تحليل متعمق: استدامة دخل ثلاث سلاسل عامة: إثيريوم، Solana وTRON
المقدمة
في ظل التطور السريع لتكنولوجيا البلوك تشين اليوم، أصبحت استدامة إيرادات الشبكات العامة مؤشرًا رئيسيًا لتقييم إمكاناتها للتطور على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة شبكات عامة رئيسية في السوق: إثيريوم، Solana وTRON، من خلال تحليل عميق لتكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، وحالة دخل وإنفاق المستخدمين، نستكشف نماذج إيرادات هذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، خلال الثلاثين يومًا الماضية، كانت إثيريوم تتصدر بفارق كبير بتكاليف الغاز التي بلغت 9989 مليون دولار، تليها سولانا وTRON بمبلغ 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، لم تنعكس هذه الميزة في الإيرادات تمامًا على حيوية السوق ونشاط المستخدمين. من الجدير بالذكر أن مناقشات سولانا خلال الأشهر الستة الماضية تجاوزت إثيريوم، بينما حصلت TRON على اعتراف واسع في مجال المدفوعات بفضل تكاليف المعاملات المنخفضة.
تظهر بيانات العناوين النشطة اليومية نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تتصدر TRON القائمة بـ 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها Solana بـ 1.1 مليون، بينما تمتلك إثيريوم فقط 316,000. تسلط هذه الظاهرة الضوء على العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة دخل المستخدمين، مما يوفر منظورًا فريدًا لتحليل استدامة الإيرادات لهذه السلاسل العامة الثلاث.
سيتناول هذا التقرير تحليلًا عميقًا لتكوين إيرادات إثيريوم وSolana وTRON، ويستكشف إمكانيات التطوير على المدى الطويل واستدامة الإيرادات.
إثيريوم
تكوين إيرادات رسوم الغاز
إثيريوم مرت بسلسلة من التحديثات الكبرى، بما في ذلك الانتقال من PoW إلى PoS وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما كان له تأثير عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. يتكون هيكل رسوم الغاز الجديد من جزئين: الرسوم الأساسية التي تُدمر تلقائيًا بواسطة النظام والإكراميات التي تُدفع مباشرةً للمحققين. من المتوقع أن تدفع آلية تدمير الرسوم الأساسية ETH إلى حالة انكماش، مما قد يعزز من قيمتها. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية التي يتم تعديلها بشكل ديناميكي في تحسين توزيع موارد الشبكة، بينما توفر الإكراميات حوافز إضافية للمحققين للحفاظ على أمان الشبكة. هذه الهيكلية المزدوجة لا تنوع فقط مصادر دخل المحققين، مما يقلل من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، بل تخلق أيضًا إمكانيات انكماش طويلة الأجل لـ ETH من خلال آلية تدمير الرسوم الأساسية. بشكل عام، تهدف هذه السلسلة من التغييرات إلى تعزيز الاستدامة الاقتصادية لشبكة إثيريوم وقيمتها على المدى الطويل.
دمرت إثيريوم خلال الثلاثين يومًا الماضية حوالي 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية، وهذه البيانات لا تعكس فقط مستوى نشاط الشبكة، بل توفر أيضًا أساسًا مهمًا لتحليل نسبة مساهمة الأنشطة المختلفة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي لأنواع التطبيقات والمعاملات المختلفة في نظام إثيريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز على شبكة إثيريوم يعكس نشاط نظامها البيئي وتوجه القيمة الاقتصادية. وفقًا للبيانات، يمكننا بوضوح تحديد الفئات الرئيسية للتطبيقات على السلسلة الرئيسية لإثيريوم وأهميتها النسبية. يتصدر التمويل اللامركزي (DeFi) بنسبة 60%، مما يبرز مكانته الأساسية في نظام إثيريوم البيئي. يليه تحويلات ETH( بنسبة 12%)، MEV( القيمة القابلة للاستخراج القصوى، 8%) وNFT( الرموز غير القابلة للتبادل، 8%)، حيث تساهم هذه الفئات الأربعة مجتمعة في 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية على شبكة إثيريوم. حلول Layer 2( بنسبة 6%) وإنشاء العقود الذكية( بنسبة 2%) تشغل نسبًا صغيرة، مما يعكس من ناحية أخرى أن تطوير نظام إثيريوم البيئي في "فترة منخفضة" مؤقتًا.
على الرغم من أن شبكة إثيريوم في فترة منخفضة نسبياً حالياً، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يُظهر نمطاً إيكولوجياً متنوعاً، حيث يتصدره التمويل اللامركزي (DeFi) مع دعم من مجالات مثل تحويلات ETH و MEV و NFT، مما يعكس استمرارية حيوية الشبكة وتطبيقاتها الواسعة، مما يضع أساساً متيناً لزيادة قيمة شبكة إثيريوم.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
DeFi
التمويل اللامركزي ( DeFi ) كجزء أساسي من نظام إثيريوم البيئي، يشمل مجموعة متنوعة من القطاعات الفرعية، بما في ذلك منصات التداول اللامركزية ( DEX )، منصات الإقراض، روبوتات تداول DEX، العملات المستقرة، المشتقات، محافظ التشفير، والمشتقات المدعومة بالسيولة ( LSD ) وغيرها.
من خلال التحليل المتعمق لتفاصيل حرق الغاز في إثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، العملات المستقرة، روبوتات تداول DEX ومحافظ التشفير تظهر أداءً بارزًا من حيث استهلاك الغاز، مما يجعلها تحتل مراتب متقدمة، وهذا يعكس الهيمنة ونشاط المستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي الحالي للتمويل اللامركزي.
تعتبر إحدى منصات التداول أكبر بورصة لامركزية في نظام إثيريوم البيئي، حيث لا تقدم للمستخدمين فقط خدمات تداول فورية فعالة على السلسلة، بل تعمل أيضًا كأحد البنى التحتية للاقتصاد المالي اللامركزي، لتلبية الاحتياجات الصارمة على شبكة البلوك تشين.
لقد بلغت إيرادات المنصة في الثلاثين يومًا الماضية 54.23 مليون دولار أمريكي، حيث ساهمت رسوم الغاز المحروقة بمبلغ 8.15 مليون دولار أمريكي، مما يمثل حوالي 17.3% من النظام البيئي لإثيريوم. تظهر الإحصائيات أن أزواج التداول التي تحتل المراتب المتقدمة تتكون بشكل رئيسي من ETH والرموز المستقرة، بينما تشكل تداولات الرموز المضاربية نسبة منخفضة جدًا من هيكل التداول الكلي، مما يبرز صحة النظام البيئي للمنصة الذي يهيمن عليه سلوك التداول الطبيعي.
مجمّع DEX رئيسي آخر ساهم بحوالي 1210000 دولار أمريكي من رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يمثل 3٪ من الإجمالي.
تحتل مسارات DEX أكثر من 40% في مجال DeFi، وأكثر من 25% في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانة DEX كأكثر المسارات نشاطًا في إثيريوم. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول العادي، ونادراً ما تتعلق بالرموز المضاربية، مما يعكس تكوينًا صحيًا للنظام البيئي. على الرغم من أن مسارات DEX تحتل أعلى نسبة، إلا أنها تمثل فقط 25% من حصة نظام إثيريوم البيئي، مما يعكس توزيعًا منطقيًا لرسوم الغاز.
تحويل العملات المستقرة
تعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً لقياس مستوى ازدهار السلسلة، حيث تحتل المرتبة الثانية بعد DEX في نظام إيثيريوم البيئي، حيث تلعب دوراً مشابهاً للعملات الورقية في المعاملات على السلسلة، حيث لا توفر فقط معيار تسعير للرموز الأخرى، بل أصبحت أيضاً الخيار المفضل كوسيط في معاملات الرموز على السلسلة بسبب سهولة التداول وانخفاض الانزلاق، وتتكون بشكل رئيسي من عملتين مستقرتين رائعتين في الصناعة وهما USDT وUSDC، مما يعكس بفعالية الطلب على الأموال ونشاط نظام إيثيريوم البيئي.
في الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة على سلسلة إيثيريوم 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. تعكس هذه البيانات ليس فقط الطلب القوي على الأموال على السلسلة، ولكن أيضًا أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس القدرة على التنمية المستدامة لسلاسل الكتل العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت السلسلة العامة تمتلك ما يكفي من الأموال وقاعدة مستخدمين، وأداء إيثيريوم القوي في هذا المؤشر يؤكد المزيد من موقعها الرائد في نظام العملات المشفرة ودوافعها للتطور المستمر.
روبوت تداول DEX
نشأت مسابقة روبوتات التداول في DEX من شعبية عملات معينة، حيث تُعتبر أداة تداول آلية مصممة خصيصًا لتجار DEX، تُستخدم بشكل أساسي لتسهيل شراء بعض العملات، نظرًا لزيادة المشاريع المعنية، فإن السوق تُظهر تقلبات عالية ودورات قصيرة جدًا (، وبعضها لا تتجاوز فترة نشاطها 10 دقائق )، مما يزيد من صعوبة التداول. غالبًا ما يمكن أن يحدد فرق ثوانٍ في توقيت الشراء الربح أو الخسارة، لذلك يتبنى العديد من مستخدمي التداول روبوتات DEX للسيطرة على الافتتاح. هذه العملية لا تُنتج فقط تكاليف غاز كبيرة، بل تتضمن أيضًا نسبة عالية من تكاليف الرشوة، بهدف ضمان أن يقوم عمال المناجم في blockchain بحزم تداولاتهم أولاً، للحصول على ميزة تنافسية في التداول.
مشروع روبوتات التداول DEX، كونه مشروعاً متوافقاً مع سلاسل الكتل، نشط بشكل رئيسي على سلسلة إثيريوم، وقد ساهم في رسوم الغاز خلال الثلاثين يوماً الماضية بمبلغ يصل إلى 1.73 مليون دولار، مما يجعله في الصدارة بين جميع مشاريع روبوتات التداول DEX، ويمثل نسبة 3.68% من إجمالي إثيريوم، مما يبرز مكانته الرائدة في مجال أدوات التداول الآلي.
مشروع آخر لروبوتات التداول في DEX المتوافقة مع عدة سلاسل، يستخدم إثيريوم كأحد المشاهد الأساسية، وقد حقق 1.51 مليون دولار من رسوم الغاز في آخر 30 يومًا، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع روبوتات التداول في DEX، حيث يمثل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في بيئة إثيريوم، مما يبرز تأثيره المهم في سوق التداول الآلي.
تحتل مسارات روبوتات التداول في DEX مكانة بارزة في نظام إثيريوم البيئي، حيث تحتل المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم الغاز، بنسبة تقارب 6.9%، مما يعكس أهميتها، في حين أن تأثير القمة واضح. تحتل مشروعاين كبيرين أكثر من 90% من حصة السوق، مما لا يعكس فقط تركيز هذا المسار، بل يعكس أيضاً بشكل غير مباشر درجة الحرارة المعقولة للتداولات ذات الصلة على سلسلة إثيريوم. هذا التوازن يلبي كل من احتياجات التداول، ويتجنب التأثيرات السلبية التي قد تسببها المضاربة المفرطة على المشاريع البيئية الطبيعية على السلسلة، مما يوفر دعماً قوياً للتطور الصحي لنظام إثيريوم البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
محفظة العملات الرقمية كأحد البنى التحتية لنشاط مستخدمي السلاسل العامة، فإن مساهمتها في رسوم الغاز لا تعكس فقط النشاط الحقيقي للمستخدمين على الشبكة، بل تعتبر أيضًا مؤشراً رئيسياً لقياس صحة النظام البيئي للسلاسل العامة. تظهر البيانات، أن إحدى المحافظ الرائجة، والتي تُستخدم على نطاق واسع حالياً، تحتل الصدارة في نظام إثيريوم البيئي، حيث ساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 291 دولاراً أمريكياً خلال الـ 30 يوماً الماضية، واحتراق 94 دولاراً أمريكياً، مما يشكل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على شبكة إثيريوم، مما يبرز المكانة الهامة لمسار المحافظ في النظام البيئي للسلاسل العامة.
)# تحويل على السلسلة
تعتبر التحويلات على سلسلة إثيريوم كالسلوك الثاني الأكثر شيوعًا على السلسلة، حيث تم حرق 3.83 مليون دولار من رسوم الغاز خلال الشهر الماضي، ويُقدّر أن تساهم بمجموع رسوم الغاز حوالي 25.5 مليون دولار، ما يشكل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانتها المهمة في نظام ETH البيئي ومدى الطلب القوي من المستخدمين.
(# MEV
إن MEV كظاهرة فريدة في مرحلة معالجة معاملات blockchain، يظهر على سلسلة إيثيريوم كرسوم إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات، حيث يتم تدمير الرسوم الأساسية، بينما تذهب بقشيش المعدنين مباشرة للمعدنين، وقد أصبحت هذه الآلية أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. وغالبًا ما تعكس المطالب المرتفعة لـ MEV تطورًا غير صحي في النظام البيئي على السلسلة، خاصة في بعض المشاريع، حيث يؤدي الحساسية الزمنية إلى دفع المستخدمين باستمرار لزيادة رسوم MEV للحصول على ميزة، وبالتالي يمكن أن تعكس كمية رسوم MEV إلى حد ما درجة نشاط المشاريع ذات الصلة على السلسلة. تبلغ رسوم الحرق لـ MEV على سلسلة إيثيريوم حوالي 3.76 مليون دولار، تمثل 8% من إجمالي رسوم الحرق على السلسلة، تشير هذه البيانات إلى أن السلوك المرتبط بالمشاريع ذات الصلة لا يشغل موقعًا رائدًا في نظام إيثيريوم البيئي.
) ملخص نظام إثيريوم
تظهر بيئة إثيريوم تنوعًا ولكنها تركز على عدد قليل من المجالات الرئيسية. تتصدر مسار DeFi بحصة 60% من رسوم الغاز، مما يبرز مكانتها الأساسية، لكن توزيع المسارات الفرعية الداخلية معقول. تحويل ETH ###12%(، MEV )8%### و NFT ###8%### تأتي في المرتبة التالية، حيث تمثل هذه الفئات الأربع مجتمعة 88% من إجمالي استهلاك الغاز. المسار الفرعي الأكثر حرقًا لرسوم الغاز على السلسلة هو DEX (26%)، التحويلات على السلسلة والعملة المستقرة (17%)، روبوتات التداول على DEX (7%) ومسار المحافظ (3%)، حيث تصل النسبة الإجمالية إلى 53%. تمثل حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبة صغيرة، مما يعكس أن تطور البيئة قد يكون في "فترة ركود". على الرغم من ذلك، لا يزال توزيع رسوم الغاز المنخفض يعكس التطور النسبي المتوازن لمختلف المسارات في إثيريوم، دون حدوث ظاهرة تركيز مفرط لمسار واحد، مما يظهر الحالة الصحية العامة للنظام البيئي.
سولانا
( تكوين رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء:
رسوم المعاملات - رسوم المعاملات/الأوامر التي يعالجها المُصادقون
رسوم الأولوية - رسوم اختيارية لتحسين ترتيب معالجة المعاملات
إيجار - الاحتفاظ برصيد الاحتفاظ ببيانات التخزين على السلسلة
تحدد سلسلة Solana نسبة ثابتة من رسوم كل معاملة ) والتي كانت في البداية 50% ( للاحتراق، بينما تذهب النسبة المتبقية البالغة 50% إلى المدققين. حصل المراهنون على Solana على مكافآت رسوم المعاملات بقيمة 23.1 مليون دولار أمريكي خلال الثلاثين يومًا الماضية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
5
مشاركة
تعليق
0/400
AirdropBuffet
· 07-09 19:25
أضحك حتى الموت، سولانا لا تزال تريد أن تقارن بالأخ الأكبر
شاهد النسخة الأصليةرد0
MultiSigFailMaster
· 07-09 10:36
إثيريوم إضافة صفر ليست النهاية
شاهد النسخة الأصليةرد0
MissedAirdropBro
· 07-07 01:22
بعد الحسابات، لا يزال النوم هو الأفضل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
PaperHandSister
· 07-07 01:16
لقد لعبنا بما فيه الكفاية، من يهتم بهذه الأمور؟ إذا ارتفعت الأسعار، فسوف نستسلم.
إثيريوم، Solana، TRON نموذج دخل كبير: DEX وعملة مستقرة أصبحا صانعي السوق في دخل السلسلة العامة
تحليل متعمق: استدامة دخل ثلاث سلاسل عامة: إثيريوم، Solana وTRON
المقدمة
في ظل التطور السريع لتكنولوجيا البلوك تشين اليوم، أصبحت استدامة إيرادات الشبكات العامة مؤشرًا رئيسيًا لتقييم إمكاناتها للتطور على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة شبكات عامة رئيسية في السوق: إثيريوم، Solana وTRON، من خلال تحليل عميق لتكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، وحالة دخل وإنفاق المستخدمين، نستكشف نماذج إيرادات هذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، خلال الثلاثين يومًا الماضية، كانت إثيريوم تتصدر بفارق كبير بتكاليف الغاز التي بلغت 9989 مليون دولار، تليها سولانا وTRON بمبلغ 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، لم تنعكس هذه الميزة في الإيرادات تمامًا على حيوية السوق ونشاط المستخدمين. من الجدير بالذكر أن مناقشات سولانا خلال الأشهر الستة الماضية تجاوزت إثيريوم، بينما حصلت TRON على اعتراف واسع في مجال المدفوعات بفضل تكاليف المعاملات المنخفضة.
تظهر بيانات العناوين النشطة اليومية نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تتصدر TRON القائمة بـ 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها Solana بـ 1.1 مليون، بينما تمتلك إثيريوم فقط 316,000. تسلط هذه الظاهرة الضوء على العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة دخل المستخدمين، مما يوفر منظورًا فريدًا لتحليل استدامة الإيرادات لهذه السلاسل العامة الثلاث.
سيتناول هذا التقرير تحليلًا عميقًا لتكوين إيرادات إثيريوم وSolana وTRON، ويستكشف إمكانيات التطوير على المدى الطويل واستدامة الإيرادات.
إثيريوم
تكوين إيرادات رسوم الغاز
إثيريوم مرت بسلسلة من التحديثات الكبرى، بما في ذلك الانتقال من PoW إلى PoS وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما كان له تأثير عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. يتكون هيكل رسوم الغاز الجديد من جزئين: الرسوم الأساسية التي تُدمر تلقائيًا بواسطة النظام والإكراميات التي تُدفع مباشرةً للمحققين. من المتوقع أن تدفع آلية تدمير الرسوم الأساسية ETH إلى حالة انكماش، مما قد يعزز من قيمتها. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية التي يتم تعديلها بشكل ديناميكي في تحسين توزيع موارد الشبكة، بينما توفر الإكراميات حوافز إضافية للمحققين للحفاظ على أمان الشبكة. هذه الهيكلية المزدوجة لا تنوع فقط مصادر دخل المحققين، مما يقلل من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، بل تخلق أيضًا إمكانيات انكماش طويلة الأجل لـ ETH من خلال آلية تدمير الرسوم الأساسية. بشكل عام، تهدف هذه السلسلة من التغييرات إلى تعزيز الاستدامة الاقتصادية لشبكة إثيريوم وقيمتها على المدى الطويل.
دمرت إثيريوم خلال الثلاثين يومًا الماضية حوالي 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية، وهذه البيانات لا تعكس فقط مستوى نشاط الشبكة، بل توفر أيضًا أساسًا مهمًا لتحليل نسبة مساهمة الأنشطة المختلفة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي لأنواع التطبيقات والمعاملات المختلفة في نظام إثيريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز على شبكة إثيريوم يعكس نشاط نظامها البيئي وتوجه القيمة الاقتصادية. وفقًا للبيانات، يمكننا بوضوح تحديد الفئات الرئيسية للتطبيقات على السلسلة الرئيسية لإثيريوم وأهميتها النسبية. يتصدر التمويل اللامركزي (DeFi) بنسبة 60%، مما يبرز مكانته الأساسية في نظام إثيريوم البيئي. يليه تحويلات ETH( بنسبة 12%)، MEV( القيمة القابلة للاستخراج القصوى، 8%) وNFT( الرموز غير القابلة للتبادل، 8%)، حيث تساهم هذه الفئات الأربعة مجتمعة في 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية على شبكة إثيريوم. حلول Layer 2( بنسبة 6%) وإنشاء العقود الذكية( بنسبة 2%) تشغل نسبًا صغيرة، مما يعكس من ناحية أخرى أن تطوير نظام إثيريوم البيئي في "فترة منخفضة" مؤقتًا.
على الرغم من أن شبكة إثيريوم في فترة منخفضة نسبياً حالياً، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يُظهر نمطاً إيكولوجياً متنوعاً، حيث يتصدره التمويل اللامركزي (DeFi) مع دعم من مجالات مثل تحويلات ETH و MEV و NFT، مما يعكس استمرارية حيوية الشبكة وتطبيقاتها الواسعة، مما يضع أساساً متيناً لزيادة قيمة شبكة إثيريوم.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
DeFi
التمويل اللامركزي ( DeFi ) كجزء أساسي من نظام إثيريوم البيئي، يشمل مجموعة متنوعة من القطاعات الفرعية، بما في ذلك منصات التداول اللامركزية ( DEX )، منصات الإقراض، روبوتات تداول DEX، العملات المستقرة، المشتقات، محافظ التشفير، والمشتقات المدعومة بالسيولة ( LSD ) وغيرها.
من خلال التحليل المتعمق لتفاصيل حرق الغاز في إثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، العملات المستقرة، روبوتات تداول DEX ومحافظ التشفير تظهر أداءً بارزًا من حيث استهلاك الغاز، مما يجعلها تحتل مراتب متقدمة، وهذا يعكس الهيمنة ونشاط المستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي الحالي للتمويل اللامركزي.
تعتبر إحدى منصات التداول أكبر بورصة لامركزية في نظام إثيريوم البيئي، حيث لا تقدم للمستخدمين فقط خدمات تداول فورية فعالة على السلسلة، بل تعمل أيضًا كأحد البنى التحتية للاقتصاد المالي اللامركزي، لتلبية الاحتياجات الصارمة على شبكة البلوك تشين.
لقد بلغت إيرادات المنصة في الثلاثين يومًا الماضية 54.23 مليون دولار أمريكي، حيث ساهمت رسوم الغاز المحروقة بمبلغ 8.15 مليون دولار أمريكي، مما يمثل حوالي 17.3% من النظام البيئي لإثيريوم. تظهر الإحصائيات أن أزواج التداول التي تحتل المراتب المتقدمة تتكون بشكل رئيسي من ETH والرموز المستقرة، بينما تشكل تداولات الرموز المضاربية نسبة منخفضة جدًا من هيكل التداول الكلي، مما يبرز صحة النظام البيئي للمنصة الذي يهيمن عليه سلوك التداول الطبيعي.
مجمّع DEX رئيسي آخر ساهم بحوالي 1210000 دولار أمريكي من رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يمثل 3٪ من الإجمالي.
تحتل مسارات DEX أكثر من 40% في مجال DeFi، وأكثر من 25% في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانة DEX كأكثر المسارات نشاطًا في إثيريوم. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول العادي، ونادراً ما تتعلق بالرموز المضاربية، مما يعكس تكوينًا صحيًا للنظام البيئي. على الرغم من أن مسارات DEX تحتل أعلى نسبة، إلا أنها تمثل فقط 25% من حصة نظام إثيريوم البيئي، مما يعكس توزيعًا منطقيًا لرسوم الغاز.
تحويل العملات المستقرة
تعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً لقياس مستوى ازدهار السلسلة، حيث تحتل المرتبة الثانية بعد DEX في نظام إيثيريوم البيئي، حيث تلعب دوراً مشابهاً للعملات الورقية في المعاملات على السلسلة، حيث لا توفر فقط معيار تسعير للرموز الأخرى، بل أصبحت أيضاً الخيار المفضل كوسيط في معاملات الرموز على السلسلة بسبب سهولة التداول وانخفاض الانزلاق، وتتكون بشكل رئيسي من عملتين مستقرتين رائعتين في الصناعة وهما USDT وUSDC، مما يعكس بفعالية الطلب على الأموال ونشاط نظام إيثيريوم البيئي.
في الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة على سلسلة إيثيريوم 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. تعكس هذه البيانات ليس فقط الطلب القوي على الأموال على السلسلة، ولكن أيضًا أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس القدرة على التنمية المستدامة لسلاسل الكتل العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت السلسلة العامة تمتلك ما يكفي من الأموال وقاعدة مستخدمين، وأداء إيثيريوم القوي في هذا المؤشر يؤكد المزيد من موقعها الرائد في نظام العملات المشفرة ودوافعها للتطور المستمر.
روبوت تداول DEX
نشأت مسابقة روبوتات التداول في DEX من شعبية عملات معينة، حيث تُعتبر أداة تداول آلية مصممة خصيصًا لتجار DEX، تُستخدم بشكل أساسي لتسهيل شراء بعض العملات، نظرًا لزيادة المشاريع المعنية، فإن السوق تُظهر تقلبات عالية ودورات قصيرة جدًا (، وبعضها لا تتجاوز فترة نشاطها 10 دقائق )، مما يزيد من صعوبة التداول. غالبًا ما يمكن أن يحدد فرق ثوانٍ في توقيت الشراء الربح أو الخسارة، لذلك يتبنى العديد من مستخدمي التداول روبوتات DEX للسيطرة على الافتتاح. هذه العملية لا تُنتج فقط تكاليف غاز كبيرة، بل تتضمن أيضًا نسبة عالية من تكاليف الرشوة، بهدف ضمان أن يقوم عمال المناجم في blockchain بحزم تداولاتهم أولاً، للحصول على ميزة تنافسية في التداول.
مشروع روبوتات التداول DEX، كونه مشروعاً متوافقاً مع سلاسل الكتل، نشط بشكل رئيسي على سلسلة إثيريوم، وقد ساهم في رسوم الغاز خلال الثلاثين يوماً الماضية بمبلغ يصل إلى 1.73 مليون دولار، مما يجعله في الصدارة بين جميع مشاريع روبوتات التداول DEX، ويمثل نسبة 3.68% من إجمالي إثيريوم، مما يبرز مكانته الرائدة في مجال أدوات التداول الآلي.
مشروع آخر لروبوتات التداول في DEX المتوافقة مع عدة سلاسل، يستخدم إثيريوم كأحد المشاهد الأساسية، وقد حقق 1.51 مليون دولار من رسوم الغاز في آخر 30 يومًا، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع روبوتات التداول في DEX، حيث يمثل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في بيئة إثيريوم، مما يبرز تأثيره المهم في سوق التداول الآلي.
تحتل مسارات روبوتات التداول في DEX مكانة بارزة في نظام إثيريوم البيئي، حيث تحتل المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم الغاز، بنسبة تقارب 6.9%، مما يعكس أهميتها، في حين أن تأثير القمة واضح. تحتل مشروعاين كبيرين أكثر من 90% من حصة السوق، مما لا يعكس فقط تركيز هذا المسار، بل يعكس أيضاً بشكل غير مباشر درجة الحرارة المعقولة للتداولات ذات الصلة على سلسلة إثيريوم. هذا التوازن يلبي كل من احتياجات التداول، ويتجنب التأثيرات السلبية التي قد تسببها المضاربة المفرطة على المشاريع البيئية الطبيعية على السلسلة، مما يوفر دعماً قوياً للتطور الصحي لنظام إثيريوم البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
محفظة العملات الرقمية كأحد البنى التحتية لنشاط مستخدمي السلاسل العامة، فإن مساهمتها في رسوم الغاز لا تعكس فقط النشاط الحقيقي للمستخدمين على الشبكة، بل تعتبر أيضًا مؤشراً رئيسياً لقياس صحة النظام البيئي للسلاسل العامة. تظهر البيانات، أن إحدى المحافظ الرائجة، والتي تُستخدم على نطاق واسع حالياً، تحتل الصدارة في نظام إثيريوم البيئي، حيث ساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 291 دولاراً أمريكياً خلال الـ 30 يوماً الماضية، واحتراق 94 دولاراً أمريكياً، مما يشكل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على شبكة إثيريوم، مما يبرز المكانة الهامة لمسار المحافظ في النظام البيئي للسلاسل العامة.
)# تحويل على السلسلة
تعتبر التحويلات على سلسلة إثيريوم كالسلوك الثاني الأكثر شيوعًا على السلسلة، حيث تم حرق 3.83 مليون دولار من رسوم الغاز خلال الشهر الماضي، ويُقدّر أن تساهم بمجموع رسوم الغاز حوالي 25.5 مليون دولار، ما يشكل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانتها المهمة في نظام ETH البيئي ومدى الطلب القوي من المستخدمين.
(# MEV
إن MEV كظاهرة فريدة في مرحلة معالجة معاملات blockchain، يظهر على سلسلة إيثيريوم كرسوم إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات، حيث يتم تدمير الرسوم الأساسية، بينما تذهب بقشيش المعدنين مباشرة للمعدنين، وقد أصبحت هذه الآلية أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. وغالبًا ما تعكس المطالب المرتفعة لـ MEV تطورًا غير صحي في النظام البيئي على السلسلة، خاصة في بعض المشاريع، حيث يؤدي الحساسية الزمنية إلى دفع المستخدمين باستمرار لزيادة رسوم MEV للحصول على ميزة، وبالتالي يمكن أن تعكس كمية رسوم MEV إلى حد ما درجة نشاط المشاريع ذات الصلة على السلسلة. تبلغ رسوم الحرق لـ MEV على سلسلة إيثيريوم حوالي 3.76 مليون دولار، تمثل 8% من إجمالي رسوم الحرق على السلسلة، تشير هذه البيانات إلى أن السلوك المرتبط بالمشاريع ذات الصلة لا يشغل موقعًا رائدًا في نظام إيثيريوم البيئي.
) ملخص نظام إثيريوم
تظهر بيئة إثيريوم تنوعًا ولكنها تركز على عدد قليل من المجالات الرئيسية. تتصدر مسار DeFi بحصة 60% من رسوم الغاز، مما يبرز مكانتها الأساسية، لكن توزيع المسارات الفرعية الداخلية معقول. تحويل ETH ###12%(، MEV )8%### و NFT ###8%### تأتي في المرتبة التالية، حيث تمثل هذه الفئات الأربع مجتمعة 88% من إجمالي استهلاك الغاز. المسار الفرعي الأكثر حرقًا لرسوم الغاز على السلسلة هو DEX (26%)، التحويلات على السلسلة والعملة المستقرة (17%)، روبوتات التداول على DEX (7%) ومسار المحافظ (3%)، حيث تصل النسبة الإجمالية إلى 53%. تمثل حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبة صغيرة، مما يعكس أن تطور البيئة قد يكون في "فترة ركود". على الرغم من ذلك، لا يزال توزيع رسوم الغاز المنخفض يعكس التطور النسبي المتوازن لمختلف المسارات في إثيريوم، دون حدوث ظاهرة تركيز مفرط لمسار واحد، مما يظهر الحالة الصحية العامة للنظام البيئي.
سولانا
( تكوين رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء:
رسوم المعاملات - رسوم المعاملات/الأوامر التي يعالجها المُصادقون
رسوم الأولوية - رسوم اختيارية لتحسين ترتيب معالجة المعاملات
إيجار - الاحتفاظ برصيد الاحتفاظ ببيانات التخزين على السلسلة
تحدد سلسلة Solana نسبة ثابتة من رسوم كل معاملة ) والتي كانت في البداية 50% ( للاحتراق، بينما تذهب النسبة المتبقية البالغة 50% إلى المدققين. حصل المراهنون على Solana على مكافآت رسوم المعاملات بقيمة 23.1 مليون دولار أمريكي خلال الثلاثين يومًا الماضية.
بعض المشاريع على سلسلة Solana