات في المشاريع، وأحيانًا تصل حتى مئات الملايين.

الطبقة الثالثة تتكون من بعض الصناديق الرائدة المعروفة، وأفضل البورصات الكورية، بالإضافة إلى مالكي منصات التداول من الدرجة الثانية.

هؤلاء المسؤولون الكبار مسؤولون عن وضع قواعد الصناعة، وخلق المواضيع الساخنة. لقد خططوا لظاهرة DeFi في عام 2020 وغيرها من الأحداث الكبرى، ونشروا ذلك من خلال مرؤوسيهم.

في الطبقة الثالثة: ناقل المعلومات

الطبقة الرابعة تتكون بشكل أساسي من مسؤولي بعض الحاضنات الكبرى ورؤوس الأموال الكمية الرائدة. للتمكن من الثبات في هذه الطبقة، يجب أن تمتلك على الأقل 100 مليون دولار من النقد.

الطبقتين الخامسة والسادسة هما امتداد تدريجي نحو الأسفل. الطبقة الخامسة هي تابعة للطبقة الرابعة، بينما الطبقة السادسة هي تابعة للطبقة الخامسة. تتكون هذه الطبقات بشكل رئيسي من صناديق الحضانة المختلفة الأحجام والبورصات.

الطبقة السادسة غالبًا ما تكون نقطة النهاية لمعظم المستثمرين الأفراد. قد يكون مدير صندوق كبير، يتحكم في عشرات الملايين من الدولارات، وله تأثير معين ومجموعة من المعجبين في الدائرة.

المسؤوليات الرئيسية لهذه المستويات الثلاثة هي نقل المفاهيم العليا إلى المستثمرين في المستويات السفلية.

الطبقات السفلية الثلاث: المشاركون العاديون

هنا، يكون التركيز غالبًا على المستثمرين الأفراد وعملاء الطرف النهائي، الذين غالبًا ما يلعبون دور المتلقي.

نموذج تشغيل الصناعة بأكملها هو: الطبقة العليا تخلق، الطبقة الوسطى تنقل، الطبقة السفلى تستلم.

الفروق بين رأس المال في الشرق والغرب

من المثير للاهتمام أن رأس المال الشرقي والغربي في هذا السوق يمثل تقريبًا عالمين متوازيين. على سبيل المثال، منذ أكتوبر من العام الماضي، ركز رأس المال الشرقي على الطبقة الثانية من البيتكوين والمشتقات، بينما ركز الغربيون على التعلم العميق (Deepin).

توجد حواجز بين هذين المفهومين. من الصعب على مشاريع الطبقة الثانية من البيتكوين في الشرق الحصول على دعم بعض منصات التداول الكبرى. بدون دعم رأس المال الغربي، يصعب توسيع نطاق المشروع، كما أن رأس المال الشرقي يواجه صعوبة في تحقيق الاستحواذ الثاني. الأمر نفسه ينطبق على مشاريع التعلم العميق في الغرب، حيث يتم استبعاد رأس المال الشرقي من المشاركة في التمويل الأولي، مما يؤدي إلى انقطاع سلسلة التواصل، ولا يمكن للمستثمرين الأفراد في الشرق الاستحواذ.

إذا كان من الممكن كسر هذا الحاجز المعلوماتي، فقد يكون من الممكن الحصول على فرص للمراجحة. على سبيل المثال، إدخال مفهوم السوق المشبعة في الصين إلى كوريا، لكن هذا يتطلب معرفة الأشخاص المؤثرين محليًا، وإقناعهم بالاستثمار في المفاهيم التي أصبحت قديمة في مناطق أخرى، ثم العثور على مجموعة من المستثمرين المحليين.

يبدو أن الأمر بسيط، لكن التنفيذ صعب للغاية. المعلومات في هذه الصناعة مغلقة للغاية، وغالبًا ما تكون المشاركة في المؤتمرات المختلفة غير مثمرة. الأشخاص في دوائر مختلفة مغلقون على بعضهم، مما يجعل من الصعب على الغرباء الدخول. كيفية الدخول إلى هذه الدوائر تعتمد بالكامل على القدرة الشخصية.

كيفية دخول الأصول الرقمية

لتحقيق النجاح في هذه الصناعة، الشرط الأساسي هو أن يكون لديك اهتمام حقيقي بالقطاع. من الصعب الوصول إلى مستويات عالية إذا كنت هنا فقط من أجل المال. هذه الصناعة واسعة النطاق، وبالتأكيد ستجد مجالًا يثير اهتمامك. بمجرد أن تجد ذلك، يجب أن تتعمق في البحث.

هذه صناعة تظهر فيها آثار اللوح الطويل بشكل واضح. ابحث عن الاتجاه الذي يثير اهتمامك، ثم ابحث عن شخص لديه خبرة واسعة في هذا المجال للتواصل معه. يميل الناس عادةً إلى مساعدة أولئك الذين يشاركونهم نفس الطريق.

بالنسبة للشباب الذين يرغبون في دخول هذا المجال بسرعة، يُنصح بالمشاركة في المزيد من الأنشطة المباشرة. راقب الشخصيات الرئيسية في كل مناسبة، سواء كانت لها سمعة إيجابية أو سلبية. بعض الأشخاص يعرفون الكثير من الناس، لكن تقييمهم العام سيء، وهذا النوع شائع جداً. بينما هناك أشخاص يمكنهم التكيف بسهولة في مختلف المناسبات ونقل معلومات قيمة، وغالباً ما يكون مستقبل هؤلاء الأشخاص واعداً.

عند البحث عن عمل، يُنصح باختيار وظائف مهمة في المستويات الأربعة والخمسة والستة، أو وظائف لديها إمكانية الارتفاع إلى مواقع مهمة. الذهاب إلى وظائف على حافة المستوى الثالث ليس أفضل من الذهاب إلى المستويات الأربعة والخمسة والستة. بعض الوظائف في المستوى السابع مثل المساعدين في البورصات الصغيرة أو KOL، ليست ذات مغزى كبير. عند اختيار وظيفة، يجب أن تنظر أولاً إلى صاحب العمل، والتأكد من أن لديه ما يكفي من الأموال والخبرة الناجحة. أولئك الذين يتضخمون بسبب جني عشرات الملايين، لا يصلحون لأن يكونوا أصحاب عمل، في أفضل الأحوال يمكنهم أن يكونوا موظفين عاديين.

بغض النظر عن الاتجاه الذي تختاره، يجب أن تبحث بسرعة عن الخبراء الذين لديهم نماذج نجاح خاصة بهم، أو الشباب الذين يشاركونك نفس الأهداف.

نموذج الرمز وعلاقة المستثمرين

عند القيام بمشروع، يجب أن تفهم أن المستثمرين الأوائل يقفون في نفس الجبهة معك. إنهم يستثمرون من أجل الحصول على عائد، بينما تقوم بإصدار عملات رمزية من خلال الإيصالات لتحقيق أهداف التشغيل. هذان أمران مختلفان تمامًا: أحدهما يتعلق بالتحركات المالية، والآخر يتعلق باستراتيجية التشغيل.

بعض المشاريع يمكن أن تقوم بإجراء توزيع مجاني على منصات التداول الكبيرة، لأن لديها الموارد للتعاون مع المنصة. لقد تأكدوا أولاً من التعاون مع منصة التداول، وحصلوا على قاعدة مستخدمين ضخمة، ثم قاموا بتصميم نموذج التوزيع المجاني. هذا الترتيب مهم جداً، وليس توزيع مجاني لجذب المستخدمين، ثم الانضمام إلى منصة كبيرة.

لذا، يكمن المفتاح في الحصول على اعتراف الشخصيات المهمة في الصناعة، بحيث يكون المشروع قريبًا من النجاح. كيف يمكن تحقيق ذلك؟ ضع مصالح المستثمرين الأوائل في المقام الأول، وضمن أن الأشخاص الذين يدعمونك يمكنهم تحقيق الأرباح. تذكر مبدأً: كن كريمًا مع المستثمرين المهمين، وعادلًا مع المستثمرين العاديين.

عند التنفيذ الفعلي، يجب تحفيز حماس المستثمرين، وربطهم بشكل وثيق بمشروعك، وزيادة التأثير. لا يكفي أن تقوم بإجراء توزيع مجاني، بل يجب أن تكون بارعًا في رسم رؤية مستقبلية. يجب أيضًا رسم آفاق جميلة للمستثمرين والمستخدمين على حد سواء، وهذا يتطلب قدرة تشغيلية عالية.

بعد رسم المخطط، يجب جذب المزيد من رأس المال غير المعروف. لكن يجب الالتزام بقاعدة غير مكتوبة: الأشخاص الذين يستثمرون مباشرة فيك لا يمكنهم تكبد خسائر، بينما يمكن للأشخاص الذين يقدمهم تحمل المخاطر. هذه قاعدة غير رسمية في الصناعة. حتى إذا قمت بخداع أصدقاءه من خلال شخص ما، فإن أصدقائه لن يلوموا الشخص الذي قدمهم، لأن قرار الاستثمار بالتأكيد تم بعد تفكير عميق. عليك أن تفهم من يمكنه تحمل المخاطر ومن لا يمكنه.

عندما يتوسع نطاق مشروعك، ويكون لديك رعاية جيدة لمن حولك، يصبح التركيز فقط على المستثمرين الأفراد العاديين. المستثمرون الأفراد ليس لديهم صلة مباشرة بك، وخسائرهم لا تهمك. معظم الأشخاص الذين يشاركون في استثمار الأصول الرقمية يستخدمون أموالاً إضافية، مثل استثمار 10% من إجمالي أصولهم، أو 10% من دخلهم الشهري للعب، حتى لو خسروا فلا يهم.

يجب أن تستهدف هؤلاء الأشخاص، ولا تتدخل في شبكة علاقاتك المباشرة. باختصار: حاول بقدر الإمكان حماية مصالح الأشخاص من حولك، وتكوين صداقات مع أصدقاء أقوياء، ثم استهدف الأشخاص من حولهم. هذه هي الطريقة الصحيحة.

علاقات المستخدم واستراتيجيات الاستثمار

إذا لم تتم معالجة علاقات المستخدمين بشكل جيد، فقد لا يهتم أحد بإصدار العملة عند إطلاقها. على سبيل المثال، بعض العملات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي أو عملات التعدين، إذا لم تتم معالجة توقعات الإطلاق بشكل صحيح، فقد لا يشتريها أحد بعد إطلاقها، وسرعان ما سيتم بيعها. بهذه الطريقة، لن يتمكن حتى المستثمرون الأوائل من حماية مصالحهم.

خذ مثالًا عن مشروع على منصة تداول معينة، مثل BounceBit. نحن في شركتنا نرى أن مجال إعادة التخزين واعد، وقد استثمرنا فيه الكثير من الأموال. لكن BounceBit تعطي لنا نسبة عائد منخفضة جدًا، حيث أن بيتكوين واحد في الشهر يعطي حوالي 100 دولار فقط. ماذا يعني هذا؟ يبدو أن فريق المشروع لم يخصص الكثير من الأموال لاستقبال الطروحات، ويجب أن يكون لديهم احتياطي جيد.

قد يعتقد المستثمرون العاديون أن فريق المشروع غبي، حيث يقدم القليل جداً، وبالتالي لا يرغبون في المشاركة، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار. لكننا كأشخاص داخل الصناعة نعلم أن فريق المشروع لديه القدرة على استيعاب الوضع. وعندما تتجه المشاعر في السوق نحو الاتجاه الصحيح، يمكنهم شراء كميات كبيرة عند النقاط المنخفضة.

ماذا يمكن أن تحصل عليه استثمارات رأس المال المخاطر في المراحل المبكرة؟ هل يمكنهم معرفة بدقة كم من الرموز أصدرت الجهة المعنية، وكم من السيولة لديها، وما هي نماذج الاقتصاد الرمزي المعلنة التي هي حقيقية. بصفتهم مستثمرين في رأس المال المخاطر، سيتعين عليهم بالتأكيد تجهيز المزيد من الأموال للشراء في السوق الثانوية، ومعرفة متى يجب عليهم الشراء.

دعنا نتحدث عن مشروعين، TIA و TICO، اللذين استثمرنا فيهما. تم تداول TIA في السوق خارج البورصة بأكثر من 3 دولارات، ومن المؤكد أن المستثمرين الأفراد سيخسرون. لماذا؟ لأن سعر الجولة الأولى من التمويل كان 0.015 دولار، والفجوة كبيرة جداً. أين سيكون السعر؟ حوالي 1-2 دولار في السوق خارج البورصة. عندما ينخفض السعر إلى أقل من 2 دولار، نقوم بشراء كميات كبيرة، اشترينا عدة ملايين من الدولارات. بعد ذلك ارتفع السعر إلى عشرات الدولارات، وحققنا أرباحاً تتجاوز عشرة ملايين دولار. هذه هي الطريقة لتقديم تقرير للمشروع.

الاستثمار هو عملية مستمرة. إذا لم تستثمر، فلن تعرف على الإطلاق أن سعر الجولة الأولى من التمويل هو 0.015 دولار، والجولة الثانية هي 0.5 دولار. فقط من خلال الاستثمار يمكنك الحصول على معلومات داخلية. يجب أن يعرف المستثمرون الناضجون من أين يمكنهم الربح، وليس من الضروري مضاعفة الأموال في غضون ستة أشهر. النقطة الأساسية هي كيفية التصرف لتحقيق الربح عند إطلاق المشروع.

إذا لم يقم المستثمرون الأفراد بشراء الأسهم، فمن المحتمل أن تكون مشكلة في قسم التسويق، إما بسبب سوء الإدارة أو نقص الموارد. من غير المرجح أن تكون هناك مشكلة في مرحلة الاستثمار. من الصعب على المستثمرين الأفراد عدم الشراء. الملحق القياسي للحاضنات الكبيرة هو استثمار في شركات الوسائط، والسيطرة على عشرات المؤثرين، وامتلاك بعض الصناديق، وأن يصبحوا شركاء محدودين لصناديق أخرى.

يجب على الأشخاص في مستوانا أن يصبحوا شركاء محدودين في صناديق أعلى مستوى. استثمار 5 مليون دولار، لمدة خمس سنوات، يمكن الاطلاع على البيانات المالية، ولهم الحق في تقديم الاقتراحات. هذا ما يجب أن تفعله الحاضنات الكبرى.

إذا كنت مجرد مساهم صغير أو مبتدئ، فلن تتمكن إلا من التعامل مع المستثمرين الأفراد. تحتاج إلى استكشاف الأمور خطوة بخطوة، وتجربة ما يكفي من الإخفاقات حتى تجد منهجك. ثم استخدم هذا المنهج، واذهب برأسمالك وفريقك للتواصل مع الآخرين، وابحث عن كبار الشخصيات ليقودوك. هذه هي الطريقة الصحيحة للتوجيه.

لا تذهب للبحث عن KOL واحدًا تلو الآخر، وإنفاق مئات أو آلاف الدولارات على الترويج. إذا أنفقت كل هذه الأموال على الدعاية، فلن يتبقى لديك أموال لرفع الأسعار ولعمل الأمور بشكل فعلي. كيف يمكنك تقديم تفسير للمستثمرين؟ من السهل أن تفشل إذا استخدمت أموال الأشخاص من حولك عندما لا يزال المشروع غير ناضج.

كيف يمكن للشباب أن يبرزوا

يعتقد معظم طلاب الجامعات الآن: "يجب أن أعمل بجد، وأبذل جهدًا لإكمال المهام التي يكلفني بها القادة." ولكن في الواقع، هناك فرق كبير بين هذا وتفكير جيلنا.

عندما بدأنا العمل، لم يكن لدينا أي أموال تقريبًا. تكلفة المترو ثلاثة جنيهات، وحافلة جنيه واحد، كنت أفضل الاستيقاظ مبكرًا بساعة فقط لتوفير هذين الجنيهين. من أجل توفير القليل من المال، كنت أتحمل عدم تناول الطعام. جيلكم لم يمر بهذه المعاناة، لذلك لا يمكنهم تحمل الكثير من الصعوبات.

الآن، قد يفكر طلاب الجامعات: "ظروفي العائلية جيدة، يمكنني بسهولة العثور على وظيفة في القطاع المالي، ويمكنني كسب ما بين مئتين إلى ثلاثمئة ألف سنويًا. لماذا يجب أن أتحمل هذا الضغط وأعاني كل هذه المعاناة؟" هذه العقلية تؤثر على دافع الجميع للمضي قدمًا.

كيف يمكن للشباب أن يبرزوا؟ يجب أن يكونوا أفضل قليلاً من الآخرين في جميع الجوانب. أولاً، يجب أن تكون معرفتك أكثر من أقرانك. خاصة بالنسبة للشباب، الأهم في سن الشباب ليس المال أو المنصب العالي، بل كم من الخبرات التي مررت بها، وكم من الأمور التي شهدتها شخصياً. رؤيتك تحدد ارتفاعك في المستقبل.

ثم هناك الذكاء العاطفي. لا أقصد أنه يجب عليك أن تضحك رئيسك كل يوم، وتدعوه بألقاب مثل "أخي". الذكاء العاطفي الحقيقي هو أن تجعل رئيسك يرى كم من الفوائد يمكنك جلبها له، وأن يشعر بالراحة في التعامل معك. ما يحتاجه الرئيس هو أن يرى كم من العائدات يمكنك تحقيقها خلال السنوات الخمس أو العشر القادمة، بالإضافة إلى ولائك وخصالك الطيبة.

بعد ذلك تأتي المهارات المهنية وقدرة التعلم. بصراحة، الأشخاص ذوو مستوى ذكاء طبيعي وتعليم جيد لديهم قدرة تعلم وفهم متشابهة. بعد شهر من التدريب في شركتنا، يكون قد تعلموا أساسيات كيفية عمل الصناعة.

أهم شيء هو في الواقع الأخلاق. في صناعتنا، بما في ذلك إخواني، ما نعتبره ذا قيمة هو الأخلاق، أي هل يمكن خلق قيمة للروابط الإنسانية وقيمة للمصالح.

بالنسبة لوقت بدء مشروعك الخاص، فإن العمل مع الكبار لا يتعارض مع بدء مشروعك الخاص. الشخص الذي يهتم بك حقًا، إذا رأى لديك القدرة، سيمنحك بالتأكيد الفرصة. إذا كان لديك دعم من وراء الكواليس، سيكون لديك المزيد من الثقة. على سبيل المثال، إذا أخذوك إلى مناسبة لتتعرف على الناس، قد تؤدي وجبة واحدة إلى جذب استثمار لمشروعك.

هذه العلاقة متبادلة. أنت موردي وأنا موردك أيضًا. لدي شباب ممتازون من حولي، والناس سيعتقدون أنني شخص جيد يمكن أن يعترف بي الشباب، ولم أُهمل من قبل الزمن. بهذه الطريقة، سأتمكن من تحقيق ميزة أكبر في المفاوضات التجارية.

أنا أفضل البحث عن موظفين أو شركاء يمكن الوثوق بهم ويحققون الفوز المشترك.

الجيل الحالي من الشباب مختلف حقًا عن السابق. ربما يكون ذلك بسبب تحسن الظروف الأسرية، لذا لم يعودوا يتوقون بنفس القدر.