مقارنة استراتيجيات LRT وتحليل طرق الربح العالية

مع اقتراب Eigenlayer من فتح إيداع LST، تتوالى حلول LRT المختلفة. ستقوم هذه المقالة بمقارنة شاملة لمشاريع LRT الرائجة، وتحليل ميزاتها وتقديم سبع استراتيجيات مقترحة، لمساعدة المستخدمين على الاستفادة القصوى من ETH المتاحة لديهم لتحقيق أقصى عائد.

1. عوائد متعددة: swETH + Eigenpie

إيداع swETH في Eigenpie سيمكنك من الحصول على:

• نقاط Eigenpie (تتوافق مع 10% من الإهداء و 24% من IDO)
• Swellpearls (تتناسب مع 7% إيردروب)
• Eigenlayer نقاط إيردروب

تتيح هذه الاستراتيجية الحصول على عائد كامل من عدة مشاريع في آن واحد. في المستقبل، يمكن استخدام mswETH على منصات أخرى لزيادة العائدات. يجب الانتباه إلى أن Eigenpie يعتمد على نموذج الأسطول، كلما كانت الحصة أكبر، كانت العائدات أعلى.

2. الأسهم ذات الإمكانيات: Puffer + stETH

حصلت Puffer Finance على استثمار مزدوج من منصة تداول معروفة وEigenlayer، مع توقعات عالية لإدراج العملات، ونمو سريع في TVL. تركز على تقنية Anti-Slash LRT.

حالياً، يتم دعم stETH فقط في أنشطة ما قبل الشبكة الرئيسية. لكن stETH قد يصل إلى الحد الأقصى الفردي لـ LST في Eigenlayer بنسبة 33%، مما يؤدي إلى تقليل نقاط Eigenlayer المكتسبة لكل وحدة ETH.

تركز هذه الاستراتيجية على المراهنة على إمكانيات إدراج Puffer في السوق، لكن قد تكون هناك عيوب في جوانب Eigenlayer.

3. البحث عن التقدم في الاستقرار: mETH + Eigenpie

mETH مدعوم من صندوق Mantle، و7.2% APR هو أكثر من ضعف LST الأخرى، وسيستمر حتى 1 أبريل. العائد الأساسي مرتفع، بالإضافة إلى فوائد Eigenpie المتعددة، الإمكانات كبيرة.

تستطيع هذه الاستراتيجية تحقيق عوائد عالية اليقين، بالإضافة إلى الحصول على عوائد إضافية من LRT. يمكن الحصول على mETH من موقع Mantle الرسمي أو تحويل stETH بدون انزلاق على منصة معينة.

4. الخروج المرن: EtherFi

يدعم EtherFi وظيفة إلغاء الرهن، حيث يمكن للمستخدمين تداول ETH عبر DEX أو استرداد ETH بنسبة 1:1، مع فترة انتظار تتراوح بين 7 إلى 14 يومًا. وهذا يوفر للمستخدمين خيارات خروج أكثر مرونة.

يمكن لـ EtherFi الحصول على نقاط مضاعفة وحوافز إضافية على بعض منصات DeFi. هذه الاستراتيجية مناسبة للمستخدمين الذين لديهم متطلبات سيولة عالية ودرجة تحمل منخفضة للخصم، وكذلك للمستخدمين الذين يهتمون بشكل أكبر بتوزيع Eigenlayer.

5. عائدات القفل: شراء PT من Pendle

من خلال شراء PT في Pendle، يمكن للمستخدمين التخلي عن عوائد النقاط وعوائد Staking، مقابل الحصول على 36% APY ثابت، حتى تاريخ الانتهاء في 27 يونيو.

6. مقامرة عالية المخاطر: شراء YT من Pendle

شراء YT يعادل تعدين النقاط برافعة مالية 10 مرات. إذا تجاوزت عائدات النقاط النهائية 36% APY فسيكون هناك ربح، والعكس صحيح. القواعد تختلف بين المشاريع على Pendle، لذا يجب أن تكون على دراية كاملة قبل القيام بالعملية.

7. استراتيجيات جذرية: قفل تصويت vlPNP/vlEQB لكسب النقاط

نظرًا لإطلاق مشاريع متعددة على Pendle، تم توفير مكافآت نقاط إضافية لحاملي vlPNP و vlEQB. من خلال حساب النقاط التي يمكن الحصول عليها يوميًا من وحدة PNP/EQB و ETH، يمكن تقييم كفاءتها. لكن هذه الاستراتيجية تحصل فقط على نقاط LRT، ولا تشمل نقاط Eigenlayer.

ملخص

الهيكل العام للسوق:

• إثير في، كيلب داو، بافر، رينزو، إيغن باي، سويل في صراع القوي الستة
• قد تصل stETH إلى الحد الأقصى البالغ 33% في Eigenlayer، مما يؤدي إلى الحصول على نقاط أقل

ميزات كل مشروع:

• Eigenpie: المزايا الأكثر سخاءً، وحدود العائد المؤكد والأعلى.
• Puffer: خلفية قوية، توقعات عالية لإدراج العملة
• EtherFi: الأكبر حجماً، والأفضل من حيث السيولة، يدعم إلغاء الرهن
• KelpDAO: الثانية من حيث الحجم، أطلقتها فريق LST Stader
• Renzo: حصلت على دعم من عدة رؤوس أموال معروفة، وتقدم حلول Native وLST
• Swell: الهوية المزدوجة LST+LRT، يمكن دمجها مع Eigenpie لتحقيق التعدين الثلاثي

المشاريع الرائجة حالياً لديها خلفيات موثوقة أو فرق ناضجة تدعمها، يمكن المشاركة فيها وفقاً للاعتبارات، ولكن يجب الحذر من المخاطر المحتملة.